Rapport Kommunikasjonsavdelingen Pressekontakt: Cecilie Stray Kommunikasjonsdirektør Strandveien 20 1324 Lysaker Telefon: 67 58 41 60 Mobil: 977 00 802 E-post: cecilie.stray@wilhelmsen.com Internet: www.wilhelmsen.com Rapport for fjerde kvartal 2007 Endringene i den norske rederiskatteordningen hadde en negativ innvirkning på Wilh. Wilhelmsen (WW) gruppens resultater etter skatt for 2007. Gruppen avsetter USD 208 millioner i fjerde kvartal til utsatt skatt som følge av endringene. Driftsresultatet for fjerde kvartal for den maritime industrigruppen var USD 59 millioner mot USD 165 millioner i samme periode i 2006. Resultatet ble påvirket av salgsgevinster i fjerde kvartal 2006 og av at det ikke fantes en bunkersjusteringsavtale (BAF) i EUKORs kontrakt med Hyundai Motor Company (HMC) og Kia Motors Corporation (KMC) i 2007. Hovedpunkter i kvartalet: Fortsatt sterke markeder med høy tonnasjeutnyttelse Ballastreiser og vei- og togtransport for å kompensere for mangel på tonnasje Tidenes høyeste bunkerspriser BAF-avtaler med alle hovedkunder bortsett fra EUKORs kontrakt med HMC/KMC Høy kapasitetsutnyttelse ved terminaler og anlegg for tekniske tjenester Svak USD påvirket spesielt resultatene for maritime tjenester De totalte inntektene var på USD 708 millioner (USD 683 millioner) i fjerde kvartal. (Tallene for tilsvarende periode i 2006 blir heretter vist i parentes.) Driftsresultatet for kvartalet utgjorde USD 59 millioner (USD 165 millioner). Resultat før skatt endte på USD 51 millioner Mgm. rapport Q4 2007 Q4 2006 (USD mill.) Totale inntekter 708 683 Driftsresultat 59 165 Resultat før skatt 51 130 (USD 130 millioner), mens tapet etter skatt var på USD 168 millioner (et positivt resultat på USD 121 millioner). Ved sammenligning av fjerde kvartal 2007 med tilsvarende kvartal 2006 må det tas hensyn til følgende punkter: USD 83,1 millioner i salgsgevinst fra Dockwise i fjerde kvartal 2006 USD 2,5 millioner i korrigert salgsgevinst for Express Offshore Transport i fjerde kvartal 2006 USD 208 millioner avsatt til utsatt skatt i fjerde kvartal 2007 i forbindelse med den nye norske rederiskatteordningen 1
WWs totale inntekter for hele året beløp seg til USD 2,6 milliarder (USD 2,5 milliarder). Driftsresultatet var på USD 266 millioner (USD 368 millioner). Resultatet før skatt var USD 242 millioner (USD 268 millioner). Resultatet endte på USD 7 millioner (USD 230 millioner), betydelig påvirket av endringene i den norske rederiskatteordningen. Korrigert for engangsposter endte driftsresultatet i 2007 på USD 248 millioner (USD 245 millioner). Sammenligninger mellom 2007 og 2006 er påvirket av: Mgm. rapport YTD 2007 YTD 2006 (USD mill.) Totale inntekter 2 604 2 511 Driftsresultat 266 368 Resultat før skatt 242 268 USD mill. Q4/07 Q4/06 2007 2006 Driftsresultat før korrigeringer 58,9 165,1 265,7 367,6 Salgsgevinster (0,2) (85,9) (17.7) (94,3) Tilbakeført bidrag fra Dockwise i 2006 - (2,4) - (13,0) Realisert andel av bunkershedging (1,8) (8,9) 0,2 (45,5) Negativt driftsresultat GAL/CAT 2006-1,2-5,4 Nedskrivning av GAL/CAT - - - 25,3 Korrigert driftsresultat 56,9 69,1 248,2 245,4 Resultattallene ovenfor fremkommer av managementrapporten, som avspeiler WWs underliggende drift bedre enn det offisielle regnskapet. Regnskapsprinsippene er de samme i management-rapporten og det offisielle regnskapet, men managementrapporten baseres på en annen konsolideringsmetode for selskapets felleskontrollerte virksomheter. Oppstillingen i managementrapporten reflekterer andelen av WW-gruppens partnerskapsbaserte eierstruktur. Den gir mer utfyllende informasjon om konsernets totale økonomiske resultater oppnådd gjennom de ulike samarbeidsselskapene. Delårsrapporten er avgitt i overensstemmelse med International Accounting Standard 34 (IAS) og i tråd med de regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for 2006. Shipping Shippingsegmentet hadde et driftsresultat i fjerde kvartal på USD 44,1 millioner (USD 60,8 millioner). De totale inntektene var på til sammen USD 444,9 millioner (USD 377,2 millioner), mens resultatet før skatt utgjorde USD 27,1 millioner (USD 40,7 millioner). Driftsresultatet for hele året var på 189,6 millioner (USD 241,2 millioner), de totale inntektene USD 1,7 milliarder (USD 1,4 milliarder), mens resultatet før skatt utgjorde USD 148,6 millioner (USD 153,7 millioner). Justert for økningen i bunkersprisene viste WWs shippingvirksomhet et resultat for 2007 på linje med 2006, som var et godt år. 2
