Kvartalsrapport 2. kvartal 2007

Kvartalsrapport 2. kvartal 2007

Innholdsfortegnelse Styrets kvartalsrapport Konsolidert resultatregnskap Konsolidert balanse Konsolidert kontantstrømoppstilling Resultatregnskap per 2. kvartal 2007 per resultatområde Investeringer Konsernet Avinor omfatter morselskapet Avinor AS og datterselskapene Oslo Lufthavn AS, Oslo Lufthavn Eiendom AS, Avinors Parkeringsanlegg AS, Flesland Eiendom AS og Værnes Eiendom AS. Konsernet driver 46 lufthavner i Norge i tillegg til flysikringstjeneste som blant annet omfatter 3 kontrollsentraler og teknisk infrastruktur for flynavigasjon. Konsernets hovedmålsetting er å legge til rette for sikker og effektiv luftfart samt drive annen aktivitet som bygger opp under konsernets hovedmålsetting inklusive kommersiell utvikling av virksomheten. Aksjene i Avinor AS er 100 % eiet av den norske stat ved Samferdselsdepartementet.

Finansiell delårsrapport for 2. kvartal 2007 2. kvartal 2007 Konsernets driftsinntekter i 2. kvartal utgjorde 1705 millioner kroner som er 11,3 prosent høyere enn tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes vekst i lufttrafikken samt økte kommersielle inntekter. Resultat før skatt ble 390 millioner kroner sammenliknet med 273 millioner kroner for 2. kvartal i fjor. Første halvår 2007 Samlede driftsinntekter i første halvår utgjorde 3123 millioner kroner sammenliknet med 2832 millioner kroner for samme periode i 2006. Økningen på 10,3 prosent skyldes økte luftfartsinntekter som en følge av volumvekst i lufttrafikken, samt økte kommersielle inntekter på lufthavnene. Sammenliknet med tilsvarende periode i fjor, økte antall passasjerer over Avinors lufthavner med 7,6 prosent til 18,7 millioner. Totalt antall flybevegelser på lufthavnene er i perioden økt med 4,3 prosent. Antall offshore passasjerer er økt med 8,2 prosent, og antall overflygninger over norsk luftrom er økt med 10,6 prosent. Oslo Lufthavn Gardermoen økte antall passasjerer med 7,9 prosent til 9,1 millioner i første halvår, mens antall flybevegelser økte med 5,5 prosent. Samlede driftskostnader økte med 10,7 prosent i hovedsak som følge av sterk trafikkvekst, en fortsatt stram bemanningssituasjon innenfor flysikringsdivisjonen, økte securitykostnader, samt økt prosjektaktivitet. Underskuddet på de regionale lufthavnene er økt fra 258 millioner kroner per første halvår i fjor til 297 millioner kroner i år. Konsernets resultat før skatt ble 426 millioner kroner sammenlignet med 342 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Totale investeringer i første halvår utgjorde 920 millioner kroner sammenliknet med 533 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes i stor grad oppgradering av lufthavnene til skjerpende internasjonale sikkerhetskrav, samt en videreføring av større infrastrukturprosjekter på flere lufthavner. På regionalnettet pågår investeringsprosjekter i forbindelse med fornyede teknisk/operative godkjenninger. Konsernets likviditetsreserve pr. 30. juni 2007 utgjorde 1762 millioner kroner. Konsernet hadde per 2. kvartal en netto negativ kontantstrøm på 202 millioner kroner sammenliknet med en positiv kontantstrøm på 129 millioner kroner for tilsvarende periode i 2006. Konsernets totalkapital på ca. 22 mrd. kroner er i hovedsak uendret siden årsskiftet. Med dagens trafikktall er konsernets økonomi god. På årsbasis forventes det en resultatfremgang sammenlignet med i fjor, mens konsernets likviditet vil være betydelig redusert på grunn av høye investeringer. Bergen, 30. august 2006 Styret i Avinor AS

