Sektor Portefølje III Kvartalsrapport 2 kvartal 2014 - et selskap i
Sektor Portefølje III konsern Resultat 2. kvartal 2014 Sektor Portefølje III AS har som formål å utvikle, eie og forvalte fast eiendom, samt delta i andre selskaper med tilsvarende virksomhet. Selskapet er en del av Sektor Gruppen, som er en ledende aktør innen utvikling, forvaltning og markedsføring av kjøpesentre og handelseiendommer i Norge. Sektor Gruppen ble etablert i 1997 og har siden hatt en sentral posisjon i det norske kjøpesentermarkedet. Sektor Gruppen eier/forvalter totalt 36 kjøpesentre i Norge. Konsernet Sektor Portefølje III består av 13 eide og 2 innleide kjøpesentre med brutto areal på 427.000 kvm og totalt leieareal på 262.000 kvm. Omsetningen i kjøpesentrene endte i 1. halvår på 3,98 milliarder kroner, sammenlignet med 3,93 milliarder kroner 1. halvår 2013. Dette tilsvarer en omsetningsvekst på 1,2 % mot en nedgang på 1,8 % samme periode i fjor. Omsetningen fordelte seg jevnt mellom årets to første kvartaler, i tråd med markedet generelt. I 1. kvartal hadde konsernets kjøpesentre et brutto leieinntektsnivå på kr 503,0 millioner (årlig basis). Den verdibaserte ledigheten var lav og lå på 1,7 %, marginalt opp fra 1,6% i første kvartal. Foreløpig resultat før skatt Konsernet hadde pr. 30.06.14 samlede driftsinntekter på kr 358,2 millioner (kr 361,5 mill.) fordelt på leieinntekter kr 241,2 millioner (kr 234,7 mill.) og annen driftsinntekt, kr 117 millioner (kr 126,7 mill.). Veksten i leieinntekter var på 2,7 %, med Herkules, Solsiden og Liertoppen som de største bidragsyterne med vekst på hhv. 9 %, 5,2 % og 3,2 %. Annen driftsinntekt består vesentlig av felleskostnader mv. som viderefaktureres leietakerne og honorarer knyttet til forvaltning av kjøpesentre for andre eiere. Driftsresultatet ble kr 150,2 millioner (kr 145 mill.) etter belastning av lønns- og annen driftskostnad kr 165,1 millioner (kr 178,1 mill), samt avskrivning kr 43,0 millioner (kr 38,3 mill.). Det økte driftsresultatet kan i all hovedsak forklares med høyere leieinntekter. Netto finanskostnader utgjorde kr 122,1 millioner (kr 132,1 mill.). Ordinært resultat før skattekostnad viser et overskudd på kr 28,1 millioner (kr 12,9 mill.). Balanse og finansielle forhold Konsernets totalbalanse pr. 30.06.14 utgjorde kr 6.494 millioner, mot kr 6.543 millioner ved årsskiftet. Bokført egenkapital utgjorde kr 1.286 millioner (kr 1.265 mill. pr. 31.12.13) som tilsvarer en bokført egenkapitalandel på 19,8 % (19,3 % pr. 31.12.13). Konsernet avlegger
ikke regnskap etter IFRS. Bokført verdi på eiendommene er derfor basert på historisk kostpris og ikke dagens markedsverdi. Den verdijusterte egenkapitalen vurderes derfor som vesentlig høyere, og utgjør 29,5 % basert på siste eksterne verdivurderinger foretatt i 4. kvartal 2013. Langsiktig rentebærende gjeld utgjorde pr 30.06.14 kr 4.790 millioner (kr 4.815 mill. pr. 31.12.13) inkludert aksjonærlån på kr 100 millioner. 51 % av den langsiktige gjelden er bundet til fast rente med vektet gjenværende løpetid på 3,3 år. Den gjennomsnittlige lånerenten var 4,7 %. Investeringer og salg Så langt er det investert ca. kr 49,9 millioner i næringseiendom hvorav en stor del kan henføres til utvidelsen av Kilden i Stavanger. Øvrige investeringer består i all hovedsak av mindre leietakertilpasninger og løpende rehabilitering av eksisterende eiendomsmasse. Det er ikke avhendet eiendom så langt i 2014. Konsernet har i tillegg flere byggeprosjekter under planlegging, men hvor oppstart avhenger av markedssituasjonen og/eller offentlige tillatelser. Oslo, 28. august 2014
SEKTOR PORTEFØLJE III AS RESULTATREGNSKAP INCOME STATEMENT 01.01.14 01.01.13 Beløp i NOK 1000-30.06.14-30.06.13 Amount in NOK 1000 Leieinntekt 241 211 234 755 Rental income Annen driftsinntekt 117 026 126 701 Other operating income Gevinst ved salg av varige driftsmidler 0 0 Gain on sale of fixed assets Sum driftsinntekt 358 237 361 456 Total operating income Lønnskostnad -35 494-46 573 Payroll expenses Avskrivning -42 994-38 339 Depreciation Tap ved salg av varige driftsmidler 0 0 Loss on sale of fixed assets Annen driftskostnad -129 569-131 549 Other operating expenses Sum driftskostnad -208 057-216 460 Total operating expenses Driftsresultat 150 180 144 996 Operating profit Finansinntekt 2 637 4 362 Financial income Finanskostnad -124 710-136 451 Financial expenses Netto finansposter -122 073-132 089 Net financial items Resultat før skattekostnad 28 107 12 907 Net profit before taxes Skattekostnad -7 612-2 788 Taxes Resultat etter skatt 20 495 10 119 Net profit after taxes
SEKTOR PORTEFØLJE III AS BALANSE BALANCE SHEET Beløp i NOK 1000 pr. 30.06.14 pr. 31.12.13 Amount in NOK 1000 EIENDELER ASSETS Utsatt skattefordel 113 581 113 581 Deferred tax assets Goodwill 2 818 3 170 Goodwill Sum immaterielle eiendeler 116 399 116 751 Total intangible assets Maskiner, inventar mv. 16 827 21 753 Machinery, equipment Eiendom, tomt mv. 6 226 054 6 218 461 Property, site etc. Sum varige driftsmidler 6 242 881 6 240 214 Total fixed assets Investering i felles kontrollert virksomhet 17 343 16 423 Investment in Joint Ventures Investering i aksjer og andeler 78 78 Investment in shares and interests Langsiktige fordringer 1 972 3 686 Long-term receivables Sum finansielle anleggsmidler 28 093 34 207 Total financial assets Sum anleggsmidler 6 387 372 6 391 172 Total non-current assets Prosjekter under utførelse, egenregi 224 236 Construction under completion Kortsiktige fordringer 33 172 40 752 Short-term receivables Bankinnskudd 73 498 111 122 Bank deposits Sum omløpsmidler 106 893 152 111 Total current assets Sum eiendeler 6 494 265 6 543 283 Total assets EGENKAPITAL OG GJELD EQUITY AND LIABILITIES Aksjekapital 515 000 515 000 Share capital Overkurs 69 632 69 632 Share premium reserve Annen innskutt egenkapital 600 000 600 000 Other paid-in equity Sum innskutt egenkapital 1 184 632 1 184 632 Total paid-in equity Annen egenkapital 101 527 81 033 Other equity Sum egenkapital 1 286 160 1 265 665 Total equity Utsatt skatt 333 826 326 214 Deferred taxes Avsetning for forpliktelser 0 0 Accrued expenses payable Sum avsetninger for forpliktelser 333 826 326 214 Total accrued expenses payable Langsiktig gjeld 4 764 349 4 788 855 Long-term liabilities Sum langsiktig gjeld 4 764 349 4 788 855 Total long-term liabilities Kortsiktig gjeld 109 931 162 549 Short-term liabilities Sum kortsiktig gjeld 109 931 162 549 Total short-term liabilities Sum egenkapital og gjeld 6 494 265 6 543 283 Total equity and liabilities