KAPITALKRAV UTFORDRINGER, KONSEKVENSER OG VEIEN VIDERE. EYs finansdag 6. januar 2016 Erik Johansen, direktør for bank og kapitalmarked

Transkript

1 KAPITALKRAV UTFORDRINGER, KONSEKVENSER OG VEIEN VIDERE EYs finansdag 6. januar 2016 Erik Johansen, direktør for bank og kapitalmarked

2 Store utfordringer Oljebrems Høye kostnader Svak produktivitetsvekst Langvarig økning i boligpriser og gjeld Stigende gjennomsnittsalder i befolkningen 2 Kilde: Nasjonalbudsjettet 2016 Vekst i arbeidsproduktiviteten Kilde: Nasjonalbudsjettet 2016 Etterspørsel fra petroleumsvirksomheten. Prosent av BNP for Fastlands-Norge Markedsrettede fastlandsnæringer. Kilde: NOU 2015:1

3 Bekymring for ubalanser Langvarig markert boligprisvekst, i stor grad drevet av inntektsvekst Høyere boligpriser løfter husholdningenes gjeld Gjelden har vokst raskere enn disponibel inntekt høy samlet gjeldsbelastning Nominell og deflatert boligpris =100 Nominell boligpris Deflatert med KPI Deflatert med disponibel inntekt Gjeldsbelastning. Prosent Kilde: NEF, EFF, Finn.no, Pöyry, Norges Bank og SSB 3 3 Kilde: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank

4 Prosent Viktige nyanser Lite av husholdningenes gjeld vurderes som særlig risikoutsatt av Norges Bank Den mest risikoutsatte gjelden har avtatt over tid Utlånstapene er lave 4 Andel gjeld innenfor kombinasjoner av kategorier for risikoutsatt gjeld Tap på utlån i prosent av totale utlån. Morbank Næringsmarked Personmarked Kilde: Finanstilsynet

5 Skjerpede kapitalkrav med vekt på systemrisiko 20 Opptrapping av kapitalkrav. Prosent ,5 2,5 1,0 2,5 2,0 Maksimal motsyklisk buffer Systemviktighetsbuffer 12 2,0 3,0 3,0 3,0 Systemrisikobuffer ,5 2,5 2,5 2,5 Bevaringsbuffer 6 4,6 3,5 3,5 3,5 3,5 Minstekrav til annen ansvarlig kapital 4 2 3,4 4,5 4,5 4,5 4,5 Minstekrav til ren kjernekapital 0 Tidligere minstekrav 1. juli juli juli juli 2016 Kilde: Finansdepartementet

6 Krav til boliglånstakere Maksimal belåningsgrad, god betjeningsevne og avdragsplikt Skjerpelser av kapitalkrav Bevaringsbuffer Systemrisikobuffer Motsyklisk buffer Skjerpelser av risikovekter for boliglån Myndighetstiltro til makrotilsynstiltak 6

7 Særnorske regler for beregningsgrunnlaget Strengere kapitalkrav i Norge høyere kapitalbinding for samme prosentsats X % av For risiko Kapitaldekning = risiko RWA > enn X % av For risiko RWA = risiko Ulik utmåling av soliditet RWA etter CRR RWA etter norske regler Beregningsgrunnlag for to ellers identiske banker EBA om Single Rulebook: It is ( ) crucial to use exactly the same definition of regulatory aggregates and the same methodologies for the calculation of key requirements, such as the capital ratio

8 Ren kjernekapitaldekning. Prosent Faktisk kapitaldekning Kilde: Finanstilsynet De fleste norske banker ligger godt an Ren kjernekapitaldekning. Prosent. Per Samtlige tilfredsstiller både minstekrav og bufferkrav Kilde: Norges Bank Usikkerhet om pilar 2-krav 8

9 Ny praksis for pilar 2-kapitalkrav 9? pst. 2,5 pst. 5 pst. 1,5 pst.? pst. 8 pst. Kilde: Finanstilsynet Pålegges hvis stresstest viser at hele bevaringsbufferen tæres vekk. Skal dekkes med ren kjernekapital Krav for iboende risikoer, risikoer som ikke er dekket av pilar 1- minstekravet Forventes oppfylt til enhver tid, fullt ut med ren kjernekapital EBA legger opp til at kravet kan dekkes med 56 pst. ren kjernekapital

10 Kilde: Finanstilsynet Usikkerhet om nye pilar 2-krav Behov for forutsigbare og transparente pilar 2-krav Tilsynet vil øke uvektede kapitalandeler under pilar 2 Andelene ligger godt over nivåene som drøftes som internasjonale krav Ren kjernekapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel per ½ 3 I brev til Finansdepartementet : I pilar 2-vurderingene vil Finanstilsynet legge til grunn at uvektet ren kjernekapitalandel i norske banker samlet bør økes ytterligere. 10 Sannsynlige internasjonale krav fra 2018

11 Konsekvenser av særnorske løsninger DN Økt andel boliglån i bankporteføljene Svekket sammenheng mellom risiko og kapitalkrav Redusert konkurransekraft for norske banker i lavrisiko-bm 11 Adressa.no Aftenposten

12 Kilde: Finanstilsynet Markedsandeler og utlånsvekst 12 Vekst i utlån til personkunder ,4 7,0 Per 30. juni Kilde: Norges Bank Vekst i utlån til innenlandske bedriftskunder ,2 5,4 Positivt med utenlandsk konkurranse i det norske utlånsmarkedet Forskningslitteratur peker også på klare fordeler med en betydelig hjemmehørende banknæring

13 Basel IV veien videre Finans Norge støtter endringer i standardmetoden som gjør den mer risikosensitiv Ingen klar posisjon vedrørende Baselkomiteens siste forslag Finans Norge har også støttet et forslag om et revidert gulv for IRBbanker 13 Vi anbefaler et risikobasert gulvsystem som defineres som en nedre grense for beregningsgrunnlaget, og som fortsatt gir klare insentiver å anvende interne modeller

14 Hva ønsker norske banker? Norske banker skal være blant de mest solide i Europa Norske krav må imidlertid innrettes i samsvar med EUs kapitalkravsregler. Da vil: Sterk soliditet bli synliggjort God risikostyring bli understøttet, ikke underminert Konkurransevilkårene i det norske markedet bli likere Det regulatoriske rammeverket bli forutsigbart og langsiktig nødvendig i et globalt kapitalmarked

15 Hva ønsker norske banker? Avklaring av hvilket kapitaldekningsnivå det siktes mot Britiske myndigheter i desember 2015: It is now possible to, and appropriate to, provide greater regulatory certainty for banks and other stakeholders. Banks themselves, but also analysts, investors and the public at large, have a right to expect frameworks that are proportionate and predictable.

16 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN