SPAREBANKEN PLUSS Kvartalsrapport
KVARTALSRAPPORT PR. 31.12.2006 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet i 2006 er: - Økt driftsresultat - Økt rentenetto - Økte andre driftsinntekter - Meget lav kostnadsprosent - Inngang på tap - God vekst i utlån og innskudd Rammebetingelser Norges Bank endret signalrenten fem ganger i 2006. Hver gang er renten satt opp med 0,25 prosentenheter og den var på 3,50 prosent ved utgangen av 4. kvartal. Veksten i Norges Banks kredittindikator, K2, var ved utgangen av november 14,8 prosent. Veksten i kreditt til husholdninger holder seg høy. Kredittveksten til næringslivet har vært økende og har nå stabilisert seg på et markert høyere nivå enn for ett år siden. Den oppadgående trend på Oslo Børs ble brutt i 2. kvartal. Etter et fall i aksjekursene i 2. og 3. kvartal, steg aksjekursene igjen mot slutten av året. Sett under ett steg hovedindeksen på Oslo Børs med ca 32 prosent i 2006. Arbeidsledigheten har de siste månedene vist nedgang og var ved utgangen av desember på 2,1 prosent. Sesongjustert er 61.148 personer ledige eller på tiltak. DRIftsresultat Banken hadde i 2006 et driftsresultat før skatt på 278,7 mill. kroner, mot 221,3 mill. kroner i 2005. Resultatet tilsvarer 1,44 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,35 prosent i 2005. Bankens rentenetto har økt med 30,0 mill. kroner og utgjør 329,5 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,71 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 117,2 mill. kroner. Dette er en økning på 27,6 mill. kroner i forhold til 2005. Netto provisjonsinntekter økte med 13,6 mill. kroner i 2006, mens gevinst på salg av aksjer og obligasjoner utgjør 13,3 mill. kroner. Banken har en lav eksponering i aksjemarkedet. Kostnadene er økt med 7,2 mill. kroner i forhold til 2005. De relative tall viser imidlertid en meget postiv utvikling. Kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde ved årskiftet 0,91 prosent, mot 1,03 prosent for ett år siden. Kostnader i prosent av inntekter holder seg på et lavt nivå. Tallet ved utgangen av 2006 var 39,3 prosent, mot 43,3 prosent ett år tidligere. forvaltningskapital Ved utgangen av 2006 var forvaltningskapitalen 21.542 mill. kroner. Det er en økning i forhold til utgangen av 2005 på 3.489 mill. kroner eller 19,3 prosent. innskudd Innskudd fra publikum var ved utgangen av 4. kvartal 11.409 mill. kroner. Årsveksten har vært på 1.761 mill. kroner eller 18,3 prosent. Innskuddsøkningen har vært størst fra næringslivet. Pr. 31.12.2006 var 60,7 prosent av bankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. Utover å opprettholde en stabil innskuddsmasse vektlegger Sparebanken Pluss å finansiere veksten i forvaltningskapitalen ved langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Bankens gode resultater og solide kapitaldekning har bidratt til at ny kapital er blitt skaffet til veie til svært konkurransedyktige vilkår. utlån Brutto utlån til kunder har økt med 2.791 mill. kroner eller 17,3 prosent og utgjør ved årslutt 18.901 mill. kroner. Utlånsveksten fordeler seg på personog næringslivsmarkedet med henholdsvis 18,4 prosent og 15,1 prosent. Av den totale utlånsportefølje er 64,3 prosent utlån til private og 35,7 prosent utlån til næringslivet. Netto mislighold av utlån er fortsatt meget lavt. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes som lav. TAP PÅ UTlån OG GARANTIER Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til ny utlånsforskrift fra 01.01.06. Sammenlignet med tidligere år er noteinformasjonen noe omarbeidet i denne forbindelse. Nedskrivninger på grupper av utlån er redusert med 5,7 mill. kroner til 79,8 mill. kroner pr. 31.12.06. Individuelle nedskrivninger på utlån er redusert med 6,5 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 13,8 mill. kroner. Det er ved utgangen av 4. kvartal en netto inngang på bokført tap på 7,4 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje. soliditet Sparebanken Pluss hadde ved utgangen av 4. kvartal 2006 en egenkapital på 1.623 mill. kroner. Det gir en høy kapitaldekning på 13,9 prosent. Selv med kombinasjonen lavt rentenivå og høy kjernekapital, har banken oppnådd en god egenkapitalavkastning. Den var ved utgangen av 2006 13,1 prosent, mot 11,4 prosent ved utgangen av 2005. grunnfondsbevis I 2006 er det omsatt 378.975 grunnfondsbevis fordelt på 1.290 transaksjoner. Pr. 31.12.2006 hadde banken 1.687 grunnfondsbeviseiere. Oversikten over de 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 31.12.2006 framgår av note. Pr. 31.12.2006 viser foreløpige tall et resultat pr. grunnfondsbevis på kr. 18,81 mot kr. 16,10 på samme tid i fjor. Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele et utbytte for 2006 på kr. 18,50 pr. grunnfondsbevis. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også vil være tilfredsstillende i 2007. Kristiansand, 25. januar 2007 Jens Freuchen Formann Thore Westermoen Kristin Wallevik Norunn Tveiten Benestad Peder Syrdalen Unni Kruse Stein A. Hannevik Adm. direktør
R e s u l t a t r e g n s k a p Beløp i hele tusen % av gj.sn. forv. kapital 2006 2005 2006 2005 776 489 562 477 Renteinntekter og lignende inntekter 4,02 3,44 446 946 262 980 Rentekostnader og lignende kostnader 2,31 1,61 329 543 299 497 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,71 1,83 4 664 4 032 Utbytte o.a innt. av verdipapirer m/variabel avkastning 0,02 0,02 95 769 82 321 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,50 0,50 13 433 13 559 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,07 0,08 20 220 6 773 Nto. verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. 0,10 0,04 10 010 10 027 Andre driftsinntekter 0,05 0,06 117 230 89 594 Sum andre driftsinntekter 0,61 0,55 148 252 139 070 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,77 0,85 9 649 10 736 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,05 0,07 17 576 18 511 Andre driftskostnader 0,09 0,11 175 477 168 317 Sum driftskostnader 0,91 1,03 271 296 220 774 Driftsresultat før tap 1,40 1,35-7 360-494 Tap på utlån, garantier m.v. -0,04 0,00 278 656 221 268 Driftsresultat 1,44 1,35 77 341 64 169 Skatt på ordinært resultat 0,40 0,39 201 315 157 099 Resultat for regnskapsåret 1,04 0,96 B a l a n s e Beløp i hele tusen EIENDELER 31.12.06 31.12.05 Kontanter og fordringer på sentralbanker 785 574 653 355 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 463 573 277 042 Brutto utlån 18 901 009 16 109 961 - Spesifiserte nedskrivninger 13 813 20 337 - Gruppe nedskrivninger 79 761 101 900 Netto utlån til og fordringer på kunder 18 807 435 15 987 724 Overtatte eiendeler 308 337 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 1 166 395 851 776 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis med variabel avkastning 35 119 39 126 Varige driftsmidler 126 356 117 615 Andre eiendeler 13 541 12 711 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte inntekter 143 333 112 491 SUM EIENDELER 21 541 634 18 052 177 GJELD OG EGENKAPITAL 31.12.06 31.12.05 Gjeld til kredittinstitusjoner 734 400 420 198 Innskudd fra og gjeld til kunder 11 409 077 9 648 238 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 7 110 557 5 943 063 Annen gjeld 182 061 143 558 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 158 244 133 241 Avsetninger for forpliktelser 26 999 21 908 Fondsobligasjon 297 325 297 025 SUM GJELD 19 918 663 16 607 231 Innskutt egenkapital: Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 Overkursfond 34 324 34 324 Opptjent egenkapital: Sparebankens fond 1 452 385 1 276 130 Utjevningsfond 11 262 9 492 SUM EGENKAPITAL 1 622 971 1 444 946 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 21 541 634 18 052 177 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantier 454 286 376 768 Pantstillelser 1 141 281 803 410
