NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING IN EVRY AS INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I EVRY AS

Transkript

1 Denne innkallingen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gå foran. This notice has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail. INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I EVRY AS NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING IN EVRY AS Styret innkaller med dette til ordinær generalforsamling i EVRY AS ("Selskapet") i Selskapets hovedkontor, Snarøyveien 30A, 1360 Fornebu den 16. mai 2017 kl 08:00. The Board of Directors ("Board") hereby calls for the Annual General Meeting of EVRY AS (the "Company") at the Company s headquarter, Snarøyveien 30A, 1360 Fornebu, at 08:00 CET on 16 May Styrets leder eller en person utpekt av styrets leder vil åpne generalforsamlingen og foreta registrering av fremmøtte aksjonærer og fullmakter. The Chair of the Board or a person appointed by the Chair of the Board will open the General Meeting and perform registration of the shareholders in attendance and the powers of attorney. Følgende saker foreligger på agendaen: The following items are on the agenda: 1. VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN 1. ELECTION OF CHAIR OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES 2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN 2. APPROVAL OF NOTICE AND AGENDA 3. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING FOR REGNSKAPSÅRET APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND ANNUAL REPORT FOR THE FINANCIAL YEAR 2016 Selskapets årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2016 er gjort tilgengelig på Selskapets internettside På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: "Generalforsamlingen vedtar å godkjenne selskapets årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2016." The Company's annual accounts and annual report for the financial year 2016 have been made available at the Company's internet pages On this basis the Board proposes that the General Meeting passes the following resolution: "The General Meeting resolves to approve the company's annual accounts and annual report for the financial year 2016." 4. HONORAR TIL REVISOR 4. REMUNERATION TO THE AUDITOR Selskapets revisor har beregnet et honorar for 2016 på The Company's auditor has requested a fee of NOK

2 Side 2 av 7 NOK 8,874,000, hvorav NOK 1,175,000 relaterer seg til lovpålagt revisjon og NOK 7,699,000 relaterer seg til andre tjenester. Styret har ingen innsigelser til honorarkravet. På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: "Honorar til revisor for 2016 på til sammen NOK 8,874,000 godkjennes." 8,874,000 for 2016, of which NOK 1,175,000 relates to mandatory audit and NOK 7,699,000 relates to other services. The Board has no objections to the fee requested. On this basis the Board proposes that the General Meeting passes the following resolution: "Fees to the auditor in the aggregate amount of NOK 8,874,000 for 2016 are approved." 5. VALG AV STYRE 5. ELECTION OF BOARD OF DIRECTORS Styret foreslår at samtlige aksjonærvalgte styremedlemmer i Selskapet gjenvelges, slik at styret fortsatt vil bestå av følgende aksjonærvalgte styremedlemmer: Salim Nathoo, styreleder Rohan Haldea Knut Göran Lindahl Madeleine Elfriede De Kreij Louise Engelbrecht Søndergaard Francisco Ignacio Menjibar Checa Leif Teksum Kristin Margrethe Krohn Devold Al-Noor Ramji The Board proposes that all shareholder elected Board Members of the Company are re-elected, so that the Board will continue to consist of the following shareholder elected Board Members: Salim Nathoo, Chair Rohan Haldea Knut Göran Lindahl Madeleine Elfriede De Kreij Louise Engelbrecht Søndergaard Francisco Ignacio Menjibar Checa Leif Teksum Kristin Margrethe Krohn Devold Al-Noor Ramji 6. HONORAR TIL STYREMEDLEMMER OG KOMITÉMEDLEMMER 6. REMUNERATION TO BOARD MEMBERS AND COMMITTEE MEMBERS Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner følgende honorarer til styremedlemmer og komitémedlemmer: The Board proposes that the General Meeting approves the following remuneration to Board Members and committee members: Uavhengige styremedlemmer: NOK Ansattevalgte styremedlemmer: NOK Tillegg for deltagelse i Strategikomite: NOK Tillegg for deltagelse i Revisjonskomite: NOK Tillegg for deltagelse i Kompensasjonskomite: NOK Independent Board Members: NOK 600,000 Employee elected Board Members: 388,000 Addition for participation in Strategy Committee: NOK 125,000 Addition for participation in Audit Committee: NOK 75,000 Addition for participation in Compensation Committee: NOK 75,000

