Regnskap etter 3. kvartal 2013 23. oktober 2013
Scana Industrier ASA 3. kvartal 2013: Resultatforbedring og strategiske initiativ Omsetning 451 mill kr i tredje kvartal 2013, mot 365 i 3. kvartal 2012. EBITDA -3 mill kr for tredje kvartal 2013, mot -6 i 3. kvartal 2012. Ordreinngang på 432 mill kr i tredje kvartal 2013, mot 371 i 3.kvartal 2012. Ordrereserve pr. 30.9 på 1.089 mill kr, mot 1.146 i tredje kvartal 2012. Resultatforbedring for Scana Offshore Fokus på tonnasje og strategiske initiativ innen Scana Energy. God ordreinngang, men fortsatt lav ordrereserve for Scana Propulsion Salgsavtale inngått for Scanas eierskap i Leshan Scana Machinery endelig godkjennelse forventes i løpet av fjerde kvartal 2013. Stram likviditet gjennom kvartalet. Avtale om ny likviditetsfasilitet inngått. Flere strategiske initiativ pågår og finansiell rådgiver engasjert for å forsterke arbeidet.
Nøkkeltall Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K3 13 K3 12 K2 13 K1 13 K4 12 2013 2012 2012 Driftsinntekter 451 365 463 467 494 1 380 1 412 1 906 EBITDA -3-6 -9-15 -33-27 18-14 Driftsresultat EBIT -22-26 -28-33 -86-84 -37-123 Driftsmargin % -5 % -7 % -6 % -7 % -17 % -6 % -3 % -6 % Resultat før skatt -36-42 -31-52 -95-119 -68-163 Ordreinngang 432 371 446 438 468 1 315 1 376 1 845 Ordrereserve 1 089 1 146 1 111 1 111 1 033 1 089 1 146 1 033 Tallene er omarbeidet for tidligere perioder etter salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd.
Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Q412 Q113 Q213 Q313 Order Intake 1 200 000 Energy Propulsion Offshore 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0
Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Q412 Q113 Q213 Q313 Order Backlog 2 500 000 Energy Propulsion Offshore 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0
Resultatregnskap - Konsern Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K3 13 K3 12 K2 13 K1 13 K4 12 2013 2012 2012 Omarbeidet Driftsinntekter 451 365 463 467 494 1 380 1 412 1 906 Vareforbruk 141 122 143 155 166 439 477 642 Beholdningsendringer varer i arbeid og ferdigvarer 17-11 -8-12 12-4 7 20 Lønn og sosiale kostnader 155 144 193 191 188 538 514 702 Andre driftskostnader 140 117 144 149 161 433 395 556 Avskrivninger / nedskrivninger 20 20 19 19 53 57 56 109 Sum driftskostnader 473 392 491 500 579 1 464 1 450 2 029 Driftsresultat -22-26 -28-33 -86-84 -37-123 Renteinntekter 1 0 1 0 0 2 2 2 Rentekostnader -8-7 -9-7 -7-23 -20-26 Netto valutagevinster / tap (-) -6-8 6-5 -1-5 -8-10 Andre finansposter -1-2 -0-7 -2-8 -5-7 Netto finansposter -14-16 -3-18 -10-35 -31-41 Resultat før skatt -36-42 -31-52 -95-119 -68-163 Beregnet skattekostnad -5-10 -1-5 17-11 -16 1 Netto resultat knyttet til videreført virksomhet -31-33 -30-47 -112-108 -52-164 Netto resultat - avviklet virksomhet 5-4 -0 1-17 6-13 -30 Netto resultat -26-37 -30-46 -129-102 -65-195 Henføres til: Eiere i morselskapet -26-35 -31-47 -126-104 -60-187 Minoritetsinteresser 0-2 1 1-3 2-5 -8 Resultat pr. aksje - videreført virksomhet -0,42-1,04-0,54-1,66-3,81-2,04-1,75-5,74 Resultat pr. aksje utvannet - videreført virksomhet -0,42-1,04-0,54-1,66-3,81-2,04-1,75-5,74 Andre inntekter og kostnader Endring ved kontantstrømsikring 4-4 -1 3 2 6-3 -1 Endring ved sikring nettoinvestering -12-3 -0-9 3-20 -1 2 Omregningsdifferanser -18-2 7 17-7 6-6 -12 Sum andre inntekter og kostnader -26-10 6 12-2 -8-9 -11 Totalresultat -57-43 -24-35 -114-116 -62-175 Nøkkeltall: Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA -3-6 -9-15 -33-27 18-14 EBITDA i % av driftsinntekter -1 % -2 % -2 % -3 % -7 % -2 % 1 % -1 % Driftsresultat i % av driftsinntekter -5 % -7 % -6 % -7 % -17 % -6 % -3 % -6 % Ordreinngang - videreført virksomhet 432 371 446 438 468 1 315 1 376 1 845 Ordrereserve - videreført virksomhet 1 089 1 146 1 111 1 111 1 033 1 089 1 146 1 033
Balanse - Konsern NOK millioner 30.09.13 30.09.12 30.06.13 31.03.13 31.12.12 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Immaterielle eiendeler 96 136 96 104 101 96 136 101 Utsatt skattefordel 17 54 18 23 23 17 54 23 Varige driftsmidler 663 773 650 769 758 663 773 758 Finansielle anleggsmidler 20 12 20 19 14 20 12 14 Sum anleggsmidler 796 974 783 915 896 796 974 896 Varelager 329 367 347 376 352 329 367 352 Fordringer 550 448 464 527 489 550 448 489 Terminkontrakter, derivater 2 3 2 1 1 2 3 1 Betalingsmidler 54 26 13 18 13 54 26 13 Eiendeler holdt for salg 0 0 259 0 0 0 0 0 Sum omløpsmidler 935 844 1 084 922 854 935 844 854 Sum eiendeler 1 732 1 818 1 868 1 837 1 750 1 732 1 818 1 750 Innskutt egenkapital 613 476 612 479 478 613 476 478 Opptjent egenkapital -41 199 10 36 71-41 199 71 Minoritetsinteresser 0 23 22 21 20 0 23 20 Egenkapital 571 698 645 536 570 571 698 570 Rentebærende langsiktig gjeld 15 257 16 13 15 15 257 15 Terminkontrakter, derivater 7 14 8 11 14 7 14 14 Annen langsiktig gjeld 47 66 50 50 52 47 66 52 Sum langsiktig gjeld 70 337 74 74 81 70 337 81 Rentebærende kortsiktig gjeld 557 183 459 553 437 557 183 437 Terminkontrakter, derivater 5 16 11 11 15 5 16 15 Gjeld holdt for salg 0 0 89 0 0 0 0 0 Annen kortsiktig gjeld 529 584 590 664 647 529 584 647 Sum kortsiktig gjeld 1 090 783 1 149 1 227 1 099 1 090 783 1 099 Sum gjeld og egenkapital 1 732 1 818 1 868 1 837 1 750 1 732 1 818 1 750 Nøkkeltall: Egenkapitalandel 33 % 38 % 35 % 29 % 33 % 33 % 38 % 33 % Brutto rentebærende gjeld 572 441 475 566 452 572 441 452 Netto rentebærende gjeld 518 415 463 547 439 518 415 439 Gearing (brutto rentebærende gjeld dividert på egenkapital) 1,0 0,6 0,7 1,1 0,8 1,0 0,6 0,8
Balanse - Konsern NOK millioner 30.09.13 30.09.12 30.06.13 31.03.13 31.12.12 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Immaterielle eiendeler 96 136 96 104 101 96 136 101 Utsatt skattefordel 17 54 18 23 23 17 54 23 Varige driftsmidler 663 773 650 769 758 663 773 758 Finansielle anleggsmidler 20 12 20 19 14 20 12 14 Sum anleggsmidler 796 974 783 915 896 796 974 896 Varelager 329 367 347 376 352 329 367 352 Inkl. 104 MNOK ifm Leshan-salg Fordringer 550 448 464 527 489 550 448 489 Terminkontrakter, derivater 2 3 2 1 1 2 3 1 Betalingsmidler 54 26Inkl. 41 13 MNOK 18 ifm 13 Leshan-salg 54 26 13 Eiendeler holdt for salg 0 0 259 0 0 0 0 0 Sum omløpsmidler 935 844 1 084 922 854 935 844 854 Sum eiendeler 1 732 1 818 1 868 1 837 1 750 1 732 1 818 1 750 Innskutt egenkapital 613 476 612 479 478 613 476 478 Opptjent egenkapital -41 199 10 36 71-41 199 71 Minoritetsinteresser 0 23 22 21 20 0 23 20 Egenkapital 571 698 645 536 570 571 698 570 Rentebærende langsiktig gjeld 15 257 16 13 15 15 257 15 Terminkontrakter, derivater 7 14 8 11 14 7 14 14 Annen langsiktig gjeld 47 66 50 50 52 47 66 52 Sum langsiktig gjeld 70 337 74 74 81 70 337 81 Rentebærende kortsiktig gjeld 557 183 459 553 437 557 183 437 Terminkontrakter, derivater 5 16 11 11 15 5 16 15 Gjeld holdt for salg 0 0 89 0 0 0 0 0 Annen kortsiktig gjeld 529 584 590 664 647 529 584 647 Sum kortsiktig gjeld 1 090 783 1 149 1 227 1 099 1 090 783 1 099 Sum gjeld og egenkapital 1 732 1 818 1 868 1 837 1 750 1 732 1 818 1 750 Nøkkeltall: Egenkapitalandel 33 % 38 % 35 % 29 % 33 % 33 % 38 % 33 % Brutto rentebærende gjeld 572 441 475 566 452 572 441 452 Netto rentebærende gjeld 518 415 463 547 439 518 415 439 Gearing (brutto rentebærende gjeld dividert på egenkapital) 1,0 0,6 0,7 1,1 0,8 1,0 0,6 0,8
