Salus Alpha Directional Markets Verdipapirfond ("Miteigentumsfonds") i henhold til InvFG 20
|
|
- Silje Farstad
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Salus Alpha Directional Markets Verdipapirfond ("Miteigentumsfonds") i henhold til InvFG 20 Halvårsrapport 2009/10
2 Halvårsrapport 2009/10 Innhold Generell informasjon om investeringsselskapet... 2 Fondets utvikling... 3 Sammensetningen av fondets forvaltningskapital... 5 Forvaltningskapital per 31. mai
3
4 Salus Alpha Directional Markets Generell informasjon om investeringsselskapet Selskap ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefaks: Grunnkapital 4,50 mill. EURO Medeiere Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Styre Forretningsførere Fullmektige Staatskommissäre (offentlig tilsyn) Revisor Depotbank Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (styreformann) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (varaformann) DI Wilhelm SCHULTZE (varaformann) Dir. Dr. Christian AICHINGER Dir. Mag. Rupert ASCHER Dir. Mag. Alois HOCHEGGER Avd.dir. Mag. Dr. Michael MALZER Dir. Franz RATZ utsendt av bedriftsforsamlingen: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER (til ) Anton KOVAR (til ) Günther MANDL Peter RIEDERER (til ) Christian SCHÖN (fra ) Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael Manhard Erwin Gruber (pensjonert) ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2
5 Halvårsrapport 2009/10 Til andelseierne Vi fremlegger herved halvårsrapporten for investeringsfondet Salus Alpha Directional Markets i henhold til InvFG 20 for perioden fra 1. desember 2009 til 31. mai Fondets utvikling Investeringsstrategi Salus Alpha Directional Markets er det eneste UCITS III-fondet i verden som replikerer DMX Directional Markets Index som er notert på børsen i Wien. Salus Alpha Directional Markets er et derivatfond som har som formål å oppnå høy løpende inntekt, samtidig som det tas hensyn til kapitalsikring og å opprettholde fondets likviditet. Salus Alpha Directional Markets Fonds ble tilgjengelig for tegning Salus Alpha ble stiftet i slutten av 2001 med formål om å kombinere det ti ganger større tradisjonelle fondsuniverset med Alternative Investment-universet. Vi har etablert oss som global markedsfører på området for alternative investeringer som omsettes daglig, og som overholder UCITS-direktivet. Gruppen spesialiserer seg innen formue- og kapitalforvaltning på vegne av institusjonelle investorer og klienter med høy nettoformue. Alternative investeringer DMX er en indeks av typen Single Manager Managed Futures. I perioden fra desember 2009 til mai 2010 opplevde forvalterne i Alternative Investment-strategien Managed Futures, også omtalt som Commodity Trading Advisors (CTA-er), økning i volatiliteten. Aksjerallyet som hadde dominert i mesteparten av 2009, bremset opp i disse månedene, utløst av en global stigning i misligholdsrisikoen i desember 2009 i Dubai samt våren 2010 i Hellas og resterende euroland. I desember 2009 snudde US-dollaren sin fallende trend takket være positive jobbdata fra USA. Senere fikk US-dollar ytterligere støtte via nevnte gjeldsproblemer. Også råvaremarkedene opplevde økt volatilitet, siden investorene generelt diskonterte en økt resesjonsrisiko. Konsekvensen av dette var økende priser på obligasjoner og gull, aktiva som tradisjonelt foretrekkes som trygge investeringer i krisetider. I første uke i mai kulminerte investorenes risikoaversjon i et globalt panikksalg på aksjemarkedene, drevet av stadig dårligere nyheter om den økonomiske situasjonen i Hellas. Markedene ble midlertidig beroliget av EUs strenge støttepakke for de rammede medlemmene av valutaunionen, men en fallende kurstrend var imidlertid staket ut. Mot et slikt volatilt bakteppe kunne ikke de IT-støttede, kvantitative modellene til de fleste forvalterne i Managed Futures-universet identifisere entydige signaler. DMX Directional Markets Index følger en investeringsstrategi som går ut på å følge trenden på mellomlang sikt, og tar i bruk raffinerte teknikker innenfor risikostyring. I retningsbaserte markeder anvender strategien en trendbasert tilnærming, men under volatile