K v a r t a l s v i s r e s u l t a t Beløp i hele tusen 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2006 2006 2006 2006 2005 Renteinntekter og lignende inntekter 219 391 200 779 186 043 170 276 157 546 Rentekostnader og lignende kostnader 134 301 115 218 105 067 92 360 79 924 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 85 090 85 561 80 976 77 916 77 622 Utbytte o.a. innt. av verdipapirer m/variabel avkastning 0 0 878 3 786 239 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 26 420 23 120 24 799 21 430 22 347 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 3 349 3 266 3 215 3 603 3 508 Netto verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. 1 472 2 062 14 853 1 833 745 Andre driftsinntekter 1 937 3 909 2 047 2 117 2 066 Sum andre driftsinntekter 26 480 25 825 39 362 25 563 21 889 Lønn og generelle administrasjonskostnader 39 191 36 143 37 152 35 766 35 245 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 2 324 2 332 2 362 2 631 2 723 Andre driftskostnader 4 256 3 512 4 704 5 104 4 541 Sum driftskostnader 45 771 41 987 44 218 43 501 42 509 Driftsresultat før tap 65 799 69 399 76 120 59 978 57 001 Tap på utlån, garantier m.v. -1 917-1 582-3 992 131-177 Driftsresultat 67 716 70 981 80 112 59 848 57 178 Skatt på ordinært resultat 18 761 20 850 20 075 17 655 15 762 Resultat for perioden 48 955 50 131 60 037 42 193 41 416 K v a r t a l s v i s r e s u l t a t i % a v g j. s n i t t f o r v a l t. k a p 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 2006 2006 2006 2006 2005 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,68 1,75 1,70 1,70 1,79 Sum andre driftsinntekter 0,54 0,53 0,82 0,56 0,50 Sum driftskostnader 0,90 0,86 0,92 0,95 0,98 Driftsresultat før tap 1,32 1,42 1,60 1,31 1,31 Tap på utlån, garantier m.v. -0,03-0,03-0,08 0,00 0,00 Driftsresultat 1,35 1,45 1,68 1,31 1,31 N ø k ke l t a l l p r. 31.12.06 30.09.06 30.06.06 31.03.06 31.12.05 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 17,3 16,9 15,7 16,8 17,3 Herav: Privat 18,4 17,4 18,1 19,0 20,3 Næring 15,1 16,1 11,3 13,2 12,3 Innskuddsvekst (% p.a.) 18,3 16,7 14,3 18,0 15,8 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 19,3 16,7 15,9 22,0 19,9 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 19 326 19 037 18 850 18 544 16 330 Tap på utlån i prosent av netto utlån (%) -0,04-0,03-0,02 0,00 0,00 Innskuddsdekning (%) 1 60,7 60,4 61,6 61,4 60,4 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 2 13,1 13,3 13,9 11,6 11,4 Kostnader i prosent av inntekter (%) 3 39,3 38,7 39,2 42,0 43,3 Resultat/utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kr.) 4 18,8 14,2 9,6 3,9 16,1 Resultat pr. grunnfondsbevis pr. kvartal (kr.) 4,6 4,6 5,7 3,9 4,2 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 250 235 225 234 255 Antall ekspedisjonssteder 16 15 15 15 15 Antall årsverk 167 167 163 162 162 Definisjoner: 1 Innskudd fra og gjeld til kunder / netto utlån til og fordringer på kunder 2 Resultat etter skatt / gj. snittlig egenkapital 3 Sum driftskostnader /netto rente- og kredittprov.inntekter og sum andre driftsinntekter 4 Grunnfondsbeviseiernes andel av driftsresultat etter skatt / gjennomsnittlig antall utestående grunnfondsbevis
