INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING IN SEVAN DRILLING ASA

Transkript

1 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I SEVAN DRILLING ASA (org.nr ) NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING IN SEVAN DRILLING ASA (org.no ) Denne innkallingen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gå foran. Styret innkaller med dette til ordinær generalforsamling i Sevan Drilling ASA (heretter Selskapet ): Dato: Tirsdag 15. mai 2012 Tid: 13:00 (norsk tid) Sted: Selskapets lokaler i Tordenskioldsgate 6 Oslo, Norge Innkalling til ordinær generalforsamling, med påmeldings- og fullmaktsskjema (Vedlegg A) er sendt til alle aksjeeiere i Selskapet med kjent adresse. I samsvar med Selskapets vedtekter vil innkallingen med alle vedlegg være tilgjengelig på Selskapets hjemmeside På forespørsel til Selskapet på eller e-post til post@sevandrilling.com fra en aksjonær vil Selskapet vederlagsfritt sende aksjonæren vedleggene per post. Ønsker man å delta på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bes det om at påmeldings- eller fullmaktsskjemaet (som inneholder nærmere instruksjoner for bruken av skjemaet) vedlagt denne innkallingen som Vedlegg A fylles ut og returneres innen 11. mai 2012 kl 17:00. Vedlegg A kan sendes per post, telefaks eller e- post til: Sevan Drilling ASA c/o Nordea Bank Norge ASA, Verdipapirservice, Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo, Norge Telefaks: På agendaen for generalforsamlingen står følgende saker: 1. ÅPNING OG FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJONÆRER This notice has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail. The Board of Directors (the Board ) hereby gives notice of annual general meeting in Sevan Drilling ASA (the Company ): Date: Tuesday 15 May 2012 Time: 13:00 hours (CET) Place: the Company's premises in Tordenskioldsgate 6 Oslo, Norway Notice of the general meeting, including registration and proxy form (Appendix A), has been sent to all shareholders in the Company whose address is known. In accordance with the Company s articles of association, this notice with all appendices will further be accessible on the Company s web-site, Upon request from a shareholder to or by to post@sevandrilling.com, the Company will mail the appendices to the shareholder free of charge. If you would like to participate in the general meeting, either personally or by proxy, please complete the registration form or the proxy slip (which contains more detailed instructions on the use of the form) enclosed to this notice as Appendix A by 11 May 2012 at 17:00 hours (CET). Appendix A may be submitted by mail, telefax or to: Sevan Drilling ASA c/o Nordea Bank Norge ASA, Verdipapirservice, P.O. Box 1166 Sentrum 0107 Oslo, Norway Fax On the agenda for the general meeting are the following items: 1. OPENING AND REGISTRATION OF ATTENDING SHARE-HOLDERS

2 2 Generalforsamlingen åpnes av styreformann Erling Lind. Det vil bli foretatt en fortegnelse over møtende aksjonærer. 2. VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDSIGNERE PROTOKOLLEN Styret vil i tråd med Selskapets og anbefalte prinsipper for eierstyring foreslå at generalforsamlingen velger en uavhengig møteleder, og foreslår derfor at advokat Viggo Bang-Hansen velges til å lede generalforsamlingen. En person blant de møtende på generalforsamlingen vil bli foreslått til å undertegne protokollen sammen med møteleder. 3. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: "Innkalling og dagsorden godkjennes." 4. GJENNOMGANG OG GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR 2011 OG RELATERTE UTTALELSER Selskapets årsregnskap og årsrapport for 2011, samt revisors erklæring og Selskapets redegjørelse for foretaksstyring (begge inntatt som særskilte vedlegg i årsrapporten) (Vedlegg B), er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: "Styrets årsberetning for 2011 og Selskapets årsregnskap for 2011 godkjennes." 5. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2011 Det vises til note 7 i Sevan Drilling ASAs årsregnskap for 2011, tilgjengelig på jf ovenfor. Styret foreslår at generalforsamlingen godkjenner honoraret. 6. GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYREMEDLEMMENE I samsvar med Selskapets vedtekter, har valgkomiteen fremlagt følgende forslag til The general meeting will opened by chairman of the Board Erling Lind. A list of attending shareholders will be made. 2. ELECTION OF CHAIRMAN AND A PERSON TO COSIGN THE MINUTES The Board will in accordance with its, and recommended, corporate governance principles propose that the general meeting appoints an independent chairman, and therefore proposes that attorney-at-law Viggo Bang-Hansen is elected to chair the meeting. One person attending the general meeting will be proposed to co-sign the minutes together with the chairman. 3. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA The Board proposes that the general meeting makes the following resolution: "The notice and the agenda are approved" 4. REVIEW AND APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS AND ANNUAL REPORT FOR 2011 AND RELATED STATEMENTS The Company's 2011 annual report and financial statements, together with the auditor's report and the Company's statement on corporate governance (both included as separate appendices to the annual report) (Appendix B), is available on the Company s web-site The Board proposes that the general meeting makes the following resolution: "The Board of Directors annual report for 2011 and the Company's 2011 financial statements are approved." 5. APPROVAL OF AUDITOR REMUNERATION FOR 2011 Reference is made to note 7 of the Sevan Drilling ASA 2011 financial statements available on cf above. The Board proposes that the general meeting approves the remuneration. 6. APPROVAL OF REMUNERATION TO BOARD MEMBERS In accordance with the articles of association, the Nomination Committee has presented a proposal

3 3 godtgjørelse for styremedlemmene for perioden 3. mai 2011 og frem til den ordinære generalforsamlingen (på årsbasis, utbetalt pro rata iht det enkelte medlemmets funksjonstid): Styreformann: NOK Øvrige styremedlemmer: NOK Videre har valgkomiteen fremlagt forslag om at generalforsamlingen vedtar godtgjørelse til styret for perioden fra den ordinære generalforsamlingen og frem til den ordinære generalforsamlingen i 2013 som følger: Styreformann: NOK 500,000 Øvrige styremedlemmer: NOK 350, GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV VALGKOMITEEN I samsvar med Selskapets vedtekter har valgkomiteen fremlagt forslag om at det ikke betales godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen. Videre har valgkomiteen fremlagt forslag om at generalforsamlingen vedtar godtgjørelse til komiteens medlemmer for perioden fra den ordinære generalforsamlingen og frem til den ordinære generalforsamlingen i 2013 som følger: Formann: NOK Øvrige medlemmer: NOK STYRETS ERKLÆRING OM LEDERLØNNSPRINSIPPER Styret har utarbeidet en redegjørelse i samsvar med allmennaksjeloven 6-16a vedrørende prinsippene for godtgjørelse til ledende ansatte i Selskapet. Redegjørelsen er inntatt som særskilt vedlegg til Selskapets årsregnskap, som er tilgjengelig på jf ovenfor. De aksjebaserte elementene er tidligere godkjent av generalforsamlingen. Styret foreslår derfor at generalforsamlingen fatter følgende rådgivende vedtak: "Styrets redegjørelse etter allmennaksjeloven 6-16a tas til etterretning og godkjennes." 9. NEDSETTELSE AV OVERKURSFOND Selskapets overkursfond utgjør for tiden NOK for remuneration of the members of the Board for the period from 3 May 2011 and to the annual general meeting (on an annual basis, paid out to each director prorata according to time served): Chairman: NOK 550,000 Other directors: NOK 400,000 The Nomination Committee has further proposed that the general meeting approves the remuneration for the Board for the period from the annual general meeting and up to the annual general meeting in 2013 as follows: Chairman: NOK 500,000 Other directors: NOK 350, APPROVAL OF REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE In accordance with the articles of association, the Nomination Committee has proposed that no remuneration is paid to the members of the Nomination Committee for the period up to the annual general meeting. The Nomination Committee has further proposed that the general meeting approves the remuneration for the committee members for the period from the annual general meeting and up to the annual general meeting in 2013 as follows: Chairman: NOK 10,000 Other members: NOK 10, STATEMENT FROM THE BOARD REGARDING REMUNERATION PRINCIPLES FOR SENIOR EXECUTIVES In accordance with Section 6-16a of the Public Limited Companies Act, the Board has prepared a statement with respect to the principles for remuneration for senior executives of the Company. The statement is included as an appendix to the annual accounts available on cf above. The share based elements have previously been approved by the general meeting. The Board proposes that the general meeting makes the following advisory resolution: "The Board statement pursuant to Section 6-16a of the Public Limited Liability Companies Act is acknowledged and approved." 9. REDUCTION OF SHARE PREMIUM FUND The Company's share premium fund currently

