Grafpakke Oppdatert 30.06.2017
Innhold i presentasjonen 1. Markedssyn vs markedet. (Kvikk-lunch grafer) 2. Allegro Navigare 3. Aktiv Allokering 4. Allegro Totalforvaltning
1 / Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling
Aksjer totalt
Norske aksjer
Internasjonale aksjer
2 / Allegro Navigare: Historikk
14 års avkastningshistorikk Allegro Navigare Navigare 1 Ref.indeks Navigare 2 & 4 Ref.indeks Navigare 3,5,7 Ref.indeks Navigare 6 & 8 Ref.indeks Navigare 9 Ref.indeks 2003 15,1 % 14,6 % 21,3 % 19,2 % 23,5 % 22,1 % 29,2 % 26,5 % 34,4 % 30,9 % 2004 7,1 % 7,0 % 9,5 % 9,3 % 11,3 % 10,7 % 14,3 % 12,7 % 15,9 % 14,8 % 2005 7,1 % 6,4 % 11,8 % 10,5 % 14,6 % 13,2 % 20,0 % 17,3 % 23,8 % 21,6 % 2006 5,6 % 3,8 % 9,1 % 6,6 % 11,6 % 8,6 % 16,7 % 11,6 % 17,9 % 14,7 % 2007 4,4 % 3,8 % 4,4 % 3,3 % 3,9 % 2,9 % 4,0 % 2,4 % 3,2 % 1,7 % 2008 4,6 % 1,4 % 0,1 % -5,1 % -3,8 % -9,4 % -5,9 % -15,7 % -15,0 % -21,8 % 2009 8,4 % 7,1 % 12,5 % 10,7 % 15,9 % 12,0 % 20,9 % 14,1 % 23,6 % 20,0 % 2010 6,7 % 5,3 % 8,2 % 7,5 % 10,1 % 9,6 % 12,5 % 12,0 % 12,1 % 11,5 % 2011 2,8 % 3,8 % -1,0 % 1,3 % -0,7 % 2,1 % -2,9 % 0,4 % -6,2 % -4,7 % 2012 5,3 % 2,7 % 6,3 % 4,7 % 6,7 % 5,8 % 7,6 % 7,6 % 8,8 % 8,0 % 2013 7,3 % 4,8 % 11,7 % 9,0 % 14,5 % 9,6 % 19,8 % 12,3 % 23,2 % 20,4 % 2014 6,4 % 5,8 % 8,8 % 8,1 % 10,3 % 9,8 % 13,1 % 11,7 % 14,7 % 12,6 % 2015 3,3 % 2,9 % 4,5 % 4,3 % 5,7 % 5,3 % 7,7 % 6,6 % 8,7 % 8,0 % 2016 2,9 % 1,8 % 3,7 % 3,0 % 4,2 % 3,8 % 4,9 % 5,1 % 5,6 % 6,3 % 2017* 1,7 % 1,4 % 2,3 % 2,1 % 2,6 % 2,5 % 3,1 % 3,2 % 3,7 % 3,8 % Annualisert 6,1 % 5,0 % 7,7 % 6,4 % 8,8 % 7,3 % 11,0 % 8,4 % 11,3 % 9,5 % Akkumulert 135,4 % 101,7 % 192,1 % 145,4 % 239,0 % 177,1 % 354,1 % 222,4 % 374,2 % 270,8 % Navigare har eksistert siden 2009, men Allegro Kapitalforvaltning har hatt tilsvarende forvaltning (Allegro Totalforvaltning) helt siden 2003, og kan derfor også vise presis pro-forma historikk I perioden 2003 til 2009. I denne perioden benyttes allokeringsvalg som Totalforvaltning og de respektive indeksenes avkastning. Kostnadene knyttet til Allegro Navigare er som følger: Tegningshonorar: Ingen Årlig forvaltningshonorar: 1,25-1,75% (Trekkes med ¼ ved inngangen til hvert kvartal) Innløsningshonorar: 0,0 % Variabelt honorar: 10 % av meravkastningen over 6% (etter kostnader). Beregnet 31.12 hvert år. Høyvannsmerke sikrer at ingen suksesshonorar trekkes dersom verdien på porteføljen er lavere enn ved inngang eller sist gang det ble trukket variabelt honorar. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning.
