NETCOM ASA Presentasjon av foreløpig resultat 1999 15. februar 2000 Terje Christoffersen Administrerende direktør
er Norges første og største private teleoperatør. Selskapet tilbyr en rekke telekom- og internett-relaterte produkter med fokus på mobile løsninger s strategi er - ledende innen Mobiltelefoni - ledende innen Mobilt Internett
Bakgrunn Etablert i 1989 av Orkla og Kinnevik som den første private teleoperatør i Norge Startet kommersiell drift september 1993 Emisjon og børsnotering mai 1996. Notert på Oslo Børs og SEAQ. Lånefinansiering av et syndikat ledet av Chase Manhattan, 2.460 MNOK Resultat før skatt 1999, 331 MNOK Introduserte en rekke internettbaserte tjenester i løpet av 1999 Nummer 1 på Oslo Børs vinnerliste siste 3 år - 556% kursstigning
eierstruktur per 11. februar 2000 Comvik International 16% Ameritech International* 20% Tele Danmark 20% Orkla ASA 10% Andre 34% ASA 100% GSM as * Del av SBC-gruppen
Generelt En av to GSM-operatører i det nest mest penetrerte markedet i verden. 62% penetrasjon i Norge. 93% befolkningsmessig dekning 745.089 kunder per 31.12.99 Distribusjonskanaler: Egen franchisebasert forhandlerkjede Klart Svar Dagligvareforretninger, kiosker og bensinstasjoner Partner-forhandlere Hvite- og brunevarekjeder Direktesalgsstyrke Totalt 3.900 utsalgssteder
GSM as Administrerende Direktør Terje Christoffersen Informasjon og samfunnskontakt Per Bjørkum Økonomi & Finans Gunnar Gjørtz Administrasjonssekretær Trude Sundby Organisasjon & Personal Torill Gråberg IT Harald K. Næss Telenett Bjørn Egil Jensen Marked Salg Mikal Rohde Marked Produkt Bjørn Erik Reinseth Internett Haakon Klæbo
Hovedtrekk 1999 Vekst - Omsetning - MOU - Kundevekst Lønnsomhet Strategi - EBITDA - Resultat før skatt - Mobil data - MotHer - ISP - WAP Sterk forbedring Mobiltelefoni & Mobilt internett
Resultat Resultat før skatt i 1999 var 331 MNOK, mot 103 MNOK i 1998 Resultat før skatt 4. kvartal 1999 var 73 MNOK, mot 20 MNOK 4. kvartal 1998 EBITDA-marginen økte fra 26% til 33% fra 1998 til 1999 EBITDA-marginen økte fra 26% til 31% fra 4. kvartal 1998 til 4. kvartal 1999
Vekst i omsetning og bruk (1) Minutter per kunde Postpaid økte med 12% fra 4. kvartal 1998 til 4. kvartal 1999 Prepaid økte med 5% fra 4. kvartal 1998 til 4. kvartal 1999 Inntekt per kunde Postpaid økte med 9% fra 4. kvartal 1998 til 4. kvartal 1999 Prepaid økte med 8% fra 4. kvartal 1998 til 4. kvartal 1999
Vekst i omsetning og bruk (2) Telefoni-inntekt for 1999 var 2.494 MNOK, opp 29% sammenlignet med samme periode 1998 Telefoni-inntekt 4. kvartal var 658 MNOK, opp 28% sammenlignet med 4. kvartal 1998 Antall kunder økte med 209.197 (118.415 i 1998) SMS utgjorde 9% av omsetningen i 4. kvartal 1999
Kundeutvikling - totalt antall kunder 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 231.589 235.247 243.589 283.315 293.250 339.067 372.892 29.241 388.236 43.275 389.605 65.301 388.428 99.222 390.319 146.305 389.578 219.326 377.877 278.542 378.834 317.316 383.010 369.278 375.811 Prepaid Postpaid 0 1.kv.96 2.kv.96 3.kv.96 4.kv.96 1.kv.97 2.kv.97 3.kv.97 4.kv.97 1.kv.98 2.kv.98 3.kv.98 4.kv.98 1.kv.99 2.kv.99 3.kv.99 4.kv.99
Gjennomsnittlig antall ringeminutter Per mnd per kunde 250 200 150 115 136 Postpaid Gjennomsnitt Prepaid 144 136 132 145 151 164 142 157 134 181 141 196 146 183 134 100 74 75 79 83 78 50 0 1. kv.97 2. kv.97 3. kv.97 4. kv. 97 1. kv.98 2. kv.98 3. kv.98 4. kv.98 1. kv.99 2. kv.99 3. kv.99 4. kv.99 Gjennomsnittlig antall ringeminutter per mnd i 1999 Postpaid 179 min. Gjennomsnitt 139 min. Prepaid 79 min.
