Kvartalsrapport 30.09.2005
REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.09. 2005 Resultatregnskapet Modum Sparebank hadde ved utgangen 3. kvartal 2005 et driftsresultat før tap og skatt på 30,2 mill. Dette tilsvarer 1,31 % av gjennomsnittlig forvaltning. Tilsvarende resultat i fjor var 34,2 mill. kroner og 1,66 %. Etter skatt var resultatet 20,4 mill. kroner. Dette gir en egenkapitalavkastning på 7,6% Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 53 mill. kroner eller 2,30 % av gjennomsnittlig forvaltning, omregnet på årsbasis. Samme periode i 2004 viste 51,6 mill. kroner, dette tilsvarte da 2,50 % av gjennomsnittlig forvaltning. Kundemargin var 2,71 %, mot 2,85 % året før. Provisjoner og inntekter fra banktjenester viser 13,3 mill. kroner, en økning på 0,6 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Dette gir oss 0,58 % av gjennomsnittlig forvaltning, mot 0,62 % i fjor. Netto kursgevinster på valuta og verdipapirer viser 0,2 mill. kroner. På samme tid i fjor var det bokført kursgevinster på vel 4,7 mill. kroner. Totale driftskostnader utgjør 34,8 mill. kroner som tilsvarer 1,51 % av gjennomsnittlig forvaltning, mens tilsvarende tall for fjoråret var 34,7 mill. kroner og 1,68 %. Personalkostnadene har så langt økt med 1 mill. kroner mens øvrige kostnader viser reduksjon. Kostnader i forhold til totale inntekter eks. kursendringer viser 53,8%, som er det samme som i fjor. Tap på utlån er bokført med 2 mill. kroner. 2 mill. kroner er avsatt til uspesifiserte tap på utlån. Dvs at endringer i spesifiserte tapsavsetninger og konstaterte tap fortsatt er bokført med så å si null. Så langt i 2004 hadde vi ført tap med 4,5 mill. kroner. Tap og misligholdsoversikt ligger vedlagt og viser en positiv utvikling. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3. kvartal 3.165 mill. kroner. Dette er en økning på 271 mill. kroner fra samme periode i fjor eller 9,4%. Brutto utlån pr. 30.9 er 2.914 mill. kroner. 12 måneders vekst er 280 mill. kroner, eller 10,6 %. Så langt i 2005 viser utlån en vekst på 238 mill. kroner. 1
Innskudd fra kunder viser en 12 måneders vekst på 144 mill. kroner til 2.018 mill. kroner som tilsvarer 7,7%. For 2005 viser innskudd en vekst på 39 mill. kroner. Innskuddsdekningen viser ved utgangen av kvartalet i forhold til brutto utlån, 69,3%. Verdipapirporteføljen, inkl. aksjer og fond har pr 30.9 en bokført beholdning på 220 mill. kroner, så å si det samme volum som for 12 mdr. siden, men med den endring at obligasjoner har økt med ca 20 mill. kroner mens aksjer/grunnfond og andre investeringer har blitt redusert med tilsvarende. Av det totale beløpet utgjør anleggsaksjene vel 34 mill. kroner. Netto gjeld til kredittinstitusjoner er pr. 30.9 bokført med 220 mill. kroner mot 105 mill. kroner for samme periode i fjor. Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør netto 493 mill. kroner mot 505 mill. kroner for ett år siden. Bankens kapitaldekning 30.9 er på 17,2%. Bankens netto kjernekapital er 335 mill. kroner, og beregningsgrunnlaget er 1.946 mill. kroner. Resultatet hittil i år er ikke tatt med i beregningene. Delårsregnskapet er ikke revidert. Styret er godt fornøyd med resultatet. Tatt i betraktning den massive markedsføringen av rimelige boliglån, klarer banken å holde en rentemargin som er akseptabel. Dette vil være en situasjon som vil vedvare og som vil presse marginene ytterligere. Styret er godt fornøyd med kostnadsutviklingen, og med en noe bedre utvikling på andre driftsinntekter forventer styret at banken leverer et godt resultat for 2005. Vikersund, 13. oktober 2005 Styret i Modum Sparebank 2
