Skjærgårdsseminaret 2017

Transkript

1 Skjærgårdsseminaret august 2017 Adm. dir. Geir Bergskaug

2 Agenda 1. Verden sett fra Sør 2. Digitalisering av banken 3. Våre strategiske prioriteringer 4. Hovedpunktene fra kvartalsregnskapet 5. Risikobildet i utlånsporteføljen 6. Markeds- og likviditetssituasjonen 7. Kapitalsituasjonen og kapitalutvikling 8. Forventninger fremover 2

3 1. Verden sett fra Sør

4 Forhold som påvirker en norsk regionbank Internasjonal økonomi Norsk omstilling Omstilling i finansnæringen 4

5 Internasjonale trender som preger bankene Ekspansiv pengepolitikk og rekordlave renter Omfattende, kompleks og konkurransevridende finansregulering 5

6 Oljeprisfallet en katalysator for omstilling Forventningsbarometeret 3. kvartal Brett Ryder kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2017 Hovedindikator (Justert for sesong og tilfeldige variasjoner) EU, sesongjustert 6

7 Balansert og positiv utvikling i regionen Arbeidsledighet, Juli 2017 Antall Prosent av arbeidsstyrken Endring fra i fjor (Prosent) I alt ,8 % -12 % Østfold ,1 % -8 % Akershus ,2 % -11 % Oslo ,0 % -10 % Hedmark ,0 % -18 % Oppland ,6 % -17 % Buskerud ,8 % -7 % Vestfold ,2 % -3 % Telemark ,0 % -9 % Aust-Agder ,3 % -22 % Vest-Agder ,3 % -15 % Rogaland ,0 % -15 % Endring i boligpriser 12 måneders vekst Vekst mai til juni Vest-Agder 0,8 % -1,0 % Aust-Agder 1,7 % -1,2 % Telemark 6,7 % -0,3 % Rogaland 0,8 % -0,9 % Oslo 11,5 % -1,5 % 7 Kilde: Eiendomsverdi AS juni 2017, NAV.no

8 8 Spillereglene endres..

9 2. Digitalisering av banken

10 Raske endringer må støttes av gode verktøy og bruk av data Datavarehus CRM Markedsføringsverktøy Robotisering Automatisering 10

11 Ny, moderne mobilbank lansert i mai Antall innlogginger i juli Antall besøkende jan juli 2017 Kortkompis; Nettbank; Mobilbank; Sor.no Nettbank Mobilbank Kortkompis 11

12 Vi er i gang med Vipps Utviklet FASE Betaling Vennebetaling Dele betaling E-handel Abonnement In-app Vipps Go Vipps Faktura Betale i butikk* Givertjeneste* Vipps for Kids* *ikke lansert foreløpig 12

13 Kort den hyppigste kontakten kunden har med banken Kontaktløs betaling - alle kredittkort er nå kontaktløse. Alle nye debetkort kontaktløse Forenkling av «kortstokken» - Færre produkter, færre brands (VISA, BankAxept) forenkler digitalisering, reduserer kostnader, gir bedre analyser av produkt/kundeadferd, reduserer fare for teknisk feil og gir mer fornøyde kunder Forbedret lojalitetsprogram knyttet til vårt Visa kredittkort lansert juni 2017 Økt fokus på høymarginprodukter Billån Båtlån Forbrukslån 13

14 3. Våre strategiske prioriteringer

15 Tre strategiske pilarer Blant de mest kostnadseffektive 1) Sterke kunderelasjoner Banken skal være «Relasjonsbanken» gjennom langsiktighet og nærhet til kunder og markedet, basert på beslutningskraft gjennom lokal kunnskap. Optimalt kanalsamspill og digitalisering 15 1) Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Q2 2017

16 Samtidig med kanalvridning, endres innholdet i filialene

17 Bred geografisk tilstedeværelse Lokale relasjoner og nærhet til markedet er essensielt for god sparebankdrift Støttespiller for lokal næringsutvikling TRANSPORT INDUSTRI REISELIV NÆRINGS- EIENDOM HELSE VAREHANDEL Et marked på totalt personer og ca. 9 prosent av total nyetablering av virksomhet i Norge. Ingen andre dekker dette området som Sparebanken Sør. Banken åpnet i 1. kvartal nytt kontor på Bryne i Rogaland, med Jæren som nytt nedslagsfelt. Dette åpner opp for et marked på totalt ca personer LANDBRUK FINANSIELL Finansiell TJENESTEYTING tjenesteyting OFFENTLIG SEKTOR UTDANNING

18 18 Banken er blitt godt mottatt på Bryne allerede kr 160 mill i utlån

19 4. Hovedpunktene fra kvartalsregnskapet

20 Hovedtrekk 2. kvartal 2017 Godt resultat fra ordinær drift Positiv utvikling i netto renteinntekter Økte provisjonsinntekter fra konsernets eiendomsmegler, Sørmegleren Negative netto inntekter fra finansielle instrumenter som følge av verdiutvikling i basisswapper og regnskapsmessig tap ved tilbakekjøp av egen gjeld Effektiv drift og lave kostnader Lave tap på utlån Lavt mislighold 12 måneders utlånsvekst på 4,9 prosent 12 måneders innskuddsvekst på 8,7 prosent Egenkapitalavkastning etter skatt på 8,5 prosent Ren kjernekapitaldekning på 14,6 prosent og uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) på 9,0 prosent, tillagt 80 prosent av opptjent resultat. 20

21 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Driftskostnader Tap på utlån og garantier Endring i resultat før skatt, 1. halvår halvår 2017 Millioner NOK halvår halvår

22 Nøkkeltall Kvartalsvis utvikling Netto renteinntekter Netto renteinntekter, justert for sikringsfondsavgiften og renter hybridkapital Netto provisjonsinntekter ,0 % 1) +6,4 % 1) Q Q Q Q Q Rentenetto i % av gj. forvaltning Rentenetto i % av gj. Forvaltning, justert for prinsippendringer 1) Q Q Q Q Q Kostnader i % av inntekter Kostnader i % av inntekter ekskl. finansielle instrumenter 1,49% 1,50% 1,47% 1,42% 1,45% 43,2 % 38,3 % 39,9 % 41,8 % 41,4 % 1,51% 1,50% 1,54% 1,54% 1,54% 36,8 % 32,1 % 35,1 % 40,6 % 41,8 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q ) Prinsippendringer ved føring av sikringsfondavgiften og renter hybridkapital

23 Marginutvikling Utlån (%) Innskudd (%) 2,53 2,42 2,40 2,42 2,43 1,88 1,75 1,65 1,81 1,85 0,01 0,15 0,26 0,20 0,10 (0,26) (0,15) (0,03) (0,08) (0,14) Q Q Q Q Q Personmarked (PM) Bedriftsmarked (BM) Q Q Q Q Q Personmarked (PM) Bedriftsmarked (BM) 23 Margin utlån: Gjennomsnittlig utlånsrente minus 3 mnd. vektet gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR. Margin innskudd: 3 mnd. vektet gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR minus gjennomsnittlig innskuddsrente. Alle tall er annualisert og i prosent

24 Inntekter og kostnader Millioner NOK Driftskostnader Resultat ordinær drift 1) 28 3) % 2) +7,3 % 2) Q Q Q Q Q EK-avkastning etter skatt Q Q Q Q Q EK-avkastning etter skatt ekskl. finans og engangshendelser 13,1 % 12,7 % 11,4 % 8,7 % 8,5 % 9,2 % 8,9 % 7,5 % 8,3 % 8,5 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q ) Netto renteinntekter, justert for prinsippendringer + Netto provisjonsinntekter + Andre driftsinntekter Driftskostnader, justert for omdanning av pensjonsordning 2) Endring i forhold til samme periode i ) Inkludert engangseffekt fra omdanning av pensjonsordning på 42 millioner

