Konsern analytisk informasjon } Avkastning engasjert kapital } Egenkapitalavkastning Prosent Prosent 12 1, 2 15,1 1 15 8 1 6 4 2 5 212 213 214 215 216-5 212 213 214 215 216 } Netto rentebærende gjeld / EBITDA } Netto rentebærende gjeld 6 5 X 12 5 1 9 48 4 3 2 3, 7 5 5 1 2 5 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216
Konsern analytisk informasjon } Utbytte per aksje } Resultat per aksje Kroner Kroner 4 3,25 8 7,18 3 6 2 4 1 2 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 } EBITDA for de fire forretningsområdene } Investeringer 3 5 3 138 2 4 3 2 5 1 8 1 533 2 1 5 1 2 1 5 6 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 Nett Varme Produksjon Marked Drift Kjøpt virksomhet
Konsern analytisk informasjon Millioner kroner Definisjon 216 215 214 213 212 RESULTAT Salgsinntekter 13 788 11 95 12 396 12 818 11 466 Andre (tap)/gevinster netto 169 112 116 143 137 Kjøp av varer og energi (7 954) (6 264) (6 866) (7 867) (6 83) Personalkostnader (922) (992) (879) (91) (851) Andre driftskostnader (1 938) (1 841) (1 972) (1 747) (1 752) EBITDA 3 143 2 92 2 795 2 446 2 17 Av- og nedskrivninger (949) (947) (1 46) (795) (1 259) Driftsresultat 2 193 1 973 1 749 1 652 911 Finanskostnader (217) (288) (552) (53) (557) Resultat før skatt og solgt virksomhet 1 976 1 686 1 197 1 149 354 Skattekostnad (573) (42) (194) (42) (366) Årsresultat 1 42 1 284 1 3 747 (12) AVKASTNING Egenkapitalavkastning (ROE) 2 15,1 % 15,5 % 12,8 % 1,2 % (,3 %) Avkastning engasjert kapital (ROCE) 3 1, % 9,2 % 8,3 % 8, % 4,4 % Tabellen fortsetter
Konsern analytisk informasjon Millioner kroner Definisjon 216 215 214 213 212 KONTANTSTRØM, KAPITAL OG SOLIDITET Netto kontantstrøm fra driften 1 2 41 2 21 2 127 1 624 236 Investeringer 1 533 1 322 2 241 881 1 88 Engasjert kapital 4 22 73 22 355 21 875 2 91 21 269 Egenkapitalandel 5 36 % 34 % 3 % 3 % 3 % Netto rentebærende gjeld 6 9 48 9 752 1 574 9 932 1 648 Netto rentebærende gjeld / EBITDA 9 3, 3,3 3,8 4,1 4,9 Ubenyttede trekkfasiliteter 3 8 3 8 3 8 3 7 3 9 AKSJERELATERTE NØKKELTALL Resultat per aksje (kroner) 7 7,18 6,58 5,14 3,83 (,6) Utbytte per aksje (kroner) 3,25 3, 2,5 2,5 2,5 Utbyttegrad (prosent) 12 45 % 46 % 49 % 65 % n.a Antall egne B-aksjer (i tusen) 263 263 42 17 397 Aksjekurs per 31.12, A-aksje (kroner) 94,25 59,75 5,5 46,2 45,6 Aksjekurs per 31.12, B-aksje (kroner) 95, 58,75 51, 46,5 45,3 Antall ansatte per 31.12 1 155 1 117 1 287 1 22 1 216
Forretningsområdet Nett analytisk informasjon } NVE-rente og NVE-kapital } Avkastning engasjert kapital Prosent 8 6 4 8 818 6,4 1 7 5 5 Prosent 12 1 8 6 9,7 2 2 5 4 2 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 NVE-rente (%) NVE-kapital (mill. kr.) } EBITDA } Investeringer 1 8 1 654 2 1 5 1 2 9 1 5 1 1 9 6 3 5 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 Drift Kjøpt virksomhet
Forretningsområdet Nett analytisk informasjon Millioner kroner Definisjon 216 215 214 213 212 RESULTAT Salgsinntekter 4 757 4 361 4 147 4 52 3 992 Kjøp av varer og energi (1 729) (1 418) (1 318) (1 554) (1 577) Personalkostnader (228) (261) (26) (194) (174) Andre driftskostnader (1 145) (1 294) (1 31) (1 197) (1 195) EBITDA 1 654 1 388 1 314 1 17 1 45 Av- og nedskrivninger (598) (566) (557) (488) (54) Driftsresultat 1 56 822 757 619 541 ANDRE NØKKELTALL Investeringer 1 9 926 674 532 497 Engasjert kapital 4 11 87 11 116 1 537 9 325 8 949 Avkastning engasjert kapital (ROCE) 3 9,7 % 8,1 % 7,8 % 7, % 6,5 % Energileveranse til sluttkunder (TWh) 19,5 19, 17,5 17,1 17,1 Snitt tariff distribusjonsnett, eks avgifter (øre/kwh) 22 2 2 2 2 Nettap volum (GWh) 1 295 986 961 1 128 99 Kostnader overliggende nett 1 315 1 166 1 21 1 11 1 238 Antall kunder (i tusen) 697 689 683 571 563 Antall ansatte per 31.12 36 319 347 248 223 REGULATORISKE FORHOLD NVE-kapital 8 818 7 97 7 567 6 324 6 149 NVE-rente 6,4 % 6,3 % 6,6 % 6,8 % 4,2 % Tillatt inntekt 11 5 94 3 995 3 668 3 824 3 45 KILE-kostnad 1 77 72 87 68 61 Resultateffekt mer/(mindreinntekt) 11 (77) 153 26 (12) 268 Akkumulert mer/(mindreinntekt) per 31.12 11 187 873 71 312 425
Forretningsområdet Varme analytisk informasjon } Dekningsbidrag (øre/kwh) og fjernvarmeproduksjon (GWh) } Avkastning engasjert kapital Øre/kWh 5 4 46 1 74 GWh 2 5 2 Prosent 8 6 6,3 3 1 5 4 2 1 2 1 5 212 213 214 215 216-2 212 213 214 215 216 Dekningsbidrag (øre/kwh) Fjernvarmearmeproduksjon (GWh) Avkastning engasjert kapital (%) } EBITDA } Investeringer 5 4 437 4 3 3 2 2 175 1 1 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 Drift Kjøpt virksomhet
Forretningsområdet Varme analytisk informasjon Millioner kroner Definisjon 216 215 214 213* 212* RESULTAT Salgsinntekter 1 152 977 952 1 153 1 17 Kjøp av varer og energi (453) (358) (423) (545) (51) Personalkostnader (93) (68) (6) (66) (7) Andre driftskostnader (169) (168) (192) (213) (214) EBITDA 437 383 277 329 313 Av- og nedskrivninger (146) (152) (27) (173) (395) Driftsresultat 291 231 7 156 (82) ANDRE NØKKELTALL Investeringer 175 112 85 61 326 Engasjert kapital 4 4 626 4 79 4 835 5 464 5 562 Avkastning engasjert kapital (ROCE) 3 6,3 % 5, % 1,4 % 2,9 % (1,5 %) Snitt fjernvarmepris (øre/kwh) 73 63 61 63 59 Fjernvarmeproduksjon (GWh) 1 74 1 567 1 547 1 775 1 72 Brenselskostnad (øre/kwh) 27 23 26 29 27 Brutto dekningsbidrag (øre/kwh) 46 41 32 32 29 Resultat fra sikringshandel (12) 43 37 4 Antall ansatte per 31.12 92 67 71 8 77 * Inkluderer resultat, investeringer og kapital knyttet til forbrenningsanleggene i Østfold som fra 214 inngår i Annen virksomhet
Forretningsområdet Produksjon analytisk informasjon } Inntekt (øre/kwh) og vannkraftproduksjon (GWh) } Avkastning engasjert kapital Øre/kWh 4 GWh 4 Prosent 15 3 2 964 3 12 9,1 2 1 23 2 1 9 6 3 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 Inntekt (øre/kwh) Vannkraftproduksjon (GWh) } EBITDA } Investeringer 75 3 274 6 25 45 3 462 2 15 1 15 5 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 Drift Kjøpt virksomhet
Forretningsområdet Produksjon analytisk informasjon Millioner kroner Definisjon 216 215 214 213 212 RESULTAT Salgsinntekter 672 654 822 823 755 Andre (tap)/gevinster netto 15 6 Personalkostnader (37) (42) (36) (35) (48) Andre driftskostnader (188) (22) (222) (193) (225) EBITDA 462 391 564 595 488 Av- og nedskrivninger (45) (45) (45) (45) (45) Driftsresultat 417 346 519 55 443 ANDRE NØKKELTALL Investeringer 274 156 24 24 24 Engasjert kapital 4 4 622 4 55 4 359 4 427 4 782 Avkastning engasjert kapital (ROCE) 3 9,1 % 7,9 % 11,8 % 12, % 9,5 % Inntekt (øre/kwh) 23 2 24 28 22 Resultat fra sikringshandel (4) 121 59 15 38 Produksjonsvolum (GWh) 2 964 3 29 3 452 2 845 3 273 Produksjon i % av normalproduksjon 8 96 % 16 % 111 % 92 % 16 % Fordeling av driftsresultat på: - Vannkraft 417 355 521 549 435 - Krafthandel (9) (1) 1 8 Antall ansatte per 31.12 35 37 38 35 35
