Pressemelding SpareBank 1 Nord-Norge med 168 mill kroner i overskudd pr. 1. kvartal i år SpareBank 1 Nord-Norge legger i dag fram regnskapet for 1. kvartal 2005. Konsernet har et overskudd etter tap, men før skatt på 168 mill kroner. Dette er 10 % bedre enn for samme periode i fjor. Tapene første kvartal er på 11 mill kroner mot 56 mill kroner for samme periode i fjor. Hovedstyret er godt fornøyd med resultatet for 1. kvartal 2005, spesielt gjelder dette at arbeidet med å øke kvaliteten i utlånsporteføljen fortsetter å gi positive resultater. Banken vil fortsette sitt arbeid med å redusere kredittrisikoen innenfor enkelte bransjer. Det vil videre i tiden fremover bli lagt vekt på vekst i konsernets inntekter. Dette vil søkes oppnådd ved økte risikofrie inntekter gjennom salg av andre produkter og tjenester samt økt vekst innenfor utlånsområdet. Mer detaljerte opplysninger om konsernets drift finnes i vedlagte kvartalsrapport med vedlegg. Eventuelle spørsmål rettes til adm. direktør Hans Olav Karde, tlf 77 62 24 01 eller viseadm. direktør Oddmund Åsen, tlf 77 62 20 94. Se også bankes hjemmeside: www.snn.no Tromsø, 28. april 2005 for Sparebanken Nord-Norge Kjell Kolbeinsen informasjonsdirektør
SPAREBANKEN NORD-NORGE 1. KVARTAL 2005 KONSERNET Hovedtrekk (samme periode 2004): God resultatutvikling Driftsresultat etter tap, før skatt på 168 mill kroner (153 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 18,9 % (19,8 %) Overskudd pr. grunnfondsbevis kr 10,43 (kr 10,33) (morbank) Positiv resultatutvikling i SpareBank 1 Gruppen AS: Bankens andel 16 mill kroner (10 mill kroner) Kostnadsprosent 1. kvartal: 52,0 % (46,7 %) Fortsatt reduserte tap: Tap på utlån utgjør 11 mill kroner (56 mill kroner) Misligholdte og tapsutsatte engasjementer redusert med 26 % siste år Utlånsvekst siste 12 måneder: 0,9 % (10,8 %) Personmarkedet: + 8,3 % Bedriftsmarkedet: - 9,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder: 7,6 % (8,1 %) Innskuddsdekning: 61,6 % (57,7 %) Vellykket gjennomføring av fondsemisjon og splitt av bankens grunnfondsbevis 1. kvartal Innledende kommentarer - IFRS Børsnoterte selskaper innen EU og EØS-området skal med virkning fra 2005 rapportere konsernregnskapet i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Banken har på denne bakgrunn utarbeidet konsernregnskap i henhold til IFRS. Morbankens regnskap er utarbeidet i henhold til norsk regnskapsstandard. Det er utarbeidet ny, korrigert konsernbalanse etter IFRS pr. 1.1.2004 og 31.03.2004. Det er videre utarbeidet sammenlignbare resultatregnskap for 1. kvartal 2004 og regnskapsåret 2004 i henhold til IFRS for konsernet. Det bemerkes likevel at resultatregnskapet for 2004 ikke er korrigert for poster omfattet av IAS 39 Finansielle instrumenter. Dette i henhold til regelverket omkring implementeringen av IAS 39. Det vises forøvrig til eget avsnitt nedenfor omhandlende effektene av overgangen til IFRS/IAS. Resultatutvikling Sparebanken Nord-Norge har et driftsresultat etter tap, men før skatt for 1.kvartal 2005 på 168 mill kroner. Dette tilsvarer 1,57 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 153 mill kroner og 1,48 %. Skattekostnaden er beregnet til 48 mill. kroner. Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt er på 18,9 % og overskudd pr. grunnfondsbevis på kr 10,43 (morbanken). I beregningen av egenkapitalavkastning (konsern) er avsatt utbytte pr. 31.12.2004 inkludert i egenkapitalen. Sett i forhold til 1.kvartal 2004 er hovedårsakene til resultatendringen: Reduserte netto renteinntekter - 1 mill kr Reduserte andre inntekter - 8 mill kr Netto gevinst/avkastning og verdiendring verdipapirer - 11 mill kr Andel resultat Sp 1 Gruppen AS og Sp 1 Utvikling DA + 1 mill kr Økte kostnader - 11 mill kr Reduksjon netto tap på utlån + 45 mill kr Rentemargin Konsernets netto renteinntekter 1.kvartal 2005 er redusert med 1 mill kroner i forhold til i fjor, og utgjør 263 mill kroner. I forhold til GFK utgjør dette 2,47 %, 0,09 %- enheter lavere enn i fjor. Netto inntekter fra banktjenester Netto andre inntekter, eksklusiv inntekter fra valuta og verdipapirer, utgjør 89 mill kroner 1.kvartal 2005. Tilsvarende tall 1. kvartal 2004 var 101 mill kroner. I beløpene inngår netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester samt andre driftsinntekter. Hovedårsaken til nedgangen i andre inntekter skyldes lavere salg av strukturerte produkter i 2005. Inntekter fra valuta og verdipapirer Netto resultat fra valuta og verdipapirer og avkastning/utbytte verdipapirer er 10 mill kroner 1.kvartal 2005, 11 mill kroner mindre enn i 1. kvartal 2004. Årsaken til dette er i stor grad negativ kursutvikling på deler av aksjeporteføljen. Netto resultat på 10 mill kroner 1.kvartal 2005 er et resultat av: Netto gevinst valuta + 6 mill kr Netto gevinst sertifikater + 3 mill kr Netto tap aksjer - 5 mill kr Netto verdiendring og gevinst/ tap på øvrige finansielle eiendeler + 6 mill kr
