RAPPORT 3.KVARTAL 1996 Kreditkassen gir deg gode råd om plassering av sparepengene CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE
SAMMENDRAG God resultatutvikling Mill. kr 600 500 400 300 200 100 0 3. kv. 1995 4. kv. 1995 1. kv. 1996 2. kv. 1996 3. kv. 1996 Resultat etter skatter pr. kvartal Kreditkassen-konsernets resultat etter skatter i tredje kvartal 1996 utgjorde 451 mill. kroner (504 mill. kroner). Resultatet tilsvarer 0,82 kroner pr. aksje (0,91 kroner). Resultatet etter ni måneder var 1 550 mill. kroner (2 324 mill. kroner). Pr. aksje tilsvarer resultatet 2,82 kroner (4,22 kroner). Driftsresultatet før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer i tredje kvartal utgjorde 422 mill. kroner (404 mill. kroner). Forholdet mellom kostnader og inntekter eksklusive verdipapirgevinster utgjorde 64 prosent (66 prosent). Netto utlån økte med 3,1 mrd. kroner siste kvartal, og innskudd fra kunder økte med 4,5 mrd. kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 61 prosent av netto utlån, inklusive Norgeskreditt og Vestenfjelske Bykreditt, mot 59 prosent tre måneder tidligere. For morbanken utgjorde kundeinnskudd 80 prosent av netto utlån. Ved utgangen av kvartalet var forvaltningskapitalen 164,3 mrd. kroner. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet var 9,9 prosent, mens kjernekapitalen var 5,8 prosent. Overskuddet pr. 30. september 1996 er ikke medtatt i beregningen. VIRKSOMHETEN I TREDJE KVARTAL I løpet av tredje kvartal besluttet banken å opprette en filial i Stockholm i løpet av 1997. Sverige er Norges nest største handelspartner, og et hovedpunkt i Kreditkassens internasjonale strategi er å tilby bankens kunder et internasjonalt konkurransedyktig produktspekter. Filialen i Stockholm vil være direkte tilknyttet det svenske betalings- og clearingsystemet, og tar primært sikte på å tilfredsstille norske og svenske kunders behov for et konkurransedyktig tilbud for driftskonti og betalingstjenester. Banken har innenfor disse områdene gode produkter og store, internasjonale bedrifter har valgt Kreditkassen, i konkurranse med andre banker, som sin leverandør av slike produkter. Fortsatt lave utlånstap Mill. kr 0-20 -40-60 -80-100 3. kv. 1995 4. kv. 1995 1. kv. 1996 2. kv. 1996 Tap på utlån og garantier pr. kvartal 3.kv. 1996 Kreditkassen mottok i kvartalet melding om at Overligningsnemnda anser nedskrivningen av den preferansekapital som banken mottok fra Forretningsbankenes Sikringsfond i 1991 som skattepliktig inntekt. Overligningsnemda fastholder således Ligningsnemdas vedtak om endring av bankens ligning for 1991, hvilket innebærer at Kreditkassens fremførbare underskudd reduseres med 2 724 mill. kroner. Kreditkassen-konsernets fremførbare underskudd reduseres dermed til ca. 3,7 mrd kroner før medregning av årets overskudd, og konsernet vil ikke være i full skatteposisjon i 1996 eller 1997. Kreditkassen vil prøve Overligningsnemdas vedtak for de ordinære domstolene. Kreditkassen har som mål å være en ledende aktør i det norske markedet for verdipapirer, renteinstrumenter og valuta. Bemanningen i Christiania Markets er nå styrket, og satsingen innen dette området vil fortsette. TOM RUUD FORESLÅS SOM NY KONSERNSJEF ETTER BORGER A. LENTH Styret i Kreditkassen vil overfor fellesmøtet mellom Styret og Representantskapet den 26. november 1996 foreslå at Tom Ruud overtar som konsernsjef etter Borger A. Lenth. Ruud vil i første omgang tiltre som visekonsernsjef fra midten av januar 1997, for så å overta som konsernsjef i løpet av første halvår 1997. RESULTATREGNSKAPET Kredittilsynet har med virkning fra 1. januar 1996 fastsatt en ny oppstillingsplan for resultatregnskap og balanse. Tidligere perioders tall er omarbeidet for å være sammenlignbare. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var i tredje kvartal 858 mill. kroner (791 mill. kroner). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var i tredje kvartal 2,21 prosent (2,50 prosent), omregnet til årsbasis. Inkludert i rentenetto er en inntekt på 21 mill. kroner relatert til Borgarting lagmannsretts dom i saken angående Fearnley & Eger AS-sertifikater. Kursgevinster Netto gevinst på verdipapirer i tredje kvartal var 7 mill. kroner (33 mill. kroner), fordelt med 14 mill. kroner (30 mill. kroner) på aksjer og -7 mill. kroner (3 mill. kroner) på sertifikater og obligasjoner. 2
Ved utløpet av kvartalet var markedsverdien av porteføljen av omløpsaksjer 145 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Markedsverdien av porteføljen av sertifikater og obligasjoner var 15 mill. kroner høyere enn bokført verdi. Renteeksponeringen i verdipapirporteføljen har vært holdt på et lavt nivå gjennom kvartalet. Netto kursgevinst på valuta og finansielle instrumenter var 58 mill. kroner (60 mill. kroner) i tredje kvartal. Andre inntekter og driftskostnader Andre inntekter var i tredje kvartal i år noe høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Inkludert i andre driftsinntekter er 32 mill. kroner relatert til Borgarting lagmannsretts dom i saken angående Fearnley & Eger AS-sertifikater Driftskostnadene i tredje kvartal var 753 mill. kroner (705 mill. kroner). I forhold til tredje kvartal 1995 representerer løpende kostnader i Norgeskredittkonsernet en økning på ca. 10 mill. kroner. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde kostnadene 1,94 prosent (2,23 prosent) i tredje kvartal, omregnet til årsbasis. Tap på utlån og garantier I tredje kvartal viser resultatposten for tap på utlån og garantier en netto inntektsføring på 26 mill. kroner (96 mill. kroner). Problemengasjementer sterkt redusert Mrd. kr 12 10 8 6 4 2 Bankens utlån til næringslivet og personmarkedet i Norge har vært preget av svært lave nye tap og flere mindre tilbakeføringer i tredje kvartal. På lengre sikt må banken forvente et tapsnivå som er høyere enn det som har vært tilfelle i 1994/1995 og så langt i 1996. 0 30.09.94 31.03.95 30.09.95 31.03.96 30.09.96 Konstaterte tap og spesifiserte tapsavsetninger i tredje kvartal fordeler seg med -33 mill. kroner (-18 mill. kroner) i personmarkedet, -7 mill. kroner (- 41 mill. kroner) på små- og mellomstore bedrifter, 14 mill. kroner (-19 mill. kroner) på større norske bedriftskunder og 0 mill. kroner (-18 mill. kroner) i datter- og avdelingsbanker utenfor Norge. Brutto utsatte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer Bankens portefølje av brutto misligholdte engasjementer er tilnærmet uendret på 3,4 mrd. kroner siste kvartal. Det var tilgang av nye misligholdte engasjementer på ca. 0,4 mrd. kroner, og avgang (inklusive overføring til den friske og utsatte delen av porteføljen) og nedbetalinger på ca. 0,4 mrd. kroner i tredje kvartal. Netto misligholdte engasjementer, som representerer bokført verdi av disse engasjementene, var 1,6 mrd. kroner pr. 30. september 1996, hvilket er en økning på 0,1 mrd. kroner siste kvartal. Netto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer har siste kvartal vært stabile på 1,6 mrd. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger De uspesifiserte tapsavsetningene utgjør 1 931 mill. kroner, hvilket representerer 1,5 prosent av de utlån avsetningene skal dekke. Pr. 31. desember 1995 utgjorde avsetningene 2,0 prosent. Kredittilsynet har startet en vurdering av forskriftene relatert til tapsavsetninger i finansinstitusjonene, noe som kan medføre endring i praksis for norske banker. BALANSEN Ved utgangen av september 1996 var konsernets forvaltningskapital 164,3 mrd. kroner. Dette innebærer en økning på 8,6 mrd. kroner i siste kvartal. Balanseøkningen skyldes høyere utlånsvolumer og høyere likviditet i balansen. Netto utlån har økt med 3,1 mrd. kroner i siste kvartal, mens økningen fra utgangen av 1995 var 31,9 mrd. kroner. Innskudd fra kunder var ved utgangen av september i år 77,7 mrd. kroner, mot 73,2 mrd. kroner tre måneder tidligere og 71,7 mrd. kroner ved utgangen av 1995. KAPITALDEKNING Det risikovektede beregningsgrunnlaget i konsernet var 137,8 mrd. kroner pr. 30. september 1996, hvilket er en reduksjon med 1,1 mrd. kroner siste kvartal. I henhold til gjeldende forskrifter skal kapitaldekningen utgjøre minst 8 prosent til enhver tid. Konsernets totale ansvarlige kapital utgjorde 13 681 mill. kroner, hvilket gir en kapitaldekning på 9,9 prosent. I morbanken var kapitaldekningen 11,4 prosent. Kjernekapitalen i konsernet utgjorde 7 986 mill. kroner, tilsvarende 5,8 prosent. Overskuddet etter tredje kvartal er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Dersom overskuddet etter tredje kvartal hadde vært lagt til kjernekapitalen pr. 30. september 1996, ville både konsernets kjernekapitaldekning og totale kapitaldekning ha økt med ca. 1,1 prosentpoeng. Utlånsvekst gjennom nysalg og oppkjøp Mrd. kr 145 130 115 100 85 70 3. kv. 1995 4. kv. 1995 1. kv. 1996 2. kv. 1996 Brutto utlån Brutto friske utlån 3. kv. 1996 3
RESULTATREGNSKAP Morbanken Konsernet Hele Hele Tredje kvartal 9 måneder året Tredje kvartal 9 måneder året 1996 1995 1996 1995 1995 1996 1995 1996 1995 1995 2 057 2 097 6 138 6 148 8 223 Renteinntekter 2 628 2 293 7 973 6 842 9 086 1 308 1 345 3 941 3 883 5 195 Rentekostnader 1 770 1 502 5 411 4 370 5 787 749 752 2 197 2 265 3 028 Netto renteinntekter 858 791 2 562 2 472 3 299 25 1 64 134 136 Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper 11 14 86 75 100 207 208 675 639 854 Provisjonsinntekter 241 227 753 684 920 (62) (58) (180) (171) (227) Provisjonskostnader (65) (58) (185) (171) (227) 5 8 21 11 24 Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer 7 33 66 48 83 57 58 175 176 248 Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter 58 60 178 175 247 51 23 112 92 121 Andre driftsinntekter 65 42 187 141 193 283 240 867 881 1 156 Sum andre driftsinntekter 317 318 1 085 952 1 316 363 343 1 080 1 059 1 384 Lønn og andre personalkostnader 388 379 1 164 1 148 1 493 178 152 546 431 647 Administrasjonskostnader 182 164 561 457 687 40 38 111 120 188 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 50 45 139 153 239 110 115 331 374 449 Andre driftskostnader 133 117 383 409 518 691 648 2 068 1 984 2 668 Sum andre driftskostnader 753 705 2 247 2 167 2 937 341 344 996 1 162 1 516 Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 422 404 1 400 1 257 1 678 (30) (38) (140) (910) (936) Tap på utlån og garantier (note 2, 3) (26) (96) (131) (1 062) (1 088) 9 (43) 338 (42) (134) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer 7 2 35 3 19 380 339 1 474 2 030 2 318 Driftsresultat 455 502 1 566 2 322 2 785 (2) (2) 4 (5) (7) Skatter (note 4) 4 (2) 16 (2) 9 382 341 1 470 2 035 2 325 Resultat etter skatter 451 504 1 550 2 324 2 776 KVARTALSRESULTATER Konsernet 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 1995 1995 1995 1995 1996 1996 1996 Renteinntekter 2 247 2 302 2 293 2 244 2 670 2 675 2 628 Rentekostnader 1 348 1 520 1 502 1 417 1 812 1 829 1 770 Netto renteinntekter 899 782 791 827 858 846 858 Utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper 17 44 14 25 9 66 11 Provisjonsinntekter 232 225 227 236 266 246 241 Provisjonskostnader (59) (54) (58) (56) (61) (59) (65) Netto kursgevinst (tap) på verdipapirer 5 10 33 35 38 21 7 Netto kursgevinst valuta og finansielle instrumenter 61 54 60 72 61 59 58 Andre driftsinntekter 45 54 42 52 64 58 65 Sum andre driftsinntekter 301 333 318 364 377 391 317 Lønn og andre personalkostnader 389 380 379 345 381 395 388 Administrasjonskostnader 142 151 164 230 180 199 182 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 53 55 45 86 43 46 50 Andre driftskostnader 164 128 117 109 133 117 133 Sum andre driftskostnader 748 714 705 770 737 757 753 Driftsesultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer 452 401 404 421 498 480 422 Tap på utlån og garantier (285) (681) (96) (26) (58) (47) (26) Gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer 1-2 16 6 22 7 Driftsresultat 738 1 082 502 463 562 549 455 Skatter - - (2) 11 7 5 4 Resultat etter skatter 738 1 082 504 452 555 544 451 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 118 457 122 827 126 441 129 247 150 061 153 537 155 555 4
BALANSE Morbanken Konsernet 30.09.96 30.09.95 31.12.95 EIENDELER 30.09.96 30.09.95 31.12.95 1 802 1 134 1 480 Kontanter og innskudd i Norges Bank 1 811 1 139 1 484 18 312 9 722 3 633 Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 14 975 11 977 4 720 20 114 10 856 5 113 Sum innskudd 16 786 13 116 6 204 98 924 92 664 92 230 Brutto utlån (note 6) 131 224 99 132 100 613 (1 974) (2 698) (2 489) Spesifiserte tapsavsetninger (note 6) (2 104) (2 803) (2 580) (1 883) (1 871) (1 871) Uspesifiserte tapsavsetninger (note 6) (1 931) (1 910) (1 910) 95 067 88 095 87 870 Netto utlån 127 189 94 419 96 123 85 206 140 Overtatte eiendeler (note 7) 299 513 392 10 444 10 342 8 614 Sertifikater og obligasjoner (note 5) 11 769 10 601 8 974 480 690 1 037 Aksjer, andeler og tilknyttede selskaper (note 5) 1 945 2 675 2 636 10 924 11 032 9 651 Sum verdipapirer 13 714 13 276 11 610 4 234 1 920 1 569 Aksjer og andeler i konsernselskaper - - - 1 734 1 740 1 741 Faste eiendommer 2 080 2 015 2 014 388 326 309 Andre anleggsmidler 474 434 402 6 356 3 986 3 619 Sum anleggsmidler 2 554 2 449 2 416 2 698 6 993 3 443 Andre fordringer 3 796 7 469 3 336 135 244 121 168 109 836 Sum eiendeler 164 338 131 242 120 081 GJELD OG EGENKAPITAL 25 123 27 045 13 305 Innskudd fra kredittinstitusjoner 25 078 25 687 13 159 76 120 67 791 70 080 Innskudd fra kunder 77 685 69 449 71 685 101 243 94 836 83 385 Sum innskudd 102 763 95 136 84 844 3 656 3 287 2 009 Banksertifikater og andre kortsiktige låneopptak 9 215 4 