Forretningsområdet Marked analytisk informasjon } Driftsresultat per kunde (kroner) og antall kunder } Avkastning engasjert kapital Kroner 5 4 3 2 Kunder (1) 1 5 447 1 93 1 2 9 6 Prosent 4 35 3 25 2 15 36,8 1 212 213 214 215 216 3 1 5 212 213 214 215 216 Driftsresultat per kunde (kroner) Antall kunder (1) } EBITDA } Investeringer 6 585 25 45 2 3 15 15 1 5 65 212 213 214 215 216 212 213 214 215 216 Drift Kjøpt virksomhet
Forretningsområdet Marked analytisk informasjon Millioner kroner Definisjon 216 215 214 213 212 RESULTAT Salgsinntekter 7 33 5 939 6 453 6 876 5 537 Andre (tap)/gevinster netto 117 (36) 14 23 44 Kjøp av varer og energi (5 745) (4 379) (5 32) (5 693) (4 489) Personalkostnader (443) (396) (341) (327) (273) Andre driftskostnader (647) (569) (574) (517) (429) EBITDA 585 56 519 361 39 Av- og nedskrivninger (86) (84) (84) (42) (2) Driftsresultat 498 476 435 319 37 ANDRE NØKKELTALL Investeringer 65 87 66 215 18 Engasjert kapital 4 1 374 1 419 1 63 1 829 1 73 Avkastning engasjert kapital (ROCE) 3 36,8 % 32,1 % 26,4 % 17,8 % 22,8 % Salgsvolum strømsalg (GWh) 19 565 17 872 17 764 17 388 16 374 Antall hel og deleide kunder (i tusen) 193 15 173 169 95 Fordeling av driftsresultat: Strømsalg 479 39 329 275 31 Støttefunksjoner mm 19 86 16 44 7 Driftsresultat per kunde Strømsalg (kroner) 447 368 37 279 332 Antall ansatte per 31.12 62 582 593 591 571
Annen virksomhet analytisk informasjon Millioner kroner Definisjon 216 215 214 213 212 RESULTAT Salgsinntekter (95) (25) 21 (86) 76 Andre (tap)/gevinster netto 37 147 13 12 87 Kjøp av varer og energi (27) (11) (93) (75) (254) Personalkostnader (121) (225) (235) (278) (285) Andre driftskostnader 211 41 325 373 312 EBITDA 5 197 121 54 (65) Av- og nedskrivninger (74) (1) (153) (46) (295) Driftsresultat (69) 98 (32) 8 (361) ANDRE NØKKELTALL Investeringer 1 37 52 47 59 Engasjert kapital 4 239 67 513 (144) 246 Fordeling av driftsresultat på: - Stab og støttetjenester (68) (26) (4) (55) (45) - Embriq 56 (21) (18) (33) - Forbrenningsanlegg Østfold * (29) 7 (61) - REC, tidligere eierskap - Øvrig 29 6 54 8 (282) Antall ansatte per 31.12 66 112 238 266 31 * Resultater for 213 og tidligere inngår i forretningsområdet Varme
Definisjoner 1. Netto kontantstrøm fra driften = som definert i konsernets kontantstrømanalyse 2. Egenkapitalavkastning = Årsresultat / Gjennomsnittlig egenkapital inkl minoriteter siste 12 mnd 3. Avkastning engasjert kapital = Driftsresultat / Gjennomsnittlig engasjert kapital siste 12 mnd 4. Engasjert kapital = Egenkapital + netto rentebærende gjeld + netto skatteposisjoner 5. Egenkapitalandel = Egenkapital / Totalkapital 6. Netto rentebærende gjeld = Rentebærende gjeld - rentebærende fordringer og likvider 7. Resultat per aksje = Resultat etter skatt / Gjennomsnitt antall utestående aksjer 8. Produksjon i forhold til gjennomsnittlig produsert volum de siste ti årene justert for effektivitetsforbedringer 9. Netto rentebærende gjeld / EBITDA = Netto rentebærende gjeld / EBITDA siste 12 måneder 1. KILE-kostnad = kvalitetsjustering av inntektsrammen for ikke levert energi 11. Se omtale i note 2.2 c i årsregnskapet 12. Utbyttegrad = Utbytte i prosent av årsresultatet