TTS GROUP ASA TO 30 JUNE 2013 INTERIM REPORT KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2013

Q TTS GROUP ASA 2 TO 30 JUNE 2013 INTERIM REPORT KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2013

KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2013 Hovedpunkter for kvartalet som følger: EPS for kvartalet var NOK 0,18 og NOK 0,28 hittil i år. Omsetningen for kvartalet var MNOK 758. Økningen sammenlignet med 2. kvartal 2012 relaterer seg til NMF som ble kjøpt i august 2012, men også knyttet til generelt økt aktivitet. EBITDA for kvartalet var MNOK 35. Dagbøter ved for sen levering og feilkalkulasjon på offshore prosjekter samt lavere inntjening i Joint Venture selskapene ble oppveid av økt inntjening i de fleste andre selskaper i konsernet. Ordreinngangen for kvartalet var MNOK 755 hvor de viktigste ordrene knyttet seg til offshore kraner, bilskip og «shiplift». Offshore markedet er fortsatt godt med en rekke muligheter. Både marine og port markedet er i bedring, og kontrahering av nye skip økte med ca. 20 % i første halvår sammenlignet med samme periode i fjor. Fra og med 1. kvartal rapporter TTS i en ny operasjonell rapporteringsstruktur hvor konsernets virksomhet deles opp i 4 operasjonelle enheter; Marine divisjon, Offshore & Heavy lift divisjon, Port & Logistics divisjon og Service divisjon. Det vises for øvrig til note 2. Q2 Q2 YTD År MNOK 2013 2012 2013 2012 2012 Omsetning 758 533 1 489 1 079 2 370 EBITDA 34,9 32,2 60,0 85,2 157,3 EBITDA margin (%) 4,6 6,0 4,0 7,9 6,6 Ordreinngang 755 485 1 248 1 140 2 276 Ordrereserve* 2 376 2 869 2 376 2 869 2 783 EPS (NOK) Totalt 0,18 3,89 0,28 4,17 5,47 EPS (NOK) Videreført 0,18 0,07 0,28 0,35 0,44 (*) Ordrereserven inkluderer 50 % av ordrereserven i Joint Venture selskapene i Kina. Omsetning i 2. kvartal 2013 økte med ca. 40 % sammenlignet med samme periode i fjor. Hovedforklaringen til økningen skyldes kjøpet av NMF i august 2012. Endring i Joint Venture strukturen medfører en reduksjon av omsetning på ca. MNOK 81 i kvartalet sammenlignet med 2. kvartal 2012. Justert for disse elementene økte omsetningen for TTS med ca. 30 % sammenlignet med 2.kvartal 2012. Omsetningen i første halvår økte med om lag 38 %. Justert for NMF og endring i Joint Venture strukturen som nevnt over er økningen på ca. 25 %. Økningen er hovedsakelig innen Offshore & Heavy Lift og Port & Logistics. EBITDA i 2. kvartal var på MNOK 35, en økning på MNOK 3 sammenlignet med samme periode i fjor. Lav aktivitet og marginer i Joint Venture selskapene sammen med dagbøter ved sen leveranse og feilkalkulasjon på

offshore prosjekter reduserer resultatet, mens økt lønnsomhet i andre deler av konsernet bidrar positivt. EBITDA for først halvår 2013 var på MNOK 60, ned MNOK 25 sammenlignet med første halvår 2012. Hovedgrunnen til nedgangen skyldes lavere inntjening i Joint Venture selskaper, restrukturering i Tyskland og lavere inntjening på offshore prosjekter. Ordre inngangen i kvartalet var MNOK 755. De største ordrene i 2. kvartal var knyttet til RoRo utstyr, offshore kraner og skipsheis prosjekter. Ordreinngangen i første halvår 2013 var ca. 10 % høyere enn på samme tid i fjor hvor et svakere marked for dekksutstyr har blitt mer enn oppveid av høyere aktivitet innen offshore kraner og «shiplift». Ordrereserven ved utgangen 2. kvartal 2013 var MNOK 2 376, en reduksjon på MNOK 493 sammenlignet med i fjor. Nedgangen er relatert til dekksutstyr i Marine divisjonen. BALANSE OG RENTEBÆRENDE GJELD Totale eiendeler var ved utgangen av 2. kvartal MNOK 2 306, marginalt redusert fra slutten av fjoråret. Sammenlignet med 2. kvartal 2012 var totale eiendeler redusert med MNOK 346. Endringene skyldes kjøp av NMF og utbetalinger til aksjonærene. Egenkapitalandel ved utgangen av 2. kvartal 2013 var på 33,5 % sammenlignet med 33,8 % 31.12. 