sideveisbevegelser bruker den derimot en mottrendstilnærming. Takket være den intelligente og tilpasningsdyktige investeringsstrategien kunne DMX-indeksen i første halvdel av 2010 atter en gang etter det vellykkede året 2009 utklasse konkurrentene samt de tradisjonelle markedene, noe som kommer frem av denne avkastningssammenligningen fra begynnelsen av 2010 til 1. juni 2010: Navn Årsavkastning per Salus Alpha Directional Markets + 2,97 % BlueTrend UCITS B EUR + 0,17 % SMN Diversified Futures Fund (Euro) - 0,71 % European SICAV Alliance - Galaxy A - 1,17 % JPM Highbridge Sta.Mkt.Neutral D EUR - 2,37 % FTC Futures Fund Classic - 3,57 % AC Alternative - Pharos Evolution Fund A - 5,34 % Superfund C EUR Sicav Class R - 16,49 % 3
6 Salus Alpha Directional Markets Følgende tabell viser en oversikt over avkastningen fra flere investerbare Alternative Investment-indekser for tidsrommet sammenlignet med DMX Directional Markets Index. Indeksnavn Avkastning fra til DMX Directional Markets Index EUR + 2,60 % HFRX Systematic Trading Index EUR* - 0,60 % Credit Suisse Tremont AllHedge Investlndex Managed Futures EUR - 2,52 % S&P 500-3,44 % HFRX Macro Index EUR* - 4,01 % Credit Suisse Tremont Hedge Fund Index Managed Futures EUR - 5,83 % MSCI World Index - 8,74 % DJ EuroStoxx 50-9,23 % DJ UBS Commodity Index - 9,89 % Fondsutvikling Salus Alpha Directional Markets Avkastning siden tegningsstart ( ) + 3,81 % Gjennomsnittlig avkastning p.a. + 2,67 % Volatilitet p.a. 4,18 % Modifisert Sharpe-forhold 0,64 Korrelasjon til aksjer (S&P500) 0,26 Korrelasjon til obligasjoner (iboxx Sovereign Bond Index) - 0,07 Verdier basert på månedlige tall frem til Historisk sammenligning av fondsutviklingen basert på DMX Directional Markets Index** Salus Alpha Directional Markets S&P 500 Avkastning siden ,50 % 23,82 % Gjennomsnittlig avkastning p.a. + 24,28 % 2,92 % Volatilitet p.a. 14,97 % 14,71 % Modifisert Sharpe-forhold 1,62 0,20 Korrelasjon til aksjer (S&P500) - 0,08 1,00 Korrelasjon til obligasjoner (iboxx Sovereign Bond Index) 0,22-0,15 Verdier basert på månedlige tall frem til Aktuell portefølje Salus Alpha Directional Markets Fonds replikerer DMX-indeksen. Fondet er for tiden engasjert i følgende sektorer: Valuta, 16 % Energiråstoff, 15 % Korn, 14 % Husdyr, 6 % Metall, 0 % Obligasjoner, Kortsiktige renter, 4 % Aksjeindekser, 7 % Andre råstoffer, 19 % DMX-indeksen følger en høyst sofistikert og risikobevisst investeringsstrategi. I et volatilt investeringsmiljø med sterke trender inngås trendbaserte posisjoner med kontrollert eksponering for å holde den samlede risikoen på et lavt nivå uten at det går på bekostning av avkastningspotensialet. I markeder med klare kurstrender kan indeksen inngå omfattende trendbaserte posisjoner. I markeder uten trender der det foreligger risiko for å bli rammet av "whipsaw", anvender DMXindeksen en mottrendsstrategi for å benytte seg av kortsiktige kurssvingninger og høy volatilitet. 4
7 Halvårsrapport 2009/10 I ethvert investeringsklima er Salus Alpha Directional Markets i stand til å utklasse konkurrentene og Long-Onlyaksjemarkedene på risikojustert basis. Det har fondet demonstrert i tidligere perioder, slik det kommer frem av statistikken på side 1. * EUR-verdiene for Credit Suisse Tremont- og HFRX-indeksene er beregnet på grunnlag av USD-verdiene for indeksene med utgangspunkt i en valutahedge med rullerende enmåneders terminkontrakter. ** Den historiske sammenligningen av fondsutviklingen (historisk simulert avkastning) er beregnet basert på den reelle avkastningen til DMXindeksen fra til Fondets investeringspolicy og reelle fondsutvikling i perioden er tatt med i beregningen. Historisk avkastning og historisk sammenligning gir ingen garanti for fremtidig avkastning. Man kan ikke trekke noen pålitelig konklusjon angående den fremtidige utviklingen til et investeringsprodukt på grunnlag av den historiske verdiutviklingen. Det gis ingen garanti for at investeringsproduktet når investeringsmålene. Investeringsproduktenes komponenter kan både stige og falle i verdi, og verdien kan også påvirkes av valutasvingninger. Salus Alpha har ingen innflytelse på denne utviklingen. Kilder: Salus Alpha, Reuters. Sammensetningen av fondets forvaltningskapital 31. mai november 2009 Mill. EURO % Mill. EURO % Verdipapirer 0,0 0,00 0,0 0,00 Finansielle futures 0,1 0,43 0,1 0,39 Bytteavtaler - 0,0-0, Bankinnskudd 33,6 99,57 21,9 100,37 Opptjent rente 0,0 0,02 0,0 0,02 Forvaltningskapital 33,8 100,00 21,8 100,00 5
