Pressekonferanse 9. april 2014 Finansielt utsyn 2014 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen Direktør Emil R. Steffensen
Norsk realøkonomi Arbeidsledighet, sysselsetting og BNP-vekst Vekst i BNP Fastlands-Norge Norges Bank Statistisk sentralbyrå 2013 2,0 2,0 2014 1 ¾ 1,9 2015 2 ½ 2,4 2016 3 2,9 2017 2 ¾ 2,8 Kilde: Thomson Reuters Datastream 2
Prisutvikling på råolje Kilde: Thomson Reuters Datastream 3
Renter og risikopremier Styringsrente, Nibor og OMF-rente DNB Markets indikative påslag for seniorobligasjoner og OMF mot 3m- Nibor, fem år Kilder: Oslo Børs og DNB Markets Kilde: DNB Markets 4
Kredittmarkedet Innenlandsk kredittvekst Kilde: Statistisk sentralbyrå 5
Boligpriser (1) 600 Prosentvis forskjell fra 1985 500 400 300 200 100 0-100 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009 2013 Boligpriser Boligpriser/konsumpriser Boligpriser/lønnsinntekt per lønnstakertimeverk Kilder: EFF, Finn.no, Eiendomsverdi og Statistisk sentralbyrå 6
Boligpriser (2) 20 15 10 Prosent 5 0-5 -10 jan. 04 jan. 06 jan. 08 jan. 10 jan. 12 jan. 14 12-månedersvekst Gjennomsnitt Kilde: Thomson Reuters Datastream 7
God inntjening i norske banker Resultat og utlånstap Egenkapitalavkastning Kilde: Finanstilsynet Kilder: Finanstilsynet og Norges Bank 8
Økning i netto renteinntekter Netto renteinntekter og rentemargin Fra 2012 til 2013: - Renteinntekter -1 prosent - Rentekostnad - 9 prosent Kilde: Finanstilsynet 9
Styrket soliditet i norske banker Ren kjernekapitaldekning i norsk banksektor Ren kjernekapitaldekning enkeltbanker og grupper av banker Kilde: Finanstilsynet Kilde: Finanstilsynet 10
Risikovekter Kilde: Finanstilsynet 11
Nordiske finanskonsern Egenkapitalavkastning Kilder: Årsrapporter 12
Nordiske finanskonsern Utbyttegrad Nordea Danske Bank DNB Handelsbanken SEB Swedbank 2013 56 28 25 73 59 75 Snitt siste 3 år 47 9 25 56 49 67 Kilder: Årsrapporter 13
Ren kjernekapitaldekning per 31.12.2013 Kilder: Årsrapporter 14
Verdijustert kapitalavkastning i livsforsikringsselskaper og pensjonskasser 15 10 Prosent 5 0-5 -10 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Livsforsikringsselskaper Pensjonskasser Kilde: Finanstilsynet 15
Bufferkapital i livsforsikringsselskapene Kilde: Finanstilsynet 16
Nytt dødelighetsgrunnlag (K2013) Nytt dynamisk dødelighetsgrunnlag innføres fra 2014. Betydelig økning i de forsikringsmessige avsetningene Pensjonsinnretningene har avsatt kundeoverskudd i årene 2011-2013. Minimum 20 prosent av oppreserveringsbehovet må dekkes med egenkapital. Kundeoverskudd fra en kontrakt kan ikke benyttes til å styrke avsetningene på en annen kontrakt. Pensjonsinnretningene kan få godkjent opptrappingsplaner med inntil syv års varighet fra og med 2014. 17
Resultat livsforsikringsselskaper fordelt på kunder, eiere og oppreservering for langt liv Kilde: Finanstilsynet 18
Stresstester Sårbarhet i husholdningene Bankenes kapitaldekning 19
Finansiell utsatthet i husholdninger Kilder: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank 20
Stresstest av husholdningene (1) Andel husholdninger med rentebelastning over 20 prosent Kilde: Statistisk sentralbyrå og Finanstilsynet 21
Finanstilsynets stresstestverktøy BNP Realvalutakurs Gjeldsvekst Renter Lønnskostnader Konsumpriser Børsindeks SEBRA-modellen Makromodellen NAM-FT Misligholdssannsynligheter i bedrifter Forventet utlånstap i bedrifter Risikovekter i bedrifter Utlånsvekst Andeler problemlån Renter Lønnskostnader Børsindeks Bankmodellen Kilde: Finanstilsynet
Stress-test av bankenes kapitaldekning Stressperiode 2014-2016. Type sjokk: Som finanskrisen, men med varighet i hele stressperioden Større konsekvenser! Oljeprisen til USD 37 per fat i 2014 og forblir på dette nivået ut 2016. Økte risikopremier pengemarkedsrentene øker kraftig, sterk økning i bankenes finansieringskostnader. Utlånsrenter øker til over 7 prosent i 2016 (m.a.o. forutsetter at bankene klarer å prise inn risiko i en alvorlig nedgangskonjunktur). Lavere oljeinvesteringer, redusert eksport og økte utlånsrenter fører til bl.a. lavere konsum, investeringer, kredittvekst, boligpriser og til økt arbeidsledighet. 23
SIFI-bankene (morbank) Ren kjernekapitaldekning Ren kjernekapitaldekning Kilde: Finanstilsynet Kilde: Finanstilsynet 6 av 8 banker: ren kjernekapitaldekning < 13 pst i 2016 Laveste ren kjernekapitaldekning = 6.6 pst 24
De øvrige bankene (morbank) Ren kjernekapitaldekning Ren kjernekapitaldekning Kilde: Finanstilsynet Kilde: Finanstilsynet 1 av 3 banker: ren kjernekapitaldekning < 11 pst 4 banker < 4.5 pst 25
Banksektorens størrelse ift. BNP 2012 * Fastlands-Norge Kilder: Nordiske bankforeninger, tilsynsmyndigheter og sentralbanker 26
Markedsandel for de fire største bankkonsernene i nordiske land Prosent av private bankers utlån til kunder Kilder: Nordiske tilsynsmyndigheter og bankforeninger 27
Oppsummering God norsk økonomi gir bankene gode resultater Gode resultater brukes til å øke egenkapitalen Økt egenkapital nødvendig for å stå godt rustet til å møte dårlige tider Risiko: verdensøkonomi, oljepris, husholdningsgjeld 28
FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no