Finansiell stabilitet 2/11. Pressekonferanse, 29. november 2011

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Finansiell stabilitet 2/11. Pressekonferanse, 29. november 2011"

Tora Hermansen
6 år siden
Visninger:

1 Finansiell stabilitet /11 Pressekonferanse, 9. november 11

2 Utsiktene for finansiell stabilitet er svekket Uroen i de internasjonale finansmarkedene har tiltatt Bankene må bli mer robuste Bankene må ha en mer robust finansieringsstruktur De store bankene må styrke kapitaldekningen Arbeidet med nytt regelverk: Innføre nye kapitalkrav Sikre nasjonalt handlingsrom i reguleringen av finansiell sektor Forbedre systemet for kriseløsning Åpenhet om bankenes finansieringsstruktur

3 Kilder til risiko utenfor banksektoren Sårbarhet i banksektoren Det finansielle systemet er mer utsatt Finansiell stabilitet /11 Finansiell stabilitet 1/11 Struktur banksektor Finansiering banksektor Kapital og inntjening banksektor Makroøkonomiske forhold Foretakene Penge- og kredittmarkedene Husholdningene 1) En verdi på, dvs. origo, indikerer laveste grad av risiko eller sårbarhet. En verdi på 1 høyeste grad av risiko eller sårbarhet 3

4 Gode resultater så langt i år Bankenes resultat før skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Prosent. Årstall kv. 3. kv. 1 og kv kv. 11 Netto renteinntekter Andre driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Utlånstap Resultat før skatt Kilde: Norges Bank

5 Norske banker har bedret kapitaldekningen Bankenes kjernekapitaldekning og egenkapitalandel. Prosent. Kvartalstall.. kv kv Kjernekapitaldekning banker Egenkapitalandel banker og kredittforetak Egenkapitalandel banker Foreslått minstekrav til kjernekapitaldekning Dagens minstekrav til kjernekapitaldekning Kilder: Finanstilsynet og Norges Bank 5

6 Finansiering i prosent av forvaltningskapital Norskeide banker og OMF-kredittforetak. Kvartalstall.. kv kv des. 7 jun. 8 des. 8 jun. 9 des. 9 jun. 1 des. 1 jun. 11 Egenkapital Innskudd fra kunder Annen langsiktig gjeld i NOK Bytteordning og F-lån > 1 år Annen langsiktig gjeld i valuta Annen kortsiktig gjeld i valuta Annen kortsiktig gjeld i NOK 1) 1) Kortsiktig gjeld har opp til ett års gjenværende løpetid Kilde: Norges Bank 6 1)

7 Bankenes finansieringskostnader har økt 6, Prosent. Dagstall. 3. juni 9 3. november 11 6, 6, Prosent. Kvartalstall og dagstall.. kv kv. 11 og 3. juni 9 3. november 11 6, 5, 5, 5, 5,,,,, 3, 3, 3, 3,, 1, Utlånsrente nye boliglån 5-års OMF-rente, 1,, 1, Gjennomsnittlig utlånsrente foretak 5-års bankobligasjonsrente, 1,, jun. 9 des. 9 jun. 1 des. 1 jun. 11,, jun. 9 des. 9 jun. 1 des. 1 jun. 11, Kilder: Norsk Familieøkonomi AS, DNB Markets, Statistisk sentralbyrå og Norges Bank 7

8 Risikofaktorer Forsterket uro internasjonalt Stor usikkerhet knyttet til situasjonen i Europa Risiko for ytterligere forverring Husholdningenes gjeld Høy gjeldsbelastning gjør husholdningene sårbare for inntektsbortfall eller en markert økning i renten 8

9 Utviklingen i finansmarkedene Differanse tremåneders pengemarkedsrente og forventet styringsrente i markedet. Prosentenheter. 5-dagers glidende gjennomsnitt. 1. jan nov Internasjonale aksjeindekser. 1. jan. 7 = 1. Dagstall. 1. jan nov USA Euroområdet Norge Påslag i statsobligasjonsrenter. Differanse mot tyske statsobligasjonsrenter. 1 år. 1. jan nov Hellas Portugal Irland Italia Spania Belgia Frankrike jan. 7 jul. 7 jan. 8 jul. 8 jan. 9 jul. 9 jan. 1 jul. 1 jan. 11 jul CDS-priser 5-års senior. Basispunkter. 1. jan.7 3. nov. 11 itraxx Danske Bank Nordea DNB USA (S&P 5) Norge (OSEBX) Europa (STOXX 6) Kilder: Bloomberg, Thomson Reuters og Norges Bank

10 Høy gjeld i husholdningssektoren Husholdningenes gjelds- og rentebelastning. Prosent. 1. kv kv. 1 1 Gjeldsbelastning (høyre akse) Rentebelastning (venstre akse) Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank 1

11 Husholdningene er mindre sårbare enn før bankkrisen Andel privathusholdninger med under 3 månedslønner i finansiell margin 1). Årstall og Tall for prosentpoeng renteøkning på tall for 9 Tall for Mindre enn 1 månedslønn Mellom 1 og 3 månedslønner 1) Finansiell margin er årlig inntekt etter skatt fratrukket renteutgifter og SIFO-utgifter Kilde: Norges Bank 11

12 Boligprisene har økt igjen etter finanskrisen Indeksert. 1.kvartal 1995 = Norge Storbritannia Sverige Danmark New Zealand Kilde: Thomson Reuters 1

13 Stresstest - forutsetninger Alternativ 1 Kraftig realøkonomisk tilbakeslag ute Sterkest nedgang i Europa, nullvekst i USA og svak vekst i Kina Oljeprisen faller til 5 dollar per fat Kraftig økning i risikopåslagene i pengemarkedet Markert fall i veksten i kreditt og boligpriser Norsk BNP faller ¼ prosent første året Alternativ Som alternativ 1, men mindre nedgang i kredittveksten 13

14 1 1 Stresstestene av bankenes kjernekapitaldekning Prosent. Årstall 5 1 1) Referansebane Stressalternativ Mindre fall i kredittvekst Foreslått minstekrav til kjernekapitaldekning 6 Dagens minstekrav til kjernekapitaldekning ) Fremskrivinger for 11 1 Kilder: Finanstilsynet og Norges Bank

15 Oppsummering 1. Utsiktene for finansiell stabilitet er svekket. Bankene må bli mer robuste 3. Arbeidet med nytt regelverk må fortsette 15

16 Finansiell stabilitet /11 Pressekonferanse, 9. november 11

Like dokumenter

Finansiell stabilitet 1/12. Pressekonferanse, 14. mai 2012

Finansiell stabilitet 1/12. Pressekonferanse, 14. mai 2012 Finansiell stabilitet 1/1 Pressekonferanse, 1. mai 1 Hovedpunkter Utsiktene for finansiell stabilitet er noe bedret På vei mot et nytt og bedre rammeverk Nye kapitalkrav bør innføres raskt Ekstra kapitalkrav