301 5 568 9 288 7 601 7 802 Obligasjonsgjeld 27 775 11 944 11 466 6 624 3 776 5 198 Annen gjeld og avsetninger 9 000 7 280 5 719 19 568 14 664 15 009 Sum øvrig gjeld 45 990 23 525 22 753 5 854 4 283 4 337 Ansvarlig lånekapital 6 064 4 495 4 548 3 851 3 851 3 851 Aksjekapital 3 851 3 851 3 851 3 257 1 503 3 254 Fond 4 120 1 915 4 085 1 471 2 031 - Periodens resultat 1 550 2 320-8 579 7 385 7 105 Sum egenkapital 9 521 8 086 7 936 135 244 121 168 109 836 Sum gjeld og egenkapital 164 338 131 242 120 081 Oslo, 5. november 1996 CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE Harald Arnkværn Martin Mæland Kristin Clemet Arild P. Aarseth Christian Hambro Kjell Aamot Øyvin A. Brøymer Richard Jansen Borger A. Lenth Tore Grøttum Regnskapsdirektør 5
NØKKELTALL Konsernet 31.03.95 30.06.95 30.09.95 31.12.95 31.03.96 31.06.96 30.09.96 Sum eiendeler 121 504 126 193 131 242 120 081 157 301 155 707 164 338 Netto utlån 89 605 94 064 94 419 96 123 121 889 124 121 127 189 Netto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 73,7 74,5 71,9 80,0 77,5 79,7 77,4 Innskudd fra kunder 69 035 70 634 69 449 71 685 76 143 73 208 77 685 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 56,8 56,0 52,9 59,7 48,4 47,0 47,3 Innskuddsdekning (kundeinnskudd i prosent av netto utlån) 77,0 75,1 73,6 74,6 62,5 59,0 61,1 Netto mislighold 2 352 2 344 1 850 1 673 1 611 1 529 1 616 Brutto mislighold 5 340 4 805 4 090 3 757 3 554 3 361 3 351 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 100 400 105 000 106 600 105 000 132 200 138 900 137 800 Bokført egenkapital pr. aksje (kr) 11,82 *) 13,78 14,69 14,42 **) 15,50 **) 16,49 17,31 Resultat pr. aksje (pr. kvartal) (kr) 1,34 1,97 0,91 0,82 1,01 0,99 0,82 Kostnader i prosent av inntekter (eks. verdipapirgevinster pr. kvartal) 62,6 64,6 65,5 66,6 61,6 62,3 64,5 Ansatte, antall årsverk 4 322 4 275 4 235 4 236 4 305 4 290 4 315 *) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 0,90 pr. aksje **) Eksklusive avsatt, men ennå ikke utbetalt utbytte på kr 1,10 pr. aksje 1 NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE Generelle prinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter samme vurderingsprinsipper som årsoppgjøret for 1995, men oppstillingsplanen er noe endret. Den nye oppstillingsplanen gjør bankens regnskaper mer sammenlignbare med regnskaper avlagt i de fleste andre europeiske land. Tall fra tidligere perioder er omarbeidet for å være sammenlignbare. Dersom ikke annet er nevnt, omfatter notene konsernet. 2 Tap på utlån og garantier Bransjemessig fordeling av kostnadsførte tap på utlån og garantier: Tredje kvartal 1996 9 måneder 1996 Prosentandel av Prosentandel av Mill. kr brutto utlån *) Mill. kr brutto utlån *) Personmarked (33) (0,3) (67) (0,2) Primærnæringer (jordbruk, fiske/fangst) (12) (1,3) (25) (0,9) Bergverk, oljeboring og -utvinning - - - - Industrivirksomhet (2) (0,1) (4) (0,1) Kraft- og vannforsyninger, bygg og anlegg (1) (0,1) (10) (0,5) Varehandel (4) (0,3) 12 0,3 Hotell- og restaurantdrift - - (9) (0,4) Sjøfart (7) (0,1) (22) (0,1) Eiendomsdrift 35 0,7 20 0,1 Annen tjenesteyting (2) (0,1) (34) (0,4) Andre - - 8 0,1 Tap på utlån og garantier (26) (0,1) (131) (0,1) *) Prosentandelene er omregnet til årsbasis 3 Konstaterte tap og endring i tapsavsetninger Tredje kvartal 1996 9 måneder 1996 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens begynnelse 2 292 2 598 Tilgang ved oppkjøp - 52 Nye tapsavsetninger 32 126 Endring tidligere tapsavsetninger (32) (164) Konstaterte tap (141) (467) Valutakursendringer - 6 Spesifiserte tapsavsetninger, periodens slutt 2 151 2 151 Netto tap på utlån og garantier i perioden: Nye tapsavsetninger 32 126 Endring tidligere tapsavsetninger (32) (164) Netto tap (gevinst) på overtatte eiendeler o.l. - (3) Inngang på tidligere avskrevne fordringer (26) (90) Netto tap på utlån og garantier (26) (131) 6
