Sammenheng. Kostnad resultat - volumanalyse

Transkript

1 Kostnad resultat - volumanalyse Kostnad resultat volumanalyse (KRV-analyse) Nullpunktanalyse K-Link case et Nullpunktdiagram Produktmiks Forutsetninger John-Erik Andreassen 1 Høgskolen i Østfold Kostnad resultat volumanalyse (KRV) Er det viktigste analyseverktøyet bedriften har til rådighet for å få frem sammenhengen mellom bedriftens kostnader, resultat og volum ved å fokusere på: Produktpriser Volum eller aktivitetsnivå Variable enhetskostnader Faste kostnader Sammensetningen av bedriftens salg (produktmiks) JEAFinansKapittel7del2-G[1].ppt John-Erik Andreassen 2 Høgskolen i Østfold Sammenheng KRV analyser har sammenheng med andre flere fagemner: Produktkalkulasjon bidragsmetoden Inndeling i faste og variable kostnader Rentabilitet Totalkapitalrentabilitet og DuPont John-Erik Andreassen 3 Høgskolen i Østfold

2 DuPonts - A/S Eksempel 1998 Kontanter, bank, m.m. + Kundefordringer + Varelagre + Andre OM Gjennomsnittlig omløpsmidler Gjennomsnittlig anleggsmidler 2505 Driftsinntekter 9500 : Gjennomsnittlig totalkapital 6000 Kapitalens omløpshastighet 1,58 Dekningsbidrag per enhet x Antall solgte enheter Dekningsbidrag totalt Faste kostnader ekskl. rentekost Resultat før finanskost. og skatt =-50 : Driftsinntekter x Resultatgraden -0,5 % Totalkapitalrentabilitet -0,8 % Renteinntekter 0 =9500 John-Erik Andreassen 4 Høgskolen i Østfold Hovedvariabler KRV Vi ser primært på tre variabler 1. Inntekter 2. Kostnader 3. Volum (aktivitet) John-Erik Andreassen 5 Høgskolen i Østfold KRV-analyse Inntekter Pris x Volum Pris x Volum Kostnader Kostnad x Volum Variable kostnad x Volum Dekningsbidrag x Volum Volum (aktivitet) Volum Faste kostnader Overskudd John-Erik Andreassen 6 Høgskolen i Østfold

3 Byggvarefabrikken 20x1 Volum (kvantum) Pris 500 VariableEnhetsKost 300 Totalt Pr. enhet Volum Driftsinntekter , Variable kostnader , = Dekningsbidrag , Faste kostnader = Årets overskudd Dekningsbidrag = Omsetning variable kostnader Skal dekke faste kostnader og fortjeneste John-Erik Andreassen 7 Høgskolen i Østfold Byggvarefabrikken Juni 20x1 Volum (kvantum) Pris 500 VariableEnhetsKost 300 Totalt Pr. enhet Volum Driftsinntekter , Variable kostnader , = Dekningsbidrag , Faste kostnader = Underskudd juni Hvor mange flere vinduer må man selge for å gå i 0? John-Erik Andreassen 8 Høgskolen i Østfold Nullpunktomsetning Juni 20x kr/ 200 kr per vindu= 250 vinduer. Omsetning juni var Sammenlagt nullpunktomsetning = vinduer Totalt Pr. enhet Volum Driftsinntekter , Variable kostnader , = Dekningsbidrag , Faste kostnader = Årets overskudd 0 John-Erik Andreassen 9 Høgskolen i Østfold

4 Salg = enheter Volum (kvantum) Pris 500 VEK 300 Vinduer solgt Totalt Totalt Pr. enhet Driftsinntekter ,00 - Variable kostnader ,00 = Dekningsbidrag ,00 - Faste kostnader = Årets overskudd John-Erik Andreassen 10 Høgskolen i Østfold Dekningsgrad ved salg vinduer pr mnd Totalt Pr. enhet Prosent Driftsinntekter , % - Variable kostnader ,00 60 % = Dekningsbidrag ,00 40 % - Faste kostnader = Årets overskudd Dekningsgrad (DG) er dekningsbidrag i % av inntektene DekningsGrad = (Omsetning variable kostnader)/omsetning DekningsGrad = DekningsGrad = John-Erik Andreassen 11 Høgskolen i Østfold KRV analyse årlig salg på 20 vinduer og prisreduksjon Er det lønnsomt å sette ned prisen 5 %, hvis solgt kvantum øker til enheter pr. år? Totalt Pr. enhet Prosent Driftsinntekter , % - Variable kostnader ,00 63 % = Dekningsbidrag ,00 37 % - Faste kostnader = Årets overskudd Med ny pris på 475 kr (500 x 95%), med et solgt kvantum på vinduer pr. år blir inntektene på 9,5 mill kr. Dekningsbidraget reduseres fra 3,6 mill kr til 3,5 mill kr; dvs at det er ulønnsomt John-Erik Andreassen 12 Høgskolen i Østfold

5 KRV analyse årlig salg på 20 vinduer og økte markedsføringskostnader Hvis markedsføringskostnadene øker med , kan salget øke med enheter. Er dette lønnsomt? Totalt Pr. enhet Prosent Driftsinntekter , % Variable kostnader ,00 60 % Dekningsbidrag ,00 40 % Faste kostnader Årets overskudd Økt dekningsbidrag = 200 kr/ vindu * vinduer = kr, men økte faste kostnader på kr gir likevel en resultatøkning på kr John-Erik Andreassen 13 Høgskolen i Østfold KRV analyse årlig salg på 20 vinduer og økte variable kostnader Hvis kvaliteten øker og variable kostnader øker med 30 pr enhet, kan salget øke med enheter. Er dette lønnsomt? Totalt Pr. enhet Prosent Driftsinntekter , % - Variable kostnader ,00 66 % = Dekningsbidrag ,00 34 % - Faste kostnader = Årets overskudd John-Erik Andreassen 14 Høgskolen i Østfold KRV analyse årlig salg på 24 vinduer, økte markedsføringskostnader og prisreduksjon Hva hvis reklamebudsjettet øker med , prisen reduseres med 30 kr, og salgsvolum øker med Totalt Pr. enhet Prosent Driftsinntekter , % - Variable kostnader ,00 64 % = Dekningsbidrag ,00 36 % - Faste kostnader = Årets overskudd John-Erik Andreassen 15 Høgskolen i Østfold

6 Nullpunktanalyse Nullpunkt = den omsetningen som er nødvendig for at regnskapet skal gå i balanse, dvs. at Omsetning variable kostnader faste kostnader = 0 Omsetning variable kostnader = Dekningsbidrag Dekningsbidrag = faste kostnader Omsetning (TI) = totale kostnader (TK) John-Erik Andreassen 16 Høgskolen i Østfold Nullpunktomsetning (NPO) Bedriften oppnår 0-resultat når TI = TK Nullpunktsomsetningen i kroner: NPO = Faste kostnader/dg (dekningsgrad) Nullpunktomsetningen i antall enheter: NPO = Faste kostnader/db enhet John-Erik Andreassen 17 Høgskolen i Østfold Sikkerhetsmargin (SM) Sikkerhetsmarginen viser hvor mye salget kan falle før man går med underskudd Sikkerhetsmargin i kr = Omsetning NPO Sikkerhetsmargin i %: (Omsetning NPO)/Omsetning * 100 John-Erik Andreassen 18 Høgskolen i Østfold

7 K-Link For å sette et bakteppe for KRVanalyse, har jeg tatt utgangspunkt i et real-case fra K-Link. I 1988 hadde selskapet et underskudd på 40 mill kr, som gav et underskudd på 0,6 mill pr ansatt. John-Erik Andreassen 19 Høgskolen i Østfold Analyse for K-Link Break-even analyse - (øk. nullpunktanalyse) Hvordan påvirkes nullpunktsomsetningen av pris, kostnads- eller volumendringer? Hvilken omsetning gir kostnadsdekning? Hvor mye kan omsetningen synke før bedriften går med tap? Hva er overskuddet eller underskuddet ved varierende omsetning? CVP-analyse som viser detaljerte handlingsplaner for: Kan kostnaden (C) reduseres? Kan volumet (V) økes? Kan prisen (P) økes? John-Erik Andreassen 20 Høgskolen i Østfold K-Link analyse Mengde TK ( FK +VK) TI (Total inntekt) x (i stk) FK (Faste Kostnader) bfk VK (Variable Kostnader) avkx TK (Total Kostnader) ytk TI (Total Inntekter) yti Likning Ytk=avkx+bfk Yti=apx Pris pr enhet (ap) 4,60 Variabel kost pr enhet(avk) 3,22 DB (DekningsBidrag) pr enhet 1,38 John-Erik Andreassen 21 Høgskolen i Østfold

