PSD2 SETT FRA ET MARKEDSUTVIKLINGS- PERSPEKTIV: MULIGHETER, UTFORDRINGER OG DILEMMAER Norges Bank og Finanstilsynets seminar om betalingssystemer og IKT i finanssektoren Frode Lervik 22. mai 2017 1
Agenda Introduksjon og litt historie PSD2 og markedsutviklingen Open Banking og utvidede økosystemer Oppsummering 2
Før var det sånn at det å gå i banken gjerne var noe du planla litt fram i tid. Fant fram papirer, skaffet deg litt oversikt selv hjemme, avtalte et møte med rådgiver og tenkte på hvordan du skulle komme deg dit. Kanskje hadde du en fast rådgiver du var på fornavn med, som du fikk hjelp av til å ordne det meste av betalinger, lån og sparing? DNB, bruksanvisning, «Banktjenester på nett» Kilde: DNB, «Banktjenester på nett», https://dnbfeed.no/bruksanvisningen/banktjenester/banktjenester-pa-nett 3
Så skjedde det noe Kilde: http://www.norges-bank.no/publisert/publikasjoner/arsrapport-om-betalingssystem/1995-rapport-om-betalingsformidling/ 4
Du kan gjøre stort sett alle dine bankærend når det måtte passe deg. I nettbank får du full oversikt over regninger, betalingsforfall, sparing og lån. Og skulle du trenge å snakke med noen, kan du bare ringe kundeservice eller klikke på en knapp, så kommer det opp en praterute med en bankmann eller -dame på skjermen. De kan svare på hva det skal være. Raskt, personlig og veldig lettvint! DNB, bruksanvisning nettbank Kilde: DNB, «Banktjenester på nett», https://dnbfeed.no/bruksanvisningen/banktjenester/banktjenester-pa-nett 5
Selv om «bankmannen» eller «bankdamen» nå oftere og oftere vil være en robot Kilde: https://www.dn.no/grunder/2017/04/16/0844/handel/her-er-56-sporsmal-dnbs-robot-kan-svare-pa 6
«Nettbank var i begynnelsen under sterkt søkelys fra media som stilte seg kritiske til sikkerheten forbundet med transaksjoner over Internett.» Kilde: https://no.wikipedia.org/wiki/nettbank 7
I dag tar penger mange former. Vi bærer fortsatt rundt på mynter, men vi har også sedler, og tilgang på kontopenger. Med bankkort og mobiltelefoner kan vi raskt flytte penger fra en konto til en annen. Transaksjonene ser vi bare som tall på en skjerm. Likevel har vi tillit til dem. «Penger og frihet betydningen av tillit» Tale av sentralbanksjef Øystein Olsen på Kulturhistorisk museum 3. juni 2014 Kilde: http://www.norges-bank.no/publisert/foredrag-og-taler/2014/3-juni-oystein-olsen-kulturhistorisk-museum/ 8
Hva gjorde bankene riktig? Kilde: http://130.18.86.27/faculty/warkentin/securitypapers/leigh/zafarclark2009%20other%20references/tanteo2000_jais1_factorsinfluencinginternetbankingadoption.pdf, PA 9
Vi spoler frem til 2017, og noe er i ferd med å skje igjen 10
PSD2 åpner nye markedsmuligheter på en rekke områder Innenfor PSD2: Betalingsinitiering og kontoinformasjon APIer Bank PIS API Sikkerhet Aggregering gjennom kontotilgangstilbydere eller egne integrasjoner PIS API tilbyder Betalingstjenester «Fiendtlig» PISP «Fiendtlig» AISP Kanal 3. parter Autentisere, autorisere SCA & CSC PIS-integrasjoner AIS API tilbyder Egen PISP Egen AISP Egne flater Bank PSD2- rutiner Bank AIS API AIS-integrasjoner «Vennlig» PISP «Vennlig» AISP Partnere Kunde 11
Kampen står om kundegrensesnittet, tilgang til data og evnen til å skape gode kundeopplevelser Bankkunde Alternative kanaler POS P2P Netthandel Inapp Nettog mobilbank Filial Bank Filter og bortfall av transaksjoner Kundedata 12