Scana Energy Både ordreinngang og ordrereserven er for lav til å gi positiv drift. Betydelig innsats for å sikre nok tonnasje, spesielt for slutten av 4. kvartal og inn i 2014 Enkelte nisjer viser en noe mer positiv utvikling enn tidligere, men færre prosjekter innen offshore-segmentet sammenliknet med tidligere år. 3. kvartal ellers preget av sommerstengning med vedlikehold i stålselskapene Ytterligere kostnadsreduserende tiltak under implementering. Prosjekt for å finne strategisk partner for Scana Energy inn i avgjørende fase. Key Financials Q3 2013 Q3 2012 YTD 2013 YTD 2012 Revenue 178 158 566 635 EBITDA (5) (2) (1) 36 EBITDA-margin -3 % -1 % 0 % 6 % Order backlog 386 431 386 431
Scana Propulsion Fortsatt lavt globalt kontraheringsnivå av skip, forbedring ventes ved økt global vekst. God ordreinngang i 3. kvartal, men fortsatt lav ordrereserve. Flere viktige kontrakter i Kina etter satsning på egne salgsressurser men pressede marginer i nysalgskontraktene. Positiv utvikling for service og ettermarkedstjenester ventes å fortsette, men i noe lavere takt. Banebrytende propellsystem for supply-skip under levering: Propellsystemet er av typen kontraroterende med to propellere drevet av effektive permanent-magnet motorer som roterer uavhengig av hverandre i samme aksellinje. Pålitelighet og drivstofføkonomi har vært filosofien for konseptet. Scana har store forventninger til konseptet. Key Financials Q3 2013 Q3 2012 YTD 2013 YTD 2012 Revenue 82 78 274 246 EBITDA (2) 4 6 10 EBITDA-margin -2 % 6 % 2 % 4 % Order backlog 147 240 147 240
Scana Offshore Betydelig resultatforbedring innen forretningsområdet Offshore Scana Steel Stavanger har bra omsetning og resultat i tredje kvartal, men lav ordreinngang. Ytterligere tiltak vurderes derfor fortløpende. Scana Offshore Vestby har positiv aktivitetsutvikling og balansert resultat i tredje kvartal. Scana Offshore Services i Houston, USA har økende ordreinngang og aktivitet etter innflytting i nytt verksted. Scana Offshore Technolgy viser også en positiv utvikling i tredje kvartal. Key Financials Q3 2013 Q3 2012 YTD 2013 YTD 2012 Revenue 179 124 513 515 EBITDA 6 (4) (27) (9) EBITDA-margin 3 % -3 % -5 % -2 % Order backlog 555 474 555 474
Scana Other Business Scana Industrial Products AS er etablert etter utskillelse fra Scana Steel Stavanger Selskapet har slitestål til veiskjær som hovedprodukt. Selskapet har en sterk markedsposisjon og har levert gode resultater over tid. Key Financials Q3 2013 Q3 2012 YTD 2013 YTD 2012 Revenue 13 6 26 19 EBITDA 5 1 10 1 EBITDA-margin 38 % 17 % 38 % 5 % Order backlog
Scana Property Scana Property består nå av selskapene; Scana Eiendom Jørpeland AS, Scana Eiendom SSA AS og Fjorbris AS (51%) etter utskillelse fra Scana Steel Stavanger Illustrasjonsbilde av Fjordbris
17.10.2013 Tone Salte
Salg av Leshan Scana Machinery Inngått avtale for salg av Scana sin 80 % eierandel i JV i Kina Total transaksjonssum for Scana er MNOK 140 To avtaler regulerer transaksjonen: 1. SPA for salg av aksjene med oppgjør knyttet til milepæler. 2. Tilbakebetalingsavtale av Scana s interne finansiering av selskapet. Ca 90 % av transaksjonssummen skal være oppgjort ved utløpet av 1. halvår 2014. Kjøper har overtatt driftsansvaret, men under co-kontroll av Scana inntil selskapet har fått ny forretningslisens. De fleste myndighetsgodkjennelser ift transaksjonen er på plass ved utløpet av 3. kvartal. Endelig godkjennelse forventes ila 4. kvartal 2013.
Salg av Leshan Scana Machinery forts. Effekter av transaksjonen for Scana : Betydelig redusert risiko for Scana Svakt positiv / nøytral resultateffekt for konsernet Total transaksjonssum MNOK 145 gir redusert netto gjeldbyrde Balansenedbygging på MNOK 280 vil gi langt smidigere balanse Salget frigjør betydelig ledelseskapasitet Dessuten ingen vesentlige synergier mellom Leshan Scana og andre Scana selskaper.
Utsiktene fremover Hovedfokus for Scana er å gjenskape lønnsomhet innen forretningsområdene. Ny lånefasilitet styrker konsernet. Scana vil med full styrke videreføre og gjennomføre flere strategiske initiativ - realiseringsplan for aktiva er en del av dette. Scana vil fortsatt praktisere en meget forsiktig investeringspolicy. Mer avanserte og komplette produkter til energi / olje og gass, styrker selskapet. Scana venter imidlertid et fortsatt utfordrende marked gjennom fjerde kvartal og inn i 2014 spesielt for enklere stålprodukter og for marint utstyr. En gjenvinning av vekst i det europeiske markedet, kombinert med en akseptabel valutasituasjon, vil kunne ha stor positiv effekt for Scanas videre resultatutvikling
www.scana.no Scana Industrier ASA Strandkaien 2, P O Box 878, NO-4004 Stavanger, Norway Rolf Roverud, CEO Mob: +47 911 67 581, rolf.roverud@scana.no Kjetil Flesjå, CFO Mob: +47 900 41 213, kjetil.flesja@scana.no Jan Henry Melhus, Executive Vice President & Group Director Oil & Gas Mob: +47 901 67 010, jan-henry.melhus@scana.no
Kontantstrømoppstilling - Konsern Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K3 13 K3 12 2013 2012 2012 Omarbeidet Resultat før skatt -36-42 -119-68 -163 Resultat før skatt - avviklet virksomhet 5-6 6-19 -33 Betalt skatt -2-1 -4-3 2 Gevinst / tap - avviklet virksomhet -5 0-6 -2-2 Urealiserte verdiendringer, gevinst ved salg av anlegggsmidler og ikke kontantstrømposter -15 2-33 12 17 Avskrivninger og nedskrivninger 20 22 61 61 117 Renteinntekter og rentekostnader 7 7 22 21 28 Endring i arbeidskapital -27-10 -72 0 31 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -54-29 -145 3-2 Salg av anleggsmidler 0 0 12 6 6 Investeringer i anleggsmidler -20-37 -41-69 -87 Salg av eierandel 41 0 41 0 0 Likviditetsbeholdning avviklet virksomhet -16 0-16 0 0 Kjøp av virksomhet 0 0-4 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 5-37 -7-63 -80 Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 0 349 349 Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner 0-51 -0-395 -396 Netto endring i rentebærende gjeld 81 17 84-9 -3 Innskutt kapital 0 0 131 141 141 Utbytte 0 0 0 0 0 Betalt andre finanskostnader -0-2 -6-18 -4 Netto betalte renter -7-6 -17-20 -28 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 74-42 191 48 58 Netto kontantstrøm 26-108 39-12 -24 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 28 133 13 38 38 Valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 0-0 2-0 -1 Kontantbeholdning ved periodens slutt 54 26 54 26 13