3 Side 3 av 7 Samtlige beløp gjelder fremover, som kompensasjon for et helt års innsats. Innsats deler av et år betales prorata. Kompensasjonen deles i to utbetalinger pr år. De ansattes representanter i styret omfatter vararepresentanter. Dersom et styremedlem valgt av de ansatte ikke er til stede på et styremøte og et varamedlem deltar i hans eller hennes sted, skal varamedlemmet ha krav på honorar tilsvarende 1/10 av det årlige honoraret til styremedlemmet, og honoraret til det angjeldende styremedlemmet skal reduseres med et tilsvarende beløp. All amounts are applicable going forward, as compensation for a full year s effort. Part-year effort will be compensated pro-rata. The compensation will be split in two payments per year. The members of the Board of Directors elected by the employees include Deputy Members. If a member of the Board of Directors elected by employees is not present at a Board Meeting, and a Deputy Member attends in his or her place, the Deputy Member shall be entitled to remuneration equivalent to 1/10 of the annual remuneration of the Board Member, and the remuneration of the Board Member in question shall be reduced by an equivalent amount. 7. SÆRSKILT HONORAR TIL ENKELTE STYREMEDLEMMER 7. SPECIAL REMUNERATION TO CERTAIN BOARD MEMBERS Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner et særskilt honorar til styremedlemmene Leif Teksum og Kristin Krohn Devold. De har vært og fortsetter å være sentrale ressurser for styret, med lokal tilstedeværelse og markedskunnskap. De spiller en viktig rolle i styrets mange arbeidsstrømmer, herunder en potensiell realisasjon av aksjonærenes verdier gjennom en exit-transaksjon. De anses også som viktige bidragsytere for Selskapet fremover, herunder ved å sikre kontinuitet ved en potensiell exit, til fordel både for eksisterende og nye aksjonærer. Det særskilte honoraret vil utgjøre NOK 3 millioner for hver av de to styremedlemmene. Det vil utløses ved (i) et salg av mer enn 50 % av aksjene eller stemmerettighetene i Selskapet eller et salg av alle eller i det vesentlige alle konsernets eiendeler, eller (ii) en notering på et regulert marked. Retten til nevnte honorar vil vare i syv år fra dato for generalforsamlingen. Dersom honoraret utløses av et salg, skal det utbetales kontant. Dersom honoraret utløses av notering, skal minst 50 % av honoraret benyttes til å tegne aksjer i Selskapet til samme pris som i spredningssalget, og slike aksjer vil være gjenstand for 12 måneders lockup. The Board proposes that the General Meeting approves a special remuneration to board members Leif Teksum and Kristin Krohn Devold. They have been and continue to be instrumental resources for the Board, with local presence and market knowledge. They play an important role in the Board's many work streams, including the potential realisation of the shareholders' value through an exit transaction. They are also viewed as important contributors for the Company going forward, including by securing continuity upon a potential exit, to the benefit of both existing and new shareholders. The special remuneration will be in the amount of NOK 3 million for each of the two Board Members. It will be triggered upon (i) a sale of more than 50% of the shares or voting rights in the Company or a sale of all or substantially all of the assets of the group, or (ii) a listing on a regulated market. The right to said remuneration will last for seven years from the date of the General Meeting. If the remuneration is triggered by a sale, it will be payable in cash. If the remuneration is triggered by a listing, at least 50% of the remuneration shall be used to subscribe for shares in the Company at the same price as in the initial public offering, and such shares shall be subject to a 12 month lock-up.