RESULTATREGNSKAP (beløp i hele tusen) 30.09.2005 30.09.2004 3. kv. 2005 3. kv. 2004 31.12.2004 Renteinntekter o.l. inntekter 88.288 85.062 30.465 28.586 114.437 Rentekostnader o.l. kostnader 35.264 33.479 12.260 10.519 44.415 Netto rente og provisjonsinntekter 53.024 51.583 18.205 18.067 70.022 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med var. avkast. 647 1.613-88 1.605 Provisjonsinntekter og inntekt. fra banktjenester 13.268 12.689 4.552 4.157 16.940 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 3.149 2.928 1.122 1.062 4.058 Netto gevinst(tap)av valuta og verdipapirer 238 4.768-58 3.709 5.952 Andre driftsinntekter 969 1.188 251 217 1.450 Lønn og generelle administrasjonskostnader 27.465 26.797 9.945 10.074 40.101 Avskrivninger av varige driftsmidler 1.925 2.135 620 721 2.835 Andre driftskostnader 5.443 5.736 1.745 1.838 7.945 Resultat før tap 30.164 34.244 9.518 12.543 41.030 Tap på utlån, garantier mv. 1.923 4.539 949 3.639 6.253 Nedskrivning og gevinst på verdipap. som holdes på l.sikt - 250-250 250 Resultat av ordinær drift før skatt 28.241 29.456 8.569 8.904 34.527 Skatt på ordinær resultat 7.800 7.970 2.300 2.490 9.325 Resultat av ordinær drift etter skatt 20.441 21.486 6.269 6.414 25.202 BALANSE (beløp i hele tusen) 30.09.2005 30.09.2004 31.12.2004 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 15.782 14.420 12.015 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.405 3.032 33.564 Utlån til og fordringer på kunder 2.914.363 2.634.807 2.398.395 - Spesifiserte tapsavsetninger 2.916 3.634 6.550 - Uspesifiserte tapsavsetninger 41.000 37.000 35.000 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 178.255 160.104 145.115 Aksjer 42.039 61.096 53.909 Eierinteresser i konsernselskaper - 2.470 2.470 Immatrielle eiendeler 251 872 872 Varige driftsmidler 20.999 22.880 23.863 Andre eiendeler 3.943 2.279 817 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 32.257 32.767 26.987 SUM EIENDELER 3.165.379 2.894.093 2.656.457 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 223.629 108.570 100.249 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.018.216 1.574.131 1.771.876 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 492.514 505.163 416.063 Annen gjeld 15.104 14.471 23.193 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 23.229 22.528 4.712 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 14.753 13.753 13.753 Sum gjeld 2.787.446 2.238.617 2.329.846 Opptjent egenkapital 349.691 326.020 326.610 Periodens resultat før skatt 28.241 29.456 Sum egenkapital 377.933 355.476 326.610 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.165.379 2.594.093 2.656.457 Poster utenom balansen Betingende forpliktelser Garantier 68.932 95.823 119.204 Pantstillelser 108.000 96.822 5.000 Derivater 293.832 214.800 164.865 Vikersund, 13. oktober 2005 MODUM SPAREBANK
OVERSIKT OVER TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Spesifiserte tapsavsetninger Spesifisert tapsavsetning 1.1 3.243 6.550 6.550 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt spes. tapsavsetninger 1.347 3.176 4.397 + Økte spesifiserte tapsavsetninger i per. + Nye spesifiserte tapsavsetninger i per. 1.718 1.047 1.194 - Tilbakeføringer av spes. tapsavsetninger 104 i perioden 698 787 Spesifisert tapsavsetning 30.06 / 31.12 2.916 3.634 3.243 Uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger til dekning av tap på utlån og garantier 01.01 40.200 36.200 36.200 + Periodens uspesifiserte tapsavsetning 2.000 2.000 4.000 Uspesifisert tapsavsetning 30.06 / 31.12 42.200 38.200 40.200 Periodens tapskostnader + Periodens endring i spesifisert tapsavsetning -327-2.916-3.307 + Periodens endring i uspesifisert tapsavsetning 2.000 2.000 4.000 + Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt spesifisert tapsavsetning for 1.347 3.176 4.397 + Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 2 2.359 1.261 - Periodens inngang på tidligere konstaterte tap 1.099 80 98 Periodens tapskostnader 1.923 4.539 6.253 Misligholdte lån Brutto mislighold utlån 22.793 45.397 18.272 - Spesifiserte tapsavsetninger 2.206 1.690 1.149 Netto misligholdte utlån. 20.587 43.707 17.123 Øvrige lån hvor det er foretatt spesifiserte tapsavsetninger Brutto utlån 1.295 5.850 5.862 - Spesifiserte tapsavsetninger 709 1.944 2.094 Netto utlån. 586 3.906 3.768 Lån hvor inntektsføring er stoppet Lån hvor inntektsføring er stoppet 5.271 8.771 8.392 - Spesifiserte tapsavsetninger 2.916 3.634 3.243 Netto nullstilte lån. 2.355 5.137 5.149