25 Struktur- og kostnadstilpasning Antall årsverk bankvirksomheten Antall kontorer Forvaltningskapital i mill. kroner per årsverk Betydelige potensiale er realisert, og videre kostnadseffektivisering en del av løpende drift. Konsernet åpnet kontor på Jæren 27. april

26 Resultatbidrag tilknyttede selskaper Selskapenes resultat før skatt Millioner NOK 41,8 34,8 Millioner NOK Frende forsikring (10 prosent eierandel) Utbytte 12 8 Verdijustering 0 0 2, ,6 9,8 Brage finans (14 prosent eierandel) Utbytte 0 0 Verdijustering 0 0-5,2 Norne Sørmegleren Brage Frende 1. halvår halvår 2017 Sørmegleren (Konsolideres 91 prosent eierandel) Resultatbidrag

27 Balanseposter Milliarder NOK Netto utlån Innskudd 90,2 90,1 90,9 92,6 94,6 55,7 +4,9 % 1,2) 51,2 51,2 51,6 52,8 +8,8 % 1) Q Q Q Q Q Forvaltningskapital Q Q Q Q Q Egenkapital Egenkapital inkl. hybridkapital 9,5 9,8 10,1 9,9 9,9 106,6 105,2 105,5 105,9 110,9 +4,0 % 1) 8,7 9 9,3 9,3 9,5 +9,2 % 1) Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q ) Endring i forhold til samme periode i ) Utlånsvekst i første halvår 2017 utgjorde 3,7 mrd. kroner, tilsvarende 8,2 prosent, hvorav personkunder utgjorde 6,8 prosent og bedriftskunder 10,7 prosent (annualisert)

28 Nøkkeltall kvartalsvis utvikling Ren kjernekapitaldekning Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) Ren kjernekapitaldekning tillagt 80 % av resultat Uvektet kjernekapitalandel tillagt 80 % av resultat 14,1 % 14,5 % 14,7 % 14,6 % 14,6 % 7,8 % 8,2 % 8,6 % 8,9 % 9,0 % 13,6 % 13,6 % 14,7 % 14,3 % 14,6 % 7,5 % 7,8 % 8,6 % 8,8 % 9,0 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

29 Resultatregnskap Sparebanken Sør Resultat før skatt ved utgangen av 1. halvår 2017 utgjorde 553 mill. kroner. Hovedtrekkene for Sparebanken Sørs virksomhet i første halvår: Godt resultat fra ordinær drift Positiv utvikling i netto renteinntekter Økte provisjonsinntekter fra konsernets eiendomsmegler, Sørmegleren Lavere netto inntekter fra finansielle instrumenter Effektiv drift og lave kostnader Lave tap på utlån Resultatet for 1. halvår 2017 tilsvarer en egenkapital-avkastning etter skatt på 8,6 prosent. Millioner NOK Endring Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Netto finans Andre driftsinntekter Sum inntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt

30 Oppsummering etter Q Resultat Banken har levert en forbedring i resultat fra ordinær drift gjennom god vekst, positiv utvikling i netto renteinntekter, samt lave kostnader og tap. Finans Negative netto inntekter fra finansielle instrumenter som følge av verdiutviklingen på basisswapper, samt resultateffekter knyttet til tilbakekjøp av egen gjeld. Kapital Ren kjernekapitaldekning utgjorde 14,6 prosent og uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) utgjorde solide 9,0 prosent. Vekst 12 mnd. utlånsvekst på 4,5 mrd. kroner tilsvarende 4,9 prosent. 12 mnd. innskuddsvekst på 4,5 mrd. kroner tilsvarende 8,7 prosent. Oppsummert Solid underliggende drift gir et resultat før skatt på 277 mill. kroner etter 2. kvartal