4 Side 4 av 7 Styret fastsetter eventuelle ytterligere vilkår relatert til det særskilte honoraret. The Board determines any further terms relating to the special remuneration. 8. FORSLAG FRA POLYGON 8. PROPOSALS FROM POLYGON Selskapet har med grunnlag i aksjeloven 5-11 mottatt et krav fra Polygon (PE) Holdings Limited ("Polygon"), en aksjonær med eierskap på ca 11,7 % i Selskapet, om å inkludere punktene angitt nedenfor som punkt 8.1, 8.2 og 8.3 på agendaen for den ordinære generalforsamlingen. Punktene relaterer seg til (i) omdanning av Selskapet til et allmennaksjeselskap, (ii) gjeninnføring av en vedtektsfestet valgkomité og (iii) fastsettelse i vedtektene av at generalforsamlingen skal velge styrets leder. Styret anser ikke at det vil være riktig å fatte slike beslutninger på bakgrunn av Polygons forslag, da et eventuelt forslag om omdanning av Selskapet til allmennaksjeselskap og andre relaterte vedtak, herunder slike vedtak som foreslått av Polygon, vil måtte fremlegges av styret som ledd i en helhetlig plan dersom slike vedtak skulle bli aktuelle. Styret påpeker også at Polygons forslag om å omdanne Selskapet til allmennaksjeselskap ikke gyldig vil kunne vedtas slik det er fremmet. For å omdanne et aksjeselskap til et allmennaksjeselskap krever aksjeloven at det utarbeides en revisorbekreftet åpningsbalanse for allmennaksjeselskapet og en tilhørende redegjørelse fra revisor, og at slike dokumenter vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. Slike dokumenter foreligger p.t. ikke. Selskapet har heller ikke et styre med en sammensetning i samsvar med kravene til kjønnsbalanse i et allmennaksjeselskap. Det vil således ikke vil være mulig gyldig å omdanne Selskapet til et allmennaksjeselskap basert på forslaget fra Polygon. The Company has, with basis in the Norwegian Private Limited Liability Companies Act (the "PLCA") Section 5-11 received a request from Polygon (PE) Holdings Limited ("Polygon"), a shareholder with an approximate ownership interest of 11.7% in the Company, to include the items set out as item 8.1, 8.2 and 8.3 on the agenda for the Annual General Meeting. The items refer to (i) the conversion of the Company to a public limited liability company, (i) reestablishment of a nomination committee in the Articles of Association and (iii) stating in the Articles of Association that the General Meeting shall elect the Chair of the Board. The Board does not consider it appropriate to pass such resolutions on the basis of Polygon's proposals, as any potential proposal to convert the Company to a public limited liability company and other related resolutions, including such resolutions as proposed by Polygon, should be presented by the Board as part of an over-all plan if such resolutions were to become relevant. The Board also notes that Polygon's proposal to convert the Company to a public limited liability company cannot validly be resolved as proposed. In order to convert a private limited liability company to a public limited liability company, the PLCA requires the preparation of an opening balance sheet for the public limited liability company and a corresponding statement from the auditor, and that such documents are attached to the notice of the General Meeting. Such documents do not currently exist. Furthermore, the Board does not have a composition in satisfaction of the gender requirements of a public limited liability company. Consequently, it will not be possible to validly convert the Company to a public limited liability company based on the proposal from Polygon.

