Investorpresentasjon 3. kvartal og per 30.09.2016 Adm. dir. Vise adm. dir./cfo Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg
SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall 30.09.16 2015 Ren kjernekapitaldekning 14,5 % 16,6 % Forvaltningskapital inkl BK 27,1 mrd 26,0 mrd Brutto utlån inkl. overførsel til BK 23,9 mrd 22,5 mrd Innskudd 12,2 mrd 11,8 mrd Innskuddsdekning eks. BK 75,0 % 77,1 % Årsverk 201,4 209,5 2
3 Bankens markedsområde
Hva kjennetegner vår region Nærhet til Oslo og viktige handelspartnere Befolkningsrikt Omstillingskraft Tidsmessig infrastruktur Robust bystruktur Regionens anbefalte finanshus fordi vi bryr oss Skog- og landbruk Ledige næringsarealer Befolkningsvekst Natur-, kultur og fritidstilbud Diversifisert bo-område Attraktivt for ferie og fritidsboliger 4
Bankens omstillingsvilje og -evne Effektivisert organisasjon Digitalisering Redusert risiko i porteføljen (PD) Regionens anbefalte finanshus fordi vi bryr oss Distribusjons -nett Bedret soliditet Modernisert tillitsmannsstruktur Omstillingskraft Kostnadsprogram Kompetanseløft (ombemannin g) 5
Hva preget kvartalet? Økt resultat fra underliggende drift Regnskap for 3. kvartal og per 30.09 2016 - Sterk underliggende drift Lavere vekst i BM Styrt lavere vekst på PM Fortsatt lave tap Overtakelse av aksjer i Sparebanken Hedmark Sterk egenkapitalavkastning
Soliditet ren kjernekapitaldekning (ingen del av resultatet inkludert) Mål > 14 % 12,5 % 13,1 % 15,6 % 16,6 % 14,5 % 15,7 % 15,0 % 14,5 % 14,0 % Ren kjernekapitaldekning og effekt av overgangsregler 13,5 % 2,1 % 13,0 % 12,5 % 14,5 % 12,0 % 11,5 % 11,0 % 12,4 % Med overgangsregler Effekt av overgangsregler Uten overgangsregler 7
Soliditet leverage ratio 9,7 % 9,3 % 8,5 % 8,1 % 8,6 % 6,3 % 6,0 % regulatorisk 2014 2015 30.09.2016 Leverage ratio inkl overgangsregler Leverage ratio eksl overgangsregler 8 14.11.2016
Egenkapitalavkastning Mål > 10 % 18,0 % 16,0 % 15,0 % 12,6 % 10,9 % 9,4 % 10,9 % 10,8 % 7,4 % 7,1 % 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 9
Resultatutvikling 10 14.11.2016
Resultatutvikling 128 122 222 263 278 259 235 211 76 81 78 81 188 47 52 55 66 131 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 2012 2013 2014 2015 30.09.2016 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 11
12 Konsernet leverer et resultat fra ordinær drift etter tap som er 19,1 % bedre enn på samme tid i 2015 og 109,6% bedre enn på samme tid i 2014.
Rentenetto inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 1,68 % 1,67 % 1,67 % 1,62 % 1,58 % 1,65 % 1,63 % 1,55 % 1,56 % 1,35 % 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 13
Provisjonsinntekter eksl. provisjon SB1BK 43 38 38 43 43 145 147 157 160 123 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 14
Finansielle instrumenter 46 39 88 60 110 101 16 32-29 3 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 15
Kostnadsutvikling Fra kostnadsprogram til kontinuerlig forbedring 61,1 % 61,0 % 49,8 % 59,3 % 54,2 % 53,7 % 52,2 % 36,7 % 37,0 % 40,7 % 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 16 14.11.2016
Justert for prisstigning og engangseffekter er kostnadene siste 12 mnd 36,3 mill kr lavere enn i 2013 17 14.11.2016
Utvikling i tap og mislighold Tap hittil i år Utvikling misligholdt og tapsutsatt 0,16 % 0,23 % 0,19 % 1,82 % 1,42 % 0,06 % -0,04 % 0,92 % 0,41 % 0,34 % 18
19 Balanseutvikling
20 Utlån- og innskuddsutvikling
Engasjementssammensetning Personmarkedet utgjør 79,8% 21
22 Engasjementsstørrelse
23 Finansiering
Innskuddsdekning 75,8 % 77,1 % 75,3 % 78,4 % 75,0 % 75,9 % 76,8 % 81,2 % 77,1 % 75,0 % 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 24
Forfallsstruktur funding 30.09.2016 Robust finansiering God likviditet Gjennomsnittlig restløpetid på bankens eksterne innlån var 2,6 år pr. 30.09.16 Obligasjonsbeholdningen per 30.06.16 var på 912 mill. mens kontantbeholdningen hos Norges Bank var på 56 milll. Likviditetsporteføljen er godt tilpasset myndighetskrav og bankens størrelse. 25