N o t e o p p l y s n i n g e r Regnskapet er utarbeidet etter samme prinsipper som i årsregnskapet, god regnskapsskikk, samt delårsrapporteringsstandarden (NRS 11). Som følge av at banken ikke har datterselskaper, har banken valgt å ikke utarbeide regnskap f.o.m. 2005 basert på de nye IFRS reglene. Notene er oppgitt i hele tusen kroner. Periodens tapskostnad: 31.12.06 31.12.05 Nedskrivning på utlån -7 361-519 Tap på garantier 0 25 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier -7 361-494 Nedskrivning på utlån: Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger -4 562 1 349 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -5 700 0 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 3 050 648 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 1 596 1 565 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 1 745 4 081 = Periodens nedskrivninger på utlån -7 361-519 Spesifiserte nedskrivninger: Spesifisert nedskrivninger på utlån pr. 01.01. 20 337 18 988 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 3 050 648 + Økte spesifiserte nedskrivninger i perioden 1 132 1 574 + Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden 2 875 2 347 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 7 481 1 924 = Spesifiserte nedskrivninger 13 813 20 337 Nedskrivning på grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 85 461 101 900 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån -5 700 0 Nedskrivning på grupper av utlån 79 761 101 900 Misligholdte utlån/kreditter Brutto misligholdte lån/kreditter > 90 dager 14 569 15 632 - Spesifiserte nedskrivninger 2 849 1 923 Netto misligholdte utlån/kreditter 11 720 13 709 Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,08 % 0,10 % Øvrige tapsutsatte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 39 483 54 636 - Spesifiserte nedskrivninger 10 964 18 415 Netto øvrige tapsutsatte engasjement 28 519 36 221 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 54 052 70 268 - Spesifiserte nedskrivninger 13 813 20 338 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 40 239 49 930 Egenkapitalbevegelse Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 Overkursfond 34 324 34 324 Sparebankens fond 1 452 385 1 276 130 Utjevningsfond 11 262 9 492 Sum egenkapital 1 622 971 1 444 946 Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital 1 910 220 1 718 573 Risikovektet balanse 13 741 923 11 605 884 Kapitaldekning i % 13,90 14,81 De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 31.12.2006 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV GFB GFB-KAP. % GFB GFB-KAP. % 1. Sparebankstiftelsen DnB NOR 61 400 4,91 11. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 2. Terra Utbytte VPF 60 950 4,88 12. Hol Sparebank 15 000 1,20 3. Glastad Farsund AS 33 700 2,70 13. Bratland Bjørn 12 800 1,02 4. Sparebanken Rogaland Finansavd 33 179 2,65 14. Allumgården 12 350 0,99 5. Sparebanken Sør 31 600 2,53 15. Strømme Leif 12 000 0,96 6. Varodd AS 27 800 2,22 16. MP Pensjon 12 000 0,96 7. Brøvig Holding AS 27 000 2,16 17. Pareto AS Forvaltning 10 150 0,81 8. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 18. Lillesand Sparebank 10 000 0,80 9. Gumpen Auto AS 20 750 1,66 19. Hjelm AS 10 000 0,80 10. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 20. TET Invest AS 10 000 0,80 Totalt - 10 største eierne 342 979 27,44 Totalt - 20 største eierne 463 079 37,05 Sparebanken Pluss eier pr. 31.12.06 ingen egne grunnfondsbevis.grunnfondsbeviskapitalen utgjorde pr. 31.12.06 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 grunnfondsbevis, pålydende kr. 100,-.
B Returadresse: Sparebanken Pluss Postboks 200, 4662 Kristiansand Hovedkontor: Rådhusgt. 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Telefon: 38 17 35 00 Telefax: 38 17 35 04 firmapost@sparebankenpluss.no Head Office: Rådhusgt. 7/9, P.O.Box 200, N-4662 Kristiansand, Norway Telephone: +47 38 17 35 00 Telefax: +47 38 17 35 04 www.sparebankenpluss.no