Datterselskaper Bankens datterselskaper viser for 1.kvartal 2005 et driftsresultat etter skatt på 3,3 mill kroner. For 1. kvartal 2004 var driftsresultatet etter skatt 2,9 mill kroner. SpareBank 1 Gruppen AS Eierandelen i SpareBank 1 Gruppen AS er å anse som deltakelse i felleskontrollert virksomhet, og føres etter egenkapitalmetoden i bankens konsernregnskap. Pr. 31.03.2005 eier banken 17,63 % av SpareBank 1 Gruppen. Banken har tatt inn sin relative andel av SpareBank 1 Gruppens resultat. Resultatandelen fra SpareBank 1 Gruppen AS 1.kvartal 2005 er på 16 mill kroner, mot 10 mill kroner 1.kvartal 2004. I tillegg er underskuddet i SpareBank 1 Utvikling DA 1. kvartal 2005 innarbeidet i bankens regnskap. Driftskostnader Ordinære driftskostnader 1.kvartal 2005 utgjorde 194 mill kroner, en økning på 11 mill kroner sammenlignet med 2004. I forhold til GFK utgjorde kostnadene 1,82 %, en økning på 0,04 %-enheter. Økningen i driftskostnader skyldes i all hovedsak økte personalkostnader. Til tross for reduserte pensjonskostnader som følge av nullstilling av tidligere ikke resultatførte estimatavvik, øker kostnadene på grunn av økt antall ansatte, generell lønnsvekst, samt ytterligere økt arbeidsgiveravgiftssats fra 1.1.05. Utviklingen i de ordinære driftskostnadene for øvrig er i samsvar med bankens forutsetninger og langsiktige mål om en mer kostnadseffektiv drift. Konsernet har en kostnadsprosent på 52,01 % 1.kvartal 2005. Konsernet har 773 årsverk pr 31.03.2005, herav 711 årsverk i morbanken. Netto tap og mislighold Konsernets brutto spesifiserte tap pr 31.03.2005 er 16 mill kroner (64 mill), mens inngang på tidligere avskrevne lån er 5 mill kroner. Dette gir netto spesifiserte tap på 11 mill kroner, eller 0,12 % av brutto utlån. Det er ingen endringer i nedskrivninger på grupper av utlån i 1. kvartal 2005. Dette gir tap på utlån pr 31.03.2005 på 11 mill kroner, eller 0,12 % av brutto utlån. Tilsvarende tall for 1. kvartal 2004 var kroner 57 mill. Av tapene utgjør tap i næringslivsmarkedet 9 mill kroner, mens personmarkedet har netto tap på 2 mill kroner. Netto misligholdte/tapsutsatte engasjementer pr 31.03.2005 er 430 mill kroner, eller 1,13 % av brutto utlån. Dette er en reduksjon med 151 mill kroner sammenlignet med 1 kvartal i 2004. Arbeidet med misligholdte og tapsutsatte engasjementer har fortsatt å gi positive resultater. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på 42 586 mill kroner pr 31.03.2005. For de siste 12 månedene representerer dette en vekst på 1 017 mill kroner, eller 2,4 %. Utlån Konsernets brutto utlån til kunder er på 38 096 mill kroner pr 31.03.2005. Sammenlignet med 1.kvartal 2004 gir dette en netto vekst på 0,9 %. Utlån til personmarkedet er økt med 8,3 %, mens utlån til bedriftsmarkedet er redusert med 9,6 %. Andelen utlån til personmarkedet har fortsatt å øke og utlån til personmarkedet utgjør 62 % av totale utlån pr 31.03.2005. Hovedstyret har ambisjoner om økt vekst innenfor utlånsområdet både for person- og næringslivsmarkedet. Det bemerkes likevel at det ved nye utlån vil legges særskilt vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på 23 454 mill kroner pr 31.03.2005. Økningen siste 12 måneder er på 1 659 mill kroner eller 7,6 %. Innskuddsøkningen fordeler seg med 4,2 % i personmarkedet og 12,5 % i bedriftsmarkedet. Egenkapital og kapitaldekning Kapitaldekningen pr 31.03.2005 er 11,89 % av beregningsgrunnlaget. Av dette utgjør kjernekapitalen 9,23 %. Banken har i 1. kvartal tatt opp ansvarlig lån på omlag 400 mill kroner. Annen ansvarlig lånekapital på omlag 300 mill kroner planlegges innfridd i 2. kvartal. Morbankens kjernekapital pr 31.03.2005 er 9,89 % (9,00 %). Resultatet hittil i år er ikke tillagt kjernekapitalen. Endringer i egenkapitalen fremgår i egen note. Bankens grunnfondsbeviseiere Bankens grunnfondsbeviskapital er på 792 mill kroner. Siste år er antall grunnfondsbeviseiere økt med 1 177 til 5 570. Antall nordnorske grunnfondsbeviseiere er 1 647 pr 31.03.2005. Oversikt over bankens 20 største grunnfondsbeviseiere fremgår av noteopplysninger. Fondsemisjon og splitt I henhold til vedtak i Forstanderskapet har banken 1. kvartal 2005 gjennomført en fondsemisjon og splitt av bankens grunnfondsbevis. Fondsemisjonen innebar en forhøyelse av grunnfondsbeviskapitalen med 131.940.400 kroner fra 659 701 800 kroner til 791 642 200 kroner ved overførsel av samme beløp fra utjevningsfondet. Emisjonen ble gjennomført ved utstedelse av 1 319.404 nye grunnfondsbevis (fribevis) til pari kurs. 5 gamle grunnfondsbevis ga rett til ett nytt grunnfondsbevis. Etter gjennomføringen av fondsemisjonen ble grunnfondsbevisenes pålydende splittet i 2 slik at pålydende ble kr. 50. Antall bevis utgjør etter splitten samlet 15.832.844.