3 / Aktiv Allokering: Historikk
Avkastningshistorikk pr 31. mars 2017 Avkastning fond hittil i år siste måned Norske Alfred Berg Indeks INST 2,04 % 2,71 % Pareto Investment Fund A 0,19 % -1,28 % Holberg Norge - - Alfred Berg Aktiv - -3,23 % Globale Odin Europa 18,67 % -2,40 % Sector Healthcare 17,93 % 3,54 % Storebrand Global Multifactor (31.01.17) 9,01 % 0,04 % KLP AksjeGlobal Indeks II 8,31 % 0,01 % Vanguard Finacials ETF 2,23 % 4,73 % Skagen Kon-Tiki (24.05.17) 0,40 % -1,47 % Holberg Rurik (24.05.17) 2,97 % 1,29 % Obligasjoner Holberg Kreditt 5,09 % -0,05 % Odin Obligasjon 1,64 % 0,12 % Alfred Berg Obligasjon 1-3 1,50 % 0,17 % Pengemarked Holberg Likviditet 0,95 % 0,13 % Alfred Berg Pengemarked 0,93 % 0,11 %
Historisk avkastning Aktiv Allokering
4 / Allegro Totalforvaltning: Historikk
14 års avkastningshistorikk Allegro Totalforvaltning Totalforvaltning Defensiv Ref.indeks 2003 17,0 % 13,8 % 2004 7,3 % 6,8 % 2005 8,8 % 6,3 % 2006 7,1 % 3,8 % 2007 4,8 % 3,7 % 2008 3,8 % 0,4 % 2009 10,7 % 7,0 % 2010 6,5 % 5,7 % 2011 1,4 % 3,4 % 2012 5,1 % 3,3 % 2013 7,4 % 5,0 % 2014 5,7 % 6,2 % 2015 3,2 % 2,9 % 2016 3,7 % 1,7 % Annualisert 6,3 % 4,8 % Akkumulert 134,3 % 93,8 % Totalforvaltning Nøytral Ref.indeks 2003 22,9 % 19,2 % 2004 10,4 % 9,3 % 2005 14,9 % 10,5 % 2006 9,6 % 7,1 % 2007 5,0 % 3,6 % 2008-2,0 % -7,9 % 2009 18,8 % 11,6 % 2010 9,2 % 7,4 % 2011-0,9 % 1,3 % 2012 7,3 % 5,2 % 2013 11,2 % 9,0 % 2014 7,3 % 8,0 % 2015 4,9 % 4,3 % 2016 4,6 % 3,0 % Annualisert 8,3 % 6,1 % Akkumulert 203,6 % 130,4 % Totalforvaltning Offensiv Ref.indeks 2003 35,9 % 27,9 % 2004 16,1 % 13,4 % 2005 27,9 % 18,8 % 2006 16,8 % 12,6 % 2007 5,9 % 3,0 % 2008-14,6 % -23,3 % 2009 35,9 % 20,4 % 2010 13,9 % 10,5 % 2011-6,4 % -3,2 % 2012 8,3 % 7,2 % 2013 18,8 % 17,5 % 2014 10,9 % 11,3 % 2015 8,8 % 7,1 % 2016 6,3 % 5,5 % Annualisert 11,8 % 8,1 % Akkumulert 379,4 % 196,6 % Referanseindeksen består av: 7,5 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 7,5 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 70 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 15 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) Referanseindeksen består av: 15 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 15 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 60 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 10 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) Referanseindeksen består av: 30 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 30 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 30 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 10 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) Kostnadene knyttet til Allegro Totalforvaltning er som følger: Tegningshonorar: Etter avtale Årlig forvaltningshonorar: Etter avtale (Trekkes med ¼ ved inngangen til hvert kvartal) Innløsningshonorar: 0,0 % Variabelt honorar: 10 % av meravkastningen over 6% (etter kostnader). Beregnet 31.12 hvert år. Høyvannsmerke sikrer at ingen suksesshonorar trekkes dersom verdien på porteføljen er lavere enn ved inngang eller sist gang det ble trukket variabelt honorar. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning.
Avkastning Totalforvaltning 1 (Tidl Defensiv, 15 % aksjeandel) 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 17,0 % 13,8 % 10,7 % 8,8 % 7,3 % 7,1 % 7,0 % 7,4 % 6,8 % 6,3 % 6,5 % 6,2 % 5,7 % 4,8 % 5,1 % 5,7 % 3,8 % 3,8 % 3,2 % 3,7 % 3,7 % 3,4 % 3,3 % 5,0 % 2,9 % 1,4 % 1,7 % 0,4 % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Allegro Totalforvaltning Ref.indeks Forventet årlig avkastning: + 4,7% Standardavvik: 4,7% Avkastningsintervall år 1: -4,0% til +13,5 % (95% sannsynlighet) Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Kilde: Allegro Kapitalforvaltning.
Avkastning Totalforvaltning 2 & 4 (Tidl Nøytral, 30 % aksjeandel) 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % 22,9 % 19,2 % 18,8 % 14,9 % 11,6 % 10,4 % 10,5 % 11,2 % 9,6 % 9,3 % 9,2 % 9,0 % 7,4 % 7,3 % 8,0 % 7,1 % 7,3 % 5,0 % 5,2 % 4,9 % 4,6 % 3,6 % 4,3 % 3,0 % 1,3 % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-2,0 % -0,9 % -10,0 % -7,9 % Allegro Totalforvaltning Ref.indeks Forventet årlig avkastning: + 5,1% Standardavvik: 7,1% Avkastningsintervall år 1: -8,2% til +18,7% (95% sannsynlighet) Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Kilde: Allegro Kapitalforvaltning.
Avkastning Totalforvaltning (Tidl Offensiv, 60 % aksjeandel) 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % -20,0 % 35,9 % 35,9 % 27,9 % 27,9 % 16,1 % 13,4 % 18,8 % 16,8 % 12,6 % 5,9 % 3,0 % 20,4 % 18,8 % 17,5 % 13,9 % 11,3 % 10,5 % 8,3 % 10,9 % 8,8 % 7,2 % 7,1 % 6,3 % 5,5 % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-3,2 % -6,4 % -14,6 % -30,0 % -23,3 % Allegro Totalforvaltning Ref.indeks Forventet årlig avkastning: + 6,1% Standardavvik: 13,9% Avkastningsintervall år 1: -19,4% til +31,6% (95% sannsynlighet) Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Kilde: Allegro Kapitalforvaltning.
Takk! post@allegrokapital.no