Rammebetingelser for norske banker

Transkript

1 Rammebetingelser for norske banker 1. november 2012 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen

2 Disposisjon Økonomiske utsikter og risikofaktorer Norske bankers økonomiske stilling Finansiering og OMF Nye krav i EU/EØS (CRD IV) Husholdningsgjeld og boligmarked oktober 2012

3 Brutto nasjonalprodukt Kilde: Thomson Reuters Datastream 3

4 Pengemarkedsrente og kredittvekst Kilde: Statistisk sentralbyrå 4

5 Risikofaktorer Internasjonale finansmarkeder Internasjonalt tilbakeslag Oljepris Kronekurs Boligpriser og husholdningenes gjeld 5

6 Situasjonen i norske banker Resultatutvikling Egenkapitalavkastning 6

7 Utlånstap og inntjening Tap på utlån Resultat etter skatt Note: DNB inngår for illustrative formål i gruppen for forretningsbanker 7

8 Situasjonen i norske banker Egenkapitalavkastning (morbank) Note: DNB inngår for illustrative formål i gruppen for forretningsbanker 8

9 Soliditet Ren kjernekapitaldekning, alle banker (inkl. boligkredittforetak) Ren kjernekapitaldekning, alle banker (inkl. boligkredittforetak, halvårstall) 10,7 5,3 9

10 Soliditet Ren kjernekapitaldekning (konsern) Ren kjernekapitaldekning (konsern, halvårstall) 10

11 Soliditet - utvikling i risikovekter for kapitalkrav Risikovekter Foretakslån 51% 72% 100% 100% Godt sikrede boliglån 13% 35% 50% Basel I Basel II Standard Basel II IRB (skravert viser avansert IRB) 11

12 Nye krav til soliditet og likviditet - EU-Kommisjonens forslag (1. januar) ren kjernekapital 3,5 % 4 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % kjernekapital 4,5 % 5,5 % 6 % 6 % 6 % 6 % 6 % ansvarlig kapital 8 % 8 % 8 % 8 % 8 % 8 % 8 % bevaringsbuffer 0,625 % 1,25 % 1,875 % 2,5 % motsyklisk buffer følger bevaringsbuffer, men kan forseres i enkeltland med sterk kredittvekst LR (kjernekapital / eksponering) Pilar 2 Pilar 2 og 3 3 % 3 % likviditetskrav LCR LCR og NSFR Hybrid- og tilleggskapital som ikke tilfredsstiller nye krav fases ut til

13 Nye krav til soliditet og likviditet - Systembuffer Formål om å dempe systemrisiko. Buffernivå skal revurderes jevnlig og bestå av ren kjernekapital. Restriksjoner ved manglende oppfyllelse. Parlamentets forslag: Buffer pålegges globale og nasjonale systemviktige enkeltinstitusjoner. Vurderingskriterier for systemviktighet basert på prinsipper fra Basel. Fem kategorier med normalkrav mellom 1 og 3 % av beregningsgrunnlaget. Øvre grense på 10 %. Rådets forslag: Buffer kan pålegges alle, eller en eller flere undergrupper av institusjoner avhengig av sektoreksponering eller risikoprofil. Ulike krav kan stilles for ulike undergrupper av institusjoner. Nasjonal beslutningsmyndighet for buffer inntil 3 % av beregningsgrunnlaget. 13

14 Egenkapitalbevisets stilling som ren kjernekapital Forslag til CRD IV skaper tvil om egenkapitalbevisets stilling. Utkast til tekniske standarder om ansvarlig kapital kan åpne for egenkapitalbevis som ren kjernekapital. Verken CRD IV eller de tekniske standardene om ansvarlig kapital er endelig fastsatt.

15 Utvikling i finansieringsstruktur Forretningsbanker Prosent forvaltningskapital Sparebanker Prosent forvaltningskapital Kilde: Finanstilsynet Kilde: Finanstilsynet Note: DNB inngår for illustrative formål i gruppen for forretningsbanker 15

16 16 OMF-markedet

17 OMF-markedet Har sikret langsiktig finansiering i urolige markeder. Kan gjøre annen finansiering vanskeligere og virke prosyklisk. Kan stimulere boligkreditt. Bør vurdere begrensninger. 17

18 Husholdningenes finansielle stilling Gjelds- og rentebelastning Andel husholdninger med høy gjeld Kilde: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank Kilde: Statistisk sentralbyrå 18

19 Boligmarkedet Nominelle og reelle priser Kilder: EFF, NEF, Finn.no, Pöyry, SSB og Finanstilsynet prisstigning nominelt just. KPI just. lønn sept % 12.8 % 3.5 % sept % % 25.6 % sept % % 94.4 % 19

20 Boligmarkedene i Norden Boligprisindekser Kilder: Thomson Reuters Datastream 20

21 Veksten i boligpriser og gjeld Den sterke veksten i husholdningenes gjeld er i stor grad drevet av høy etterspørsel: Lav realrente etter skatt Sterk inntektsvekst Gunstig boligbeskatning Forventning om fortsatt prisvekst på boliger Vanskelig å bremse sterk etterspørsel, men viktig at kredittvurderinger ivaretar langsiktige hensyn. Kapitalkrav Risikovekter Retningslinjer for boliglån Bankenes finansiering 21

22 Boliglånsundersøkelsen 2012 Belåningsgrad på nedbetalingslån Belåningsgrad på lån til kjøp Nedbetalingslån med pant i bolig Kilde: Finanstilsynet Kilde: Finanstilsynet 22

23 Oppsummering God norsk økonomi og solide og lønnsomme banker et godt utgangspunkt for å møte internasjonal finansuro og økonomisk tilbakeslag. Bankenes soliditet er styrket, og egenkapitalen bør fortsatt øke. Bankenes finansiering og likviditet er bedre, men fortsatt sårbar. OMF har bidratt til mer robust markedsfinansiering, men kan likevel representere en framtidig sårbarhet. Husholdningsgjeld og boligpriser en risiko for finansiell stabilitet. Kredittvurderinger må baseres på langsiktige hensyn når låneetterspørselen er stor. 23

24 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo