Pressekonferanse. 6. november Finansielle utviklingstrekk 2013 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen Direktør Emil R.

Transkript

1 Pressekonferanse 6. november 2013 Finansielle utviklingstrekk 2013 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen Direktør Emil R. Steffensen

2 Innledning Norsk økonomi risikofaktorer Bank og forsikring Boligmarkedet og husholdningene 2

3 Prosent Internasjonal økonomi H H H H H1 Industriland Framvoksende økonomier Prognose Prognose Første halvår 2013: Noe høyere vekst i industriland og avtakende vekst i framvoksende økonomier Prognosene for 2013 og 2014 nedjustert i oktober for tredje gang i år Fortsatt stor usikkerhet Kilde: IMF 3

4 Prosent personer Norsk økonomi Arbeidsledighet, sysselsetting og BNP-vekst Realvekst (%) i BNP Fastlands-Norge Norges Bank Finansdepartementet ,4 3, ¾ 2, ¼ 2, ¾ ¾ Svakere BNP-vekst siste tre kvartaler 0 jan. 01 jan. 03 jan. 05 jan. 07 jan. 09 jan. 11 jan Deler av K-sektor og skipsfart merker internasjonal nedgang og overkapasitet BNP FN (v.a.) Ledighetsrate (v.a.) Sysselsetting Prognosene for 2013 og 2014 nedjustert Kilde: Statistisk sentralbyrå Høyere aktivitet framover ventes 4

5 Dollar per fat Prosent Oljepris og rentemarkedene Oljepris Rente, statsobligasjoner, 10 år Råolje (Nordsjøen) USA Tyskland Italia Spania Norge Kilde: Thomson Reuters Datastream 5

6 Prosent Vekst i boligprisene mai-juli 2005 mai-juli 2007 mai-juli 2009 mai-juli 2011 mai-juli 2013 mai-juli Annualisert 3-måneders vekst Kilder: EEF, Eiendomsverdi og Finn.no 6

7 Prosent 25 Kredittvekst jan. 01 jan. 03 jan. 05 jan. 07 jan. 09 jan. 11 jan Husholdninger Ikke-finansielle foretak K2 K2 er bruttogjeld fra innenlandske kilder Kilde: Statistisk sentralbyrå 7

8 Prosent Prosent Husholdningenes gjelds- og rentebelastning Gjeldsbelastning Rentebelastning (h. a.) Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank 8

9 Ikke-finansielle foretak Antall nye konkurser* *Ekskl. enkeltpersonsforetak og NUF-er. Summert over de siste 4 kvartalene Kilde: Statistisk sentralbyrå 9

10 Risikofaktorer Internasjonalt: Lav vekst i Europa lenge? Lavere vekst i framvoksende økonomier Reversering av pengepolitiske tiltak Ny finansuro Oljepris Norge: Todeling av norsk økonomi sårbar for fall i oljeprisen Boligmarkedet og husholdningenes gjeld 10

11 Prosent Prosent av forsikringsforpliktelsene Livsforsikringsselskaper og pensjonskasser Verdijustert kapitalavkastning 15 Bufferkapital i livsforsikringsselskapene h 2013* *Annualisert Livsforsikringsselskaper Pensjonskasser kv Overskytende kjernekapital Delårsresultat Tilleggsavsetninger* Kursreguleringsfond Risikoutjevningsfond Kilde: Finanstilsynet 11

12 Utfordringer i livsforsikring og pensjonskasser Stor andel av forsikringsforpliktelsene med garantert rente utfordrende i et lavrenteregime Betydelig behov for høyere avsetninger for økende levealder Vesentlig høyere kapitalkrav under Solvens II 12

13 Bankenes inntjening Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Kilde: Finanstilsynet 13

14 Situasjonen i banksektoren Fortsatt lave tap på utlån bidrar til god inntjening Økte netto renteinntekter og kostnadseffektivisering Bedring i finansieringsstruktur, men også betydelig kort markedsfinansiering Fortsatt sterk utlånsvekst til husholdningene 14

15 15 BANKENES KAPITALBEHOV

16 Regulatoriske kapitalkrav Kilde: Finanstilsynet 16

17 Bankenes soliditet Utvikling i soliditet Ren kjernekapitaldekning Kilde: Finanstilsynet 17

18 Soliditet i nordiske finanskonsern (per 1. halvår 2013) Kilde: Kvartalsrapporter 18

19 Mrd. NOK Utvikling i beregningsgrunnlag og forvaltningskapital Forvaltningskapital og beregningsgrunnlag med gulv Gjennomsnittlig risikovekter i norske banker per 2. kvartal % Foretakslån 54 % 71 % 100 % % Godt sikrede boliglån 10 % 35 % Forvaltningskapital Beregningsgrunnlag Basel I Basel II, standardmetoden Basel II, IRB, skravert = AIRB Kilde: Finanstilsynet 19

20 Mrd kroner Anslag for kapitalbehov per 1. juli % vekst 2,5% vekst 5% vekst Årlig vekst i beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Kilde: Finanstilsynet 20

21 21 BOLIGMARKEDET

22 Boligmarkedet Boligpriser i Norge Boligpriser i utvalgte land Kilder: EEF, Eiendomsverdi, Finn.no og Statistisk sentralbyrå Kilde: Thomson Reuters Datastream 22

23 Husholdningene Gjeldsbelastning i utvalgte land Kilder: Eurostat, Thomson Reuters Datastream og Norges Bank 23

24 Boliglånsundersøkelsen 2013 Belåningsgrad på nedbetalingslån* Alle lån: endring fra boliglånsundersøkelsen 2012 *antall lån Kilde: Finanstilsynet 24

25 Boliglånsundersøkelsen 2013 Belåningsgrad på nedbetalingslån* fordelt på alder Endring fra boliglånsundersøkelsen 2012 *Antall lån 25

26 Oppsummering Stor internasjonal usikkerhet Norsk økonomi sårbar ved tilbakeslag i verdensøkonomien/lavere oljepris. Svakere utvikling i norsk økonomi vil gi økte utlånstap Høye nivåer på husholdningsgjeld og boligpriser kan utløse eller forsterke en nedgang God lønnsomhet i bankene gir godt utgangspunkt for ytterligere styrking av soliditeten for å møte økte regulatoriske krav og risiko 26

27 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo