KRV-analyse ITD20106: Statestikk og Økonomi 1
Totaldiagram I kapittel 5 studerte vi en bedrifts markedstilpasning. For å oppnå et overskudd måtte bedriften tilpasse seg mellom nedre- og øvre dekningspunkt. Kroner 60000 50000 Sum kostnader Salgsinntekter 40000 30000 20000 10000 0 0 100 200 300 400 500 600 700-10000 NDP ØDP Overskudd -20000 Mengde 2
Nå setter vi fokus på det nedre dekningspunktet (NDP). Hensikten med å studere bedriftens dekningspunkt kan være å finne kritiske verdier som: Laveste akseptable omsetning Omsetning som gir et ønsket overskudd Konsekvenser ved endringer i inngangsverdiene og / eller kostnadsstrukturen Konsekvenser av endret produktmiks. 3
Totaldiagram Totaldiagrammet fra markedstilpasningen i kapittel 5 viser i dette tilfellet 2 dekningspunkt. Vi skal i KRV-analysen studere det nedre dekningspunktet (NDP). 60000 50000 40000 Sum kostnader Salgsinntekter Analysen bygger på forutsetninger om at: Prisen er fast uansett mengde. De variable enhets-kostnadene er proporsjonale (lineære sammenhenger). Stemmer disse forutsetningene for diagrammet til høyre? Kroner 30000 20000 10000 0-10000 0 100 200 300 400 500 600 700 Overskudd M 1 M 2 Husk at vi skal studere NDP og mengdene rundt dette punktet. -20000 I det aktuelle området (mellom M 1 og M 2 ) kan vi si at forutsetningene er oppfylt. Mengde 4
Eksempel: Kapittel 8 KRV analyser Bedriften Lena Metallindustri produserer ett produkt. Nedenfor finner vi opplysninger om siste måneds produksjon og salg: 3 4 5 6 7 A B C Pris kr 200 VEK kr 120 Faste kostnader kr 60 000 Mengde enh. 2 000 Hva ble dekningsbidraget per enhet og totalt denne måneden? 5
Per enhet: Kapittel 8 KRV analyser 2 3 4 5 F G H I Pris kr 200 - VEK kr 120 = DB per enhet kr 80 Totalt: 10 11 12 13 14 15 A B C D E F G H Sum totale inntekter STI kr 400 000 (200 * 6 000 enheter) - Sum variable kostnader VTK kr 240 000 (120 * 6 000 enheter) = Totalt DB kr 160 000 - Faste totale kostnader FTK kr 60 000 = Overskudd kr 100 000 Dekningsbidraget (160 000,-) dekker FTK (60 000) og et resultat på 100 000,- 6
Totaldiagram Kroner 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 DPkr Resultat Dekningsbidrag STI STK VTK 0 500 1000 1500 2000 2500 DPm Mengde Virkelig mengde 7
Dekningsgrad (DG): Viser andelen av pris (salgsinntekt) som er dekningsbidrag per enhet (totalt dekningsbidrag). Dvs. andelen av pris (salgsinntekt) som skal dekke de faste kostnadene + overskudd. DG= = DB per enhet * 100 % DB totalt * 100 % = Pris STI 80 * 100 % 160 000 * 100 % = = 40 % 200 400 000 VTK 60 % DB 40 % STI 100% 8
Dekningspunkt (DP): DP M = Det salget i kroner / mengde som gir overskudd = 0 Dersom salget gir et dekningsbidrag lik FTK er overskuddet = 0. FTK DB per enhet 60 000 = 80 = 750 enheter DP KR = FTK * 100 % Dekningsgrad 60 000 * 100 % = 40 % = kr 150 000 For å få et dekningsbidrag på kr 60 000 (DB=FTK) må vi selge 750 enheter som tilsvarer kr 150 000 i salgsinntekt (kritiske verdier). Overskuddet vil bli kr 0. 9
Hvilken omsetning vil gi et overskudd på kr 50 000? Salget må gi et dekningsbidrag lik FTK + overskudd (60 000+50 000) kr 110 000: Omsetning (enh) som gir ønsket = overskudd FTK + overskudd 60 000 + 50 000 = = 1 375 enheter DB per enhet 80 Omsetning (kr) som gir ønsket overskudd = (FTK + overskudd) * 100 % = Dekningsgrad (60 000+50 000) * 100 % = kr 275 000 40 % For å få et dekningsbidrag på kr 110 000 (DB=FTK+overskudd) må vi selge 1 375 enheter som tilsvarer kr 275 000 i salgsinntekt. 10
Sikkerhetsmarginen (SM): Reduksjonen i salg som bedriften tåler før overskuddet = 0. Sikkerhetsmargin i kroner: Sikkerhetsmargin i enheter: Virkelig salgsinntekt 400 000 Virkelig mengde 2 000 - salgsinntekt i dekningspunktet 150 000 - mengden i dekningspunktet 750 = Sikkerhetsmarginen i kroner 250 000 = Sikkerketsmarginen i mengde 1 250 SM % = SM * 100 % Virkelig salg 250 000 * 100 % 1 250 * 100 % = = = 62,5 % 400 000 2 000 Salget kan reduseres med 62,5 % før produksjonen gir underskudd. 11
Kritiske verdier og følsomhetsanalyser Alle variablene i kalkylen er usikre. I DP-analysen har vi til nå kun analysert endringer i solgt mengde. Alle variablene (pris, VEK, FTK osv.) vil ha en kritisk verdi (en verdi som gir null i resultat. Ved å simulere på alle inndataene kan vi finne hvilken faktor som er mest kritisk for bedriften. Simuleringen gjøres enklest i et regneark (se s. 252-3). 12
Dekningspunkt ved flervareproduksjon Hvordan foreta DP-analyser dersom det produseres flere produkter? Forutsetninger som ved ett produkt: Fast pris uavhengig av mengde Proporsjonale variable kostnader Tilleggsforutsetninger ved flere produkter: Eksempel: Produktsammensetningen er konstant (%-vis fordeling mellom de enkelte produktene) En bedrift produserer produktene Normal (7 000 enheter) og Lux (3 000 enheter): 13
Kalkyle: Normal Lux Pris 1 000 100 % 1 500 100 % VEK 700 70 % 1 200 80 % DB 300 30 % 300 20 % Normal Lux Totalt STI 7 000 000 4 500 000 11 500 000 100 % VTK 4 900 000 3 600 000 8 500 000 74 % DB 2 100 000 900 000 3 000 000 26 % FTK 2 000 000 Overskudd 1 000 000 DG totalt 14
Vi beregner dekningspunkt og sikkerhetsmargin på samme måte som tidligere: DP KR = FTK * 100 % Dekningsgrad 2 mill. * 100 % = 26 % = kr 7,667 mil Sikkerhetsmargin = 11,5 mill.-7,667 mill. = 3,833 mill. SM % = SM * 100 % Virkelig salg 3,833 mill. * 100 % = 11,5 mill. = 33,3 % Husk at produktmix må være konstant. BEGGE produktene må reduseres med 33,3 % i omsetning før resultatet = 0. Ved flere produkter benytter vi kroner på begge aksene ved grafisk fremstilling (se s. 255). 15
Dekningsdiagram - flervareproduksjon Kr i 1000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000-0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 Kr i 1000 Resultat 1 000 000 STI STK 16
KRV-analyser i handelsbedrifter Handelsbedriften beregner ofte bruttofortjeneste / avanse i steden for dekningsbidrag (greit dersom alle indirekte kostnader er faste). Bruttofortjeneste og avanse = DB) Ofte vil handelsbedriften ha andre variable kostnader enn varekostnaden (bonuslønn, variabel husleie). Bruttofortjeneste og avanse DB) 17
Eksempel: Handelsbedriften Protor AS leier lokale i et kjøpesenter hvor husleien består av et fast månedsbeløp + 4 % av omsetningen. De ansatte får 5 % bonus på salget i tilleg til en lav fast månedslønn: 1 2 3 4 5 6 A B Inndata: Salgsinntekter kr 2 000 000 Bruttofortjeneste 30 % Variabel husleie 4 % Bonus av salg 5 % Faste kostnader kr 300 000 18
Budsjettet for neste periode blir: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 D E F Utdata: Salgsinntekter kr 2 000 000 - Varekostnad kr 1 400 000 = Bruttofortjeneste kr 600 000 - Variabel husleie kr 80 000 - Bonus til selgere kr 100 000 = Dekningsbidrag kr 420 000 - Faste kostnader kr 300 000 = Overskudd kr 120 000 Beregn dekningsgrad, dekningspunkt i kroner og sikkerhetsmargin. Lag regnearket og simuler kritiske verdier for variabel husleieprosent og bonusprosent. 19
Løsning: 11 12 13 14 D E F Dekningsgrad 21,00 % Dekningspunkt kr 1 428 571 Sikkerhetsmargin kr 571 429 Sikkerhetsmargin i % 28,57 % 20