Markedene for bil og ro-rolast var stramme i fjerde kvartal. Nok engang førte dette til god lastetilgang og høy tonnasjeutnyttelse. Imidlertid økte kostnadene også for innleid tonnasje, omlastninger, ballastreiser og bunkers. WWs operative selskaper iverksatte flere tiltak i løpet av året for å bedre resultatene og utligne høyere marginalkostnader, herunder bunkerssikringskontrakter, tilføring av nye, effektive skip, optimalisering av lastesammensetninger, mer effektiv utnyttelse av flåten samt kostnadskutt. Wallenius Wilhelmsen Logistics (WWL WW eier 50%) hadde et sterkt fjerde kvartal, og resultatene for 2007 ble bedre enn for 2006. Markedet var stramt gjennom hele året, med god lastetilgang på alle de viktigste transportstrekningene. Volumene var spesielt sterke mellom Asia og Europa. Av denne grunn overførte WWL ekstra tonnasje til denne ruten og fikk derved bedre resultater til tross for høyere kostnader i forbindelse med leie av tonnasje samt ballastreiser. WWL hadde meget høy tonnasjeutnyttelse og en god blanding av biler og ro-rolast gjennom året, takket være et globalt nettverk viet alle typer rullende last samt avansert tonnasje med fleksibel lastekapasitet. EUKOR Car Carriers (EUKOR WW eier 40%) hadde et lavere resultat i 2007 enn i året før. Dette skyldes høyere bunkerskostnader i 2007 etter at bunkerssikringskontrakten utløp på slutten av 2006. I løpet av 2007 kom EUKOR til enighet om en BAF i fraktkontrakten med HMC og KMC med virkning fra 1. januar 2008. Volumer fra Korea var høye og gjenspeilet fortsatt sterk eksport fra HMCs og KMCs side. Last fra andre produsenter økte i løpet av året og førte til god tonnasjeutnyttelse og bedrede resultater. American Roll-On Roll-Off Carrier (ARC WW eier 50%) leverte gode og stabile resultater både i fjerde kvartal og for hele året. Tonnasjesituasjonen WWs operative selskaper mottok ni nye bilskip (pure car and truck carriers - PCTC) i 2007. Tre av disse ble levert til WWL, mens seks gikk inn i EUKOR-flåten. Tre av de sistnevnte (Morning Midora, Morning Carina og Morning Cornet) ble levert i fjerde kvartal. WW står for ett av de ni skipene som ble levert. Per februar 2008 har WW og dets partnere 37 nye skip i bestilling, 14 til WWL og 23 til EUKOR. WW står for åtte av nybyggene, fire bilskip, to ekstra store bilskip (large car and truck carrier - LCTC) og to ro-ro skip. De to siste er WWs andel av de fire unike ro-ro skipene WW og partneren Wallenius Lines bestilte fra Mitsubishi Heavy Industries i fjerde kvartal 2007. WW og dets partnere vil fortsette sin aktive nybyggingsstrategi for å sikre at flåten fornyes og utvides. Dette innebærer flere nybygg i ulike størrelser og med forskjellig lastekapasitet. 3
Logistikk Logistikksegmentet hadde et driftsresultat på USD 12,4 millioner (USD 5,7 millioner) i fjerde kvartal. De totale inntektene endte på USD 78,3 millioner (USD 63,4 millioner), mens resultatet før skatt endte på USD 12,8 millioner (USD 5,9 millioner). Segmentet viste merkbart sterkere resultater for hele året sammenlignet med 2006. Det samlede driftsresultatet var på USD 40,0 millioner (minus USD 5,6 millioner), mens de totale inntektene var på USD 250,9 millioner (USD 386,2 millioner). Inntektsnedgangen gjenspeiler først og fremst at det franske logistikkselskapet Global Automotive Logistics/Compagnie d Affrètement et de Transport (GAL/CAT) ikke ble konsolidert i WWs regnskap fra og med juli 2006. Resultatet før skatt endte på USD 40,9 millioner (minus USD 7,3 millioner). Den positive utviklingen i 2007 gjenspeiler først og fremst: Høy kapasitetsutnyttelse ved terminaler og anlegg for tekniske tjenester Ekspansjon for det koreanske logistikkselskapet Glovis En nedskrivning på USD 25 millioner i selskapet CAT/GAL i 2006 og at GAT/CAL ikke ble konsolidert i WWs regnskap fra 30. juni 2006 WWL sikret flere nye logistikkontrakter i 2007. I disse integreres innlandstransport med selskapets sjøtransport. Denne utviklingen er i tråd med gruppens strategi om å tilby logistikktjenester som støtter sjøttransporten og forbedrer kundenes verdikjede. Resultatene for terminaler og tekniske tjenester var bedre enn forventet, som følge av høy kapasitetsutnyttelse. WWL har foretatt en terminalinvestering i Tianjian, en viktig kinesisk havn for bil og rorolast. Ytterligere satsinger vurderes i andre strategiske kinesiske havner. WWLs terminalinvesteringer ble konsolidert i 2007 i et eget datterselskap, Wallenius Wilhelmsen Terminals Holding. Dette gir et bedret grunnlag for videre ekspansjon av terminalinvesteringer og operasjoner. Som rapportert i andre kvartal, kjøpte WW 22,5% av et konsortium som er involvert i ulike terminaler og lastehåndteringsaktiviteter, i Australia. Dette er en viktig investering, som vil gi gruppens skip som anløper alle større australske havner bedre og raskere tilgang til terminaler. I tillegg utvider og forsterker denne investeringen WWs tilstedeværelse i det australske markedet. Tall fra konsortiet er inkludert i WWs regnskap fra mai 2007. Regnskapstall er inkludert ett kvartal på etterskudd. WW eier 50% av American Auto Logistics (AAL) og American Logistics Network (ALN). Disse selskapene tilbyr logistikktjenester fra dør-til-dør, herunder oppbevaring av privatbiler og andre eiendeler for amerikansk militærpersonell og statsansatte stasjonert i utlandet. AAL og ALN leverte igjen stabile og gode resultater, mer eller mindre på linje med 2006. Det koreanske logistikkselskapet Glovis (WW eier 20%) leverte merkbart høyere inntekter og driftsresultat i 2007 sammenlignet med 2006. Økningen var særlig sterk for utstyrspakker med bildeler for oversjøisk montering ( completely knocked down ). 4
Som eneleverandør av globale logistikktjenester til EUKORs hovedkunder HMC og KMC, tjener Glovis på at disse selskapene utvider sin virksomhet utenfor Korea. Veksten i Europa har vært spesielt stor. Maritime tjenester Segmentet for maritime tjenester oppnådde et driftsresultat på USD 9,1 millioner (USD 15,4 millioner) i fjerde kvartal. De totale inntektene var USD 191,7 millioner (USD 153,5 millioner). Resultat før skatt endte på USD 6,8 millioner (USD 10,8 millioner). Den svake USD påvirket resultatet negativt ettersom segmentet har mesteparten av inntektene sine i USD mens utgiftene påløper i andre valutaer. En positiv effekt av valutasikringen er inkludert i netto finansposter. Segmentet for maritime tjenester viste et driftsresultat for hele året på USD 50,8 millioner (USD 49,0 millioner), mens de totale inntektene utgjorde USD 707,3 millioner (USD 587,8 millioner). Resultatet før skatt endte på USD 44,4 millioner (USD 42,0 millioner). Salgsinntektene har økt med 20% fra 2006 til 2007. Det underliggende salgsresultatet viser klart at Wilhelmsen Maritime Services (WMS) styrket sin posisjon i segmentet for maritime tjenester i 2007. Som en del av arbeidet med å gjennomføre sin langsiktige strategi, har WMS med virkning fra februar 2008 føyd den svenske Callenberg-gruppen til sin portefølje av selskaper. En ny merkevarestrategi er gjennomført for ytterligere å styrke tilknytningen til WWgruppen. Følgende endringer av navn ble innført fra 1. januar 2008: Wilhelmsen Ships Service (tidligere Barwil Unitor Ships Service) Wilhelmsen Ship Management (tidligere Barber Ship Management) Wilhelmsen Ships Equipment (tidligere Unitor Ships Equipment) Wilhelmsen Marine Engineering (tidligere Callenberg group) Andre aktiviteter I tråd med strategien om å fokusere på kjernevirksomheten ble Express Offshore Transport (EOT) solgt fra Wilhelmsen Offshore & Chartering og Svitzer Far East til Macquarie Bank i juli. En salgsgevinst på USD 17,0 millioner ble registrert i tredje kvartal 2007. Gevinsten fra etableringen av EOT i 2006 var USD 9,5 millioner. Med utgangspunkt i den samme strategien ble Dockwise solgt i fjerde kvartal 2006. Avhendelsen av Dockwise bidro med en gevinst på USD 83,1 millioner til konsernets resultater i fjerde kvartal 2006. Sea Launchs virksomhet ligger under Wilhelmsen Offshore & Chartering og dekker transport av raketter og rakettdrivstoff fra Ukraina til USAs vestkyst. Grunnet en mislykket rakettoppskytning tidlig på året, ble kun en oppskytning gjennomført i 2007. 5