Fortsatt god underliggende drift Avvikling av YTP-ordningen, Oppsummering kostnad på ca. 10 mill. kr. Veksten på PM styres inn mot 7 % Veksten på BM styres inn mot 4 % Fortsatt lave tap Sterk egenkapitalavkastning 26
Vedlegg 27 14.11.2016
SpareBank 1 Østfold Akershus Kort om banken Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd 9 kontor, hvorav 6 i Østfold og 3 i Akershus Forvaltningskapital inkl. Boligkreditt på ~27 NOK mrd. SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus, samt datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %) og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS (100 %). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (BN bank) Bankens historie Etablert i 1835 og er en av de eldste i landet Listet på Oslo Børs siden 1. november 2005 (ticker: SOAG) Rygge-Vaaler Sparebank ble dannet gjennom fusjon av Rygge Spb., Vaaler Spb. og Soon Spb. i 1971 Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte fra 1. november 2011 under navnet SpareBank 1 Østfold Akershus 28
Hovedtall RESULTATSAMMENDRAG 01.01-30.09.2016 01.01-30.09.2015 Året 2015 Netto renteinntekter 272 520 1,89 % 249 108 1,81 % 337 891 1,82 % Netto provisjons- og andre inntekter 176 530 1,23 % 182 764 1,33 % 239 759 1,29 % Netto avkastning på finansielle instrumenter 100 878 0,70 % 29 662 0,22 % 32 233 0,17 % Sum inntekter 549 928 3,82 % 461 534 3,36 % 609 883 3,29 % Sum driftskostnader 223 912 1,55 % 227 675 1,66 % 318 164 1,72 % Driftsresultat før tap 326 016 2,26 % 233 859 1,70 % 291 719 1,58 % Tap på utlån og garantier - 5 106-0,04 % 7 922 0,06 % 13 544 0,07 % Resultat før skatt 331 122 2,30 % 225 937 1,64 % 278 175 1,50 % Skattekostnad 61 932 0,43 % 48 901 0,36 % 60 481 0,33 % Resultat fra videreført virksomhet 269 190 1,87 % 177 036 1,29 % 217 694 1,18 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 9 046-0,06 % 4 305 0,03 % 3 294 0,02 % Periodens resultat 260 143 1,81 % 181 340 1,32 % 220 989 1,19 % 29
Resultat MORBANK KONSERN 30.09.2016 30.09.2015 3. kv 2016 3. kv 2015 Året 2015 Resultat (i hele tusen kroner) 30.09.2016 30.09.2015 3. kv 2016 3. kv 2015 Året 2015 425 631 481 845 140 323 160 474 629 953 Renteinntekter 424 648 478 941 140 038 160 014 626 129 152 527 230 145 48 678 71 117 288 653 Rentekostnader 152 127 229 833 48 541 71 005 288 237 273 104 251 700 91 646 89 357 341 300 Netto renteinntekter 272 520 249 108 91 496 89 009 337 891 147 965 151 662 50 890 51 949 202 141 Provisjonsinntekter 183 069 191 217 62 113 65 183 251 491 8 542 8 145 3 053 3 046 11 164 Provisjonskostnader 8 542 8 145 3 053 3 046 11 164 1 610 2 140 173 806 2 610 Andre driftsinntekter 2 002-308 119-677 - 568 141 033 145 657 48 009 49 709 193 588 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 176 530 182 764 59 179 61 460 239 759 31 850 12 957 - - 13 015 Utbytte 31 850 12 957 - - 13 015 33 208 13 279 - - 13 279 Inntekter av eierinteresser 40 018 31 313 15 067 7 839 42 028 23 388-14 607 23 466-37 276-22 810 Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter 29 011-14 607 23 466-37 276-22 810 88 446 11 628 23 466-37 276 3 484 Netto avkastning på finansielle instrumenter 100 878 29 662 38 533-29 437 32 233 502 583 408 985 163 121 101 790 538 372 Sum netto inntekter 549 928 461 534 189 208 121 031 609 883 102 640 103 314 31 073 30 736 145 442 Personalkostnader 126 730 128 209 38 801 39 866 178 587 92 877 94 784 29 809 32 900 134 178 Andre driftskostnader 97 182 99 467 31 227 34 029 139 577 195 517 198 098 60 882 63 637 279 619 Sum driftskostnader 223 912 227 675 70 028 73 895 318 164 307 067 210 887 102 239 38 154 258 752 Driftsresultat før tap 326 016 233 859 119 181 47 136 291 719-1 606 7 922-2 564-14 13 544 Tap på utlån og garantier - 5 106 7 922-2 564-14 13 544 308 672 202 965 104 804 38 168 245 208 Resultat før skatt 331 122 225 937 121 745 47 150 278 175 60 457 46 900 24 057 9 124 58 332 Skattekostnad 61 932 48 901 24 643 9 523 60 481 248 215 156 065 80 747 29 043 186 876 Resultat fra videreført virksomhet 269 190 177 036 97 102 37 627 217 694 - - - - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 9 046 4 305-591 2 168 3 294 248 215 156 065 80 747 29 043 186 876 Periodens resultat 260 143 181 340 96 511 39 795 220 989
