"Fripoliser med investeringsvalg livbøye for næringen eller til beste for kundene?

Transkript

1 "Fripoliser med investeringsvalg livbøye for næringen eller til beste for kundene? Utfordringer i forhold til rådgivningen Terje Tangen

2 Agenda 1. Intro 2. Rammene for rådgivningen rundt fripoliser med investeringsvalg 3. Utvalgte områder som vil være sentrale i rådgivningen

3 Bestandstall Antall fripolisekunder ca kunder herav ca under 0,5G* Midler til forvaltning ca. 160 mrd. herav. ca. 8 mrd. i under 0,5G* *basert på Storebrands bestand og markedsandel

4 De fleste synes å være enige om at prinsippet om at kundene skal kunne velge hvordan fripolisemidlene forvaltes er bra

5 Men hvilket valg den enkelte kunde bør ta og hvilket råd vi bør gi kunden er det mer diskusjon om

6 4.3.3 Informasjons- og rådgivningsplikt Rammene for rådgivning - 1 Oppgaven til pensjonsinnretningen bør først og fremst være å gi nøktern og saklig informasjon om hvilke alternativer fripoliseinnehaveren har og hva de innebærer.

7 Rammene for rådgivning Informasjons- og rådgivningsplikt Etter departementets vurdering bør det framgå av lovteksten at pensjonsinnretningen vil ha plikt til å kartlegge fripoliseinnehaverens behov og ønske om risiko og til å opplyse fripoliseinnehaveren om eventuelle forhold som tilsier at en overgang til investeringsvalg ikke vil være i fripoliseinnehaverens interesse. Nærmere regler om informasjons- og rådgivningspliktens omfang vil kunne fastsettes i forskrift.

8 Rammene for rådgivning - 3 Forslag til lov om endring i foretakspensjonsloven 4-7 a Fripolise med investeringsvalg (6) Pensjonsinnretningen har plikt til å kartlegge fripoliseinnehaverens behov og ønske om risiko og til å opplyse om eventuelle forhold som tilsier at en avtale om forvaltning av fripolisen i en egen investeringsportefølje ikke vil være i fripoliseinnehaverens interesse.

9 Utvalgte områder som vil være sentrale i rådgivningen

10 Utvalgte områder som vil være sentrale i rådgivningen - kundens alder / tid til pensjonsalder Bestandsoversikt fripolisemarkedet Verdien av alderpensjonsreservene fordelt etter alder 60 % Illustrasjon 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % >60 år år <50 år

11 Utvalgte områder som vil være sentrale i rådgivningen - Fripolisens andel av pensjonen Illustrasjon Fripolisen vil for de fleste utgjøre bare en liten del av totalpensjonen Pensjon fra fripolise Totalpensjon* *grovt anslag basert på snittverdier

12 Utvalgte områder som vil være sentrale i rådgivningen - Illustrasjon av forventet* utvikling for pensjonsbeholdningen over tid for personer på 33 år 55 år med alderspensjonsreserve på Forventet utvikling for en person på 55 år Forventet utvikling for en person på 33 år 95% konfidens-intervall 95% konfidens-intervall Den blå hele linjen illustrerer beholdningens utvikling forutsatt en forventet avkastningssats basert på FNOs avtale om avkastningsprognoser, som igjen er basert på de samme forutsetningene som er lagt til grunn for beregningene i Statens Pensjonsfond Utland. De blå stiplede linjen illustrerer sparingens utfallsrom innenfor et 95% konfidensintervall. Den røde linjen illustrerer utviklingen for en fripolise med 3,7% avkastning *avkastningsforventningene baserer seg på en portefølje der risiko er tilpasset alder

13 Forslag til lov om endring i foretakspensjonsloven Utbetalingsregler 4-7 a Fripolise med investeringsvalg (4).Midlene knyttet til fripolisen skal på uttakstidspunktet overføres til alminnelig forvaltning i kollektivporteføljen, med mindre fripoliseinnehaveren krever at midlene knyttet til fripolisen fortsatt skal forvaltes som egen investeringsportefølje. Hvis fripolisen fortsatt skal forvaltes som egen investeringsportefølje, skal årlig alderspensjon beregnes ut fra investeringsporteføljens verdi ved hver utbetaling. Kongen kan gi nærmere regler om beregning og utbetaling av årlig alderspensjon fra fripolisen i forskrift.

14 Utvalgte områder som vil være sentrale i rådgivningen - Effekten av beregningsrente Illustrasjon Sammenligning av utbetalingsprofil for Fripoliser og Fripoliser med investeringsvalg (FMI) ved årlig avkastning på 4% og saldo på ved 67 år

15 4.3.5 Forvaltning i utbetalingsperioden Utbetalingsregler Departementet foreslår at det i lovforslaget 4-7 a fjerde ledd tas inn en hjemmel for Kongen til å fastsette nærmere regler i forskrift om beregning og utbetaling av årlig pensjon fra fripolisen. Denne hjemmelen vil bl.a. kunne benyttes dersom det skulle være behov for å fastsette nærmere regler om adgang til å avtale en utbetalingsprofil som sikrer en jevnere utbetaling av alderspensjonsytelser enn det investeringsporteføljens verdi på utbetalingstidspunktet gir grunnlag for, jf. FNOs merknad om dette

16 Utvalgte områder som vil være sentrale i rådgivningen - Langt liv Fripoliser Til nå i hovedsak finansiert av avkastningen utover grunnlagsrenten Framover vil også eventuell avkastning utover grunnlagsrente brukes. Ved manglende avkastning vil selskapene måtte bruke egenkapital Fripoliser med investeringsvalg Vil bli finansiert av kundens avkastning Problemstillinger Hva skal kunden ha med seg for å dekke langt liv risikoen ved konvertering? Lønner det seg å vente til evt. oppreservering i 2014-?

17 Takk for meg