Finansielle poster Netto finansutgifter utgjorde USD 23,9 millioner (USD 99,5 millioner) for hele året, mens de utgjorde USD 7,9 millioner (USD 35,5 millioner) i fjerde kvartal. Netto finansielle instrumenter bidro med USD 67,2 millioner for hele året (USD 17,6 millioner). Verdivurdering av bunkerssikringskontrakter bidro med USD 10,2 millioner i 2007 (minus USD 53 millioner). Samlede finansinntekter i 2007 utgjorde USD 39,2 millioner (USD 32,6 millioner). Renteutgiftene endte på USD 89,4 millioner (USD 84,6 millioner) som følge av renteøkninger og en fallende USD. Sikringsstrategier i rente- og valutamarkedet bidro med USD 57,0 millioner i 2007 (USD 70,6 millioner). Utbytte WW betalte NOK 9,00 per aksje i utbytte i 2007. Selskapets intensjon er å betale utbytte to ganger i året. I tråd med konsernets utbyttepolitikk foreslår styret at NOK 5,50 per aksje skal betales i utbytte for første halvår 2008. Politiske rammebetingelser WW sier trolig nei takk til å tre inn i den nye norske rederiskatteordningen. Med innføringen av den nye rederiskatteordningen, som Stortinget vedtok i desember 2007, tvinges norske skipseiende selskaper ut av den gamle rederiskatteordningen. Dermed må rederiene velge om de vil tre inn i den nye, norske rederiskatteordningen. WW vil ta den endelige beslutningen om hvorvidt gruppen skal gå inn i nye den norske rederiskatteordningen i forbindelse med innlevering av ligningen. Dette skjer innen utgangen av mai 2008. WW har i dag 17 skip i den tidligere norske rederiskatteordningen. Det foreligger ingen planer om å flytte hovedkontoret fra Lysaker brygge, utenfor Oslo. Selskapet har tidligere varslet at Stortingets endringer i norsk rederiskatteordning får regnskapsmessige konsekvenser for WW-konsernet i oppgjøret for 2007. WW avsetter i denne forbindelse USD 208 millioner til utsatt skatt i fjerde kvartal. Fremtidsutsikter WW vil fortsette å styrke sin posisjon som en av de største aktørene innenfor sin shippingnisje samt utvikle sine tjenester innenfor logistikk og maritime tjenester. At det er ventet vekst i alle lastekategorier betyr at tonnasjesituasjonen vil være stram. WW vil derfor ha et aktivt nybyggingsprogram. Logistikksegmentet vil bli videreutviklet og styrket for å understøtte WWs sjøtransport. Et høyt aktivitetsnivå i verdens handelsflåte og nybyggingsmarked forventes å gi gode resultater i segmentet for maritime tjenester. 6
Hovedvekstområdene forventes å være i markeder under utvikling slik som Asia, Øst-Europa og Midt-Østen. WWs styre forventer et driftsresultat for 2008, justert for spesielle poster, på linje med eller bedre enn for 2007. Lysaker, 13. februar 2007 Styret i Wilh. Wilhelmsen ASA Wilh. Wilhelmsen (WW) er en global maritim industrigruppe. Sammen med sine partnere har WW nærmere 160 skip i et global nettverk av transportruter. WW er verdens største aktør i segmentet for rullende last. Gruppens sjøtransportaktiviteter suppleres av et utvalg av avanserte landbaserte logistikktjenester som gir kundene verdifulle dør-til-dør løsninger. Konsernet er ledende i den globale maritime serviceindustrien gjennom sitt unike verdensomspennende nettverk og leverer årlig tjenester til mer enn 200 skipsverft og rundt 20 000 skip. Konsernets heleide datterselskaper har rundt 14 000 ansatte i mer enn 70 land. For ytterligere opplysninger: www.wilhelmsen.com. 7
FINANSREGNSKAP WILH.WILHELMSEN KONSERN 4. kvartal 2007 Management rapportering > Management rapport > Management rapport per forretningsområde > Noter Offisiell delårsrapportering > Resultatregnskap > Balanse > Kontantstrømoppstilling og Egenkapital avstemming > Resultatregnskap per forretningsområde > Noter
Management rapport FINANSREGNSKAP WILH.WILHELMSEN KONSERN 4. kvartal 2007 Management rapportering I Wilh. Wilhelmsen konsernets offisielle delårsrapport er egenkapitalmetoden brukt ved konsolidering av felleskontrollerte selskap. Denne metoden gir et riktig bilde av konsernets finansielle posisjon. Gjennom den daglige driften baserer ledelsen seg imidlertid på proporsjonal metoden som grunnlag for sine finansielle beslutninger. Management rapporteringen av resultatregnskapet er basert på proporsjonal konsolidering av alle vesentlig felleskontrollerte selskap i segmentene Shipping og Logistikk. Kommentarer til rapporteringen Driftsresultat: I Management rapporten er realisert gevinst/(tap) av bunkersikringsinstrumenter inkludert i driftsresultat ved endring av reiseavhengige kostnader. Finansielle instrumenter: Tilsvarer endringer i markedsvurdering (urealisert gevinst og tap) av bunkersikring, samt realisert og urealisert gevinst og tap av valuta og rentesikringsinstrumenter.