2012. Utbetaling av utbytte på MNOK 86 ble gjort i kvartalet og er bakgrunnen for reduksjonen fra forrige kvartal. Arbeidskapital i TTS konsernet økte med MNOK 121 i løpet av første halvår. Økningen skyldes i hovedsak økt kapitalbinding knyttet til utsatte offshore og tungløfts prosjekter. Netto rentebærende gjeld var MNOK 86 ved utgangen av 2. kvartal sammenlignet med en netto rentebærende fordring på MNOK 815 i 2. kvartal 2012. Nedgangen skyldes utbetaling til aksjonærene i form av utbytte og tilbakebetalt aksjekapital på MNOK 586. Det har ikke vært konverteringer i det konvertible obligasjonslånet i perioden. REGNSKAPSPRINSIPPER Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 lagt til grunn. Selskapet har innarbeidet endringer i IAS 19 hvor gevinst eller tap på pensjonsforpliktelser er reflektert i balansen. Det vises til note 5 for mer informasjon om endringer.

VIRKSOMHETSOMRÅDE Fra 2013 rapporterer TTS sin virksomhet i 4 divisjoner Marine divisjonen Q2 Q2 YTD År MNOK 2013 2012 2013 2012 2012 Omsetning 237 317 526 645 1 197 EBITDA 32,8 35,8 47,7 70,4 133,8 EBITDA margin (%) 13,9 11,3 9,1 10,9 11,2 Ordrereserve (*) 1 277 2 290 1 277 2 290 1 487 (*) Ordrereserven inkluderer 50 % av ordrereserven i Joint Venture selskapene i Kina. Marine divisjonen rapporterer en nedgang i omsetning på MNOK 81. I denne nedgangen utgjør endringen i Joint Venture strukturen MNOK 166 slik at justert for dette har underliggende aktivitet økt i forhold til samme periode i fjor. Reduksjonen i EBITDA er påvirket av lav aktivitet og inntjening i Joint Venture selskapene og lavere aktivitet innen dekksutstyr, mens aktiviteten knyttet til RoRo har økt betydelig. EBITDA for først halvår 2013 inkluderer omstillingskostnader i Tyskland. Ordrereserven er redusert betydelig sammenlignet med i fjor og er i hovedsak relatert til dekksutstyr. Offshore & Heavy Lift divisjonen Q2 Q2 YTD År MNOK 2013 2012 2013 2012 2012 Omsetning 349 105 627 202 686 EBITDA -6,9 1,7-1,0 14,4 26,6 EBITDA margin (%) -2,0 1,6-0,2 7,1 3,9 Ordrereserve 807 404 807 404 1 083 Økningen i omsetning knytter seg hovedsakelig til kjøpet av NMF. EBITDA i kvartalet og for første halvår reflekterer dagbøter ved for sen leveranse, feilkalkulasjon på offshore prosjekter og lave marginer og utsettelser på tungløftskran prosjekter. Ordrereserven er økt betydelig fra 2. kvartal 2012 knyttet til et høyere ordreinntak på offshore kraner og kjøpet av NMF. Port & Logistics divisjonen Q2 Q2 YTD År MNOK 2013 2012 2013 2012 2012 Omsetning 70 22 118 36 105 EBITDA 4,0-3,9 5,1-9,6-11,5 EBITDA margin (%) 5,8-17,7 4,3-26,9-11,0 Ordrereserve 292 175 292 175 213 Omsetningen økte sammenlignet med fjoråret som var svært lavt. Markedet for spesielt «shiplift» utstyr har vært godt i 2013 og har resultert i høyere aktivitet og bedre resultater. Order reserven var MNOK 292, en økning på mer enn MNOK 100 fra 2. kvartal 2012.