Konsolidert resultatregnskap 2. kvartal Første halvår År MNOK 2007 2006 2007 2006 2006 Luftfartsinntekter 927 893 1 728 1 682 3 515 Andre driftsinntekter 778 638 1 395 1 150 2 503 Sum driftsinntekter 1 705 1 532 3 123 2 832 6 018 Lønn- og andre personalkostnader 460 485 1 019 947 2 250 Ordinære avskrivninger 301 287 599 570 1 185 Andre driftskostnader 532 446 1 039 881 1 821 Sum driftskostnader 1 293 1 219 2 656 2 399 5 257 Res. før reversering forpliktelse lufthavndrift 412 313 468 433 762 Reversering forpliktelse lufthavndrift 45 45 90 90 180 Driftsresultat 457 358 558 523 942 Finansinntekt (kostnad), netto (67) (86) (132) (181) (406) Resultat før skattekostnad 390 273 426 342 536 Skattekostnad 96 60 94 74 103 Resultat etter skatt 293 213 332 268 433 Antall passasjerer på lufthavnene (i 1000) Flybevegelser på lufthavnene (i 1000) 10 500 168 10 000 9 500 9 000 8 500 8 000 164 160 156 152 7 500 2kv 06 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07 148 2kv 06 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07 Service Units (flynavigasjon) (i 1000) Offshore passasjerer (i 1000) 380 150 360 340 320 300 140 130 120 280 2kv 06 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07 110 2kv 06 3kv 06 4kv 06 1kv 07 2kv 07

Konsolidert balanse 30. juni 31.12 MNOK 2007 2006 2006 Eiendeler: Utsatt skattefordel 564 438 657 Goodwill - 1 - Varige driftsmidler 19 167 18 455 18 852 Finansielle anleggsmidler 32 24 24 Sum anleggsmidler 19 763 18 917 19 533 Fordringer og periodiseringer 960 832 912 Bankinnskudd, kontanter og lignende 1 762 2 395 1 965 Sum omløpsmidler 2 722 3 227 2 876 SUM EIENDELER 22 486 22 144 22 410 Egenkapital og gjeld: Innskutt egenkapital 5 905 5 905 5 905 Fri egenkapital 1 908 1 735 1 575 Sum egenkapital 7 812 7 640 7 480 Pensjonsforpliktelser 1 061 856 1 051 Avsetning forpliktelse lufthavndrift 4 848 5 028 4 938 Restruktureringsforpliktelse 38 39 38 Annen forpliktelse 50 72 49 Sum avsetninger for forpliktelser 5 996 5 995 6 075 Lån Staten 5 832 6 222 6 027 Annen langsiktig gjeld 797 618 629 Sum annen langsiktig gjeld 6 630 6 840 6 655 Annen kortsiktig gjeld 2 048 1 669 2 199 Sum kortsiktig gjeld 2 048 1 669 2 199 Sum gjeld 14 673 14 504 14 930 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 22 486 22 144 22 410 Endring i egenkapital 1. januar - 30. juni 2007: Egenkapital Innskutt Fri Sum Egenkapital 01.01.2007 5 905 1 575 7 480 Perioderesultat 332 332 Egenkapital 30.06.2007 5 905 1 908 7 812

