RESULTATSRAPPORT. 3. kvartal Global Reports LLC

Transkript

1 RESULTATSRAPPORT 3. kvartal 2007

2 OTRUM ASA 3. kvartal 2007 OTRUM installerte 4500 itv rom i tredje kvartal 2007, sammenlignet med 5600 rom i samme kvartal Omsetning MNOK 79 i tredje kvartal, sammenlignet med MNOK 93 i samme kvartal i fjor. Lav aktivitet i feriemånedene samt fortsatt avventende holdning hos kundene i kontraktsinngåelse gav et svakt kvartal. EBITDA MNOK 1.6 sammenlignet med MNOK -25 i tredje kvartal EBIT MNOK -9.5 sammenlignet med MNOK i samme kvartal i fjor. 3. kvartal 2007 OTRUM installerte 4500 hotellrom i tredje kvartal, hvorav 1700 ble finansiert eksternt. Aktivitetsnivået har vært skuffende gjennom kvartalet. Årsakene er en kombinasjon av ferieavvikling og at enkelte hotellkjeder holder igjen investeringene grunnet deres forventninger til fremtidige itv løsninger. OTRUM leverte i kvartalet 700 frittstående TV er til hoteller som så langt ikke har valgt en interaktiv systemløsning, noe som gir fremtidige muligheter for systemleveranser. Selskapet har i perioden hatt en negativ kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på MNOK Hovedårsaken til dette er reduksjon av leverandørgjeld og offentlige avgifter. Når det gjelder den tidligere annonserte juridiske sak i forbindelse med Finluxkonkursen har det i oktober vært gjennomført muntlig saksforberedende møte, uten at dette har gitt grunn til å endre OTRUM s vurdering av kravet som uberettiget. Hovedforhandling antas å finne sted i løpet av fjerde kvartal Kommentarer til tallene Inntektene i tredje kvartal endte på MNOK 79 sammenlignet med MNOK 93 i samme kvartal forrige år. Reduksjon i omsetningen er i første rettet relatert til: Lavere antall rom installert 4500 vs Lavere antall rom installert og fremmedfinansiert i perioden 1700 sammenlignet med 2000 i tredje kvartal Inntekter fra systemer i egen balanse økte med MNOK 1,3 eller 6 % sammenlignet med tredje kvartal Inntektene fra satellittkanaler og film økte med MNOK 1,0 eller 6 % sammenlignet med samme kvartal i fjor. Bruttomarginen viser 38% i kvartalet som er på linje med hva som har vært marginbildet gjennom OTRUM hadde et resultat før renter og avskrivninger (EBITDA) på MNOK 1.6 i tredje kvartal sammenlignet med MNOK -25 i samme kvartal i fjor. Driftsresultatet for kvartalet ble MNOK -9.5 sammenlignet med MNOK forrige år. Netto finanskostnader er i tredje kvartal preget av styrkingen av NOK vs. EUR som for OTRUM gir en negativt netto finanskostnad på MNOK Resultat før skatt for tredje kvartal er MNOK Kontantstrømmen fra driften var MNOK -8.4 og netto investeringer var MNOK -3.6, mens kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var MNOK Dette ga en total kontantstrøm for tredje kvartal på MNOK Kontantbeholdningen i OTRUM var MNOK 69 ved utgangen av kvartalet.