Service divisjonen Q2 Q2 YTD År MNOK 2013 2012 2013 2012 2012 Omsetning 102 89 218 196 382 EBITDA 11,9 2,6 19,3 18,5 24,3 EBITDA margin (%) 11,6 2,9 8,8 9,4 6,4 Omsetningen har økt med 12 % sammenlignet med 2. kvartal 2012. Markedet for service er fortsatt relativt svakt i første halvår grunnet lav lønnsomhet innen shipping. Det er spesielt reservedelssalget som er påvirket av det svake markedet og har også påvirket marginen i perioden. MARKEDSUTSIKTER Aktiviteten i markedet for TTS har bedret seg i løpet av 2. kvartal 2013 og det er generelt flere anbud nå enn det vi har sett de siste 2 årene. Innen marine segmentet er markedet for spesialfartøy generelt bra, mens markedet for handelsskip er i bedring. Markedet for utstyr til offshore fartøy er godt, mens markedet for tungløft kraner fortsatt er svakt. Den høye aktivitet innen rigg fortsetter med flere større prosjekter under vurdering. For Port & Logistics divisjonen har markedet bedret seg noe med generelt økt aktivitet i dette markedet. Likevel preges markedet av at investeringsbeslutninger tar lang tid eller utsettes slik at forutsigbarheten på kort sikt er begrenset.

TTS Group ASA Q2 2013 Konsolidert oppstilling av totalresultat / Consolidated statement of comprehensive income NOK 1 000 Unaudited Unaudited Unaudited Unaudited* Unaudited* RESULTAT / PROFIT AND LOSS ACCOUNT YTD 30.6.2013 YTD 30.6.2012 2 nd quarter 2013 2 nd quarter 2012 YTD 31.12.2012 Driftsinntekter/ Income from projects 1 489 488 1 072 676 757 742 531 189 2 346 478 Andre driftsinntekter/ Other operating income - 6 336-2 198 23 428 Sum driftsinntekter/ Total operating income 1 489 488 1 079 011 757 742 533 387 2 369 906 Varekostnad/ Raw materials and consumables used 1 010 956 674 183 512 572 331 958 1 537 893 Andre driftskostnader/ Other operating costs 428 989 349 123 216 092 185 568 734 597 Resultat fra JV ( - er inntekt)/ Result from JV ( - is income) -10 480-29 525-5 866-16 338-59 916 Driftsresultat før avskrivninger/ EBITDA 60 022 85 230 34 944 32 200 157 332 Avskrivninger/ Depreciation 15 436 10 679 7 867 5 825 24 387 Andre avskrivninger/nedskrivninger/ Other depreciation/write-downs - - - - 22 801 Driftsresultat/ Operating profit 44 586 74 551 27 076 26 375 110 144 Finansinntekter/ Financial income 10 388 19 803 6 933 2 991 36 975 Finanskostnader/ Financial expense 19 329 66 164 12 087 29 680 102 647 Netto finans/ Net finance -8 940-46 361-5 154-26 688-65 672 Resultat før skattekostnader/ Profit/loss before tax 35 646 28 191 21 922-314 44 472 Skattekostnad/ Tax 11 428-447 6 211-7 874 7 939 Periodens resultat videreført virksomhet/ Net result continued business 24 217 28 638 15 711 7 560 36 533 Resultat fra avhendet virksomhet / Net result divested business - 306 575-305 963 418 162 Netto resultat/ Net result 24 217 335 213 15 711 313 522 454 695 Oppstilling av totalresultatet/ Net result for the year Periodens resultat/ Net result for the period 24 217 335 213 15 711 313 522 454 695 Estimatavvik pensjoner / Actuarial gain/loss on defined pension benefit plan - - - - -16 948 Omregningsdifferanser/ Translation differences 40 229-4 845 7 351 2 719-21 294 Totalresultat/ Comprehensive income 64 447 330 368 23 062 316 241 416 452 Fortjeneste pr. aksje (NOK) videreført virksomhet / Earnings per share (NOK) continued business 0,28 0,35 0,18 0,07 0,44 Utvannet fortjeneste pr. aksje (NOK) videreført virksomhet / Diluted earnings per share (NOK) continued business 0,28 0,29 0,18 0,07 0,36 Fortjeneste pr. aksje (NOK) avhendet virksomhet / Earnings per share (NOK) divested business - 3,82-3,82 5,03 Utvannet fortjeneste pr. aksje (NOK) avhendet virksomhet / Diluted earnings per share (NOK) divested business - 3,15-3,15 4,09 Fortjeneste pr. aksje (NOK)/ Earnings per share (NOK) 0,28 4,17 0,18 3,89 5,47 Utvannet fortjeneste pr. aksje (NOK) / Diluted earnings per share (NOK) 0,28 3,44 0,18 3,22 4,45 Average number of shares used as calculation basis for diluted EPS (000) 86 466 97 204 86 466 97 204 102 262 *Året 2012 og 1. kvartal 2012 er omregnet for sammenligningsformål grunnet endringer i IAS 19, se note 5/ Full year 2012 and 1 st quarter 2012 is restated to reflect changes in IAS 19, see Note 5

Konsolidert oppstilling av finansiell posisjon / Condensed consolidated statement of financial position Unaudited Unaudited* Unaudited* Per Q2 2013 Per Q2 2012 YTD 31.12.2012 Immaterielle eiendeler/ Intangible assets 643 719 468 694 619 698 Varige driftsmidler/ Tangible assets 123 915 79 873 115 034 Finansielle anleggsmidler/ Financial assets 145 559 203 411 134 988 Sum anleggsmidler/ Total non-current assets 913 192 751 977 869 721 Varer/ Inventories 167 362 155 463 187 111 Kortsiktige fordringer/ Total receivables 1 050 265 759 916 1 036 952 Eiendeler holdt for salg/ Assets held for sale 28 673 222 28 895 Bankinnskudd/kontanter/ Bank deposits/cash 146 965 985 035 227 666 Sum omløpsmidler/ Total current assets 1 393 264 1 900 635 1 480 624 Sum eiendeler/ Total assets 2 306 456 2 652 612 2 350 345 Aksjekapital / Share capital 9 526 42 341 9 526 Annen egenkapital / Other equity 764 226 1 146 217 785 049 Sum egenkapital/ Total equity 773 753 1 188 558 794 575 Avsetning for forpliktelser/ Provisions 93 287 72 591 94 328 Langsiktig rentebærende gjeld/ Long term interest bearing debt 184 129 123 634 81 330 Langsiktig gjeld/ Long term liabilities 277 415 196 225 175 658 Kortsiktig rentebærende gjeld/ Current interest bearing debt 32 242 21 078 29 587 Kortsiktig gjeld/ Current liabilities 1 223 047 1 246 751 1 350 525 Sum gjeld/ Total liabilities 1 532 704 1 464 054 1 555 770 Sum egenkapital og gjeld/ Total equity and liabilities 2 306 456 2 652 612 2 350 345 *Finansiell stilling per 31.3.2012 og 31.12.2012 er omregnet for å reflektere endringer i IAS 19, se note 5/ Financial Position per 31.3.2012 and 31.12.2012 is restated to reflect changes in IAS 19, see Note 5

Unaudited Unaudited* Unaudited* Kontantstrømanalyse / Condenced consolidated statement of cash flows YTD 30.6.2013 YTD 30.6.2012 YTD 31.12.2012 Driftsresultat før avskrivninger/ EBITDA 60 022 85 230 157 332 Endring i netto omløpsmidler/ Change in net current assets -160 239-101 533-209 979 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter/ Cash from operations -100 217-16 303-52 647 Kjøp av varige driftsmidler/ Aquisition of non-current assets -15 383-16 745-26 515 Netto salgssum avhendet virksomhet/ Proceeds discontinued business - 1 217 440 1 217 440 Andre investeringsaktiviteter/ Other investing activities - - -126 279 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter/ Cash from investments -15 383 1 200 695 1 064 647 Opptak og nedbetaling av lån/ New loans and repayment 100 354-762 655-852 071 Innbetaling av egenkapital/ Paid-in equity 500 83 564 95 466 Utbetaling til aksjonærer/ Payments to shareholders -86 461 - -498 422 Netto betalte renter/ Net interest paid -5 919-31 645-40 685 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter/ Cash from financing 8 473-710 736-1 295 712 Endring i kontantbeholdning/ Change in cash -107 127 473 656-283 712 Kontantbeholdning IB/ Cash position OB 227 666 511 378 511 378 Effekt av valutakursendring