IFRS overgang til ny regnskapsstandard Overgangen til IFRS medfører både positive og negative regnskapsmessige effekter. Effekter som oppstår på overgangstidspunktet er i henhold til overgangsreglene ført direkte mot egenkapitalen. Hovedregelen er at overgangstidspunktet er 1.1.2004, men det er gitt unntak for IAS 39 der overgangen skjer 1.1.2005. For SpareBank 1 Nord-Norge konsern gjelder IAS 39 poster knyttet til vurdering av utlån, verdipapirer og andre finansielle instrumenter. tiden fremover legges vekt på vekst i konsernets inntekter. Dette vil søkes oppnådd ved økte risikofrie inntekter gjennom salg av andre produkter og tjenester, samt økt vekst innenfor utlånsområdet. Tromsø, 27. april 2005 Hovedstyret i SPAREBANKEN NORD-NORGE Implementeringseffekter pr. 1.1.2004 og 1.1.2005 samt resultateffekter for tidligere avlagt resultatregnskap for 2004 reduserer egenkapitalen med tilsammen 49 mill kroner. Dette inkluderer føring av avsatt utbytte pr. 1.1.2005 som i henhold til IFRS er ført som egenkapital inntil endelig vedtak om utbytte gjøres av Forstanderskapet. Pr. 1.1.2005 utgjorde avsatt utbytte 125 mill kroner. Ser en bort fra denne effekten som kun er midlertidig, vil netto endring av egenkapital være en reduksjon på 178 mill kroner. Egenkapitaleffektene belastes utjevningsfond og sparebankens fond i henhold til grunnfondsbevisbrøk 01.01.2005 (39,01% fra utjevningsfond og 60,99 % fra sparebankens fond). Nettoeffekten på egenkapital er fordelt på følgende hovedposter (mill. kr. etter skatt): Pensjoner - 185 Varige driftsmidler til virkelig verdi + 28 Reduksjon nedskrivning utlån + 44 Endret eierandel Sparebank 1 Gruppen - 29 Div. finansielle instrumenter - 36 Nettoeffekt før endring utbytte - 178 Avsatt utbytte 31.12.2004 + 125 Nettoeffekt pr 1.1.2005-53 Det henvises forøvrig til noter til regnskapet. Utkast til konsernets åpningsbalanse for 2004 og 2005 er basert på ledelsens og hovedstyrets antagelser om standarder og fortolkninger som er forventet å være gjeldende, og de regnskapsprinsipper som forventes å bli anvendt, når det første fullstendige IFRS årsregnskap pr. 31.12.2005 skal utarbeides. Som følge av usikkerhet omkring fortolkningen av IFRS på enkelte områder, og som følge av eventuelle nye fortolkningsuttalelser fra International Accounting Standards Board (IASB), vil det kunne komme endringer i de oppgitte tallene. Åpningsbalansene for konsernet i henhold til IFRS må derfor anses som foreløpige. Tallene er ikke revidert. Banken vil komme med oppdatert og fullstendig informasjon om effektene av overgangen til IFRS når arbeidet er endelig avsluttet. Avsluttende kommentarer Hovedstyret er godt fornøyd med resultatet for 1. kvartal 2005, spesielt gjelder dette at arbeidet med å øke kvaliteten i utlånsporteføljen fortsetter å gi positive resultater. Banken vil fortsette sitt arbeid med å redusere kredittrisikoen innenfor enkelte bransjer, Det vil videre i
RESULTATREGNSKAP 31.12.04 1.KV.04 1.KV.05 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 1.KV.05 1.KV.04 31.12.04 1 741 455 417 455 417 Renteinntekter og lignende inntekter 424 457 424 457 1 753 652 194 158 194 158 Rentekostnader og lignende kostnader 161 193 161 193 650 1 089 261 259 261 259 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 263 264 263 264 1 103 23 3 4 3 4 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0 0 0 0 5 22 2 5 2 5 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 11 10 11 10 40 351 95 85 95 85 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 89 101 89 101 377 71 16 14 16 14 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 14 17 14 17 71 32 15 5 21 5 Netto verdiendr. og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 10 21 10 21 29 Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 0 0 0 0 0 17 6 4 5 4 Øvrige driftsinntekter 14 13 14 13 59 374 110 89 110 89 Sum andre driftsinntekter 110 128 110 128 439 1 463 371 348 371 348 Sum netto inntekter 373 392 373 392 1 542 594 139 148 139 148 Lønn og generelle administrasjonskostnader 151 143 151 143 621 36 9 9 9 9 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 