3 Egenkapitalen var MNOK 280, noe som gir en egenkapitalgrad på 67%. skreddersydd interaktiv løsning som tilfredsstilte kravene til hotellgjestene og hotellpersonalet. Fremtidsutsikter Det underliggende positive klima innen hospitality næringen har ikke endret seg. En rekke prosesser er i gang i blant hotellkjeder der kravene til fremtidens infotainment systemer endres. Digitaliseringen og konvergensen mellom applikasjoner og løsninger innen media, IT og kommunikasjon står i fokus, noe som igjen fører til at markedet for OTRUM s tjenester gir spennende muligheter på sikt, men fører dog til stagnasjon i utrulling av systemer i det korte bildet. OTRUM s innsats for å utnytte denne utviklingen pågår for fullt. Nye løsninger er under utvikling. På ryggen av en gradvis introduksjon av nye løsninger både mht. teknologi og innhold forventer OTRUM å ha en fortsatt sentral posisjon i industrien. Sentralt i dette arbeidet vil partnerskap så vel med kunder, som teknologi og markedspartnere stå. Arbeidet med å sikre nye og utvidete rammeavtaler pågår for fullt og vil være viktige suksessfaktorer på sikt. OTRUM arbeider målrettet for å sikre slike avtaler både i det lange og korte perspektivet. Avtalen som ble inngått med Rezidor i begynnelsen av året forventes å gi et viktig bidrag i fjerde kvartal samtidig som den også har momentum inn i 2008, ikke minst på ryggen av implementering av nye og spennende løsninger. I tredje kvartal har Park Inn Heathrow i London signert avtale med OTRUM om leveranse av interaktiv TV løsning i henhold til rammeavtale inngått mellom OTRUM og Rezidor Hotel Group. Alle 890 rom og suiter vil ha installert OTRUM teknologi og SONY skjermer innen utgangen av Med hotellets størrelse, geografisk plassering og kundegruppe, var det nødvendig at hotellet kunne tilby en Arbeidet med å utvide OTRUM s nedslagsfelt og geografiske markeder fortsetter gjennom styrking av distrubusjonsleddet og utvikling av nye partnere. Selskapet fortsetter arbeidet med å sikre lønnsomhet i kontrakter, øke forretningsvolumet og strømlinjeforme forretningsmodellen for å oppnå en kontinuerlig økonomisk tilfredsstillende drift. Sikring av eksternfinansiering gjennom de kanaler selskapet nå har etablert vil være viktig for selskapets resultat også i tiden fremover. Selskapet opprettholder sitt mål om et nøkternt lønnsomt driftsresultat for Selskapets potensiale ved inngangen til 4. kvartal gir grunnlag for tro på et volum som underbygger dette. OTRUM ASA har lagt IFRS til grunn for kvartalsrapporten og alle sammenligningstall er omarbeidet i henhold til IFRS. Informasjon om effekter på historiske tall ved overgang til IFRS er gitt i en egen børsmelding 27. april Rapporten har blitt utarbeidet i samsvar med standarden for delårsrapportering, IAS 34.

4 Resultat (1 000 MNOK) Driftsinntekter 79,117 93, , , ,759 Varekostnad 49,331 79, , , ,814 Driftskostnader 28,149 39,430 86, , ,389 Avskrivninger 11,147 13,304 32,853 37,003 51,699 Driftsresultat -9,510-38,470 1,207-58,129-63,143 Netto finansposter -2,063 4,360-5,232 3,920 5,307 Resultat før skattekostnad -11,573-34,110-4,025-54,209-57,836 Skattekostnad , ,586 Periodens resultat -12,370-34,431-6,240-54,598-60,422 Resultat pr. aksje Balanse BALANSE 9/30/2007 9/30/ /31/2006 Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling 11,232 9,568 10,400 Goodwill 27,882 27,883 27,883 Anleggsmidler Tomter, byggninger 1,947 1,945 1,924 Maskiner, anlegg og driftsløsøre 121, , ,391 Finansielle anleggsmidler 33,550 43,552 39,809 Omløpsmidler Varelager 59,966 51,722 55,564 Kundefordringer 67,339 88,668 83,481 Andre fordringer 24,470 45,898 32,145 Investeringer 1,507 1,561 1,508 Bank og kontanter 69,023 43, ,517 Sum eiendeler 418, , ,622 Aksjekapital 21,900 21,900 21,900 Overkursfond 191, , ,738 Annen innskutt egenkapital 100, , ,000 Annen egenkapital -33,207-4,919-15,546 Total egenkapital 280, , ,092 Langsiktige forpliktelser 54,466 9,037 66,569 Kortsiktige forpliktelser Leverandørgjeld 29,119 76,398 63,567 Skatteforpliktelse Offentlige avgifter 3,165 6,232 18,077 Andre kortsiktige forpliktelser 51,222 41,769 56,111 Sum egenkapital og gjeld 418, , ,622