Balansen MORBANK KONSERN 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015 (i hele tusen kroner) 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015 90 919 93 855 105 079 Kontanter og fordringer på sentralbanker 90 919 93 855 105 079 1 014 521 808 289 1 006 038 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 014 521 808 289 1 006 038 16 240 273 15 516 308 15 279 855 Netto utlån til kunder 16 215 291 15 476 594 15 245 696 915 300 1 341 153 1 275 524 Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi 915 300 1 341 153 1 275 524 12 147 19 975 20 044 Derivater 12 147 19 975 20 044 583 045 522 794 587 228 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 583 206 522 794 587 228 168 214 168 214 168 214 Investering i eierinteresser 356 379 318 144 329 735 28 692 28 692 28 692 Investering i konsernselskaper 160 - - - - - Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg 27 760 37 296 37 249 11 079 14 975 13 994 Immatrielle eiendeler 11 079 14 975 13 994 76 752 78 797 77 661 Varige driftsmidler 126 309 135 588 131 512 - - - Utsatt skattefordel - - - 37 124 39 779 33 533 Andre eiendeler 50 701 55 889 41 091 19 178 067 18 632 831 18 595 861 Sum eiendeler 19 403 773 18 824 552 18 793 190 180 711 192 088 178 759 Innskudd fra kredittinstitusjoner 180 711 192 088 178 759 12 224 975 11 807 644 11 828 704 Innskudd fra og gjeld til kunder 12 197 212 11 784 556 11 806 142 3 895 442 3 990 484 3 873 787 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 3 895 442 3 990 484 3 873 787 22 237 35 547 35 464 Derivater 22 237 35 547 35 464 70 132 45 075 63 274 Betalbar skatt 72 189 47 702 65 215 740 7 980 816 Utsatt skatt 6 115 13 541 6 773 104 837 91 824 104 958 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 118 604 107 445 116 604 150 271 150 167 150 204 Ansvarlig lånekapital 150 271 150 167 150 204 158 982 310 536 314 718 Fondsobligasjon 158 982 310 536 314 718 16 808 327 16 631 345 16 550 684 Sum gjeld 16 801 763 16 632 066 16 547 666 1 126 745 1 126 745 1 126 745 Egenkapitalbevis 1 126 745 1 126 745 1 126 745-2 350-2 350-2 350 Egenbeholdning egenkapitalbevis - 2 350-2 350-2 350 152 487 152 536 152 487 Overkursfond 152 487 152 536 152 487 541 974 386 050 541 974 Utjevningsfond 541 974 386 050 541 974 - - 47 254 Avsatt utbytte og gaver - - 47 254 150 000 - - Hybridkapital 150 000 - - 137 214 125 466 137 214 Grunnfondskapital 137 214 125 466 137 214 11 584 44 217 34 050 Fond for urealiserte gevinster 31 657 64 808 53 693 3 871 12 757 7 803 Annen egenkapital 204 140 157 891 188 507 248 215 156 065 - Periodens resultat 260 143 181 340-2 369 740 2 001 486 2 045 177 Sum egenkapital 2 602 010 2 192 486 2 245 524 19 178 067 18 632 831 18 595 861 Sum gjeld og egenkapital 19 403 773 18 824 552 18 793 190
Margin mot 3-mnd NIBOR (snitt kunderente 3-mnd minus snitt NIBOR 3-mnd) 3,50 % Sep 2014 Okt 2014 Nov 2014 Des 2014 Jan 2015 Feb 2015 Mar 2015 Apr 2015 Mai 2015 Jun 2015 Jul 2015 Aug 2015 Sep 2015 Okt 2015 Nov 2015 Des 2015 Jan 2016 Feb Mar 2016 2016 Apr 2016 Mai 2016 Jun 2016 Jul 2016 Aug 2016 Sep 2016 3,00 % 2,50 % 2,87 % 2,65 % 2,40 % 2,18 % 2,00 % 1,70 % 1,50 % 1,16 % 1,14 % 1,09 % 1,00 % 0,50 % 0,14 % 0,35 % 0,00 % -0,17 % -0,50 % -0,52 % -1,00 % Utlånsmargin mot NIBOR Innskuddsmargin mot NIBOR NIBOR 3-mnd 32