Wilh. Wilhelmsen konsern Management rapport ¹ USD mill 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 2007 2006 2007 2006 Driftsinntekter 438 379 Fraktinntekter skip 1 620 1 440 262 211 Andre driftsinntekter 942 949 8 7 Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap 23 27 0 86 Gevinst ved salg av driftsmidler 18 94 708 683 Sum driftsinntekter 2 604 2 511 Driftskostnader (239) (180) Reiseavhengige kostnader (850) (695) (18) (26) Driftskostnader skip (102) (89) (47) (38) Charter kostnader (179) (145) (89) (64) Material kostnader (310) (247) (114) (95) Lønn og andre personalkostnader (415) (356) (103) (79) Andre driftskostnader (331) (441) (38) (37) Avskrivninger og amortisering (151) (145) (0) (0) Nedskrivninger (0) (26) (649) (518) Sum driftskostnader (2 338) (2 143) 59 165 Driftsresultat 266 368 (8) (36) Netto finansposter (24) (99) 51 130 Resultat før skattekostnad 242 268 (219) (8) Skattekostnad (235) (38) (168) 121 Periodens resultat 7 230 1 1 Herav minoriteter 4 3 (3,39) 2,51 Resultat pr. aksje (USD) 0,07 4,73 (3,39) 2,51 Utvannet resultat pr. aksje (USD) 0,07 4,73 ¹ Proporsjonal konsolidering av felleskontrollert virksomhet i Shipping og Logistikk segmentene
Wilh. Wilhelmsen konsern Management rapport per forretningsområde* TOTAL SHIPPING LOGISTIKK MARITIME TJENESTER HOLDING USD mill YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 Resultatregnskap Driftsinntekter 2 603,8 2 510,9 2 510,9 1 650,2 1 436,1 1 436,1 250,9 386,2 386,2 707,3 587,8 587,8 (4,6) 100,8 100,8 Primært driftsresultat** 417,1 538,5 538,5 311,6 357,0 357,0 45,2 28,2 28,2 72,0 66,6 66,6 (11,7) 86,7 86,7 Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (151,3) (170,9) (170,9) (122,0) (115,9) (115,9) (5,2) (33,8) (33,8) (21,2) (17,6) (17,6) (2,9) (3,6) (3,6) Driftsresultat 265,7 367,6 367,6 189,6 241,2 241,2 40,0 (5,6) (5,6) 50,8 49,0 49,0 (14,6) 83,0 83,0 Netto finansposter (23,9) (99,5) (99,5) (41,0) (87,4) (87,4) 0,9 (1,7) (1,7) (6,4) (7,0) (7,0) 22,7 (3,4) (3,4) Resultat før skattekostnad 241,8 268,1 268,1 148,6 153,7 153,7 40,9 (7,3) (7,3) 44,4 42,0 42,0 8,0 79,6 79,6 Skattekostnad (235,0) (38,0) (38,0) (224,7) 18,4 18,4 (8,9) (5,7) (5,7) (4,3) (16,9) (16,9) 3,0 (33,8) (33,8) Periodens resultat 6,9 230,1 230,1 (76,2) 172,2 172,2 31,9 (13,0) (13,0) 40,1 25,2 25,2 11,0 45,8 45,8 Herav minoriteter 3,8 3,2 3,5 3,8 3,2 3,5 Management rapport per forretningsområde* TOTAL SHIPPING LOGISTIKK MARITIME TJENESTER HOLDING USD mill. Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Resultatregnskap Driftsinntekter 708,4 683,0 2 510,9 444,9 377,2 1 436,1 78,3 63,4 386,2 191,7 153,5 587,8 (6,5) 88,8 100,8 Primært driftsresultat** 97,2 202,4 538,5 76,9 90,5 357,0 13,9 6,9 28,2 12,3 20,8 66,6 (5,9) 84,2 86,7 Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (38,3) (37,3) (170,9) (32,7) (29,7) (115,9) (1,5) (1,1) (33,8) (3,2) (5,5) (17,6) (0,9) (1,0) (3,6) Driftsresultat 58,9 165,1 367,6 44,1 60,8 241,2 12,4 5,7 (5,6) 9,1 15,4 49,0 (6,8) 83,3 83,0 Netto finansposter (7,9) (35,5) (99,5) (17,1) (20,0) (87,4) 0,4 0,2 (1,7) (2,3) (4,6) (7,0) 11,1 (11,1) (3,4) Resultat før skattekostnad 51,0 129,6 268,1 27,1 40,7 153,7 12,8 5,9 (7,3) 6,8 10,8 42,0 4,3 72,2 79,6 Skattekostnad (218,9) (8,5) (38,0) (216,5) 4,4 18,4 (2,2) (1,3) (5,7) (1,4) (7,6) (16,9) 1,2 (3,9) (33,8) Periodens resultat (167,9) 121,1 230,1 (189,4) 45,1 172,2 10,6 4,5 (13,0) 5,4 3,2 25,2 5,5 68,3 45,8 Herav minoriteter 0,8 0,8 3,5 0,8 0,8 3,5 Logistikk: Nedskriving av GAL/CAT i Q2 2006 med MUSD 25.3 Maritime Tjenester: Salgsgevinst MUSD 1,2 relatert til salg av kontorbygning i 1. kvartal 2006. Holding: Gevinst relatert til etableringen av Joint Venture (Express Offshore Transport) med Switzer Wijsmuller på MUSD 7.0 i Q1 2006 og MUSD 2.5 i Q4 2006. Salgsgevinst fra salg av Dockwise på MUSD 83.1 i Q4 2006. Gevinst relatert til salg av Joint Venture (Express Offshore Transport)til Macquarie Bank Limited i Q3 2007 med MUSD 17.0 * Proporsjonal konsolidering av felleskontrollert virksomhet i Shipping og Logistikk segmentene ** Realisert gevinst av bunkersikringsinstrumenter inkludert i primært driftsresultat
Wilh. Wilhelmsen gruppe Noter - Management rapport Netto finansposter 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 USD mill. 2007 2006 2007 2006 Finans Avkastning finansforvaltning 8,1 3,1 16,7 12,9 Renteinntekter 3,5 5,9 22,5 19,7 Rentekostnader (24,9) (22,5) (89,4) (84,6) Andre finansposter (1,8) (0,6) (2,5) 0,6 Netto valuaposter 14,2 (30,5) (38,3) (65,8) Netto finansposter ekskl. Fin instr. (0,9) (44,5) (91,1) (117,2) Finansielle instrumenter Markedsjust. bunkerssikringskontrakter 4,4 (14,0) 10,2 (53,0) Rentesikringsinstrumenter (9,4) 1,3 (12,0) 11,4 Valuta derivater (0,8) (0,9) 26,7 8,2 Valuta og rentesikringsinstrumenter (1,1) 22,5 42,3 51,0 Netto finansielle instrumenter (6,9) 9,0 67,2 17,6 Netto finansposter (7,9) (35,5) (23,9) (99,5) FINANSIELLE INSTRUMENTER (Består av både markedsverdijusterte og realiserte valuta, rente og valuta-rente sikringer, i tillegg til markedsverdijusterte bunkers sikringer*) MUSD Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 YTD REALISERT 3,9 3,9 10,5 16,5 34,9 MARKEDSVERDIJUSTERT 7,3 24,3 24,1 (23,4) 32,4 SUM 11,3 28,2 34,6 (6,9) 67,2 MUSD Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 YTD REALISERT 12,3 6,3 3,7 13,0 35,3 MARKEDSVERDIJUSTERT 14,6 32,1 (60,4) (4,0) (17,6) SUM 27,0 38,3 (56,7) 9,0 17,6 * Realiserte bunker sikringer (Inkludert under driftskostnader) MUSD Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 YTD REALISERTE BUNKER SIKRINGER (1,7) (0,6) 0 1,8 (0,2) * Realiserte bunker sikringer (Inkludert under driftskostnader) MUSD Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 YTD REALISERTE BUNKER SIKRINGER 12,3 12,5 11,8 8,9 45,4
OFFISIELLT FINANSREGNSKAP WILH.WILHELMSEN KONSERN 4. kvartal 2007 Kommentarer til rapporteringen Driftsresultat : I den offisielle delårsrapporteringen er bunkersikringsinstrumentene (1) presentert som finansielle instrumenter. Finansielle instrumenter: Tilsvarer endringer i markedsvurdering (urealisert gevinst og tap) av bunkersikring, samt realisert og urealisert gevinst og tap av valuta og rentesikringsinstrumenter. (1) Bunker hedgene er per i dag i sin helhet knyttet til operasjonene i Felleskontrollerte selskaper som i følge offisiell delårsrapportering konsolideres etter Egenkapitalmetoden - altså inkludert i Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap
Wilh. Wilhelmsen konsern Resultatregnskap USD mill 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 2007 2006 2007 2006 Driftsinntekter 73 66 Fraktinntekter skip 286 246 189 154 Andre driftsinntekter 697 585 20 17 Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap 80 59 0 83 Gevinst ved salg av driftsmidler 18 85 283 321 Sum driftsinntekter 1 080 975 Driftskostnader (0) 0 Reiseavhengige kostnader (0) (0) (10) (12) Driftskostnader skip (47) (39) (6) (2) Charter kostnader (21) (4) (89) (64) Material kostnader (310) (247) (74) (59) Lønn og andre personalkostnader (279) (229) (35) (28) Andre driftskostnader (119) (107) (15) (15) Avskrivninger og amortisering (63) (54) (0) (0) Nedskrivninger (0) (0) (228) (180) Sum driftskostnader (840) (681) 55 141 Driftsresultat 240 294 (8) (14) Netto finansposter (12) (21) 48 127 Resultat før skattekostnad 228 273 (215) (6) Skattekostnad (221) (43) (168) 121 Periodens resultat 7 230 1 1 Herav minoriteter 4 3 (3,39) 2,51 Resultat pr. aksje (USD) 0,07 4,73 (3,39) 2,51 Utvannet resultat pr. aksje (USD) 0,07 4,73
Wilh. Wilhelmsen konsern Balanse USD mill. 31.12.2007 31.12.2006 Anleggsmidler Utsatt skattefordel 15 44 Goodwill og immaterielle eiendeler 197 171 Varige driftsmidler 1 134 1 098 Pensjonsmidler 3 5 Investeringer i tilknyttede selskap 596 532 Andre langsiktige poster 26 27 Sum anleggsmidler 1 972 1 877 Omløpsmidler Andre kortsiktige poster 350 389 Varelager 112 91 Kortsiktige finansinvesteringer 173 174 Bankinnskudd, kontanter og lignende 230 203 Sum omløpsmidler 866 857 Sum eiendeler 2 839 2 735 Egenkapital Innskutt egenkapital *) 122 125 Opptjent egenkapital 821 904 Minoritetsinteresser 10 8 Sum egenkapital 953 1 037 Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 91 78 Utsatt skatt 238 62 Sum avsetning forpliktelser 329 140 Langsiktig gjeld Langsiktig rentebærende gjeld 951 1 075 Annen langsiktig gjeld 78 59 Sum langsiktig gjeld 1 030 1 134 Kortsiktig gjeld Betalbar skatt 6 3 Skyldig offentlige avgifter 18 15 Annen kortsiktig gjeld 503 405 Sum kortsiktig gjeld 527 424 Sum egenkapital og gjeld 2 839 2 735 *) Pr. 31.12.2007 eier konsernet 3 133 676 egne aksjer med samlet pålydende ca. USD 11.5 millioner.
Wilh. Wilhelmsen konsern Kontantstrømoppstilling USD mill. 01.01-31.12 01.01-31.12 2007 2006 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 164 182 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 64 (336) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (201) 172 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 27 18 Kontanter og kontantekvivalenter IB 203 185 Kontanter og kontantekvivalenter UB 230 203 Wilh. Wilhelmsen konsern Avstemming egenkapital USD mill. 01.01-31.12 01.01-31.12 2007 2006 Egenkapital i begynnelsen av perioden 1 037 834 Resultat 7 230 Dividend payment (70) (64) Kildeskatt (1) (1) Finansielle instrumenter, sikrings bokføring (12) 10 Kjøp av egne aksjer (52) (14) Opsjoner 3 2 Omregnings-/andre differanser 42 40 Egenkapital i slutten av perioden 953 1 037