12 13 12 13 51 144 34 37 34 37 Andre driftskostnader 31 27 31 27 123 774 182 194 182 194 Sum kostnader 194 183 194 183 795 689 189 154 189 154 Resultat før tap og skatt 179 209 179 209 747 165 54 10 54 10 Tap på utlån, garantier m.v. 11 57 11 57 171-1 -1 0-1 0 Nedskr./reversering av nedskr.og gevinst/tap på verdipap. som er anleggsmidler 0-1 0-1 -1 164 53 10 53 10 Netto tap og nedskrivninger 11 56 11 56 170 525 136 144 136 144 Resultat før skatt 168 153 168 153 577 159 38 41 38 41 Skatt på ordinært resultat 48 38 48 38 174 366 98 103 98 103 Resultat av ordinær drift etter skatt 120 115 120 115 403 Minoritetsinteresser 0 1 0 1 2 366 98 103 98 103 Resultat for regnskapsåret 120 114 120 114 401 RESULTATREGNSKAP (I % P.A. AV GJENNOMSNITTLIG FORVALTNINGSKAPITAL) (I % P.A. AV GJENNOMSNITTLIG FORVALTNINGSKAPITAL) 31.12.04 1.KV.04 1.KV.05 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 1.KV.05 1.KV.04 31.12.04 4,13 % 4,40 % 3,95 % 4,40 % 3,95 % Renteinntekter og lignende inntekter 3,97 % 4,43 % 3,97 % 4,43 % 4,17 % 1,55 % 1,88 % 1,50 % 1,88 % 1,50 % Rentekostnader og lignende kostnader 1,51 % 1,87 % 1,51 % 1,87 % 1,54 % 2,59 % 2,53 % 2,45 % 2,53 % 2,45 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,47 % 2,56 % 2,47 % 2,56 % 2,62 % 0,05 % 0,03 % 0,04 % 0,03 % 0,04 % Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,01 % 0,05 % 0,02 % 0,05 % 0,02 % 0,05 % Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 0,10 % 0,10 % 0,10 % 0,10 % 0,09 % 0,83 % 0,92 % 0,81 % 0,92 % 0,81 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,83 % 0,98 % 0,83 % 0,98 % 0,90 % 0,17 % 0,15 % 0,13 % 0,15 % 0,13 % Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 0,13 % 0,16 % 0,13 % 0,16 % 0,17 % 0,08 % 0,15 % 0,05 % 0,20 % 0,05 % Netto verdiendr. og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 0,09 % 0,20 % 0,09 % 0,20 % 0,07 % Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,04 % 0,06 % 0,04 % 0,05 % 0,04 % Øvrige driftsinntekter 0,13 % 0,13 % 0,13 % 0,13 % 0,14 % 0,89 % 1,06 % 0,84 % 1,06 % 0,84 % Sum andre driftsinntekter 1,03 % 1,24 % 1,03 % 1,24 % 1,04 % 3,47 % 3,59 % 3,30 % 3,59 % 3,30 % Sum netto inntekter 3,50 % 3,80 % 3,50 % 3,80 % 3,66 % 1,41 % 1,35 % 1,40 % 1,35 % 1,40 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,42 % 1,39 % 1,42 % 1,39 % 1,47 % 0,09 % 0,09 % 0,09 % 0,09 % 0,09 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 0,11 % 0,13 % 0,11 % 0,13 % 0,12 % 0,34 % 0,33 % 0,35 % 0,33 % 0,35 % Andre driftskostnader 0,29 % 0,26 % 0,29 % 0,26 % 0,29 % 1,84 % 1,76 % 1,84 % 1,76 % 1,84 % Sum kostnader 1,82 % 1,78 % 1,82 % 1,78 % 1,89 % 1,64 % 1,83 % 1,46 % 1,83 % 1,46 % Resultat før tap og skatt 1,68 % 2,03 % 1,68 % 2,03 % 1,77 % 0,39 % 0,52 % 0,09 % 0,52 % 0,09 % Tap på utlån, garantier m.v. 0,10 % 0,55 % 0,10 % 0,55 % 0,40 % 0,00 % -0,01 % 0,00 % -0,01 % 0,00 % Nedskr./reversering av nedskr. og gevinst/ tap på verdipap. som er anleggsmidler 0,00 % -0,01 % 0,00 % -0,01 % 0,00 % 0,39 % 0,51 % 0,09 % 0,51 % 0,09 % Netto tap og nedskrivninger 0,10 % 0,54 % 0,10 % 0,54 % 0,40 % 1,25 % 1,32 % 1,36 % 1,32 % 1,36 % Resultat før skatt 1,57 % 1,48 % 1,57 % 1,48 % 1,37 % 0,38 % 0,37 % 0,39 % 0,37 % 0,39 % Skatt på ordinært resultat 0,45 % 0,37 % 0,45 % 0,37 % 0,41 % 0,87 % 0,95 % 0,98 % 0,95 % 0,98 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,12 % 1,12 % 1,12 % 1,12 % 0,96 %
BALANSE 31.12.04 31.03.04 31.03.05 EIENDELER 31.03.05 31.03.04 01.01.05 294 242 329 Kontanter og fordringer på sentralbanker 329 242 294 802 729 784 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 154 136 132 37 570 37 478 37 666 Utlån til og fordringer på kunder 38 096 37 760 38 053 310 332 295 - spesifiserte nedskrivninger 300 342 320 318 318 294 - nedskrivninger på grupper av utlån 297 322 297 36 942 36 828 37 077 Netto utlån til og fordringer på kunder 37 499 37 096 37 436 6 7 7 Overtatte eiendeler 2 768 2 629 2 517 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 2 517 2 629 2 768 Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 0 0 0 341 368 340 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 