5 Virksomshetssegment Kvartal Salg Varekost Avskrivninger Tap v/ verdifall DB etter avskrivninger Salg av systemer 32,167 27, ,078 Utleie/drift av egne systemer 21,771 2,142 8,872 (8) 10,766 Film og kanalinntekter 19,688 13, ,033 Annet 5,491 6,445 2,285 (1) (3,238) Sum OTRUM konsern 79,117 49,331 11, , kvartal Salg Varekost Avskrivninger Tap v/ verdifall DB etter avskrivninger Salg av systemer 50,216 58, (8,092) Utleie/drift av egne systemer 20,477 7,161 10, ,759 Film og kanalinntekter 18,647 12, ,434 Annet 4,113 1,507 1, Sum OTRUM konsern 93,453 79,189 12, : Salg Varekost Avskrivninger Tap v/ verdifall DB etter avskrivninger Salg av systemer 177, , ,328 Utleie/drift av egne systemer 67,771 10,356 26, ,930 Film og kanalinntekter 57,043 37, ,155 Annet 16,256 13,260 6,368 - (3,372) Sum OTRUM konsern 318, ,998 32, , : Salg Varekost Avskrivninger Tap v/ verdifall DB etter avskrivninger Salg av systemer 114,166 70, ,900 Utleie/drift av egne systemer 57,918 16,684 26,540 1,237 13,457 Film og kanalinntekter 53,773 49, ,898 Annet 12,500 6,263 9,760 (52) (3,471) Sum OTRUM konsern 238, ,985 36,403 1,185 57, : Salg Varekost Avskrivninger Tap v/ verdifall DB etter avskrivninger Salg av systemer 163, ,720 (1,654) - 51,926 Utleie/drift av egne systemer 80,912 24,394 39,905 (25) 16,639 Film og kanalinntekter 71,545 48, ,540 Annet 17,309 24,841 12,397 - (19,928) Sum OTRUM konsern 333, ,815 50, , : Salg Varekost Avskrivninger Tap v/ verdifall DB etter avskrivninger Salg av systemer 177,614 99, ,843 Utleie/drift av egne systemer 71,617 16,530 34,583 2,341 18,163 Film og kanalinntekter 71,143 47, ,676 Annet 14,586 3,346 10, Sum OTRUM konsern 334, ,114 45,016 2, ,489

6 Salgsinntekter / Geografiske områder Norden Europa øvrig Andre markeder Totalt , ,615 4, , , ,531 5, , ,796 94,999 2, , , ,034 4, , kvartal ,641 35,643 1,169 93, kvartal ,503 31, ,117 Oppstilling av endringer i egenkapital Egenkapital IB 298, , ,191 Kapitalforhøyelse 151 Valutadifferanser (11,421) 1,902 (3,912) Periodens resultat (6,240) (60,422) 15,182 Egenkapital UB 280, , ,612 Kontantstrømoppstilling (1 000 MNOK) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -8,421 5,648-1,844 15,167 30,253 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -3,609-9,279-16,455-53,887-67,877 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -2,515 1,831-13, ,172 Endring i kontanter og kontantekvivalenter -14,545-1,800-31,494-39,669 18,548 Kontanter og kontantekvivalenter IB 85,769 45, ,517 83,385 83,385 Agioeffekt kontanter -2,200-4,000 2,584 Kontanter og kontantekvivalenter UB 69,023 43,716 69,023 43, ,517

7 Aksjenærer Aksjonærer, Aksjer % av aksjene TELENOR VISION INTERNATIONAL AB 7,258, % MOHN FREDERIK WILHELM 2,470, % KAUPTHING ASA MARKET-MAKING DERIVATER 1,300, % SKAGEN VEKST 1,000, % MP PENSJON 922, % PROFIT WARNING AS 675, % SVENSKA HANDELSBANKEN DEPOT 650, % HOLBERG NORGE 627, % AVANSE NORGE (II) VPF 440, % OVRUM HOLDING AS 430, % LIVSFORSIKRINGSSELSKAPET NORDEA 368, % VERDIPAPIRFONDET NORDEA SMB 242, % ROPERN AS 235, % TANJA A/S 210, % SPENCER TRADING INC. 185, % HETZEL PIERRE ANDRÉ 174, % WARRENWICKLUND NORGE VPF 122, % CAL-PRIVATE BANK 116, % NHO ARBEIDSMILJØFIND 113, % PUMPØS A/S 100, % Totalt 20 største 17,642, % Andre 912 aksjonærer 4,257, % Totalt antall aksjer 21,899, %