Kvartalsrapport for 3. kvartal postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)
KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.09.06 er forvaltningskapitalen på 567 mill. kroner. Dette er en økning på 75,1 mill. kroner, eller 15,3 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Fra 01.01.06 er det en oppgang på 67,3 mill. kroner eller 13,5 %. Innskudd Kostnader Personal- og adm. kostnader utgjør 1,4 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, en økning på grunn av økt bemanning i forhold til samme tidspunkt i fjor. Andre driftskostnader, inklusive ordinære avskrivninger, er på 2,2 mill. kroner og utgjør 0,55 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I fjor på samme tid utgjorde kostnadene 0,32 % av gjennomsnittlig forv.kapital. Tap og mislighold på utlån Innskudd fra kunder er pr. 30.09.06 på 388,1 mill. kroner, som er en økning på 40,4 mill. kroner eller 11,6 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker Netto tap på utlån og garantier er på 0,14 mill. kroner. 79,4 % av netto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende På samme tidspunkt i fjor viste denne posten et netto tap på forholdstall 79,3 %. Det har vært en økning i innskudd på 1,1 mill. kroner. Det meste av tapsføringen skyldes noen få 42,7 mill. kroner eller 12,4 % siden 01.01.06. næringsengasjementer med dårlig inntjening. Summen av misligholdte lån er fortsatt lavt. Utlån Brutto utlån er pr. 30.09.06 på 491,1 mill. kroner, som er en vekst på 49,8 mill. kroner, eller 11,3 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Økning er hovedsakelig kommet i personmarkedet. Det har vært en økning på kr. 44 mill. kroner, eller 9,8 % i forhold til 01.01.06. Nedskrivninger og gevinst/tap på verdipapirer Banken har solgt noen anleggsaksjer med tap i første kvartal i år. Kapitaldekning Resultat av ordinær drift Det er ikke foretatt noen endringer i regnskapsprinsipper fra i fjor til i år. Resultat av ordinær drift før skatt viser et overskudd på kr. 5,25 mill. kroner, mot et overskudd på 3,85 mill. kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et overskudd på 3,73 mill. kroner mot et overskudd på 2,78 mill. kroner til samme tid i fjor. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 10,03 mill. kroner, som er 0,55 mill. kroner høyere enn til samme tidspunkt i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 2,52 p.a., mot 2,69 på samme tidspunkt i fjor. Banken har en ansvarlig kapital på 56,7 millioner kroner ved utgangen av 3. kvartal. Dette gir en kapitaldekning på 16,1 % uten at årets overskudd er lagt til bankens ansvarlige kapital. Banken har tatt opp en Fondsobligasjon på 15,0 mill, noe noe som førte til en økning av ansvarlig kapital med 7,3 mill. Utsiktene for resten av året Styret er godt fornøyd med oppstarten av bankens nye avdeling i Tvedestrand. Avdelingen er godt besøkt av nye og gamle kunder. Styret er også fornøyd med bankens inntjening. Veksten i utlån og innskudd er også tilfredsstillende. Vi ser at 4. kvartal vil bli en utfordrende periode for bankens ansatte med stort fokus på nysalg og produktopplæring. Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter er på 2,98 mill. kroner, som er en økning på 1,42 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Banken har mottatt en kompensasjon for utgifter i forbindelse med at banken var pilotbank i konverteringsprosjektet for overgag til SDC på kr 357.152,-. Vegårshei, 23.oktober Lars Espeland (styreformann) Nils Mo Kari Mo Thygesen (nestformann) Øyvind Tveide (banksjef) Marit Hauge Torp 2(5)
BALANSE 30.09. 30.09. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 8.045 7.780 6.469 Utlån til og fordring på kreditinstitusjoner 12.519 40 40 Brutto utlån til og fordringer på kunder 491.069 441.243 447.092 - spesifiserte tapsavsetninger -380-775 -455 - uspesifiserte tapsavsetninger -2.103-2.103-2.103 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 42.051 34.529 35.027 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 5.874 5.302 6.119 Immaterielle eiendeler 2.355 345 2.675 Varige driftsmidler 5.111 3.730 3.687 Andre eiendeler 1.129 699 33 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 1.431 1.200 1.229 Sum eiendeler 567.101 491.990 499.813 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 23.047 32.740 7.659 Innskudd fra og gjeld til kunder 388.098 347.709 345.373 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 84.778 44.933 57.852 Annen gjeld 2.298 3.043 27.272 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 7.043 5.048 1.676 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 104 30 1.985 Ansvarlig lånekapital 14.745 14.718 14.742 Sparebankens fond 43.254 40.257 43.254 Udisponert overskudd 3.734 3.512 0 Sum gjeld og egenkapital 567.101 491.990 499.813 Poster utenom balansen Garantiansvar 2.210 3.052 3.000 TALL FRA DRIFTSREGNSKAPET 1/1-30/9 06 1/1-30/9 05 31.12. 3. kvart. 06 3. kvart. 05 Renteinntekter og lignende inntekter 19.353 15.212 21.323 6.939 5.173 Rentekostnader og lignende kostnader -9.323-5.729-8.240-3.427-1.937 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 10.030 9.483 13.083 3.512 3.236 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 789 163 295 0 295 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 2.313 1.743 2.118 692 605 Provisjonskostnader og kostnader ved -786-353 -662-255 -78 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir 295-128 318-39 75 Andre driftsinntekter 371 135 58 3 34 Lønn og generelle administrasjonskostnader -5.389-5.075-8.563-1.859-1.764 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -800-348 -539-290 -122 Andre driftskostnader -1.382-766 -1.103-563 -283 Tap på utlån, garantier mv. -136-1.098-753 -51-25 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på -58 98 31 46 0 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 5.247 3.854 4.283 1.196 1.973 Beregnet skattekostnad -1.513-1.079-1.286-338 -552 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.734 2.775 2.997 858 1.421 3(5)
REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er ført etter ny regnskapslov Note 1 TAPSAVSETNINGER OG MISLIGHOLD (ALLE TALL ) Utvikling av individuell nedskrivninger på utlån i Individuelle nedskr. pr. 30.09. 380 Periodens konstaterte tap som det tidligere år 158 Individuelle nedskr. pr. 01.01. 455 ikke er foretatt individuelle nedskr. for Periodens endring i individuelle nedskr. -75 Periodens inng. på tidligere periode konst. tap Periodens tapskostnader -22 136 Nedskr. på grupper av utlån pr. 30.09. 2.103 Nedskr. på grupper av utlån pr. 01.01. 2.103 Misligholdte og tapsutsatte lån pr. 30.09. Periodens endring i nedskr. på grupper av utlån 0 Brutto misligholdte utlån Netto misligholdte lån 1.973 1.973 Periodens konstaterte tap som det 75 Brutto andre tapsutsatte lån 429 tidligere år er foretatt individuelle nedskr. for Netto andre tapsutsatte lån 49 Note 2 K APITALDEKNING Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre minst 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. 30.09. 30.09. 31.12. Sparebankens fond 43.254 40.257 43.254 Medlemsinnskudd i kredittforeninger 525 0 375 Fondsobligasjon 7.310 7.043 7.227 Utsatt skattefordel -38 0-38 Andre immaterielle eiendeler -2.317-345 -2.637 Annen egenkapital 0 0 0 Kjernekapital 48.734 46.955 48.181 Medlemsinnskudd i kredittforeninger 525 0 375 Fondsobligasjon 7.435 7.957 7.773 Tilleggskapital 7.960 7.957 8.148 Ansvarlig kapital 56.694 54.912 56.329 Beregningsgrunnlag 352.130 296.578 315.812 Kapitaldekningsprosent 16,10 18,52 17,84 Kapitaldekningsprosent 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % Utvikling av kapitaldekning og eiendeler 04 05 05 06 06 Beregningsgrunnlag 267.740 # 271.175 # 600.000 293.253 # 315.812 # 343.756 # Kapitaldekning 13,59 % # 14,78 % # 500.000 18,71 % # 17,84 % # 16,45 % # 400.000 Netto ansvarlig kapital 36.389 # 40.078 # 54.876 # 56.329 # Kapitaldekning 56.546 # 300.000 Årsresultat før skatt 5.061.982 # 4.874.069 # 7.024.000 # 4.282.421 # Sum 7.716.000 Eiendeler # 200.000 Sum Eiendeler 442.273 # 442.591 # 488.211 # 499.813 # 559.869 # 100.000 0 Sum eiendeler Utvikling av kapitaldekning og årsresultat Kapitaldekningsprosent 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % 9.000.000 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 Beregnet årsresultat Kapitaldekning Årsresultat før skatt 4(5)
Note 3 RESULTATANALYSE OG NØKKELTALL I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 30.09. 30.06. 31.03. 31.12. 31.03. Renteinntekter og lignende inntekter 4,87 4,74 4,56 4,53 4,35 Rentekostnader og lignende kostnader -2,35-2,25-2,13-1,75-1,66 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,52 2,49 2,43 2,78 2,69 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med 0,20 0,30 0,00 0,06 0,08 variabel avkastning Provisjonsinntekter inntekter fra banktjenester 0,58 0,62 0,58 0,45 0,60 Provisjonskostnader og kostnader ved -0,20-0,20-0,22-0,14-0,08 banktjenester Netto gev./tap av valuta og verdipapir 0,07 0,13 0,17 0,07 0,08 Andre driftsinntekter 0,09 0,14 0,29 0,01 0,01 Sum inntekter 0,74 0,98 0,82 0,45 0,69 Personalkostnader -0,80-0,79-0,96-0,91-0,85 Administrasjonskostnader -0,56-0,56-0,49-0,91-0,79 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler -0,20-0,19-0,15-0,11-0,09 Andre driftskostnader -0,35-0,31-0,23-0,25-0,23 Sum kostnader -1,91-1,85-1,83-2,18-1,96 Resultat før gevinst/tap og nedskr. 1,35 1,62 1,42 1,05 1,42 Tap på utlån, garantier mv. -0,03-0,03-0,08-0,16-0,03 Nedskrivninger/reverseringer og gevinst/tap på -0,01-0,04-0,09 0,01 0,00 verdipapirer/anl.m. Resultat av ordinær drift før skatt 1,31 1,55 1,25 0,90 1,39 Beregnet skattekostnad -0,38-0,45-0,36-0,27-0,39 Ordinært resultat etter skatt 0,93 1,10 0,89 0,63 1,00 30.09. 30.06. 31.03. 31.12. 30.09. Brutto utlån til kunder 491.069 482.102 465.496 447.092 441.243 Netto utlån til kunder 488.586 479.619 463.013 444.534 438.365 Innskudd fra kunder 388.098 383.876 352.018 345.373 347.709 Innskuddsdekning 1) 79,43 80,04 76,03 77,69 79,32 Kostnader i % av inntekter 253,89 188,26 224,23 479,68 283,67 Forvaltningskapital 567.101 560.059 560.569 499.813 491.990 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 529.546 524.135 508.040 471.202 467.175 Totalrentabilitet 2) 0,93 1,10 0,89 0,63 1,00 Egenkapitalrentabilitet 3) 25,67 21,01 9,35 6,93 25,87 i % av brutto utlån Brutto misligholdte lån 0,40 0,32 0,68 0,94 0,33 Brutto andre tapsutsatte lån 0,09 0,09 0,13 0,11 0,38 Spesifiserte tapsavsetninger 0,08 0,08 0,08 0,10 0,18 Uspesifiserte tapsavsetninger 0,43 0,44 0,45 0,47 0,48 Tap på utlån og garantier 0,04 0,02 0,03 0,17 0,03 1) Innskudd i prosent av netto utlån 2) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Godkjent av styret 23.10. Lars Espeland (styreformann) Kari Mo Thygesen (nestformann) Øyvind Tveide (banksjef) Marit Hauge Torp Nils Mo Geir Bråten (kontorsjef) 5(5)