8 Salus Alpha Directional Markets Forvaltningskapital per 31. mai 2010 (inkludert endringer i verdipapiraktiva fra 1. desember 2009 til 31. mai 2010) Benevnelse på verdipapir Beholdning Ikke-realisert resultat i EUR %-andel av forvaltningskapitalen FINANSIELLE FUTURES Kjøp av terminkontrakter 10 Y CANAD.GVT.BD 09/10 CAD ,94-0,04 Sum CAD ,94-0,04 EURO BOBL 09/10 EUR ,00-0,09 EURO BUND 09/10 EUR ,32-0,04 LIFFE 3M EURIBOR 06/10 EUR ,00 0,00 Sum EUR ,32-0,12 LIFFE 3M STERL /10 GBP ,55 0,01 LONG (10Y) GILT 09/10 GBP ,01-0,10 Sum GBP ,46-0,09 10 YR.TREAS.NOTE 09/10 USD ,46-0,15 30 YR.TREAS.BOND 09/10 USD ,03-0,21 5 YR TREAS.NOTE 09/10 USD ,81-0,09 AUSTRALIAN DOLLAR 06/10 USD ,45-0,03 CANADIAN DOLLAR 06/10 USD ,91-0,16 JAPANESE YEN 06/10 USD 5 621,41 0,00 MEXICAN PESOS 06/10 USD ,88-0,07 MINI DOW JONES 06/10 USD ,50-0,03 MINI NASDAQ /10 USD ,24-0,03 MINI S&P /10 USD ,47-0,06 NEW ZEALAND DOLLAR 06/10 USD USD ,87-0,12 NY US DOLLAR INDEX 06/10 USD ,50 0,21 Sum USD ,71-0,73 Sum kjøp av terminkontrakter ,43-0,98 Salg av terminkontrakter S&P CANADA 60 INDEX 06/10 CAD ,11-0,01 Sum CAD ,11-0,01 SWISS MARKET INDEX 06/10 CHF ,45-0,04 Sum CHF ,45-0,04 CAC-40 06/10 EUR ,00-0,02 DEUTSCHER AKTIENIN.06/10EUR EUR ,00-0,02 DJ STOXX 06/10EUR EUR ,00-0,03 Sum EUR ,00-0,07 LIFFE FTSE /10 GBP ,75-0,01 Sum GBP ,75-0,01 6
9 Halvårsrapport 2009/10 Benevnelse på verdipapir Beholdning Ikke-realisert resultat i EUR %-andel av forvaltningskapitalen SIMEX NIKKEI STOCK 06/10 JPY ,19 0,03 Sum JPY 9.422,19 0,03 BRITISH POUND 06/10 USD ,17 0,27 EURO FX 06/10 USD ,60 0,65 IMM EURODOLLAR D3 06/10 USD ,42-0,01 MINI S&P /10 USD ,16-0,01 SWISS FRANC 06/10 USD ,43 0,59 Sum USD ,62 1,50 BYTTEAVTALER Sum salg av terminkontrakter ,50 1,41 SUM FINANSIELLE FUTURES ,07 0,43 SWAP FIX/CAX 710 TRSWSP ,37-0,01 SUM BYTTEAVTALER ,37-0,01 FORVALTNINGSKAPITALENS SAMMENSETNING VERDIPAPIRER 0,00 0,00 FINANSIELLE FUTURES ,07 0,43 BYTTEAVTALER ,37-0,01 BANKINNSKUDD ,64 99,57 OPPTJENT RENTE 5.448,44 0,02 FORVALTNINGSKAPITAL ,78 100,00 UTESTÅENDE UTBYTTEANDELER Antall UTESTÅENDE AKKUMULERENDE ANDELER Antall UTESTÅENDE FULLSTENDIG AKKUMULERENDE ANDELER Antall VERDI UTBYTTEANDELER EUR 102,77 VERDI AKKUMULERENDE ANDELER EUR 103,80 VERDI FULLSTENDIG AKKUMULERENDE ANDELER EUR 103,81 Investoren gjøres oppmerksom på: I illikvide markeder kan verdivurderingen av eiendelene avvike fra den faktiske salgskursen. Wien, juni 2010 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 7
Salus Alpha Multi Style
Salus Alpha Multi Style Verdipapirfond ("Miteigentumsfonds") i henhold til InvFG 20 Regnskap 2009/10 Regnskapsår 2009/10 Innhold Generell informasjon om investeringsselskapet... 2 Fondets utvikling...
DetaljerSalus Alpha Equity Hedged
Salus Alpha Equity Hedged Verdipapirfond ("Miteigentumsfonds") i henhold til InvFG 20 Regnskap 2009/10 Regnskapsåret 2009/10 Innhold Generell informasjon om investeringsselskapet... 2 Fondets utvikling...
DetaljerMarkedsrapport. 1. kvartal 2012. P. Date
Markedsrapport 1. kvartal 212 P. Date Aksjemarkedet Man har, etter et svakt 2, vært vitne til en oppgang i aksjemarkedene i første kvartal i 212. Sterkere tiltro til verdensøkonomien har økt risikovilligheten
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
DetaljerStorebrand Selecta Ltd. og Storebrand Multi Strategy Ltd. April 2012
Månedsrapport Selecta Ltd. og Multi Strategy Ltd. April 2012 Selecta Ltd. faktaark 2 Multi Strategy Ltd. faktaark 3 Verdijustert egenkapital per andelsklasse 4 Definisjoner 5 Selecta Ltd. April 2012 VEK
DetaljerSalus Alpha Managed Futures
Salus Alpha Managed Futures Verdipapirfond ("Miteigentumsfonds") i henhold til InvFG 20 Regnskap 2009/10 Regnskap 2009/10 Innhold Generell informasjon om investeringsselskapet... 2 Fondets utvikling...
DetaljerSISSENER Canopus. Et fond med en annerledes tilnærming til aksjemarkedet.