5 Side 5 av 7 Styret støtter på denne bakgrunn ikke forslagene i punkt 8.1, 8.2 og 8.3 nedenfor. Based on the above, the Board does not support the proposals in items 8.1, 8.2 and 8.3 below. De norske versjonene av forslagene fra Polygon er oversatt fra engelsk, med unntak av forslagene til vedtektsendringer, som også er gjengitt på norsk i Polygons forslag. 8.1 Omdanning fra aksjeselskap til allmennaksjeselskap 8.1 Conversion from private limited company to public limited company Forslaget fra Polygon lyder: Evry omdannes til et allmennaksjeselskap, og selskapets vedtekter endres som følger: Paragraf 1 skal lyde: " 1 Firma Selskapets navn er EVRY ASA" The proposal from Polygon is: Evry is converted to a public limited company, and the company's Articles of Association be amended as follows: Article 1 shall read: "Article 1 Company name The name of the company is Evry ASA" 8.2 Gjeninnføring av valgkomité 8.2 Re-establishing a nomination committee Forslaget fra Polygon lyder: Evry skal ha en valgkomité, og selskapets vedtekter endres som følger: Ny paragraf 9 skal lyde: " 9 Valgkomité Generalforsamlingen velger for inntil to år av gangen to til fem medlemmer til en valgkomité og blant disse valgkomiteens leder, og fastsetter valgkomiteens godtgjørelse. Valgkomitéen skal fremlegge forslag i generalforsamlingen om dennes valg av medlemmer til styret og forslag om godtgjørelse til styrets The proposal from Polygon is: Evry shall have a nomination committee, and the company's Articles of Association be amended as follows: New Article 9 shall read: "Article 9 Nomination Committee The General Meeting shall elect two to five members to a Nomination Committee for up to two years at a time, and among these the chairman of the Nomination Committee, and shall determine the remuneration of the Nomination Committee. The Election Committee shall present proposals to the General Meeting

6 Side 6 av 7 medlemmer." regarding the latter's election of members to the Board of Directors, and proposals for the remuneration to the members of the Board of Directors." 8.3 Valg av styrets leder 8.3 Election of the Chairman of the Board Forslaget fra Polygon lyder: Vedtektene endres som følger: Paragraf 6 skal lyde: The proposal from Polygon is: The Articles of Association is amended as follows: Article 6 shall read " 6 Selskapets styre Selskapets styre skal ha fra frem til elleve aksjonærvalgte medlemmer etter generalforsamlingens nærmere beslutning. Generalforsamlingen skal velge styrets leder." "Article 6 Board of Directors The company's Board of Directors shall have a minimum of five and a maximum of eleven shareholder elected members in accordance with the decision of the general meeting. The general meeting shall elect the chairman of the board."

7 Side 7 av 7 Påmelding Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen må melde seg på innen 15. mai 2017 kl 09:00. Registration of attendance Shareholders wishing to attend the General Meeting must register their attendance prior to 15 May 2017 at 09:00 CET. Påmelding skjer ved oversendelse av vedlagte møteseddel til: Nordea Bank Norge ASA Issuer Services Pb Sentrum 0107 Oslo Telefaks: Please register by submitting the attached attendance slip to: Nordea Bank Norge ASA Issuer Services P.O. Box 1166 Sentrum 0107 Oslo, Norway Telefax: Fullmakt Aksjonærer som ønsker å la seg representere ved fullmektig bes sende inn vedlagte fullmaktsseddel. Dersom det gis fullmakt til styrets leder bør vedlagte skjema for fullmaktsinstruks fylles ut. Dersom instruksen ikke fylles ut, anses dette som en instruks om å stemme i samsvar med styrets holdning til temaene som skal behandles på generalforsamlingen. Ved fullmakt til styrets leder med stemmeinstruks skal instruksen gis ved bruk av vedlagte skjema. Per dato for innkallingen er det totalt aksjer i Selskapet, hver pålydende NOK 1,75 og hver med én stemme på selskapets generalforsamling. London, 8. mai 2017 / 8 May 2017 Proxy Shareholders wishing to attend by proxy are asked to submit the attached proxy form. If proxy is given to the Chair of the Board, the attached power of attorney instruction form should be completed. If proxy is given to the Chair and the instruction form is not completed, this will be regarded as an instruction to vote in accordance with Board's view on the matters to be discussed at the General Meeting. Instructions to the Chair of the Board may only be given using the attached instruction form. As of the date of this notice, there are a total of 267,338,981 shares of the Company, each with a nominal value of NOK 1.75 and each representing one vote at the Company s General Meeting. På vegne av styret i EVRY AS / On behalf of the Board of Directors of EVRY AS Salim Nathoo (etter fullmakt / by power of attorney) (sign.)