Konsolidert kontantstrømoppstilling 2. kvartal Første halvår År MNOK 2007 2006 2007 2006 2006 Operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt 390 393 426 462 536 Periodens betalte skatter (1) (154) (203) (154) (221) Reversering av forpliktelse lufthavndrift (45) (45) (90) (90) (180) Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 5 30 5 30 28 Ordinære avskrivninger 301 287 599 570 1 185 Endr. i varer, kundefordringer og lev.gjeld (224) (74) (189) (64) 152 Forskj. kostnadsført pensjon og inn-/utbet. 5 5 10 10 329 Endringer i andre tidsavgrensningsposter 24 (34) 184 47 (131) Netto kontantstrøm fra operasj. aktiviteter 455 409 741 813 1 698 Investeringsaktiviteter: Investeringer i varige driftsmidler (549) (317) (920) (533) (1 545) Salg av varige driftsmidler (salgssum) 1 1 1 1 1 Refusjon mva - - - - (95) Endring i andre investeringer (0) 0 1-0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (548) (317) (918) (532) (1 638) Finansieringsaktiviteter: Opptak av gjeld 130 60 190 60 100 Nedbetaling av gjeld (216) (210) (216) (210) (435) Utbytte - - - - (26) Salg av verdipapirer - (1) - (1) - Netto kontantstrøm fra finans.aktiviteter (85) (151) (26) (151) (361) Netto endring i likvider i perioden (178) (59) (202) 129 (301) Kontanter og bankinnskudd ved periodestart 1 941 2 454 1 965 2 266 2 266 Kontanter og bankinnskudd ved periodeslutt 1 762 2 395 1 762 2 395 1 965

Resultat per resultatområde (segmentrapportering) Oslo Store Mellomstore Regionale Konsern Avinor MNOK lufthavn lufthavner lufthavner lufthavner Flysikring Elimineringer Konsern Akkumulert per annet kvartal 2007: Luftfartsinntekter 656 538 150 54 330 1 728 Andre driftsinntekter 907 326 85 14 64 1 395 Konserninterne inntekter 77 39 10-267 (392) - Sum driftsinntekter 1 640 903 245 67 661 (392) 3 123 Lønn/pers.kostnader 164 125 120 134 476 1 019 Ord. avskrivninger 274 106 73 78 68 599 Andre driftskostnader 372 265 142 98 161 1 039 Konserninterne kostnader 66 160 86 54 27 (392) - Sum driftskostnader (*) 875 657 420 364 732 (392) 2 656 Resultat (**) 765 246 (176) (297) (71) - 468 Driftsmargin 47 % 27 % 15 % Akkumulert per annet kvartal 2006: Luftfartsinntekter 660 525 145 55 297 1 682 Andre driftsinntekter 774 256 76 13 31 1 150 Intern fordeling 70 33 10-218 (331) - Sum driftsinntekter 1 503 814 231 68 546 (331) 2 832 Lønn/pers.kostnader 146 110 103 120 469 947 Ord. avskrivninger 266 99 67 73 65 570 Andre driftskostnader 320 216 111 86 148 881 Intern fordeling 54 128 74 46 28 (331) - Sum driftskostnader (*) 786 552 355 326 711 (331) 2 399 Resultat (**) 717 262 (124) (258) (164) - 433 Driftsmargin 48 % 32 % 15 % (*) Inklusive fordelte konsernkostnader (**) Resultat før reversering av forpliktelse lufthavndrift Resultat før reversering av forpliktelse lufthavndrift 700 500 Per 2 kv 07 Per 2 kv 06 MNOK 300 100 (100) Oslo Lufthavn Store lufthavner Mellomstore lufthavner Regionale lufthavner Flysikring (300)

Investeringer 2. kvartal Første halvår År MNOK 2007 2006 2007 2006 2006 Investeringer: Oslo Lufthavn 210 75 337 144 383 Divisjon Store Lufthavner 127 132 259 225 501 Divisjon Mellomstore Lufthavner 73 67 120 102 307 Divisjon Regionale Lufthavner 106 31 139 51 240 Divisjon Flysikring 15 15 29 22 102 Konsernposter 18 (3) 36 (11) 12 Avinor Konsern 549 317 920 533 1 545 Investeringer per resultatområde 400 350 300 Per 2 kv 07 Per 2 kv 06 250 MNOK 200 150 100 50 - Oslo Lufthavn Store lufthavner Mellomstore lufthavner Regionale lufthavner Flysikring

Avinor AS Chr. Frederiks plass 6, 0154 Oslo Postadresse: Postboks 150, 2061 Gardermoen www.avinor.no