Mekanismene som driver bekymringene knyttet til PSD2 fra et markedsståsted er relativt enkle, men treffer bredere enn betalingstjenester alene Antall kundetreffpunkt Andel kundetreff med salgsmuligheter Andel treff med salg Antall salg Verdi per salg Inntekt Bank Forsikring Kapitalforvaltning Øvrig Boliglån Produktgruppe 1 Produktgruppe 1 Produktgruppe 1 Brukskonto Produktgruppe 2 Produktgruppe 2 Produktgruppe 2 Sparekonto Produktgruppe 3 Betalingsformidling Risiko PM Risiko BM Lav risiko Medium risiko Høy risiko 13
Hvordan kan det tenkes å se ut? Eksempel fra PAs PSD2 demoapp Aggregering av kontoer fra flere banker Forbruksanalyser basert på kontoinformasjonstjenester Kobling av personlige mål mot historisk og fremtidig forbruk Betalingsinitiering kombinert med optimalisering av spareatferd Integrasjon med eksterne tjenester og et utvidet økosystem av APIer Varslinger og oppdateringer i realtid 14
Brukersted/Finansinst. Forbruker Noen hovedkategorier av tjenester vi kan forvente å se mer av i markedet Transaksjonsbasert Rådgivende Automatisert pengeforvaltning Aggregatorer Pengeforvaltning og rådgivning Betalingsinitiering Utlån / Kredittvurdering Kilde: PA-studie av aktørene i markedet for betalingsinitiering og kontoinformasjonstjenester 15
Pengeforvaltning og rådgivning (også kjent som PFM) er et etablert marked i USA, men har ikke lykkes med å utfordre de etablerte aktørene Veletablerte aktører Stiftet Partnere Forretningsmodell 1999 450+ 2001 18 2006 - Provider of financial technology with a background in account aggregation Provider of digital money management with a background in account integration Provider of digital money management through account aggregation En rekke barrierer har bremset utviklingen Regulatoriske Krevende å etterleve regulatoriske krav Manglende initiativ for å drive innovasjon og endring Teknologiske Eldre infrastruktur vanskeliggjør integrasjon med banker Hindring av screen-scraping Unøyaktig og ufullstendig auto-kategorisering av transaksjonsdata Strategiske Stort og komplekst marked vanskeligjør standardisering Krevende å levere helhetlige løsninger 2010 459 Provider of digital money management Markedet i USA har til nå vært preget av samarbeid framfor konkurranse mellom TPP og etablerte banker Noen fellestrekk med det eksisterende Europeiske markedet, men PSD2 vil trolig bidra til å fjerne både regulatoriske og teknologiske barrierer for tredjepartsaktører Kilde: Forrester, PA -analyse 16
Det synes å være et uforløst potensial i det europeiske markedet Det er et behov for digitale tjenester hos kundene Kundene ønsker at banken skal levere tjenestene Receiving alerts to remind me that I have an upcoming bill payment that has not been scheduled Seeing balances from all of my accounts at different banks in the same place Organizing my spending into categories Receiving alerts to warn me when I am about to exceed my budget for a certain category 9% 9% 9% 6% 35% 32% 30% 30% 13% 24% 14% 5% 6% 5% 3% 10% 7% 17% Other On an independent website On my insurance company's website On my brokerage firm's website Creating and tracking a budget Automatic categorization of my spending into categories 8% 7% 28% 28% 40% 56% On my credit card company's website On my bank or credit union's website Establishing savings goals and tracking my progress Tracking my progress against retirement savings goals Interactive calendar to plan for bills and forecast my daily cash flow to know when I'm at risk for overdrawing my account Tracking how well my portfolio matches my asset allocation target 5% 5% 4% 4% 29% 28% 28% 24% US Europe Potensiell oppside for de som lykkes med å nå kunden Dypere kunderelasjoner Reading or sharing financial tips and advice from other people 3% 22% Forbedret bunnlinje Comparing my spending in budget categories with other people like me 2% 22% Økt lojalitet blant yngre kunder Currently use Do not currently use, but interested in using Redusert trussel fra nye aktører Kilde: Forrester, PA -analyse 17
Men hvor interessant blir det med kontoinformasjonstjenester utover det du får i dagens mobilbank? Det vil være de nye aktørenes utfordring Gjennomsnittlig antall banker i bruk Kilde: Forbruker- og finanstrender 2017, bytte av bank 18
Variasjonen i tillit reflekteres i Datatilsynets undersøkelse av befolkningens tillit til ulike aktørers behandling av personopplysninger, og bankene kommer godt ut Kilde: Datatilsynet 2013, https://www.datatilsynet.no/globalassets/global/04_planer_rapporter/personvernundersokelsen-2013-14/stabil-tillit-nettversjon.pdf 19
Faren er over - trusselen fra PSD2 er overdrevet!...??? Kilde: Finans Norge, https://www.finansnorge.no/ 20
Den påtagelige mangelen på tillit er paradoksal sett i lys av at 70 prosent av de spurte i undersøkelsen (87 prosent i aldersgruppen under 40 år) svarer at de bruker et sosialt nettsamfunn ukentlig. Selv om de fleste har svært liten tillit til hvordan sosiale nettsamfunn behandler personopplysninger, er altså folk ivrige brukere av tjenestene likevel. Det at folk ikke har særlig tillit til tjenestenes behandling av personopplysninger, innebærer imidlertid ikke nødvendigvis at folk føler stor utrygghet ved å bruke tjenestene. Datatilsynet, 2013 Kilde: Datatilsynet 2013, https://www.datatilsynet.no/globalassets/global/04_planer_rapporter/personvernundersokelsen-2013-14/stabil-tillit-nettversjon.pdf 21
Hvor raskt vil dette kunne snu? Kilde: Datatilsynet 2017, https://www.datatilsynet.no/globalassets/global/04_analyser_utredninger/2017/tilstand-og-trender-2017-web.pdf 22
Skepsisen skaper ikke et så stort ubehag at folk velger å ikke benytte tjenestene. Det kan også være et element av flokkmentalitet som bidrar til å forklare hvorfor den lave tilliten ikke fører til svikt i bruk av tjenestene. Når alle andre bruker tjenestene så kan det ikke være så farlig, er det kanskje mange som tenker. Datatilsynet, 2013 Kilde: Datatilsynet 2013, https://www.datatilsynet.no/globalassets/global/04_planer_rapporter/personvernundersokelsen-2013-14/stabil-tillit-nettversjon.pdf 23
Nordea tar ingen sjanser... Kilde: https://www.dn.no/nyheter/2017/04/04/2054/finans/-boom-det-blir-snabt-snabt-snabt 24
Og kompetansen tilpasses for å møte fremtidige konkurrenter på hjemmebane Kilde: www.finn.no 25
Utover PSD2 kan bankpartnere tilbys eksklusiv, utvidet tilgang til tjenester som kan skape grunnlag for differensiering og konkurransefortrinn overfor nye aktører Innenfor PSD2: Betalingsinitiering og kontoinformasjon APIer Bank PIS API Sikkerhet Aggregering gjennom kontotilgangstilbydere eller egne integrasjoner PIS API tilbyder Tjenester «Fiendtlig» PISP «Fiendtlig» AISP Kanal 3. parter Autentisere, autorisere SCA & CSC PIS-integrasjoner AIS API tilbyder Egen PISP Egen AISP Egne flater Bank PSD2- rutiner Bank AIS API AIS-integrasjoner «Vennlig» PISP «Vennlig» AISP Utenfor PSD2: «Open» og «Beyond banking» - kun fantasien (og noen reguleringer) setter grenser Partnere Partnere Kunde Tjenester 3.part Produsent Bank Leasingpartner API Lånepartner API Forsikringspartner API Totaløkonomi API APIer øvrige produkter og tjenester Pensjonspartner API Kredittkortpartner API Fondspartner API Sikkerhet Autentisere, autorisere Egne flater Bank Distributør 3.part 26