396 372 395 316 262 339 Eierinteresser i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 314 223 290 168 155 169 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0 0 9 15 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 125 115 111 113 126 112 Varige driftsmidler 557 591 559 93 85 111 Andre eiendeler 550 102 580 415 336 345 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 145 63 188 42 258 41 776 42 145 SUM EIENDELER 42 586 41 569 42 753 31.12.04 31.03.04 31.03.05 GJELD OG EGENKAPITAL 31.03.05 31.03.04 01.01.05 2 823 4 087 2 725 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 688 4 059 2 790 23 072 21 853 23 528 Innskudd fra og gjeld til kunder 23 454 21 795 22 999 11 738 11 512 10 817 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 10 817 11 512 11 738 Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 166 0 138 419 228 378 Annen gjeld 831 247 821 422 398 361 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 446 457 523 3 1 20 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 26 5 8 1 194 1 244 1 621 Ansvarlig lånekapital 1 621 1 244 1 194 39 671 39 323 39 450 SUM GJELD 40 049 39 319 40 211 Minoritetsinteresser 4 5 4 660 660 792 Grunnfondsbeviskapital 792 660 660 8 8 8 Overkursfond 8 8 8 668 668 800 Sum innskutt egenkapital 800 668 668 0 0 0 Fond for vurderingsforskjeller 0 0 0 1 542 1 455 1 648 Sparebankens fond 1 549 1 328 1 436 342 315 212 Utjevningsfond 149 234 399 35 15 35 Gavefond 35 15 35 1 919 1 785 1 895 Sum opptjent egenkapital 1 733 1 577 1 870 2 587 2 453 2 695 SUM EGENKAPITAL 2 533 2 245 2 538 42 258 41 776 42 145 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 42 586 41 569 42 753
NOTER REGNSKAPSPRINSIPPER Kvartalsregnskapet for morbanken er satt opp i samsvar med norsk regnskaplov, norske regnskapsstandarder, gjeldende forskrifter og god regnskapsskikk (NRS). F.o.m. 1.1.05 er ny utlånsforskrift fra Kredittilsynet tatt i bruk. Implementeringseffekter av dette er pr 1.1.05 ført mot egenkapitalen. Som børsnotert selskap er konsernregnskapet fra og med 01.01.05 utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS). Det er etablert ny åpningsbalanse i konsernregnskapet pr 1.1.04, og balansen pr 31.03.04 og 31.12.04 er omregnet med utgangspunkt i denne. Implementeringseffekter er ført mot egenkapitalen. IAS 39 som omhandler finansielle instrumenter trådte i ikraft 01.01.05. På bakgrunn av dette er konsernbalansen pr 31.12.04 omarbeidet pr 01.01.05. Ytterligere implementeringseffekter er ført mot egenkapitalen. I kvartalsregnskapet for 1. kvartal 2005 er dette presentert som balanse pr 01.01.05. Etter IAS 39 er det for 2005 ikke krav om å vise sammenlignbare tall for tilsvarende perioder i 2004. Samlede effekter av overgang til IFRS for konsernregnskapet vises i egen note nedenfor. KAPITALDEKNINGEN 31.12.04 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 01.01.05 2 859 2 652 2 820 Kjernekapital 2 689 2 622 2 706 831 849 1 220 Tilleggskapital utover kjernekapitalen 1 155 849 831 Fradragsposter: 310 252 334 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0 0 0 0 Kapitaldekningsreserve 382 303 357 3 381 3 248 3 706 Netto ansvarlig kapital 3 463 3 168 3 180 28 694 29 471 28 504 Totalt risikovektet volum 29 132 29 818 29 296 11,78 % 11,02 % 13,00 % Kapitaldekning i % 11,89 % 10,62 % 10,85 % *) Tallene pr 31.03.04 er ikke omregnet etter IFRS. I tallene per 1.1.05 er avsatt utbytte trukket ut av kjernekapitalen. MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT 31.12.04 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 01.01.05 529 586 566 Samlede misligholdte engasjement 575 600 540 202 308 149 + Samlede tapsutsatte engasjement for øvrig 157 323 213 312 332 297 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 302 342 323 419 562 418 = Netto tapsutsatte engasjement 430 581 430 BOKFØRTE TAP 31.12.04 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 01.01.05 + Økning i tapsnedskrivninger på engasjement hvor det tidligere 13 3-4 er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger -3 4 18 + Tapsnedskrivninger på engasjement hvor det ikke tidligere 169 40 298 er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger 298 42 169 41 12 279 - Tilbakeføring av tidligere tapsnedskrivninger 279 12 41 0 0 0 + Endring i nedskrivninger på grupper av utlån 0 0-1 + Konstaterte tap på engasjement som det tidligere ikke er 58 30 0 foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger 0 30 60 34 7 5 - Inngang på tidligere konstaterte tap 5 7 35 165 54 10 = Periodens tapskostnader 11 57 170 KONSTATERTE TAP 31.12.04 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 01.01.05 + Periodens konstaterte tap som det tidligere er 324 194 20 foretatt spesifisert tapsnedskrivning for 20 195 327 + Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er 58 30 0 foretatt spesifisert tapsnedskrivning for 0 30 60 382 224 20 = Periodens konstaterte tap 20 225 387
SPESIFISERTE- OG GRUPPENEDSKRIVNINGER 31.12.04 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 01.01.05 Spesifiserte tapsnedskrivninger: Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån, 495 495 302 garantier m.v. pr 01.01. 313 503 504 - Konst. tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det 324 194 20 tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivinger 20 195 327 41 12 279 - Tilbakeføring av tidligere spesifiserte tapsnedskrivninger 285 12 41 + Økning i tapsnedskrivninger på engasjementer hvor det 13 3-4 tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivnigner -4 4 18 + Tapsnedskrivninger på engasjementer hvor det ikke tidligere 169 40 298 er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger 298 42 169 10 0 0 - Implementeringseffekt ny utlånsforskrift/ifrs 0 0 10 = Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån, 302 332 297 *) garantier m.v. ved periodens slutt 302 342 313 Nedskrivninger på grupper av utlån: Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, 318 318 294 garantier m.v. pr 01.01. 297 322 322 + Periodens nedskrivning på grupper av utlån til dekning av 0 0 0 tap på utlån, garantier m.v. 0 0-1 24 0 0 - Implementeringseffekt ny utlånsforskrift/ifrs 0 0 24 = Nedskrivninger på grupper av utlån til dekning av tap på utlån, 294 318 294 garantier m.v. ved periodens slutt 297 322 297 *) Spesifiserte tapsnedskrivninger på garantier, kr 3 mill.,er oppført i balansen som gjeld under "Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser." UTLÅN OG TAP FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING KONSERN 31.03.05 IFRS KONSERN 31.03.04 IFRS ANDEL TAP TAP UTLÅN ANDEL TAP TAP UTLÅN 0 % 0 1 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 0 % 0 1 0 % 0 201 Fylkeskommuner og kommuner 0 % 0 309-38 % -6 2 272 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 23 % 15 2 525 0 % 0 9 Utvinning av råolje og naturgass 0 % 0 10 38 % 6 1 639 Industri og bergverk 38 % 25 2 150 0 % 0 1 049 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 8 % 5 971 19 % 3 1 582 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 9 % 6 1 731 0 % 0 5 Utenriks sjøfart og rørtransport 0 % 0 106 0 % 0 1 482 Transport ellers og kommunikasjon 11 % 7 1 661 0 % 0 5 121 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 5 % 3 5 387 6 % 1 619 Tjenesteytende næringer ellers 2 % 1 611 38 % 6 130 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 0 % 0 143 0 % 0 41 Personmarked utland 0 % 0 50 38 % 6 23 945 Personmarked 6 % 4 22 105 0 % 0 Uspesifiserte tap næring 0 % 0 0 % 0 Uspesifiserte tap person 0 % 0 100 % 16 38 096 Brutto utlån/ tap kunder 100 % 66 37 760 5 Inngått på tidligere avskrevne tap 7 11 Netto tap konsern 59 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 31.03.05 31.03.04 01.01.05 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 410 598 613 Fylkeskommuner og kommuner 2 514 1 750 2 017 Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett 778 750 633 Utvinning av råolje og naturgass 1 3 1 Industri og bergverk 317 422 448 Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning 947 849 949 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 882 913 991 Utenriks sjøfart og rørtransport 8 13 8 Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting 1 472 1 462 1 399 Transport ellers og kommunikasjon 546 547 662 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 619 251 600 Tjenesteytende næringer ellers 1 629 1 443 1 463 Personmarked 13 148 12 595 13 027 Personmarked utlandet 183 199 188 Innskudd fra kunder 23 454 21 795 22 999
DATTERSELSKAP - NRS RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT (BELØP I HELE 1000) ETTER SKATT EGENKAPITAL EIERANDEL % 31.03.05 31.03.04 31.12.04 31.03.05 31.03.04 31.12.04 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 100,00 3 224 640 10 508 84 664 71 526 81 421 AS Fiskerikreditt (under avvikling) 100,00 61 67-883 30 076 29 522 30 020 Eiendomsdrift AS 100,00 1 222 1 938 4 774 48 030 41 663 44 677 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 100,00-142 -829 639 4 963 3 623 5 181 SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA 58,95 428 1 266 3 387 6 709 8 185 6 515 ANS Bygginvestor 1 52,36 0 0-415 67 481 67 KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING KONSERN 1.KV.05 4.KV.04 3.KV.04 2.KV.04 1.KV.04 4.KV.03 3.KV.03 2.KV.03 1.KV.03 Resultat før tap og nedskrivninger 179 172 195 171 209 179 160 135 117 Resultat av ordinær drift etter tap 168 135 161 128 153 59 86 69 59 Tallene f.o.m. 2004 er omregnet iht. IFRS BALANSEUTVIKLING KONSERN 1.KV.05 4.KV.04 3.KV.04 2.KV.04 1.KV.04 4.KV.03 3.KV.03 2.KV.03 1.KV.03 Innskudd 23 454 22 999 22 777 23 695 21 795 21 666 20 946 21 164 20 167 Brutto utlån 38 096 38 053 38 255 37 941 37 760 36 869 36 300 35 089 34 091 Forvaltning 42 586 42 753 42 453 43 205 41 569 40 892 40 125 39 808 38 033 GRUNNFONDSBEVISEIERE DE 20 STØRSTE GRUNNFONDSBEVISEIERNE PR.: 31.03.2005 EIERE ANTALL ANDEL AV TOTAL GRUNNFONDSBEVIS GR.FONDSBEVISKAPITAL Swedbank klientkonto 1 541 640 9,74% MP Pensjon 298 560 1,89% Tonsenhagen Forretningssenter AS 244 200 1,54% Troms Fylkes Dampskibsselskap AS 210 840 1,33% JP Morgan Chase Bank S/A Luxembourg 179 180 1,13% Frank Mohn AS 175 200 1,11% SpareBank 1 Rogaland 163 532 1,03% Bergen Kommunale Pensjonskasse 156 000 0,99% Mellon Bank 150 660 0,95% Haugaland Kraft AS 150 292 0,95% Framo Development AS 144 000 0,91% JP Morgan Chase Bank klientkonto 141 800 0,90% Ringerikes Sparebank 124 080 0,78% Trond Mohn 120 000 0,76% Troms Kraft AS 110 400 0,70% Karl Ditlefsen 106 680 0,67% Olsen, Fred & Co's Pensjonskasse 102 000 0,64% National Financial Services Citibank N.A. 100 524 0,63% SpareBank 1 Livsforsikring AS 90 720 0,57% Forvarets Personell Service 86 880 0,55% SUM 4 397 188 66,65%
ENDRINGER I EGENKAPITALEN 31.12.04 01.01.05 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 01.01.05 31.12.04 2 355 2 587 2 355 2 591 Egenkapital per 1. januar 2 538 2 355 2 530 2 355 4 Implementeringseffekter ny utlånsforskrift 4 Implementeringseffekter IFRS 1.1.04-222 -222 Implementeringseffekter IAS 39 6 366 98 103 Resultat for perioden 120 114 401-125 Avsatt utbytte -125-9 1 Andre korreksjoner mot egenkapitalen -2-5 2 587 2 591 2 453 2 695 Egenkapital ved utgangen av perioden 2 533 2 247 2 538 2 529 AVSTEMMING EGENKAPITAL Føringer mot egenkapitalfondene er fordelt iht. grunnfondsbrøken pr 01.01.05 Sum egenkapital Sum innskutt egenkapital Spare-bankens fond Utjevningsfond Gavefond Implementeringseffekter IFRS 1.1.04: Egenkapital per 01.01.04 etter NRS 2 355 668 1 357 315 15 Balanseføring av tidligere ikke resultatførte estimatavvik pensjonsforpliktelser -203 0-124 -79 0 Varige driftsmidler omvurdert til virkelig verdi 28 0 17 11 0 Omvurdert verdi eierandel SpareBank 1 Gruppen -47 0-29 -18 0 Justert egenkapital per 01.01.2004 2 133 668 1 221 229 15 Implementeringseffekter resultat 2004: Redusert pensjonskostnad 2004 18 0 11 7 0 Økt resultat i SpareBank 1 Gruppen 18 0 11 7 0 Rapportert årsresultat 2004 366 0 188 153 25 Justert resultat for 2004 402 0 210 167 25 Utbetalt fra gavefondet -5 0 0 0-5 IFRS-effekter ved implementering av IAS 39 - Finansielle instrumenter: Justert egenkapital per 31.12.2004 2 530 668 1 431 396 35 Omvurdert verdi aksjer tidligere vurdert til kostpris 31 0 19 12 0 Virkelig verdi fastrentelån 101 0 60 41 0 Sikring fastrentelån -95 0-59 -36 0 Virkelig verdi obligasjoner 8 0 4 4 0 Netto verdi av sikringsforretninger -9 0-7 -2 0 Provisjoner BMB/SparX -30 0-19 -11 0 Overgang til amortisering av etableringsgebyr utlån -42 0-27 -15 0 Verdiendring nedskrivning grupper av utlån 44 0 27 17 0 Justert egenkapital per 01.01.2005 2 538 668 1 429 406 35 Resultat 1. kvartal 2005: Periodens resultat 120 0 120 0 0 Sum inntekter i perioden 120 0 120 0 0 Fondsemisjon grunnfondsbeviskapital 0 132 0-132 0 Utbytte 2004 endelig besluttet -125 0 0-125 0 Egenkapital pr. 31.03.05 2 533 800 1 549 149 35