31 5. Risikobildet i utlånsporteføljen

32 Diversifisert utlånsbalanse Utlån fordelt på geografi Brutto utlån Brutto utlån Fordeling PM / BM LTV boliglån (Konsern) 1,5 % 2 % 14 % 11 % 26 % 47 % 65 % 35 % 16,1 % 9,6 % 28,0 % 15,3 % 11,5 % 18,0 % Vest-Agder Aust-Agder Telemark Rogaland Øvrige BM PM < 40 % % % % % % # 1 posisjon i Vest-Agder og Aust-Agder, # 3 posisjon i Telemark. Positiv utvikling i Rogaland. 92 % av PM porteføljen er sikret med pant i bolig. 82,4 % av boliglån har LTV (Loan To Value) under 75 %. 32

33 Diversifisert utlånsbalanse BM portefølje med svært lav direkte eksponering mot olje og oljeservice Fordeling BM pr bransje Leietakerfordeling eiendomsdrift, utvikling av eiendom og oppføring av bygninger (eng. over 10 mill. kroner) 1) Eiendomsdrift - 50,4 % Sosial tjenesteyting - 12,7 % Utvikling av eiendom - 10,5 % Forretningsmessig tjenesteyting - 6,9 % Oppføring av bygninger - 4,2 % Varehandel - 3,2 % Borettslag - 3,0 % Industri - 2,5 % Primærnæring - 2,5 % Transport - 1,8 % Offentlig 1,2 % Hotell og restaurant - 1,0 % Utleie forr.tj.yting - 26,4 % Utvikling bolig - 12,5 % Utvikling tomteomrd. - 9,8 % Utleie rest/hotell - 9,6 % Utleie annen handel - 8,0 % Utleie annet - 7,0 % Utleie offentlig - 7,0 % Utleie annen industri - 3,1 % Utleie daglivareh - 2,7 % Utleie kjøpesenter - 2,3 % Utvikling handel - 2,2 % Entreprenør mv. - 1,9 % Utleie sos.tj.yting - 1,7 % Utvikling annet - 1,7 % Utleie offshore ind - 1,3 % Annet - 2,8 % BM portefølje som gjenspeiler den næringsvirksomhet som drives i landsdelen, med ett viktig unntak: Sparebanken Sør har svært lav direkte eksponering mot olje og oljeservice. 33 1) Q3 2016, oppdateres årlig

34 Tap- og misligholdsvolum Utvikling i tap i mill. kroner og i prosent av brutto utlån Utvikling i tapsutsatte og misligholdte engasjementer (over 90 dager) i mill. kroner og utvikling i prosent av brutto utlån Utvikling tapsavsetninger i mill. kroner og utvikling i prosent av brutto utlån 34

35 6. Markeds- og likviditetssituasjonen

36 Innskudd Fordeling PM/BM Innskudd i prosent av netto utlån Innskuddsvekst på 8,7 % de siste 12 måneder PM 47 % BM 53 % 56,8 % 56,8 % 56,7 % 57,0 % 58,8 % Q Q Q Q Q Likviditetsportefølje Kategori Rating Øvrige; 0,8 % Norske statsobligasjoner; 5,6 % 0-vektere; 21,1 % AA ; 11,0 % OMF Norske uten rating; 1,1 % Total likviditetsportefølje på 13,2 mrd kroner Investment grade og likvide instrumenter Likviditetsreserve (LCR) 114 % på konsernnivå 36 OMF norske/nordiske/ Kommuner; 72,5 % AAA; 87,9 %

37 37 Vellykket emisjon av 500 millioner Euro

38 Funding God forfallsfordeling gir større trygghet ved markedsuro Gjenværende løpetid på utestående markedsfinansiering 4 % 20 % 23 % Millioner NOK Total funding utgjorde NOK 42,5 mrd., hvorav NOK 26,5 mrd. var utstedt som obligasjoner med fortrinnsrett pr 30. juni Banken har god fordeling av forfallsprofilen og begrensede forfall i 2017 Funding med forfall etter 2017 utgjorde 96% Likviditetsindikator 1 var 110 % Gjennomsnittlig løpetid var 3,3 år 38

39 7. Kapitalstrategi og kapitalutvikling

40 Noen soliditetsvurderinger Metodebruk kapitalberegning CET1 Leverage Ratio Sør Standard 14,6 9,0 Regionbank 1 IRB 14,7 7,2 Regionbank 2 IRB 14,7 7,2 Regionbank 3 IRB 15,0 7,2 Regionbank 4 IRB 15,4 7,5 Sør har tilpasset seg Finanstilsynets forventning om 14,5 % ren kjernekapitaldekning Sør er den eneste av de store regionbankene som benytter standardmetoden i kapitaldekningsberegningen Sør er meget solid med en høy Leverage Ratio Norske banker er solid kapitalisert sammenlignet med Europeiske banker Regionbank 5 IRB 16,7 7,5 40

41 SOR kursutvikling, likviditet og utbytte Kursutvikling Egenkapitalbeviset ga 3,6 % i avkastning i Q Annualisert avkastning var 14,5% Sparebanken Sør gjennomførte i 2016 en emisjon til kurs 55 kroner. Kursen i SOR per var 100 kroner, 81 % høyere enn emisjonskursen 120,00 100,00 80,00 60,00 Avkastning (Ekskl. Utbytte) (Q Q2 2017) SOR 56,25 % OSEEX 49,89 % 1.800, , , , ,00 800,00 Likviditet 40,00 600,00 I 2016 ble det omsatt over 2,3 millioner egenkapitalbevis i SOR på Oslo Børs. Tilsvarende tall for 2014 og 2015 var hhv og ,00 0,00 400,00 200,00 0,00 Utbytte Målsetting om at 50% av egenkapitalbeviseiernes andel av resultat skal utbetales Ved fastsettelse av årlig utbyttepolitikk skal bankens kapitalbehov ivaretas, herunder myndighetspålagte krav til kapitaldekning, forventninger hos investorer samt bankens strategiske planer SOR OSEEX Daglige handler i SOR

42 8. Forventninger fremover

43 Forventninger fremover Makro Etter en svak BNP vekst gjennom de siste årene, har veksten i norsk økonomi tatt seg opp, med høyere eksportvekst, redusert fall i oljeinvesteringene, lavere arbeidsledighet og økt privat konsum. Landsdel Kapital Funding Digital tilpasning Oppsummert De økonomiske utsiktene for bankens markedsområde vurderes som positive. Boligprisene viser en moderat, positiv utvikling i bankens hovedmarked over tid og arbeidsledigheten er fallende. Banken har en ren kjernekapital på 14,6 prosent og en solid uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) på 9,0 prosent. Sammen med gode resultater fra ordinær drift, vil banken ha gode muligheter for vekst fremover. Banken er godt posisjonert for langsiktig finansiering fra det norske og det internasjonale markedet. Valg av riktige strategiske samarbeidspartnere innenfor FinTech har fokus fremover. Vipps er et viktig valg for banken. Sparebanken Sør skal skape vekst og utvikling for landsdelen. For å kunne realisere denne visjonen skal banken være ledende, solid og selvstendig med Agder og Telemark som hovedmarked. 43

44 Finansielle nøkkelvariabler og ambisjoner Egenkapitalavkastning Ren kjernekapital (konsern) 1) Utlånsvekst 2) 11,6 % 8,5 % 9,0 % 14,7 % 14,6 % 14,5-15,0 % 3) 2,9 % 8,2 % 6 % 2016 Q Kostnadsutvikling 2016 Q Utbyttegrad 2016 Q % 41% 42% 56% 50% 2016 Q ) Tillagt andel av resultat 2) Vekst hittil i år annualisert 3) Vil endelig vurderes i forhold til markedsmessige forventninger og Finanstilsynets tilbakemelding på bankens ICAAP.

45