Wilh. Wilhelmsen konsern Resultatregnskap per forretningsområde TOTAL SHIPPING LOGISTIKK MARITIME TJENESTER HOLDING USD mill. YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 YTD 2007 YTD 2006 2006 Resultatregnskap Driftsinntekter 1 080,0 975,4 975,4 322,7 285,2 285,2 31,9 (13,0) (13,0) 707,3 587,8 587,8 18,1 115,4 115,4 Primært driftsresultat 303,2 348,2 348,2 211,0 209,0 209,0 31,9 (13,0) (13,0) 72,0 66,6 66,6 (11,7) 85,6 85,6 Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (63,1) (53,9) (53,9) (38,9) (33,7) (33,7) - - - (21,2) (17,6) (17,6) (2,9) (2,7) (2,7) Driftsresultat 240,2 294,3 294,3 172,1 175,3 175,3 31,9 (13,0) (13,0) 50,8 49,0 49,0 (14,6) 82,9 82,9 Netto finansposter (11,9) (21,1) (21,1) (28,2) (10,6) (10,6) - - - (6,4) (7,0) (7,0) 22,7 (3,5) (3,5) Resultat før skattekostnad 228,2 273,2 273,2 143,9 164,7 164,7 31,9 (13,0) (13,0) 44,4 42,0 42,0 8,0 79,4 79,4 Skattekostnad (221,3) (43,1) (43,1) (220,0) 7,4 7,4 - - - (4,3) (16,9) (16,9) 3,0 (33,6) (33,6) Periodens resultat 6,9 230,1 230,1 (76,2) 172,2 172,2 31,9 (13,0) (13,0) 40,1 25,2 25,2 11,0 45,8 45,8 Herav minoriteter 3,8 3,2 3,5 3,8 3,2 3,5 Resultatregnskap per forretningsområde TOTAL SHIPPING LOGISTIKK MARITIME TJENESTER HOLDING USD mill. Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Q4 2007 Q4 2006 2006 Resultatregnskap Driftsinntekter 283,3 321,1 975,4 80,6 71,3 285,2 10,6 4,5 (13,0) 191,7 153,5 587,8 0,4 91,7 115,4 Primært driftsresultat 69,7 156,4 348,2 52,6 47,2 209,0 10,6 4,5 (13,0) 12,3 20,8 66,6 (5,9) 83,8 85,6 Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (14,7) (15,0) (53,9) (10,5) (8,9) (33,7) - - - (3,2) (5,5) (17,6) (0,9) (0,7) (2,7) Driftsresultat 55,0 141,3 294,3 42,1 38,3 175,3 10,6 4,5 (13,0) 9,1 15,4 49,0 (6,8) 83,1 82,9 Netto finansposter (7,5) (14,1) (21,1) (16,3) 1,5 (10,6) - - - (2,3) (4,6) (7,0) 11,1 (11,0) (3,5) Resultat før skattekostnad 47,5 127,2 273,2 25,8 39,7 164,7 10,6 4,5 (13,0) 6,8 10,8 42,0 4,3 72,1 79,4 Skattekostnad (215,4) (6,1) (43,1) (215,2) 5,3 7,4 - - - (1,4) (7,6) (16,9) 1,2 (3,9) (33,6) Periodens resultat (167,9) 121,1 230,1 (189,4) 45,1 172,2 10,6 4,5 (13,0) 5,4 3,2 25,2 5,5 68,3 45,8 Herav minoriteter 0,6 0,8 3,5 0,6 0,8 3,5 Logistikk: Nedskriving av GAL/CAT i Q2 2006 med MUSD 25.3 Maritime Tjenester: Salgsgevinst MUSD 1,2 relatert til salg av kontorbygning i 1. kvartal 2006. Holding: Gevinst relatert til etableringen av Joint Venture (Express Offshore Transport) med Switzer Wijsmuller på MUSD 7.0 i Q1 2006 og MUSD 2.5 i Q4 2006. Salgsgevinst fra salg av Dockwise på MUSD 83.1 i Q4 2006. Gevinst relatert til salg av Joint Venture (Express Offshore Transport)til Macquarie Bank Limited i Q3 2007 med MUSD 17.0 * Proporsjonal konsolidering av felleskontrollert virksomhet i Shipping og Logistikk segmentene ** Realisert gevinst av bunkersikringsinstrumenter inkludert i primært driftsresultat
Wilh. Wilhelmsen gruppe Noter Netto finansposter 01.10-31.12 01.10-31.12 01.01-31.12 01.01-31.12 USD mill. 2007 2006 2007 2006 Finans Avkastning finansforvaltning* 8,1 3,1 16,7 12,9 Renteinntekter 2,2 4,9 18,0 17,1 Rentekostnader (17,2) (13,8) (59,2) (48,4) Andre finansposter (1,4) (0,3) (2,0) 1,2 Netto valuaposter 11,1 (27,8) (42,2) (51,5) Netto finansposter ekskl. Fin instr. 2,7 (33,8) (68,7) (68,7) Finansielle instrumenter Markedsjust. bunkerssikringskontrakter 0,0 0,0 0,0 0,0 Rentesikringsinstrumenter (9,0) 0,7 (11,1) 10,4 Valuta derivater (0,5) (1,7) 26,2 3,6 Valuta og rentesikringsinstrumenter (0,8) 20,6 41,6 33,7 Netto finansielle instrumenter (10,2) 19,7 56,8 47,7 Netto finansposter (7,5) (14,1) (11,9) (21,0) * Inkluderer finansielle derivater for spekulasjon