Knowledge, Quality and Innovation Petrostreamz AS The Integrated Asset Modeling (IAM) specialist EKSPORTENS DAG Utfordringer ved etablering og utvikling av markedet i Brasil/Sør-Amerika 28 AUGUST 2014 1
COFOUNDER BYGGER MORGENDAGENS BEDRIFTER Programvare - olje/gass Moden gründeretablering Prosessløsning - olje/gass Gründeretablering FHalvledermateriale NTNU-spinoff Rømningssikker oppdrettsnot Patenter + entreprenørskolen Fjerndriftsløsninger for oppdrett Telenor spin-off Programvare Internet of things Gründeretablering SW/HW datafangst personbiler Gründeretablering Startfóring av marin fisk SINTEF spinoff 2
KORT OM PETROSTREAMZ Verdensledende nisjeselskap innenfor integrert modellering og optimalisering av komplekse olje-og gassfelt Etablert i 2006 fra PERA AS (Professor Curtis Whitson) Over 20 ansatte fra 10 ulike nasjonaliteter Internasjonal vekstfase med hovedkontor i Trondheim Eiet av gründere/ansatte, CoFounder og Viking Venture 2013 : Omsetning på 17.2 mill NOK med EBITDA på 3.6 mill NOK 2014 : Omsetningsmål på 30 mill NOK med eksportandel på ca. 75 % 3
PETROSTREAMZ THE INTEGRATED ASSET MODELING SPECIALIST Programvaren Pipe-It gjør det mulig å analysere et helt feltkompleks fra reservoar og til salgspunktet. Gir bedre grunnlag for tunge investerings- og produksjonsbeslutninger. Petrostreamz in brief Petrostreamz uses proprietary software Pipe-It to seamlessly integrate all current models, proxy models and real life restrictions in small and large assets. Pipe-It scales from modeling sections of shale reservoirs to large offshore fields from reservoir to top-side processing to point of sales. 4
INTERNASJONALE REFERANSEPROSJEKTER Statoil Eagle Ford, USA Bakken, USA Åsgard, Norge Snøhvit, Norge Oseberg, Norge Mariner, UK ConocoPhillips Ekofisk, Norway Natuna Sea, Indonesia BG Group Shale assets, USA Miskar, Tunisia Petrobras Urucu, Brasil Santos Basin, Brasil Pacific Rubiales Rubiales, Colombia Saudi Aramco Shaybah Ecopetrol Equion Foothills Shale, Colombia 5
INTERNASJONALISERINGSSTRATEGI Tilstede i de viktigste regionene med de viktigste referansekundene Trondheim, Norway (HQ) Oslo, Norway, Sales and Projects 2013 SHALE France, Sales and Projects 2013 Houston, USA Sales and Projects 2013 Dubai, Middle East Sales & Projects 2014 Avgjørende «piloter»: Petrobras Urucu 2008 Statoil Åsgard 2011 ConocoPhillips Ekofisk 2013 Saudi Aramco Shaybah 2014 Shale USA 2012 Rio De Janeiro Brazil, Sales & Projects 2014 Indonesia, Projects 2012 6
STERK VEKST INNENFOR O&G PROGRAMVARE SKAPER ET STØRRE BEHOV FOR INTEGRASJON MELLOM DE ULIKE PLATTFORMENE Historical growth for O&G software players Reservoir software with the strongest outlook Average historical revenue growth selected software players 1) 40% BNOK, global market ~24 CAGR 12-17 35% 37% CAGR: 16 % 4,1 Process 13 % 30% 2,8 Flow 12 % 25% 27% Excl. outlier 4,6 Drilling/well 18 % 20% Average: 17% ~12 15% 10% 5% 0% 15% 15% 11% 14% 17% 14% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 CAGR: 13 % ~6 1,4 1,1 1,0 0,7 2,0 2,2 1,6 2,0 1,7 4,0 4,2 8,0 2007 2012 2017 Reservoir G&G 20 % 15 % 7 Sources: Arkwright
HVORFOR SATSER VI I BRASIL? O&G is Increasingly Important for Brazil 2013 O&G Other 2020E 21% 14% 13% Infrastructure 20% Industry (Incl. O&G) 29% Agriculture & Service 40% Residence 87% 80% Brazil is the 7th Biggest Economy in the world Agriculture & Serv. is the biggest contributor to GDP, followed by the Industry However The O&G industry is increasing rapidly (of Total GDP): Double the participation in the GDP over 10 yrs (2010-20) Responsible for increasing the Brazilian GDP 1 2% a year Sources: CIA, ANP, Petrobras, BNDES and UFRJ Result of Petrobras USD221 bn Investment Plans for 2014-2018 R&D investments are estimated to USD5bn over the next 5 years and will reach USD2bn per year in 2017 1% of oil companies revenue must go to R&D (50/50 internal/external) 30,3% 25,9% 18,7% 18% 7,1 % RESERVOIR AND SEISMIC WELL SUBSEA, EPC AND TOPSIDE OPERATIONS DOWNSTREAM 8 Sources: IM Analysis
SIGNERING AV DEN FØRSTE KOMMERSIELLE KONTRAKTEN VAR EN TRIGGER FOR Å BYGGE OPP VIRKSOMHETEN I BRASIL 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 SUKSESSFULLE REFERANSEPROSJEKTER VEKSTFASE FØRSTE FOU-PROSJEKT FOR URUCU-FELTET I AMAZONAS FOU-PROSJEKT FOR SANTOS BASIN I HJERTET AV PRE-SALT KOMMERSIELL KONTRAKT (SW LISENSER + TJENESTER) 10-12 MILL NOK ETABLERINGS- PROSESS PETROSTREAMZ DO BRASIL 9
VIKTIGE ERFARINGER SÅ LANGT (PILOTFASEN) HVORDAN KOMME I INNGREP MED PETROBRAS? Vi fikk det første prosjektet (Urucu-feltet) på grunn av Prof. Michael Golan / prof. Curtis Whitson sin faglige tyngde og nettverk NÅR DU FÅR MULIGHETEN MÅ DU TOPPE TEAMET «You never get a second chance to make the first good impression» Det andre prosjektet (Santos Basin) kom som følge av suksessen fra Urucu INGEN STORE INVESTERINGER FØR DU HAR BEVIST PRODUKTET Vi tjente penger i Brasil fra første dag De første prosjektene ble håndtert fra Trondheim med ingeniører on-site i Rio, fullt betalt av kunden DU MÅ HA EN INTERN CHAMPION Beslutningsprosessene kan være svært komplekse DU MÅ VÆRE TÅLMODIG TING TAR TID PENGENE KOMMER TILSLUTT! 10
VÅR VIDERE SATSNING I BRASIL (OPPBYGGINGSFASEN) Petrostreamz Do Brazil er operativt fra 01.01.2015 og er vår plattform for videre vekst i Brasil Partnerskap med Inventure Management Støtte til strategi, salg, forretningsutvikling, rekruttering og adm/kontordrift Valg av optimal forretningsmodell inkl. outsourcing Samarbeid med Innovasjon Norge og INTSOK Nettverksbygging og salg Skaffe nye prosjekter gradvis oppbygging av organisasjon Support fra HQ i Trondheim Rekruttering av lokale ingeniører (trenes i Trondheim, sendes tilbake) Management en stor utfordring som vi løser etterhvert 11
OPPSUMMERING Brasil er «mulighetens marked» innen O&G. De trenger hjelp til å bygge opp en velfungere leverandørkjede på samme nivå som etablerte oljedestinasjoner 1 % av overskuddet går til FoU store muligheter for teknologisamarbeid med norske leverandørbedrifter Direkte salg, dyktige ingeniører «on-site» og intern champion i Petrobras har vært avgjørende i «Pilotfasen» Hold kostnadene nede inntil produktet er bevist Finn en lokal partner i «Oppbyggingsfasen» som har erfaring med å manøvrere i terrenget. Velg riktig forretningsmodell i forhold til lønnsomhet, risiko og «Brazilian cost» 12