bank/ Effect of exchange rate changes on cash 26 426 - - Kontantbeholdning UB/ Cash position CB 146 964 985 034 227 666 Kontanter avhendet virksomhet/ Net cash discontinued operations - - - Kontantbeholdning videreført virksomhet/ Net cash continued business 146 964 985 034 227 666 *Kontantstrøm per 31.3.2012 og 31.12.2012 er omregnet for å reflektere endringer i IAS 19, se note 5/ Cash flows per 31.3.2012 and 31.12.2012 is restated to reflect changes in IAS 19, see Note 5. Konsolidert oppstilling av endringer i egenkapital / Consolidated statement of changes in equity EGENKAPITAL / EQUITY Paid in capital Own shares Other reserves Retained earnings Total Egenkapital/ Equity as of 31.12.2012 9 526-32 149 378 697 323 856 195 Endring innregning estimatavvik på ytelsespensjoner / Change in recognition in actuarial gain/loss on defined benefit pension plans - - - -61 620-61 620 Egenkapital/ Equity as of 1.1.2013 9 526-32 149 378 635 703 794 575 Totalresultat/ Comprehensive income - - - 64 447 64 447 Salg egne aksjer / Sale treasury shares - 17-483 500 Opsjonsplaner/Options cost - - - 693 693 Utbetaling utbytte/ Dividend distributed - - - -86 461-86 461 Egenkapital UB/ Equity CB 9 526-16 149 378 614 864 773 753

NOTER TIL UREVIDERT PERIODEREGNSKAP FOR 2. KVARTAL 2013 Note 1 Generell informasjon Rapporterende enhet TTS Group ASA er registrert og hjemmehørende i Norge, med hovedkontor i Bergen. Det sammendratte, konsoliderte kvartalsregnskapet for konsernet omfatter TTS Group ASA med dets datterselskaper og konsernets andel av felleskontrollert virksomheter. Konsernregnskapet for regnskapsåret 2012 ble styregodkjent den 17. april 2013. Årsrapport 2012 for konsernet og for TTS Group ASA, og som inkluderer konsernregnskapet og morregnskapet for TTS Group ASA med noter og revisjonsberetning, er tilgjengelig på våre hjemmesider www.ttsgroup.com. Grunnlag for utarbeidelse av regnskap Konsernets finansielle rapportering er i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) basert på standarder fastsatt av EU. Det sammendratte, konsoliderte kvartalsregnskapet for 1. kvartal 2013 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 vedrørende delårsrapportering. Delårsregnskapet er urevidert. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør derfor leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2012. Med effekt fra 1. januar 2013 er estimatavvik knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger innregnet som pensjonsforpliktelse eller pensjonseiendel gjennom totalresultat. Konsolidert resultatoppstilling, konsolidert finansiell stilling og konsolidert kontantstrøm for 1. kvartal 2012 og for året 2012 er omregnet for sammenligningsformål. Se note 5 for ytterligere detaljer. Regnskapsprinsippene som er benyttet for konsernets finansregnskap, med unntak av ovennevnte endring, er de samme som er beskrevet i konsernregnskapet for 2012. Det sammendratte, konsoliderte kvartalsregnskapet for 1. kvartal 2013 ble godkjent av styret 14. mai 2013. Regnskapsmessige estimater og vurderinger Utarbeidelse av delårsregnskapet krever bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og gjeld, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Ved utarbeidelse av det sammendratte kvartalsregnskapet har ledelsen lagt til grunn de samme kritiske vurderingene relatert til anvendelse av regnskapsprinsipper som ble lagt til grunn for konsernregnskapet for regnskapsåret som endte 31. desember 2012, og de viktigste kildene til estimatusikkerhet er de samme som ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for 2012.

