KONSERNINTERNE GASSKONTRAKTER, SKATT OG ARMLENGDES PRISING VIKTIG SEMINAR 16. mars 2010

Transkript

1 KONSERNINTERNE GASSKONTRAKTER, SKATT OG ARMLENGDES PRISING VIKTIG SEMINAR 16. mars 2010 Salg av gass mellom selskap i samme konsern øker i omfang. Norske skattemyndigheters intervensjon i slike interntransaksjoner har også økt. Deemed gas revenue er derfor en stadig økende forretningsmessig risiko. Myndighetene legger ned store ressurser i å kontrollere om betingelsene i avtalene mellom nærstående er basert på armlengdes betingelser. Mange selskapet opplever at flere inntektsår holdes åpne. Finner myndighetene at betingelsene ikke er armlengdes, kan dette få store konsekvenser, med vesentlig økt skatt i Norge og i mange tilfeller dessuten dobbeltbeskatning. Myndighetene har i flere tilfeller endret selskapenes ligning til tross for at gassmarkedet er komplisert, transaksjonene ulike og prisingen av gass i den enkelte transaksjon avhenger av mange faktorer. Etablering av gassalgskontrakter mellom nærstående krever nært samarbeid mellom kommersiell/gassalgsavdeling, juridisk avdeling og skatteavdelingen, for å vurdere kontraktens betingelser i forhold til armlengdekravet. I følge oljeskattekontoret utgjorde samlet inntekt ved salg av Tørrgass i 2008 NOK 160mrd. 40 % av inntektene (NOK 60mrd.) var transaksjoner mellom beslektede selskaper. Sammenligner vi med 2007, viser interne salg nesten en tredobling, fra litt over NOK 20 mrd i 2007 til NOK 60 mrd. i Gassproduksjonen vil øke ytterligere i tiden fremover. Nye felt kommer i produksjon, og flere selskaper skal etablere gassalgsavtaler med beslektede selskaper. Gassen leveres fra mange felt og leveres på forskjellige landingspunkter. Feltene har forskjellige egenskaper - rene gassfelt og felt med assosiert gass. Noen volumer selges under langsiktige depletion kontrakter, mens andre volumer selges basert på kortsiktige kontrakter. Prisforskjellen på gass mellom forskjellige landingspunkter kan være betydelig innenfor samme dag. Dette kan bero på om gassprisen er basert på oljeindekser eller rene gassindekser. Forskjellene kan også skyldes varierende etterspørsel i de forskjellige markedene, og driftsmessige problemstillinger. ORS inviterer til et seminar hvor selskapsrepresentanter fra juridisk avdeling, kommersiell avdeling og skatt kan treffes for å diskutere problemstillinger knyttet til denne type kontrakter. Programmet vil bestå av en avdeling med presentasjoner og en del med case diskusjoner. Mange av problemstillingene som vil bli tatt opp har ikke ett fasitsvar.

2 For å sikre at deltakerne kan diskutere ut fra en felles plattform/begrepsapparat, vil vi bruke første del av kurset til å gjennomgå grunnleggende kommersielle, juridiske og skattemessige begreper og problemstillinger. Etter lunsj vil deltakerne diskutere aktuelle problemstillinger i forbindelse med etablering av kontrakter og armlengdeprising. Praktisk informasjon Dato: Tid: Sted: Pris: Bindende påmelding innen: 16. mars :30-15:30 Quality Airport Hotell Stavanger Kr mars 2010