Gjennomsnittlig inntekt Per mnd per kunde (ekskl mva) 600 500 400 300 Postpaid Gjennomsnitt 486 Prepaid 443 398 408 406 372 365 325 347 357 360 332 320 326 337 444 305 200 136 136 142 152 147 100 0 1. kv.97 2. kv.97 3. kv.97 4. kv. 97 1. kv.98 2. kv.98 3. kv.98 4. kv.98 1. kv.99 2. kv.99 3. kv.99 4. kv.99 Gjennomsnittlig inntekt per mnd per kunde i 1999 Postpaid NOK 445 Gjennomsnitt NOK 322 Prepaid NOK 144
Informasjonstjenester og tekstmeldinger Antall betalbare meldinger 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 Tekstmeldinger utgjorde 9% av omsetningen i 4. kvartal 1999 og 7% for året totalt 20.000.000 10.000.000 0 1.kv.97 2.kv.97 3.kv.97 4.kv.97 1.kv.98 2.kv.98 3.kv.98 4.kv.98 1.kv.99 2.kv.99 3.kv.99 4.kv.99
som innovatør Nye produkter - MotHer - @Kontant - WAP tjenester - Internett (ISP-Internet Service Provider)
EBITDA MNOK 300 250 200 150 143 146 134 159 212 248 203 EBITDA* marginen økte fra 26% i 1998 til 33% i 1999 100 104 50 0 1.kv.98 2.kv.98 3.kv.98 4.kv.98 1.kv.99 2.kv.99 3.kv.99 4.kv.99 *EBITDA: Driftsresultat før avskrivninger
EBIT MNOK 180 160 140 120 130 159 108 EBIT* marginen økte fra 12% i 1998 til 19% i 1999 100 80 60 40 37 74 75 60 82 20 0 1.kv.98 2.kv.98 3.kv.98 4.kv.98 1.kv.99 2.kv.99 3.kv.99 4.kv.99 *EBIT: Driftsresultat
ASA Konsern nøkkeltall (Regnskapstall i MNOK) ANLEGGSMIDLER 31.12.1999 31.12.1998 Immaterielle eiendeler Goodwill 4 8 Utsatt skattefordel 476 570 Sum immaterielle eiendeler 480 578 Varige driftsmidler Varige driftsmidler 1.930 1.697 Sum varige driftsmidler 1.930 1.697 Finansielle anleggsmidler Investeringer i aksjer 2 0 Andre fordringer 94 69 Sum finansielle anleggsmidler 96 69 Sum anleggsmidler 2.507 2.344 OMLØPSMIDLER Varelager 22 12 Kundefordringer 291 223 Andre fordringer 206 123 Kontanter, bank- og postgiro 226 84 Sum omløpsmidler 745 443 SUM EIENDELER 3.252 2.787
År 2000 og fremtiden Hvorfor er så spennende? Fortsatt store vekstmuligheter innen mobiltelefoni Bruk per kunde Produkt-tilbud Vesentlig bredere sortiment til bedriftskundene Mobilt internett vil revolusjonere informasjons- og handelsløsninger
Eksempler på produkter år 2000 MobMania - Nye spill og underholdningstjenester på GSM Info Elektronisk påfylling Kontant - Fra www.netcom.no - sikker betaling over internett @Kontant - GSM abonnement på nettet, billig SMS og til mobil Eksterne innholdsleverandører på GSM Info - Flere prisklasser (for innholdsprising), egne nummer
Merkantildata og lanserer felles salgsteam Tar sikte på eget selskap 7 personer Operativt fra 01.03.2000 Rettet mot bedriftsmarkedet Telekomløsninger IP-løsninger Integrasjonsløsninger IT-løsninger
Hvordan ser utviklingstallene for Mobilt Internett ut? 3500 3000 Mobil 2500 000 users 2000 1500 1000 WAP PC/Internett brukere 500 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 (Kilde: Forrester Research)
Internett i lommen 2000 Wireless Internet Global / Mobile Global e-shopping Mobile banking Mobile gambling Mobile video Mobile e-mail, chat Mobile web-surfing Location dependent info search Mobile newspapers