4 Skatter Periodens skattekostnad omfatter betalbar skatt og endring i utsatt skatt og relaterer seg hovedsakelig til utenlandske avdelings- og datterbanker. 5 Verdipapirer 31.12.95 31.03.96 30.06.96 30.09.96 Sertifikater og omløpsobligasjoner 8 416 10 882 10 396 11 215 Anleggsobligasjoner 555 554 554 554 Sum sertifikater og obligasjoner 8 971 11 436 10 950 11 769 Omløpsaksjer 1 273 1 632 1 508 1 056 Andre aksjer og andeler 1 363 926 856 889 Sum aksjer, andeler og tilknyttede selskaper 2 636 2 558 2 364 1 945 Urealisert gevinst sertifikater og omløpsobligasjoner 25 26 9 15 Urealisert gevinst omløpsaksjer 151 126 160 145 6 Analyse av utlånsporteføljen Brutto Tapsavsetninger Netto mill. kr mill. kr % mill. kr 30.09.96 30.06.96 30.09.96 30.06.96 30.09.96 30.06.96 30.09.96 30.06.96 Misligholdte engasjementer 3 351 3 361 1 735 1 832 52 55 1 616 1 529 Utsatte engasjementer 2 038 2 025 416 460 20 23 1 622 1 565 Sum 5 389 5 386 2 151 2 292 40 43 3 238 3 094 Herav garantier o.l. (279) (245) (47) (56) 17 23 (232) (189) Øvrige utlån 126 114 123 147 1 931 1 931 1,5 1,6 124 183 121 216 Sum 131 224 128 288 4 035 4 167 3 3 127 189 124 121 Misligholdet fordelte seg slik pr. 30. september 1996: Brutto mislighold Tapsavsetninger Netto mislighold mill. kr mill. kr % mill. kr Bedriftsengasjementer 2 339 1 226 52 1 113 Personengasjementer 1 012 509 50 503 Sum 3 351 1 735 52 1 616 7 Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler pr. 30. september 1996 fordelte seg slik: Tomter 32 Næringseiendommer 256 Boligeiendommer 7 Andre eiendeler 4 Sum overtatte eiendeler 299 8 Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag pr. 30. september 1996 utgjorde: (Mrd. kr) Sum balanseposter 119,7 Sum poster utenfor balansen 18,1 Beregningsgrunnlag 137,8 Kapitaldekningen pr. 30. september 1996 var: (%) Kjernekapital 7 986 5,8 Tilleggskapital 5 894 4,3 Fradragsposter (199) (0,2) Total ansvarlig kapital 13 681 9,9 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 7
C 0107 HOVEDKONTOR Telefon: Sentralbord: 22 48 50 00 Postadresse: Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo Besøksadresse: Middelthuns gate 17 Majorstua, Oslo Returadresse: Kreditkassen Postboks 1166 Sentrum Oslo Design og layout: Burson-Marsteller Foto: Ole Walter Jacobsen Repro og trykk: RK Grafisk A/S Telegramadresse: Kreditkassen Telefaks: Industri/handel 22 48 46 00 Shipping/transport 22 48 66 68 Finansinstitusjoner 22 48 55 95 Kapitalmarkedskunder 22 69 08 71 Forvaltningsområdet 22 69 30 80 Fiskeri 70 12 00 63 Christiania Markets - Valuta/Renter Storkunder/Trading 22 69 08 88 - Aksjehandel/Analyse 22 56 86 50 Driftsområdet, ledelse 22 48 44 90 Cash Management 22 48 62 28 Trade Finance 22 48 61 97 Markedsseksjonen 22 48 59 65 Egenkapital & Investor Relations 22 56 80 81 Postavdelingen, Majorstua 22 48 47 49 Postavdelingen, Stortorvet 22 42 49 73 Internett: http://www.kreditkassen.no CHRISTIANIA BANK OG KREDITKASSE