4 Et overkursfond i denne størrelsesorden anses ikke nødvendig for Selskapets virksomhet, og styret foreslår derfor at dette nedsettes gjennom at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: "Selskapets overkursfond skal nedsettes med NOK , fra NOK til NOK Nedsettelsesbeløpet på NOK skal avsettes til fond som skal benyttes etter generalforsamlingens nærmere beslutning, jf allmennaksjeloven 3.2, andre avsnitt nr 4, jf 12-1, første avsnitt nr 3." Det er ingen hendelser etter siste balansedag av betydning for Selskapet og den foreslåtte beslutningen om nedsettelse av overkursfondet. 10. VALG AV NYTT STYREMEDLEM Styremedlemmet Anne Breive har meddelt at hun vil fratre fra Selskapets styre med virkning fra den ordinære generalforsamlingen. Som følge av dette vil generalforsamling måtte velge et nytt medlem til styret til hennes erstatning. I samsvar med Selskapets vedtekter vil valgkomiteen fremlegge forslag til slikt styremedlem. Forslaget vil bli offentliggjort ved børsmelding i forkant av generalforsamlingen, og tilgjengeliggjort på ENDRING AV SELSKAPETS VEDTEKTER Styret foreslår at generalforsamlingen vedtar følgende endring i vedtektenes 6 (Valgkomite) første avsnitt: Setningen: "Ett av medlemmene skal være styremedlem" strykes." */*/* Selskapet er et norsk allmennaksjeselskap underlagt norsk lovgivning, herunder allmennaksjeloven og verdipapirhandelloven. Selskapet har på tidspunktet for denne innkallingen utstedt aksjer, hver med én stemme på Selskapets generalforsamlinger. Selskapet eier pr dato for denne innkallingen ingen egne aksjer. Selskapets nåværende styremedlemmer og medlemmer av valgkomiteen ble utnevnt i generalforsamlinger 25. mars 2011 og 9. januar 2012, og er således ikke på valg (se dog punkt 10 på agendaen vedrørende et erstatningsvalg). amounts to NOK 4,600,897,109. A share premium fund of this size is not considered necessary for the Company's operations, and the Board therefore proposes that this is reduced by the general meeting resolving as follows: "The Company's share premium fund shall be reduced with NOK 1,725,000,000, from NOK 4,600,897,109 to NOK 2,875,897,109. The reduction amount of NOK 1,725, shall be allocated to a fund to be used as decided by the general meeting, cf the Public Limited Companies Act section 3-2, second paragraph, no. 4, cf section 12-1, first paragraph no.3." There are no events after the last balance sheet date that is essential for the Company and the proposed premium fund reduction decision. 10. VALG AV NYTT STYREMEDLEM The director Anne Breive has informed that she intends to resign from the Board effective from the annual general meeting. As a consequence, the general meeting will need to appoint a new director for her replacement. In accordance with the articles of association, the Nomination Committee will present a proposal for such director. The proposal will be announced prior to the general meeting by a stock exchange notification, and made available on AMENDMENT OF THE COMPANY'S ARTICLES OF ASSOCIATION The Board proposes that the general meeting makes the following amendments of the articles of association section 6 (Nomination Committee), first para: "The sentence: "One of the members shall be a member of the Board of Directors" shall be deleted." */*/* The Company is a Norwegian public limited liability company governed by Norwegian law, including the Public Limited Companies Act and the Securities Trading Act. As of the date hereof, the Company has issued 336,625,000 shares, each having one vote in the Company s general meetings. As of the date hereof, the Company does not own any treasury shares. The Company's current directors and nomination committee members were appointed in general meetings on 25 March 2011 and 9 January 2012, and are therefore not up for election (see however item 10 on the agenda concerning a

5 5 replacement election). En aksjeeier kan kreve at styremedlemmer, medlemmer av bedriftsforsamlingen og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse og Selskapets økonomiske stilling. En aksjeeier som har aksjer registrert gjennom en godkjent forvalter etter allmennaksjeloven 4-10, er stemmeberettiget for det antall aksjer forvalteroppdraget omfatter dersom aksjeeieren innen to virkedager før generalforsamlingen overfor selskapet oppgir navn og adresse og fremlegger bekreftelse fra forvalteren om at aksjeeieren er den reelle eier av de forvaltede aksjer, og under forutsetning av at styret ikke nekter godkjennelse av slikt reelt eierforhold og påmelding for øvrig er registrert i overensstemmelse med vedtektene. A shareholder may require directors and the general manager to furnish in the general meeting available information about matters that may affect the consideration of the adoption of the annual financial statement and the annual report, any matters that have been submitted to the shareholders for decision and the Company s financial position. A shareholder with shares registered through a custodian approved pursuant to Section 4-10 of the Norwegian Public Limited Companies Act has voting rights equivalent to the number of shares which are covered by the custodian arrangement provided that the owner of the shares within two working days before the general meeting provide the Company with his name and address together with a confirmation from the custodian to the effect that he is the beneficial owner of the shares held in custody, and provided further that the Board does not disapprove such beneficial ownership after receipt of such notification and attendance is otherwise registered in accordance with the articles of association. På vegne av styret i / On behalf of the Board of Directors of Sevan Drilling ASA Oslo, 24 April 2012 (sign.) Erling Lind (sign.) chairman / styreformann

6 6 Vedlegg A / Appendix A Påmeldings- og fullmaktsskjema / Attendance and proxy forms

7 7 Vedlegg B / Appendix B Annual Report and Financial Statements (with appendices) for (will be posted on the Company's web site