ASA Konsern Konsolidert resultatregnskap (MNOK) 01.10-31.12 Året 1999 1998 1999 1998 Telefoni inntekt 658 515 2.494 1.940 Salg av telefoner og tilknyttede produkter 0 2 0 92 Driftsinntekter 658 517 2.494 2.032 Nettverks- og produktkostnader 168 137 658 618 Lønn og sosiale kostnader 81 58 269 222 Ordinære avskrivninger 95 74 343 282 Tap på fordringer 13 9 47 71 Andre driftskostnader (1) 194 178 699 592 Driftsresultat 108 60 478 247 Netto finansposter 35 40 148 144 Resultat før skattekostnad 73 20 331 103 Skattekostnad på ordinært resultat 23 7 94 30 Resultat 51 13 237 73 Resultat per aksje - NOK 1,06 0,27 4,99 1,54 Utvannet resultat per aksje - NOK 1,06 0,27 4,99 1,54 1) Hvorav forhandlerprovisjoner og markedsføringskostnader 109 118 410 345
ASA Konsern Konsolidert balanse (MNOK) (1) 31.12.1999 01.01.1999 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Goodwill 4 8 Utsatt skattefordel 476 570 Sum immaterielle eiendeler 480 578 Varige driftsmidler Varige driftsmidler 1.930 1.697 Sum varige driftsmidler 1.930 1.697 Finansielle anleggsmidler Investeringer i aksjer 2 0 Andre fordringer 94 69 Sum finansielle anleggsmidler 96 69 Sum anleggsmidler 2.507 2.344 OMLØPSMIDLER Varelager 22 12 Kundefordringer 291 223 Andre fordringer 206 123 Kontanter, bank- og postgiro 226 84 Sum omløpsmidler 745 443 SUM EIENDELER 3.252 2.787
ASA Konsern Konsolidert balanse (MNOK) (2) EGENKAPITAL 31.12.1999 01.01.1999 Innskutt egenkapital Aksjekapital (47 642 426 aksjer à kr. 0,50) 24 24 Overkursfond 47 24 Sum innskutt egenkapital 71 48 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 278 41 Sum opptjent egenkapital 278 41 Sum egenkapital 349 89 GJELD Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 4 3 Sum avsetninger for forpliktelser 4 3 Annen langsiktig gjeld Gjeld til bank 2.310 2.060 Annen langsiktig gjeld 1 0 Sum annen langsiktig gjeld 2.311 2.060 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 317 390 Annen kortsiktig gjeld 271 245 Sum kortsiktig gjeld 588 635 Sum gjeld 2.903 2.698 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 3.252 2.787
ASA Konsern Konsolidert kontantstrøm (MNOK) 01.10-31.12 Året Året 1999 1998 1999 1998 Resultat for perioden 73 20 331 103 Avskrivning 95 74 343 282 Netto likviditetsendring fra virksomheten 169 94 674 385 Investeringer -207-204 -572-405 Fri kontantstrøm -39-110 102-21
20 største aksjonærer Per 11. februar 2000 1 Unibank A/S S/A Tele Danmark A/S DNK 20,39 % 9.701.550 2 Ameritech International USA 19,57 % 9.310.400 3 Comvik International NOR 15,90 % 7.563.628 4 Orkla ASA NOR 10,12 % 4.812.772 5 KLP Forsikring Aksje NOR 2,64 % 1.254.943 6 Storebrand Livsforsikring Aksjefondet NOR 1,92 % 915.752 7 Folketrygdfondet NOR 1,47 % 700.000 8 Vital Forsikring ASA v/dnb kapitalforvaltning NOR 1,33 % 633.020 9 Gjensidige Nor Spare Investeringsavdeling NOR 1,31 % 621.362 10 State Street Bank & Client Omnibus D USA 0,69 % 329.953 11 Morgan Stanley and C Clients safe custody GBR 0,64 % 302.619 12 Bank of New York Eur the S/A Ldn Dir nom USA 0,59 % 280.600 13 Morgan Stanley & Co S/A Customer segrega GBR 0,55 % 260.870 14 Postbanken Aksjespar NOR 0,53 % 253.000 15 Chase Manhattan Bank the clients treaty acc GBR 0,49 % 232.560 16 Goldman Sachs Intern equity nontreaty cus NOR 0,48 % 230.000 17 Fleming & Co. Ltd. L Robert Clients account GBR 0,46 % 221.074 18 DnB Real Vekst NOR 0,46 % 216.561 19 Verdipapirfondet AVA C/O avanse forvaltning NOR 0,45 % 214.150 20 Storebrand AMS C/O Storebrand Spar NOR 0,44 % 210.600