KONTANTSTRØMANALYSE 31.12.04 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 01.01.05 52 136 144 RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT 168 153 577 36 9 9 + Ordinære avskrivninger 12 13 51-1 -1 0 + Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler 0-1 -1 165 54 10 + Tap på utlån, garantier m.v. 11 57 171 159 56 159 - Skattekostnader 167 62 94 0 0 0 - Konsernbidrag 0 0 0 125 0 0 - Utbytte grunnfondsbevis 0 0 125 441 142 4 TILFØRT FRA ÅRETS DRIFT 24 160 579 51-123 -123 Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang -67-163 236 53 100 181 Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang 56 137-183 -1 347-1 028-135 Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang -63-1 052-1 392-305 -193 252 Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang 262-194 -530 1 345 126 456 Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang 455 129 1 333-571 693-98 Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang -102 693-576 -333-283 537 A. NETTO LIKVIDITETSENDRING FRA VIRKSOMHET 565-308 -533-18 -5-1 -Investeringer i varige driftsmidler -2 38 6 0 0 0 + Salg av varige driftsmidler 0 0 0-68 -7-25 Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang -29 36-31 -86-12 -26 B. LIKVIDITETSENDRING VEDRØRENDE INVESTERINGER -31 74-25 567 341-921 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang -904 341 567-309 -359 427 Endring ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang 427-258 -308 258-18 -494 C. LIKVIDITETSENDRING FRA FINANSIERING -477 83 259-161 -313 17 A +B + C. SUM ENDRING LIKVIDER 57-151 -299 1 257 1 284 1 096 + Likviditesbeholdning ved periodens begynnelse 426 529 725 1 096 971 1 113 = LIKVIDITETSBEHOLDNING VED PERIODENS SLUTT 483 378 426 Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner.
NØKKELTALL 31.12.04 31.03.04 31.03.05 31.03.05 31.03.04 31.12.04 14,55% 16,31% 15,60% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 1 18,93% 19,83% 16,20% 52,90% 49,06% 55,75% Sum kostnader i % av sum netto inntekter 2 52,01% 46,68% 51,56% 61,41% 58,31% 62,46% Innskudd i % av brutto utlån 3 61,57% 57,72% 60,44% 0,44% 0,58% 0,11% Netto spesifiserte tap i % av brutto utlån 4 0,12% 0,60% 0,45% 0,44% 0,58% 0,11% Netto tap i % av brutto utlån 5 0,12% 0,60% 0,45% 1,12% 1,50% 1,11% Netto tapsutsatte engasjement 6 1,13% 1,54% 1,13% 9,65 10,33 10,43 Overskudd pr grunnfondsbevis i kroner 7 63,79 62,09 63,92 Egenkapital pr grunnfondsbevis i kroner 8 42 111 41 338 42 202 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 9 42 670 41 231 42 174 (1) Resultat etter skatt omregnet til årsbasis, i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. (2) Kostnader i prosent sum netto inntekter. (3) Innskudd i prosent av brutto utlån. (4) Netto tap, ekskl. endringer i nedskrivninger på grupper av utlån, i prosent av brutto utlån omregnet til årsbasis. (5) Netto tap i prosent av brutto utlån omregnet til årsbasis. (6) Tapsutsatte lån til kunder med fratrekk av spesifiserte tapsnedskrivninger i prosent av brutto utlån. (7) Overskudd etter skatt multiplisert med grunnfondsbeviseiernes andel av egenkapitalen pr. 01.01. dividert på antall grunnfondsbevis, omregnet til årsbasis. (8) Grunnfondsbeviskapital + overkursfond +utjevningsfond dividert på antall grunnfondsbevis. (9) Beregnet som snitt av forvaltningskapital for hvert kvartal i de enkelte årene, samt IB. Alle relative tall er beregnet i % av hele millioner. Det vil derfor kunne forekomme mindre forhøyningsdifferanser i forhold til tidligere publiserte tall da disse var beregnet av hele 1.000 kroner.