8 K-Link analyse Volum (kvantum) Pris 4,60 VariableEnhetsKost 3,22 Totalt Pr. enhet Volum Driftsinntekter , Variable kostnader , = Dekningsbidrag , Faste kostnader = Underskudd Hva er dekningsgrad, nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin? John-Erik Andreassen 22 Høgskolen i Østfold KRV og nullpunkt-analyse Pris pr enhet (ap) 4,60 Variabel kost pr enhet(avk) 3,22 DB (DekningsBidrag) pr enhet 1,38 Dekningsgrad pr enhet: =DB/ Pris : Kr 1,38/Kr 4.60 *100% 30 % Dekningspunkt i enheter (nullpunkt)= FK/DB: Kr / Kr 1, DB (Nullpunktsomsetning)= FK/Dgrad : Kr / 0, Sikkerhetmargin viser hva salget kan reduseres med før nullpunktoms. Virkelig omsetning - Nullpunktsomsetning: ( ) enheter= enheter Sikkerhetmargin viser hva salget kan reduseres med før nullpunktoms. Virkelig omsetning - Nullpunktsomsetning: ( ) kr = John-Erik Andreassen 23 Høgskolen i Østfold Nullpunkt tabell K-Link Mengde TI (Total inntekt) TK ( FK +VK) x (i stk) Yti=apx Ytk=avkx+bfk John-Erik Andreassen 24 Høgskolen i Østfold

9 Nullpunkt diagram John-Erik Andreassen 25 Høgskolen i Østfold Eksempel: Teglverk som har solgt enheter Totalt Pr enhet Prosent Driftsinntekter , % - Variable kostnader ,55 65 % = Dekningsbidrag ,45 35 % - Faste kostnader = Overskudd John-Erik Andreassen 26 Høgskolen i Østfold Nullpunktsdiagram Envareproduksjon - teglverkseksempel kr SM Omsetning 20x1 Overskudd Overskuddsområde TI = 7 X Hva er dekningsgrad, nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin? DekningsGrad = NullPO = SM = TK = 4,55 X TI0 = Nullpunkt VK Omsetning 20x Underskuddsområde FK SM FK = X Antall Høgskolen enheter John-Erik Andreassen i Østfold

10 Dekningsdiagram - envareproduksjon med VK-kurve - teglverkseksempel kr TI0 = SM Omsetning 20x1 Nullpunkt VK FK SM DB Dekningsbidrags område TI = 7 X Omsetning 20x1 Overskudd TK = 4,55 X VK = 4,55 X VK FK Antall enheter = X 0 28 John-Erik Andreassen Høgskolen i Østfold Resultatdiagram - teglverkseksempel kr Resultat (R) Nullpunkt enheter antall enheter John-Erik Andreassen 29 Høgskolen i Østfold KRV-analyser i flervarebedrifter Totalt Pr enhet Prosent Driftsinntekter , % - Variable kostnader ,68 70 % = Dekningsbidrag ,58 30 % - Faste kostnader = Overskudd Nullpunktomsetning Sikkerhetsmargin 23,81 % John-Erik Andreassen 30 Høgskolen i Østfold

11 Nullpunkts-og resultatdiagram for flervarebedriften ' ' TI TK ' TI0 = 6.600' 6.000' VK 5.000' 3.000' 2.880' 2.000' 1.000' 900' 0' ' ' ' ' R 4.000' 6.000' ' ' TI0 kr TI John-Erik Andreassen 31 Høgskolen i Østfold FK Målsatte driftsinntekter Målsatt driftsinntekt nødvendig omsetning bedriften må ha for å oppfylle et bestemt resultatmål Hvis for eksempel faste kostnader = , dekningsgrad 25 %, målsatt overskudd , hva er nødvendig omsetning? John-Erik Andreassen 32 Høgskolen i Østfold Nullpunktomsetning og målsatt driftsinntekter Dekningsgrad 25 % 25 % Omsetning 0? FK 100 NPO FK/Dekningsgrad Overskudd Driftsinntekter % % - Variable kostnader 75 % 0 75 % = Dekningsbidrag 0 25 % 0 25 % - Faste kostnader = Årets overskudd John-Erik Andreassen 33 Høgskolen i Østfold

12 Målsatte driftsinntekter Målsatte driftsinntekter: Faste kostnader + målsatt overskudd dekningsgrad = ,25 Nullpunkt driftsinntekter: ,25 = John-Erik Andreassen 34 Høgskolen i Østfold Produktsammensetning Med produktsammensetning eller produktmiks, menes den forholdsmessige andel de enkelte produktene utgjør av bedriftens samlede salg Endring i produktsammensetning kan slå ut på resultat, nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin John-Erik Andreassen 35 Høgskolen i Østfold Produktsammensetning År 1 A % B % Totalt % Driftsinntekter % % % Variable kostnader % % % Dekningsbidrag % % % Faste kostnader Årets resultat År 2 A % B % Totalt % Driftsinntekter % % % Variable kostnader % % % Dekningsbidrag % % % Faste kostnader Årets resultat Omsetningen er den samme begge år, men resultatet er lavere i år 2. Hvorfor? John-Erik Andreassen 36 Høgskolen i Østfold

13 Effektene av endret produktmiks Overskudd kr Resultatlinje 20x Overskudd 20x FK 6 mill Resultatlinje 20x1 10 mill kr TI Underskudd kr John-Erik Andreassen 37 Høgskolen i Østfold Driftsgiring Resultateffekt av endringer i salgsvolum kan beregnes ved hjelp av nøkkeltallet driftsgiring Driftsgiring er definert slik totalt dekningsbidrag Driftsgiri ngtallet = totalt overskudd John-Erik Andreassen 38 Høgskolen i Østfold Driftsgiring - eksempel Bedrift A Bedrift B kr % kr % Driftsinntekter % % Variable kostnader % % Dekningsbidrag % % Faste kostnader Årets overskudd Driftsgiring 4,00 7,00 Hva skjer med overskuddet hvis omsetningen øker 10%? John-Erik Andreassen 39 Høgskolen i Østfold

14 Begrensende forutsetninger ved bruk av krv- og nullpunktsanalyser Både kostnads-og inntektsforhold er lineære i hele det relevante kapasitetsområdet Kostnader splittes nøyaktig opp i variable og faste kostnader Produktmiksen er konstant For tilvirkningsbedrifter: Det må eventuelt korrigeres for beholdningsendringer John-Erik Andreassen 40 Høgskolen i Østfold Forutsetninger i detalj Salgsprisen er konstante dvs omsetningen er proporsjonal med salgsmengden De variable enhetskostnaden er konstante dvs de variable totale kostnadene er proporsjonal med salgsmengden De totale faste kostnadene endrer seg ikke Ved flervareproduksjon må enten produktsammensetningen være konstant, eller alle produktene har lik dekningsgrad Varelageret må vurderes til variabel kost (minimumskost) John-Erik Andreassen 41 Høgskolen i Østfold Litteraturliste Kjell Banken & Tor Busch (BB): Analyse av finansregnskapet, 2001, Universitetsforlaget Kjell Gunnar Hoff: Driftsregnskap og Budsjettering, 2002, Universitetsforlaget Kjell Gunnar Hoff: Grunnleggende bedriftsøkonomisk analyse, 2002, Universitetsforlaget John-Erik Andreassen 42 Høgskolen i Østfold

15 Oppgaveløsning Oppgave 13.4 Oppgave Begge i oppgavesamlingen til Hoff Grunnleggende bedriftsøkonomisk analyse Se fagets hjemmeside for andre oppgaver John-Erik Andreassen 43 Høgskolen i Østfold