Et fond med en annerledes tilnærming til aksjemarkedet. Hvorfor investere i? er et fond skapt av investorer - for investorer. Fondet er tilrettelagt for de som ønsker å tjene penger og ikke for å dekke
DetaljerPARVEST AGRICULTURE (USD)
Underfond i SICAV-selskapet PARVEST, et investeringsselskap med variabel kapital PARVEST Agriculture (USD) ble lansert den 2. april 2008. Forenklet prospekt NOVEMBER 2009 Dette forenklede prospektet inneholder
DetaljerVedtekter for verdipapirfondet SKAGEN m 2
Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN m 2 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet SKAGEN m 2 forvaltes av forvaltningsselskapet SKAGEN AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres
DetaljerSISSENER Canopus. En annerledes tilnærming til aksjemarkedet.
En annerledes tilnærming til aksjemarkedet. Gjennom våre forvaltningstjenester ønsker vi å bidra til å gi private, institusjonelle og andre interesserte investorer attraktive investeringsalternativer.
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
DetaljerPARVEST CONVERGING EUROPE
Underfond i SICAV-selskapet PARVEST, et investeringsselskap med variabel kapital Forenklet prospekt NOVEMBER 2009 Dette forenklede prospektet inneholder generelle opplysninger om PARVEST (SICAV-selskapet)
DetaljerPRESSEKONFERANSE - 9. august 2013 2. KVARTAL 2013. www.nbim.no
PRESSEKONFERANSE - 9. august 213 2. KVARTAL 213 www.nbim.no Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner, 3. juni 213 4 5 4 397 4 5 4 Aktivaklasse Verdi Prosentandel fond 4 3 5 Aksjer 2 785 63,4%
DetaljerNordic Multi Strategy UCITS Fund
Nordic Multi Strategy UCITS Fund Nordic Capital Management AS The difference Nordic Multi Strategy UCITS Fund Hva er Nordic Multi Strategy (NMS)? NMS er et fond som skal bevare kapitalen i vanskelige markeder
DetaljerNordic Multi Strategy UCITS Fund
Nordic Multi Strategy UCITS Fund Nordic Capital Management AS The difference Nordic Multi Strategy UCITS Fund (NMS) Hva er NMS? NMS er et 100% aktivt forvaltet fond som skal bevare kapitalen i vanskelige
DetaljerStorebrand Selecta Ltd. og Storebrand Multi Strategy Ltd. Oktober 2013
Månedsrapport Selecta Ltd. og Multi Strategy Ltd. Oktober 2013 Selecta Ltd. faktaark 2 Multi Strategy Ltd. faktaark 3 Verdijustert egenkapital per andelsklasse 4 Definisjoner 5 Selecta Ltd. Oktober 2013
DetaljerStorebrand Selecta Ltd. og Storebrand Multi Strategy Ltd. Februar 2013
Månedsrapport Selecta Ltd. og Multi Strategy Ltd. Februar 2013 Selecta Ltd. faktaark 2 Multi Strategy Ltd. faktaark 3 Verdijustert egenkapital per andelsklasse 4 Definisjoner 5 12.03 06.04 12.04 06.05
DetaljerOrkla Finans Sektor Hedge III - med årlig utbetalt kupong
Orkla Finans Sektor Hedge III - med årlig utbetalt kupong 5 års obligasjon utstedt av Credit Suisse International 5% kupong (1% utbetalt årlig) Opptil 200% deltagelse mot 3 kjente hedgefondindekser* CS/Tremont
DetaljerBoreanytt Uke 20. Borea Asset Management Kalfarveien 76, N-5018 BERGEN +47 53 00 29 00
Boreanytt Uke 20 Borea Asset Management Kalfarveien 76, N-5018 BERGEN +47 53 00 29 00 Uken som gikk... Allokeringsmodellen har fortsatt en score på 1,2. Markedet og VIX er volatil, og i USA er det veldig
DetaljerSISSENER Canopus SISSENER. Et annerledes tilnærming til aksjemarkedet. UCITS Hedge Awards the hedgefund journal
Canopus Et annerledes tilnærming til aksjemarkedet. the hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2018 Long/Short Equity Global Best Performer over a 2, 3, 4 and 5 Year Period Hvorfor investere i Canopus? Canopus
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
Detaljer3.KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 29. OKTOBER 2014
3.KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 29. OKTOBER 214 Markedsverdi Per 3.9.214. Milliarder kroner 6 5 534 6 Verdi Prosentandel fond 4 5 Aksjeinvesteringene 3 396 61,4 Renteinvesteringene
DetaljerHvem er vi. NOON Invest AS er et datterselskap av Stavanger Asset Management Flere tiårs erfaring med forvaltning av velståendes formuer.