Bankene ser utenfor PSD2s relativt smale scope for å skape konkurransekraft gjennom å skape nye verdiforslag til sine kunder selv eller i samarbeid med andre To konkrete eksempler på pågående oppdrag for en europeisk bank: Initiativ for utforsking av plattformstrategi Utform en plattformstrategi som gjør det mulig for banken å styrke konkurransekraften gjennom samspill og samarbeid med andre aktører Initiativ for utforsking av tjenestemuligheter utenfor bank Innover tjenester som skal erstatte et tilnærmet fullstendig inntektsbortfall fra eksisterende banktjenester 3.part Produsent Bank Produktdistributør på egen plattform 2 Egenproduksjon og -distribusjon inkl. PISP/AISP-tjenester Bank Distributør Markedsplass med banktjenester som råvare 4 Bankdistribusjon gjennom 3.parts plattformer 1 3 3.part 27
Noen interessante scenarioer Vipps-dominans Facebook lanserer finansiell tjenestefunksjonalitet Apple-, Samsung- og Android Pay deler markedet Fragmentering, usikkerhet og trenering Vipps bygger videre på den store brukermassen og den dominerende posisjonen de har inntatt innenfor P2Pbetaling til å videreutvikle og integrere betalinger i netthandel, POS og andre bankprodukter Facebook etablerer seg som PISP/AISP for å kunne få tilgang på transaksjonsdata og styrke den eksisterende satsningen på betaling. Utvikler personlig finansiell assistent i Facebook som hjelper brukeren å overføre penger, betale regninger, innhente tilbud på boliglån, bytte forsikring eller oppgi banksaldo De ulike mobilbaserte OSleverandørene levere sine egne betalingstjenester i Norden og Norge og knytter sine kunder ytterligere opp mot egen plattform gjennom å tilby lommebok og betalings-tjenester PSD2 får ikke en umiddelbar effekt, og innfasingen treneres på grunn av behov for avklaringer og uenighet rundt det regulatoriske og teknologiske Dagens markedsaktører får tid til å tilpasse seg. 28
Hva kreves av fundamentale endringer for at nye tredjeparter skal kunne ta en betydelig markedsandel? PSD2 og GDPR vil kunne bidra til å utjevne (noe av) bankenes tillitsfordel. Verdiforslag Markedsføring Insentiver PSD2 GDPR Andre makrotrender Intention to use Third Party Provider Usage of Third Party Provider Figure 1. Framework for the Adoption of Third Party Providers Kilde: http://130.18.86.27/faculty/warkentin/securitypapers/leigh/zafarclark2009%20other%20references/tanteo2000_jais1_factorsinfluencinginternetbankingadoption.pdf, PA 29
Så for å konkludere For those involved in the payments and financial services industry, PSD2 in combination with other industry developments will require a continued, intense effort to create and defend competitive advantage over the coming years. Regulators are likely to be challenged both with regards to their view of the competitive landscape, consumer protection and the processes needed for effective market supervision. For consumers, businesses and society this has the potential to stimulate innovation and result in new, innovative and more value-adding financial services. In the process, we will see a multitude of disparate offerings and competing business models being tested until winning propositions emerge. There is no doubt that we have exciting times ahead. 30
Takk for oppmerksomheten! Frode Lervik Verkstedveien 1 Postboks 150 Skøyen 0212 Oslo Mobile: +47 918 53 402 E-mail: frode.lervik@paconsulting.com 31
32