3 Tidspunkt Programpost Foreleser 08:30-9:00 09:00-9:10 Registrering/kaffe Velkomst Opplegget for dagen, avgrensning av temaet kort om tema temaets egenart og utfordringer: ingen enkeltperson kan realistisk håpe på å beherske feltet Tverrfaglighet må til, samarbeid mellom o skatt o juridisk o kommersiell opplegget for resten av seminaret Per 09:10-9:30 09:30-9:50 09:50-10:15 10:15-10:30 10:30-11:15 Oversikt over Oljeskattekontorets verktøykasse Skatteloven 13-1 ligningslovens dokumentasjonsregler OECDs retningslinjer for internpriser o sammenlignbarhetsanalyse o prisingsmetodene Aksjeloven kort oppsummering: hva er utfordringene? The big commercial picture: The gas value chain Gas market in NW Europe o Market size o Supply and demand o Market hubs NCS gas production o Production o Infrastructure Gas flows into and within Europe o Russian flows o NCS flows o LNG flows Market outlook - price Oversikt over kontraktsregulering ved gassalg Lange, mellomlange og korte kontrakter: Grunnleggende forskjeller i kontraktsreguleringen Grunnleggende forskjeller i mulighetene for bruk Selgerens leveringsforpliktelse - fleksibilitet Kjøperens forpliktelser fleksibilitet og prisformat Oppfyllelsesmåter Kontraktsbruddssanksjoner Force majeure Pause Session 2 Gas Prices A commercial overview Two price system EBP Index gas o Formula type o Price history and drivers o Conditions and valuation Swing (110/90/40) Eirik John Sondre John

4 Options Delivery Points Traded gas prices o Hubs - NBP and European Hubs o Price history and relationship o Correlations Types of prices in a traded market o SAP, DA, MA, QA, etc Risk vs Force Majeure Types of short term gas sales o Mechanical vs dynamic placement 11:15-11:20 11:20-12:00 Pause Hvilke kontraktsvilkår har særlig betydning for gassprisen? Partenes forpliktelser o Selgerens leveringsforpliktelse o Kjøperens forpliktelser Fleksibilitet for kjøper Hva bestemmer verdien/kostnaden av fleksibilitet? LNG v. rørgass Normalt faste kontraktsvolumer i ST Fleksibilitetsrettigheter og funksjonelt opsjonskontrakter Force majeure Ansvarsregulering Sondre 12:00-12:45 12: Lunsj Det skattemessige aspektet Nærmere om armlengdebegrepet og OECDs retningslinjer Skattemyndighetenes mulighet til å skjønne Hvor mye av verdikjeden skal beskattes i Norge? Det sentrale verktøyet: SUP, priser, justeringer Må interne avtaler være lik 3. manns avtaler? Konsekvenser av å skreddersy avtaler Avvikende avtaler: hvordan foreta rimelig presise justeringer? OECDs forslag til 10 trinn i sammenlignbarhetsanalyse Eirik/Svein 13:30-13:35 Pause 13:35-14:30 Case diskusjoner i grupper Alle 14:30-15:30 Oppsummering av case diskusjoner i plenum, avslutning Alle

5 Presentasjon av foreleserne Adv. Per Arvid Schøyen, Partner Kluge Per har vært ansatt i Kluge fra I perioden var han ansatt i Esso Norge i forskjellige stillinger i Norge og i utlandet, herunder konserndirektør Corporate Affairs. Per har også verv som styremedlem i Petoro. John King, Managing Partner Eclipse Energy Group John King er petroleumsingeniør, i tilegg har han en BSc (Physics) og en MBA. John har over 20 års erfaring i gassbransjen i UK, Norge og USA. Han har spesialisert seg på langtidskontrakter i Europa, risiko og trading, samt transport og infrastruktur Adv. Dr. Juris Sondre Dyrland, Partner Kluge Sondre har vært ansatt i Kluge fra 2007 og partner fra Han er dr. juris fra 2007 på en avhandling om standardkontrakter for kortsiktig gassalg i Europa og USA. Sondre har publisert flere bøker og fagartikler om gassmarkedsregulering. Han benyttes også som foreleser ved Universitetet i Oslo. Adv. Eirik Jensen, Partner Kluge Eirik har vært ansatt i Kluge siden 1987, hvor han har vært partner fra Eirik har møterett for Høyesterett og har prosedert flere saker hvor armlengdeprising har vært temaet, i tillegg til andre skattesaker. Han har dessuten skrevet en rekke artikler om skatterett i fagtidsskrifter. Statsaut. revisor Svein M. Spanne, Partner SRCAS Svein har jobbet med oljebeskatning siden Han har vært ansatt som Tax Manager i Conoco, senere ConocoPhillips. Han har også vært Tax Manager i AS Norske Shell. Begge steder arbeidet han bl.a. med spørsmål om internprising.