Hvem er vi NOON Invest AS er et datterselskap av Stavanger Asset Management Flere tiårs erfaring med forvaltning av velståendes formuer. Stor debatt rundt aktive vs. passive fond Sterk vekst for indeksfond
DetaljerStorebrand Selecta Ltd. og Storebrand Multi Strategy Ltd. Desember 2012
Månedsrapport Selecta Ltd. og Multi Strategy Ltd. Desember 2012 Selecta Ltd. faktaark 2 Multi Strategy Ltd. faktaark 3 Verdijustert egenkapital per andelsklasse 4 Definisjoner 5 12.03 06.04 12.04 06.05
DetaljerSkapt av investorer for investorer
AKSJER Skapt av investorer for investorer Våre fond er tilrettelagt for investorer som ønsker å tjene penger. Jan Petter Sissener SISSENER Canopus En annerledes tilnærming til aksjemarkedet. Gjennom våre
DetaljerKapitalforvaltning i stiftelser. Stiftelsesforum 2012
Kapitalforvaltning i stiftelser Stiftelsesforum 2012 1. Stiftelser 2. Finansstrategi 3. Case 4. Oppsummering Innhold i presentasjonen og kapitalforvaltning noen innledende kommentarer grunnlag for forutsigbar
DetaljerForeslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Global
Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Global Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger tas
DetaljerSISSENER Canopus SISSENER. Et annerledes tilnærming til aksjemarkedet. UCITS Hedge Awards the hedgefund journal
Canopus Et annerledes tilnærming til aksjemarkedet. the hedgefund journal UCITS Hedge Awards 2018 Long/Short Equity Global Best Performer over a 2, 3, 4 and 5 Year Period Hvorfor investere i Canopus? Canopus
Detaljer3. kv. Pressekonferanse 28. oktober 2011 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 2011
3. kv. 211 Pressekonferanse 28. oktober 211 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 211 1 Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner 3 5 3 55 3 5 3 2 5 Rente Aksje 3 2 5 2 2 1 5 1 5 1 1 5
DetaljerSKAGEN Avkastning Statusrapport for september 2013 4 oktober 2013
SKAGEN Avkastning Statusrapport for september 2013 4 oktober 2013 Jane S. Tvedt Sammen for bedre renter Hva er SKAGEN Avkastning? SKAGEN Avkastning er et unikt norsk rentefond. Det er aktivt forvaltet
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
DetaljerKapitalforvaltn. ning i stiftelser. Thor Ivar Tryggestad
Kapitalforvaltn ning i stiftelser Stiftelsesforum 2013 Thor Ivar Tryggestad 1. Stiftelser 2. Finansstrategi Innhold i presentasjonen og kapitalforvaltning noenn innledende kommentarer grunnlag for forutsigbar
DetaljerSKAGEN Credit Plukker de beste eplene fra den globale frukthagen Kunsten å bruke sunn fornuft
SKAGEN Credit Plukker de beste eplene fra den globale frukthagen Kunsten å bruke sunn fornuft Epletrær, 1907. Av Michael Ancher, en av Skagenmalerne. Bildet tillhører Skagens Museum (beskåret). Det beste
Detaljer1.KV. 15 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 29. APRIL 2015
1.KV. 15 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 29. APRIL 215 Markedsverdi Per 31.3.215. Milliarder kroner 8 7 6 Verdi Prosentandel fond Aksjeinvesteringene 4 38 62,5 Renteinvesteringene
DetaljerÅrsrapport 2017 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS
Årsrapport 2017 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS Andelseierrapport for Trend fondene 2017 MARKEDSUTVIKLING 2017 2017 var et sterkt år for verdens finansmarkeder, godt hjulpet av lave renter,
DetaljerMarkedskommentar. 3. kvartal 2014
Markedskommentar 3. kvartal Aksjemarkedet Etter en svært sterkt. kvartal, har 3. kvartal vært noe svakere. MSCI World steg var opp,5 prosent dette kvartalet målt i NOK. Oslo Børs nådde all time high i
DetaljerDNB Aktiv. Månedsrapport januar Tactical Asset Allocation DNB Wealth Management
DNB Aktiv Månedsrapport januar 2018 Tactical Asset Allocation DNB Wealth Management Våre beste ideer i én løsning Aktiv forvaltning Løsninger DNB Aktiv 10 Strategi Seleksjon Markedssyn Portefølje DNB Aktiv
DetaljerMakrokommentar. Juli 2017
Makrokommentar Juli 2017 Flere børsrekorder i juli Oslo Børs var en av børsene som steg mest i juli, med en månedlig oppgang på 4,9 prosent og ny toppnotering ved utgangen av måneden. Høyere oljepris og
DetaljerCHFNOK: Gode tradingmuligheter. EURUSD: Tester viktig motstand
115.00 112.50 110.00 107.50 105.493 105.00 102.50 100.00 97.50 VIKTIG INFORMASJON: Denne rapporten er utarbeidet av Apollo Markets AS, og er ment kun for selskapets kunder. Den er utarbeidet med tanke
DetaljerMarkedsrapport. 4. kvartal 2011. P. Date
Markedsrapport 4. kvartal 20 P. Date Aksjemarkedet 20 var stort sett et svakt år på verdens børser. Foruten en svak oppgang i USA, falt de sentrale aksjemarkedene i resten av verden. Målt i NOK var det
DetaljerSKAGEN Avkastning Statusrapport juli 2016
SKAGEN Avkastning Statusrapport juli 2016 Post-Brexit rentefall Juli ble en god måned for fondet. Fondskursen til SKAGEN Avkastning var opp 0,41 prosent i juli, mens indeksen var opp 0,11 prosent. Rentene
DetaljerT O T A L L E V E R A N D Ø R A V F I N A N S I E L L E T J E N E S T E R
T O T A L L E V E R A N D Ø R A V F I N A N S I E L L E T J E N E S T E R Investeringsrådgivning Kapitalforvaltning Regnskapstjenester Det beste fra norske og internasjonale finanshus og forvaltere samlet
DetaljerMarkedskommentar P.1 Dato 15.10.2012
Markedskommentar P. 1 Dato 15.1.2 Aksjemarkedet Aksjemarkedene har steget i 3. kvartal og nyheter fra Euro-sonen har fortsatt å prege bevegelsene i markedene. Siden utgangen av 2. kvartal har frykten for
DetaljerForeslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Pluss
Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Pluss Foreslått endring 1 Fondets navn endres til: "Storebrand Global ESG Plus" 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
DetaljerPARVEST EURO CORPORATE BOND
Underfond i SICAV-selskapet PARVEST, et investeringsselskap med variabel kapital Forenklet prospekt NOVEMBER 2009 Dette forenklede prospektet inneholder generelle opplysninger om PARVEST (SICAV-selskapet)
DetaljerMakrokommentar. Mars 2016
Makrokommentar Mars 2016 God stemning i mars 2 Mars var en god måned i de internasjonale finansmarkedene, og markedsvolatiliteten falt tilbake fra de høye nivåene i januar og februar. Oslo Børs hadde en
DetaljerTil andelseiere i Holberg Global Index - forslag om fusjon med Holberg Global
Bergen, 19. februar 2013 Til andelseiere i Holberg Global Index - forslag om fusjon med Holberg Global Holberg Fondsforvaltning AS (Holberg) forvalter verdipapirfondene Holberg Global Index (Index) og
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport november 2015
Skagen Avkastning Statusrapport november 2015 Eurolandinvesteringene løftet kursen SKAGEN Avkastning økte med 0,21 prosentpoeng i november. Indeksen økte med 0,43 prosentpoeng i samme periode. De europeiske
DetaljerSkapt av investorer for investorer
Skapt av investorer for investorer AKSJER Våre fond er tilrettelagt for investorer som ønsker å tjene penger. Jan Petter Sissener SISSENER Canopus En annerledes tilnærming til aksjemarkedet. Gjennom våre
DetaljerMånedsrapport 3/14. Markedskommentar. Aksjekommentar
Månedsrapport 3/14 Markedskommentar Situasjonen på Krim - halvøya spiller inn på de fleste markedene denne måneden. Det er fortsatt en uavklart men rolig situasjon, og markedene er noe i villrede. Gårsdagens
DetaljerI oktober falt Euro-kursen med 1,5 % mot NOK, mens USDollar var uforandret.
Oslo Finans AS Månedsbrev Tlf: 22 47 95 80 Fax: 22 42 42 89 email: mail@oslofinans.no Web: www.oslofinans.no November 2015 Internasjonale markeder Etter to svake måneder spratt de internasjonale børsene
DetaljerTil andelseiere i Holberg Global - forslag om fusjon med Holberg Global Index
Bergen, 19. februar 2013 Til andelseiere i Holberg Global - forslag om fusjon med Holberg Global Index Holberg Fondsforvaltning AS (Holberg) forvalter verdipapirfondene Holberg Global Index (Index) og
DetaljerForeslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Indeks Norge
Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Indeks Norge Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger
DetaljerVedtekter for verdipapirfondet. SPV Aksje
Vedtekter for verdipapirfondet SPV Aksje 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet SPV Aksje er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport september 2015
Skagen Avkastning Statusrapport september 2015 Uro i det norske markedet SKAGEN Avkastning hadde en svak måned med ett kursfall på 0,25 prosentpoeng. Indeksen økte med 0,15 prosentpoeng i samme periode.
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
DetaljerNorse Forvaltning AS. Adm. Dir.: Svein A. Gogstad. Megling. Norse Securities. Prosjektsalg. Norse Securities. Trend Fondene Norse Forvaltning
Norse Gruppen Norse Securities AS Adm. Dir.: Stig A. Rognstad Norse Forvaltning AS Adm. Dir.: Svein A. Gogstad Norse Forsikringsmegling AS Adm. Dir.: Trond Balchen Megling Norse Securities Prosjektsalg
DetaljerMakrokommentar. Januar 2015
Makrokommentar Januar 2015 God start på aksjeåret med noen unntak Rentene falt, og aksjene startet året med en oppgang i Norge og i Europa. Unntakene var Hellas, der det greske valgresultatet bidro negativt,
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
DetaljerForeslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Verdi
Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Verdi Foreslått endring 1 Fondets navn endres til: "Storebrand Global Value" 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser
DetaljerPetroleumsfondet inflasjonsindekserte obligasjoner i referanseporteføljen
Finansdepartementet Postboks 8008 Dep 0030 Oslo Deres ref. Vår ref. Oslo SSK/paa 6. september 2004 Petroleumsfondet inflasjonsindekserte obligasjoner i referanseporteføljen 1. Innledning I Nasjonalbudsjettet
DetaljerSKAGEN Avkastning Statusrapport september 2016
SKAGEN Avkastning Statusrapport september 2016 Blandet utvikling I september utviklet fondskursen til SKAGEN Avkastning seg omtrent flatt med en månedsavkastning på -0,03%, mens indeksen falt med 0,43
DetaljerMakrokommentar. April 2019
Makrokommentar April 2019 Nye toppnoteringer i april Det var god stemning i finansmarkedene i april, med nye toppnoteringer på flere av de amerikanske børsene. Både S&P500 og Nasdaq satte nye rekorder
DetaljerSTATENS PENSJONSFOND UTLAND ÅRSRAPPORT 2017
STATENS PENSJONSFOND UTLAND ÅRSRAPPORT 217 8 488 milliarder kroner i fondet Markedsverdi per 31.12.217. Milliarder kroner 8 488 9 8 7 Verdi Prosentandel fond Aksjeinvesteringer 5 653 66,6 Renteinvesteringer
DetaljerSTATENS PENSJONSFOND UTLAND
213 STATENS PENSJONSFOND UTLAND ÅRSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 28. FEBRUAR 214 Fondets markedsverdi Milliarder kroner 6 6 5 5 38 5 Eiendomsinvesteringene Renteinvesteringene 4 3 816 4 Aksjeinvesteringene
DetaljerPARVEST ABSOLUTE RETURN MULTI ASSETS 4 (USD)
Underfond i SICAV-selskapet PARVEST, et investeringsselskap med variabel kapital PARVEST Absolute Return Multi Assets 4 (USD) ble lansert den 16. april 2008. Forenklet prospekt NOVEMBER 2009 Dette forenklede
DetaljerVedtekter for verdipapirfondet SKAGEN Vekst
Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN Vekst 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet SKAGEN Vekst forvaltes av forvaltningsselskapet SKAGEN AS (SKAGEN). Fondet er godkjent i
DetaljerMakrokommentar. August 2018
Makrokommentar August 2018 Blandete markeder i august Mens amerikanske aksjer steg i august hadde de europeiske aksjemarkedene en dårlig måned. Spesielt i Italia var det betydelige utslag, og totalindeksen
Detaljer1. KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 30. APRIL 2014
1. KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 3. APRIL 214 Markedsverdi Milliarder kroner 6 6 Verdi Prosentandel fond 511 4 5 Aksjeinvesteringene 3124 61,1 % Renteinvesteringene
DetaljerMarkedsuro. Høydepunkter ...
Utarbeidet av Obligo Investment Management August 2015 Høydepunkter Markedsuro Bekymring knyttet til den økonomiske utviklingen i Kina har den siste tiden preget det globale finansmarkedet. Dette har gitt
DetaljerPressekonferanse 13. mai 2011. 1.kv.
211 Pressekonferanse 13. mai 211 1.kv. Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner 3,5 3, 3 12 3,5 3, 2,5 2,5 2, 2, 1,5 1,5 1, 1, 5 5 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 Kilde: NBIM Endring i markedsverdi
DetaljerNordic Capital Management AS Telefon: +47 21 95 12 70 Kundeservice.ncm@thenordicgroup.no N-0250 Oslo thenordicgroup.no. Nordic Multi Strategy
Nordic Capital Management AS Telefon: +47 21 95 12 70 Grundingen 2 Kundeservice.ncm@thenordicgroup.no N-0250 Oslo thenordicgroup.no Nordic Multi Strategy Nordic Multi Strategy (NMS) Skapt for å bevare
DetaljerSISSENER Canopus. En annerledes tilnærming til aksjemarkedet
SISSENER Canopus En annerledes tilnærming til aksjemarkedet Skapt av investorer for investorer AKSJER Våre fond er tilrettelagt for investorer som ønsker å tjene penger. Jan Petter Sissener Gjennom våre
DetaljerForvaltningen i Norges Bank Investment Management (NBIM) i tredje kvartal 2006
Forvaltningen i Norges Bank Investment Management (NBIM) i tredje kvartal 2006 Pressekonferanse 21. november 2006 1 Utvikling i beløp under forvaltning 2 500 Statens petroleumsforsikringsfond 2 000 Noregs
DetaljerMånedsrapport Borea-fondene mai 2019
Månedsrapport Borea-fondene Mai 2019 Månedsrapport Borea-fondene mai 2019 MAKROKOMMENTAR Etter en svært god start på året i de fleste markeder, ble mai preget av sell in May and go away, et kjent utrykk
DetaljerVEKSTSERTIFIKAT OLJE OG GASS
CALYON CRÉDIT AGRICOLE CIB VEKSTSERTIFIKAT OLJE OG GASS Stor eksponering. Liten innsats. Europeiske olje- og gass-selskaper < Løpetid 3 år < Investeringsbeløp 19 000 kr per vekstsertifikat < Pålydende
DetaljerMakrokommentar. Januar 2018
Makrokommentar Januar 2018 Januaroppgang i år også Aksjemarkeder verden over ga god avkastning i årets første måned, og særlig blant de fremvoksende økonomiene var det flere markeder som gjorde det bra.
DetaljerGlobale obligasjoner er best, men vær OBS.
