Kvartalsrapport 30.09.2006
REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.09..2006 Resultatregnskapet Ved utgangen av 3. kvartal 2006 viser driftsresultatet 37,6 mill. kroner før tap og skatt. Dette tilsvarer 1,46% av gjennomsnittlig forvaltning. Tilsvarende resultat i fjor var 30,2 mill. kroner og 1,31%.. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 58,4 mill. kroner eller 2,27% av gjennomsnittlig forvaltning, omregnet på årsbasis. Tilsvarende rentenetto pr. 30.09 i 2005 var 53,0 mill. kroner, dette tilsvarte da 2,30% av gjennomsnittlig forvaltning. Kundemarginen svekkes. Dette er også hensyntatt i årets budsjettprognose. Marginen er svekket med 13 rentepkt. i forhold til samme periode i 2005, men målt mot budsjetterte måltall ligger resultatet nære opptil. Netto andre driftsinntekter viser 13,4 mill. kroner, 1,5 mill. kroner i økning i forhold til 2005. Dette utgjør 0,52% av gjennomsnittlig forvaltning, det samme som i fjor. Totale driftskostnader utgjør pr 30.9.2006 35,8 mill. kroner som tilsvarer 1,39% av gjennomsnittlig forvaltning. Tilsvarende tall for fjoråret var 34,8 mill. kroner og 1,51%. Kostnader i forhold til totale inntekter eks. kurstap viser 49,6%, mot 53,8 % i 2005. Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 30,9 mill. kroner mot 27,5 mill. kroner i samme periode i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forv.kap utgjør lønn og adm.kost. 1,20%, mot 1,19% pr. 30.09 i 2005. Andre driftskostnader viser 3,5 mill. kroner, mot 5,4 mill. kroner i samme periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltning utgjør dette henholdsvis 0,14 % og 0,24 %. Tap på utlån viser tap på 3,9 mill. kroner. Det er i 3. kvartal beregnet og bokført en økning på gruppevise nedskrivninger med 3,3 mill. kroner. På samme tidspunkt i 2005 viser bokførte tap på utlån 2 mill. kroner. Da var det også en økning på 2 mill. kroner på uspesifiserte taps som var grunnlaget.. Balansen Forvaltningskapitalen er 30.09 3.583 mill. kroner. Dette er en økning på 418 mill. kroner fra samme periode i fjor, og utgjør 13,2%. Brutto utlån pr. 30.9 viser 3.260 mill. kroner. 12 måneders veksten er 346 mill. kroner, eller 11,9%. Så langt i 2006 viser utlån en vekst på 287 mill. kroner. Innskudd fra og gjeld til kunder viser en 12 måneders vekst på 150 mill. kroner til 2.168 mill. kroner som tilsvarer 7,4%. For 2006 viser innskudd en vekst på 88 mill. kroner. 1
Innskuddsdekningen viser ved utgangen av september i forhold til brutto utlån, 66,5%. For et år siden var innskuddsdekningen 69,3%. Verdipapirporteføljen, inkl. aksjer og fond har pr 30.9 en bokført beholdning på 283 mill. kroner, en økning på 63 mill. fra samme tidspunkt i fjor. Av det totale beløpet utgjør anleggsaksjene 44,8 mill. kroner. Netto gjeld til kredittinstitusjoner er pr. 30.9 bokført med 138 mill. kroner mot 222 mill. kroner ved samme tidspunkt i fjor. Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør netto 785 mill. kroner mot 493 mill. kroner for ett år siden. Bankens likviditet ved utgangen av kvartalet er god. Banken har en disponibel kreditt i Swedbank på 80 mill. kroner og i tillegg en kommitert trekkrettighet på 100 mill. kroner. Det er også fortsatt meget god likviditet i markedet for å skaffe friske midler. Bankens kapitaldekning er ved utgangen av september 16,46. Årets overskudd er ikke tatt inn i beregningen. Styret er godt fornøyd med utviklingen så langt. Styret er opptatt av å holde god kontroll med utviklingen på kostnader. Rentemargin mot kunder er under press og det forventes at denne reduseres ytterligere. Samlet sett er det forventet at året blir et godt driftsår for Modum Sparebank. Vikersund, 18. oktober 2006 Styret i Modum Sparebank 2
RESULTATREGNSKAP (beløp i hele tusen) 30.09.2006 30.09.2005 3. kv. 2006 3. kv. 2005 31.12.2005 Renteinntekter o.l. inntekter 109.872 88.288 39.486 30.465 120.744 Rentekostnader o.l. kostnader 51.484 35.264 19.308 12.260 48.796 Netto rente og provisjonsinntekter 58.389 53.024 20.178 18.205 71.949 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med var. avkast. 710 647 - - 647 Provisjonsinntekter og inntekt. fra banktjenester 14.395 13.268 4.722 4.552 18.368 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.895 3.149 1.007 1.122 4.217 Netto gevinst(tap)av valuta og verdipapirer 274 238 452-58 1.294 Andre driftsinntekter 951 969 247 251 1.250 Lønn og generelle administrasjonskostnader 30.862 27.465 10.630 9.945 40.286 Avskrivninger av varige driftsmidler 1.365 1.925 395 620 2.521 Andre driftskostnader 3.535 5.443 1.283 1.745 8.295 Resultat før tap 36.061 30.164 12.284 9.518 38.188 Tap på utlån, garantier mv. 3.867 1.923 3.265 949 1.990 Nedskrivning og gevinst på verdipap. som holdes på l.sikt -1.499 - - - -4.733 Resultat av ordinær drift før skatt 33.693 28.241 9.019 8.569 40.932 Skatt på ordinær resultat 9.180 7.800 2.280 2.300 10.904 Resultat av ordinær drift etter skatt 24.513 20.441 6.739 6.269 30.028 BALANSE (beløp i hele tusen) 30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 15.992 15.782 16.092 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4.363 1.405 3.778 Utlån til og fordringer på kunder 3.260.201 2.914.363 2.972.808 - Spesifiserte tapsavsetninger 20.955 2.916 2.596 - Uspesifiserte tapsavsetninger 21.000 41.000 41.000 Overtatte eiendommer 75 75 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 214.833 178.255 193.238 Aksjer 68.441 42.039 48.919 Immatrielle eiendeler 251 746 Varige driftsmidler 19.650 20.999 20.556 Andre eiendeler 3.368 3.943 2.690 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 38.432 32.257 30.490 SUM EIENDELER 3.583.401 3.165.379 3.245.796 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 142.619 223.629 252.071 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.168.386 2.018.216 2.080.094 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 784.583 492.514 486.530 Annen gjeld 31.159 23.704 26.163 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 34.006 23.229 5.585 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 15.316 14.753 15.633 Sum gjeld 3.176.070 2.796.046 2.866.077 Opptjent egenkapital 382.818 349.691 379.719 Periodens resultat etter skatt 24.513 19.642 Sum egenkapital 407.331 369.333 379.719 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.583.401 3.165.379 3.245.796 Poster utenom balansen Betingende forpliktelser Garantier 94.753 68.932 73.281 Pantstillelser 125.243 108.000 106.595 Derivater 286.360 293.832 286.174 Vikersund, 18. oktober 2006 Styret i MODUM SPAREBANK
Kvartalsrapportering 30.09.2006 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuell nedskrivning pr. 01.01. 21.279 3.243 3.243 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedsskrivninger 1.246 1.347 1.545 + Økte individuelle nedskrivninger i per. 1.619 + Nye individuelle nedskrivninger i per. 1.718 1.796 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 697 698 897 -/+ korreksjon amortiserte nedskrivninger Individuelle nedskrivninger pr. 30.09 20.955 2.916 2.596 Gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger pr. 01.01 17.700 40.200 40.200 -/+ Periodens endring i gruppevis nedskrivning 3.300 2.000 2.000 Gruppevis nedskrivning pr. 30.09 21.000 42.200 42.200 Periodens tapskostnader + Periodens endring i individuelle nedskrivninger -324-327 -647 - Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 3.300 2.000 2.000 + Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt som idndividuelle nedskrivninger 1.199 1.347 1.545 + Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 2 2 - Periodens inngang på tidligere perioders kostnadsførte tap -319 1.099 911 -/+ korreksjon amortiserte nedskrivninger 11 Periodens tapskostnader 3.867 1.923 1.990 Misligholdte lån (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) 30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005 Brutto mislighold utlån 69.840 22.793 27.110 - Individuelle nedskrivninger 16.354 2.206 2.098 Netto misligholdte utlån. 53.486 20.587 25.012 Øvrige lån hvor det er foretatt spesifiserte tapsavsetninger (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) 30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005 Brutto utlån 21.094 1.295 868 - Individuelle nedskrivninger 4.601 709 423 Netto utlån. 16.493 586 445 Kapitaldekning 30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005 Kjernekapital 368.713 336.013 366.158 Netto andre poster (35296) Netto ansvarlig kapital 368.713 336.013 330.862 Beregningsgrunnlag 2.238.587 1.946.342 1.976.955 Kapitaldekningsprosent 16,47 17,26 16,74