Note 2 Segmentinformasjon Q2 YTD Marine Offshore & Heavy Lift Port Services Corporate / Other Total 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Omsetning 526 645 627 202 118 36 218 196 0 0 1 489 1 079 EBITDA 47,7 70,4-1,0 14,4 5,1-9,6 19,3 18,5-11,0-8,6 60,0 85,2 Q2 Marine Offshore & Heavy Lift Port Services Corporate / Other 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Omsetning 237 317 349 105 70 22 102 89 0 0 758 533 EBITDA 32,8 35,8-6,9 1,7 4,0-3,9 11,9 2,6-6,9-4,0 34,9 32,2 Total TTS har med effekt fra 1. kvartal 2013 endret segmentrapportering. Rapportering er endret til følgende segmenter: Marine Offshore & Heavy lift Service Port & Logistics Marinedivisjonen leverer et bredt spekter produkter og tjenester til maritim industri. Hovedproduktene omfatter løsninger for Roro, PCTC og Cruise i tillegg til kraner, vinsjer, lukedeksler og sidedører. Joint venture-selskapene i TTS er en del av Marinedivisjonen. Offshore & Heavy Lift-divisjonen består av alle typer kraner, men med et spesielt fokus på tungløft og offshorekraner, inkludert bølge-kompenserte kraner. Port and Logistics-divisjonen forblir uendret. Services omfatter service og ettersalg for alle divisjonene i TTS. Dette gjør TTS i stand til å tilby service og ettersalg for hele produktspekteret sitt på verdensbasis. Sammenligningstall er omarbeidet for å reflektere ovennevnte endring. Note 3 Egenkapital TTS Group ASA har per 31. mars 2013 utstedt 86 605 660 aksjer til pålydende NOK 0,11 per aksje, og som til sammen utgjør NOK 9 526 622,60 i aksjekapital. Konsernet eier 144 400 egne aksjer per 30. juni 2013, nedgang fra 294 400 aksjer per 31. mars 2013. Ledelsen har i 2. kvartal 2013 realisert 150 000 opsjoner med kurs NOK 3,33 per aksje. Ledelsen har i 2. kvartal blitt tildelt 360 000 nye opsjoner. Kurs er NOK 6,42 per aksje, som tilsvarer børskurs justert for utbytte den 10. juni 2013. Per 2. kvartal 2013 er det 720 000 utestående opsjoner. I ordinær generalforsamling den 10. juni 2013 ble det besluttet å utdele utbytte på NOK 1,00 per aksje. Aksjene ble handlet ex. utbytte fra 11. juni 2013. Utbytte på totalt NOK 86 461 260 ble utbetalt den 21. juni 2013. Grunnet utbetaling av utbytte er konverteringskurs for konvertibelt obligasjonslån endret, se note 11 for mer detaljer.

Note 4 Resultat per aksje Resultat per aksje baseres på gjennomsnittlig utestående aksjer i perioden. Utvannet fortjeneste per aksje inkluderer effekten av antatt konvertering av potensielt utvannende instrumenter. Telleren for utregning av resultat per aksje og utvannet resultat per aksje er som følger: 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Resultat tilordnet selskapets aksjonærer, videreført virksomhet 24 217 28 638 36 533 Utvanningseffekt - - - Utvannet resultat tilordnet selskapets aksjonærer, videreført virksomhet 24 217 28 638 36 533 Resultat tilordnet selskapets aksjonærer, avhendet virksomhet - 306 575 418 162 Utvanningseffekt - - - Utvannet resultat tilordnet selskapets aksjonærer, avhendet virksomhet - 306 575 418 162 Resultat tilordnet selskapets aksjonærer 24 217 335 213 454 695 Utvanningseffekt - - - Utvannet resultat tilordnet selskapets aksjonærer 24 217 335 213 454 695 Nevneren for utregning av resultat per aksje og utvannet resultat per aksje er som følger: 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Gjennomsnittlig utestående aksjer 86 349 80 168 83 107 Utvanningseffekt 117 17 036 19 155 Utvannet gjennomsnittlig utestående aksjer 86 466 97 204 102 262 Note 5 Endring i regnskapsprinsipp Med effekt fra 1. januar 2013 må estimatavvik knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger innregnes som pensjonsforpliktelse eller pensjonseiendel over totalresultatet, ref. IAS 19. Som en følge av endringen i regnskapsprinsipp er sammenligningstall omregnet som om endringen fant sted ved inngangen av tidligste sammenligningsperiode. Effektene av endringen i regnskapsprinsipp er oppsummert i tabell nedenfor: Konsolidert oppstilling av totalresultat Rapportert 2012 Endring Omregnet 2012 Driftsresultat før avskrivninger 153 059 4 274 157 332 Periodens resultat videreført virksomhet 32 259 4 274 36 533 Resultat fra avhendet virksomhet 418 162-418 162 Netto resultat 450 421 4 274 454 695 Konsolidert oppstilling av finansiell stilling Rapportert 2012 Endring Omregnet 2012 Sum egenkapital 856 195-61 620 794 575 Avsetning for forpliktelser 32 708 61 620 94 328 Sum egenkapital og gjeld 2 350 345-2 350 345 Note 6 Nærstående parter Note 22 og avsnitt 2.2 i årsrapporten for 2012 viser beskrivelse for eliminering av interne transaksjoner mellom datterselskaper. Eliminerte transaksjoner er nøytrale i forhold til presentasjon av selskapets stilling og resultat for perioden. Konsernet har gjennomført ulike transaksjoner med konsoliderte datterselskaper og selskaper som er under felleskontroll. Alle transaksjoner er gjennomført som del av den ordinære driften og gjennomføres til armlengdes prinsipp.

Balanseposter til/fra felleskontrollert virksomhet 30.06.2013 31.12.2012 Kortsiktige fordringer 27 985 28 901 Kortsiktig gjeld -151-214 Netto fordringer (+) / gjeld (-) 27 834 28 687 Note 7 Skatt TTS Group skattlegges i flere skatteregimer. Et tap i ett skatteregime kan nødvendigvis ikke utlignes i et annet skatteregime. Grunnet dette vil konsernet kunne ha betalbar skatt selv om konsernet som helhet ikke har skattbare resultater. Skattekostnad per 1. kvartal 2013 er i sin helhet relatert til skatt utenfor Norge. Utsatt skatt Utsatt skatt reflekterer midlertidige forskjeller mellom bokført verdi av eiendeler og gjeld for regnskapsformål og verdi av eiendeler og gjeld for skatteformål. Netto utsatt skatt består av følgende: 30.06.2013 31.12.2012 Brutto utsatt skattefordel 1) 66 155 67 825 Brutto utsatt skatteforpliktelse 1) -32 761-31 411 Netto utsatt skattefodel (+) / -forpliktelse (-) 33 394 36 414 1) Brutto utsatt skattefordel er innregnet som immateriell eiendel og brutto utsatt skatteforpliktelse er innregnet som avsetning for forpliktelser Balanseført utsatt skattefordel er i hovedsak knyttet til skattemessige underskudd i de norske selskapene. Kriterier som er anvendt for å vurdere at det er sannsynlig at det blir skattepliktig inntekt som fremførbart skattemessig underskudd kan utnyttes mot er: Konsernet vil oppnå skattemessige resultater før underskudd til fremføring utløper Konsernet har tilstrekkelig midlertidige forskjeller Skattemessige underskudd skyldes spesielle identifiserbare årsaker Vurdering av utsatt skattefordel i de norske selskapene er generelt sett uendret i 2013 sammenlignet med 2012. Se note 19 i årsrapporten for ytterligere informasjon. Note 8 Goodwill og andre immaterielle eiendeler TTS Group tester goodwill og andre immaterielle eiendeler for verditap årlig eller ved hver rapporteringsperiode dersom indikasjoner for verdifall foreligger. En goodwill på MNOK 170 er allokert til NMF som ble anskaffet i 2. kvartal 2013. Selskapet leverer dårligere resultater enn forventet, noe som øker risikoen for verditap på allokert goodwill. TTS vurderer at resultat vil bedres over tid og at det av den grunn ikke foreligger verditap per 2. kvartal 2013. Ved utgangen av 2. kvartal var børskursen lavere enn bokført verdi av konsernets egenkapital. TTS har vurdert at det ikke foreligger hendelser, endringer i forutsetninger eller annen ny informasjon som medfører endring i vurderingen av bokført goodwill og andre immaterielle eiendeler. Per 30. juni 2013 er det ikke foretatt nedskrivning av goodwill eller andre immaterielle eiendeler. Oversikt over endring i goodwill og andre immaterielle eiendeler er som følger:

Goodwill Andre immaterielle eiendeler 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 Bokført verdi, periodestart 471 150 827 184 80 724 288 860 Oppkjøp - 157 761-28 994 Avhendelse - -511 012 - -211 589 Tilgang i året - - 520 5 210 Avskrivninger - - -5 009-7 211 Nedskrivninger - - - -22 801 Omregningsdifferanser 27 430-2 783 2 751-739 Bokført verdi, periodeslutt 498 580 471 150 78 985 80 724 Note 9 Anleggsmidler Anleggsmidler 30.06.2013 31.12.2012 Bokført verdi, periodestart 115 034 118 003 Oppkjøp - 30 118 Avhendelse - -36 666 Tilgang i året 14 863 21 801 Avskrivninger -10 427-17 175 Nedskrivninger - - Omregningsdifferanser 4 444-1 047 Bokført verdi, periodeslutt 123 914 115 034 Note 10 Investering i felleskontrollert virksomhet 30.06.2013 31.12.2012 Bokført verdi, periodestart 134 988 169 723 Avhendelse - -3 914 Reklassifisering - -34 910 Andel overskudd (+) / underskudd (-) 10 480 59 916 Utbytte mottatt - -47 502 Omregningsdifferanse 91-8 325 Bokført verdi, periodeslutt 145 559 134 988 Note 11 Finansiell risikostyring Konsernets mål og prinsipper for finansiell risikostyring er i samsvar med det som er opplyst i konsernregnskapet for regnskapsåret 2012. Det har ikke endringer i utestående konvertibel obligasjon i løpet av første halvår 2013. Nominell verdi er per 30. juni 2013 MNOK 95,345. Grunnet utbytte besluttet i ordinær generalforsamling den 10. juni 2013 er konverteringskurs på konvertibel obligasjon endret fra NOK 5,71 per aksje til NOK 4,97 per aksje. Nominell verdi på beslutningstidspunktet var MNOK 95,345, som gir 19 184 104 utestående konverteringsretter. I andre kvartal 2013 har TTS økt kredittfasiliteten i gjeldende bankavtale fra MNOK 200 til MNOK 300, se note 16 i årsrapport. Samtidig er garantifasiliteten endret fra MNOK 600 til MNOK 500 innenfor samme bankavtale. Totale trekkfasiliteter inkludert garantifasilitet er uforandret. I andre kvartal 2013 har TTS trukket MNOK 100 av totalt MNOK 100 knyttet til lånefasilitet fra gjeldende bankavtale fra desember 2012, se note 16 i årsrapport. Ytterligere informasjon vedrørende finansiell risikostyring finnes i årsrapport for 2012.

Note 12 Hendelser etter balansedagen Den 13. august inngikk TTS Group ASA gjennom sitt datterselskap TTS Marine AB i Gøteborg en ny til en totalverdi på 135 MNOK. Kontrakten gjelder levering av teknologiske løsninger og utstyr til to bilskip som er under konstruksjon. Kontrakten inneholder en opsjon på leveranse av utstyr til ytterligere to fartøy. Den 31. juli inngikk TTS Group ASA gjennom sitt datterselskap TTS Marine GmbH i Bremen tre nye kontrakter for leveranse av dekkutstyr med en totalverdi på ca. MNOK 46. Den 22. juli inngikk TTS Group ASA gjennom sitt datterselskap TTS Offshore Handling Equipment AS i Bergen en kontrakt til en verdi av ca. MNOK 50 Kontrakten er inngått med kinesisk verft og gjelder levering av to offshorekraner for et offshorefartøy.