Globale obligasjoner er best, men vær OBS. Av: Ernst Hagen, Investeringskonsulent Gabler Investment Consulting AS Norske investorer har fortsatt ikke helt sett verdien av globale obligasjoner, og har lave
DetaljerMånedens Holberggraf November 2008
Månedens Holberggraf November 28 Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut e r s EcoWin Makroøkonomiske nøkkeltall Norge Arbeidsledighet antall tusen
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 30.09.2018 01 02 03 04 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk lunch grafen) Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2 3 Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 4 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 31.03.2018 01 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk-lunch grafen) 02 03 04 Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2 Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 3 4 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER
DetaljerStyrets beretning 2013. Den Norske Banks fond for Det juridiske fakultet ved UiO
Styrets beretning 2013 Fondet er opprettet av Bergens Privatbank ved bankens 100 års jubileum i 1955. Den disponible del av avkastningen anvendes til å støtte vitenskapelig forskning innen de fag som til
DetaljerStyrets beretning 2013. Stiftelsen for etter- og videreutdanning ved NTNU (SEVU)
Styrets beretning 2013 Stiftelsen ble opprettet for å være et aktivt bindeledd mellom etter- og videreutdanningsvirksomheten ved Norges tekniske høyskole (NTH) i Trondheim, og brukerne innen industri og
DetaljerINNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8
halvårsrapport 2010 INNHOLD Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond Balansert 7 Vekterfond Offensiv 8 Vekterfond Aksjer I 10 Vekterfond Aksjer II 11 DANSKE
DetaljerBoreanytt Uke 2. Borea Asset Management Kalfarveien 76, N-5018 BERGEN +47 53 00 29 00
Boreanytt Uke 2 Borea Asset Management Kalfarveien 76, N-5018 BERGEN +47 53 00 29 00 Uken som gikk... Allokeringsmodellen har nå score på -0.5. Nyttårseffekten ble foreløpig kortvarig, og året startet
DetaljerMakrokommentar. Juni 2018
Makrokommentar Juni 2018 Handelskrig er hovedtema 2 Handelspolitiske spenninger mellom USA og en rekke andre land er fortsatt et viktig tema, og frykt for handelskrig tynget aksjemarkedene i juni. Spesielt
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 31.12.2018 01 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk-lunch grafen) 02 03 04 Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2 Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 3 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER
DetaljerMakrokommentar. Desember 2016
Makrokommentar Desember 2016 God måned i aksjemarkedet Desember var en god måned i de fleste aksjemarkeder, og i Europa var flere av de brede aksjeindeksene opp 7-8 prosent. Også i USA og i Japan ga markedene
DetaljerMakrokommentar. Februar 2018
Makrokommentar Februar 2018 Volatilt i finansmarkedene Februar var en måned preget av aksjefall og høy markedsvolatilitet. Amerikanske renter fortsatte å stige. Renteoppgang og inflasjonsfrykt var en viktig
DetaljerStyrets beretning 2013. Hans og Helga Reuschs legat til utdannelse av kunstmalere
Styrets beretning 2013 Legatet er opprettet av dr. philos. Hans Reusch ved testament av 20. april 1893. Den disponible del av avkastningen anvendes til kunstmaleres utdannelse. Midlene utdeles til personer
DetaljerMarkedskommentar 2014 1
Markedskommentar jan. apr. jul. jan. apr. jul. jan. apr. jul. jan. apr. jul. jan. apr. jul. Aksjemarkedet Aksjer har levert god avkastning i, og grunnet den kraftige kronesvekkelsen har norske investorer
DetaljerPengemarkedsporteføljen
212 2 Pengemarkedsporteføljen September 212 Forvaltningen av Norges Banks pengemarkedsportefølje og petrobufferportefølje Rapport for andre kvartal 212 Forvaltningen av Norges Banks pengemarkedsportefølje
DetaljerHalvårsrapport DNB Aktiv 100
Fondets utvikling Markedsutvikling I aksjemarkedet har avkastningen vært best innen fremvoksende markeder med en oppgang på ca. 14 prosent i norske kroner i første halvår. Tilsvarende tall for verdensindeksen
DetaljerDETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.
DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører,
DetaljerVekstsertifikat Olje og Gass Ytterligere Opplysninger
Vekstsertifikat Olje og Gass Ytterligere Opplysninger Informasjon ved tilbud av vekstsertifikater faller ikke under Kredittilsynets Forskrift om opplysningspliktved tilbud om kjøp av sammensatte produkter
DetaljerSolid oppgang på Oslo Børs gav årsbeste
OSEBX indeks Uke 7 1 11 11 11 11 Utvikling i nøkkeltall forrige uke Hovedindeks, Endring sist uke,1 % Endring i år 1, % Gjsn. volum OSEBX sist uke (Mrd.),7 Gjsn. P/E (basert på estimat) 11,7 Siste % sist
DetaljerSKAGEN Avkastning Statusrapport oktober 2015
SKAGEN Avkastning Statusrapport oktober 2015 Utsikter til enda mer lettelser SKAGEN Avkastning økte med 0,16 prosentpoeng i oktober. Indeksen falt med 0,27 prosentpoeng i samme periode. De utenlandske
DetaljerSKAGEN Avkastning Statusrapport pr august 2016
SKAGEN Avkastning Statusrapport pr august 2016 God avkastning på norske bankpapirer August ble også en god måned for fondet. Fondskursen til SKAGEN Avkastning var opp 0,38 prosent, mens indeksen falt med
Detaljer