SPAREBANKEN PLUSS Kvartalsrapport
KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2008 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet hittil i år er: - Fortsatt godt driftsresultat - Økt rentenetto - Noe tap på obligasjonsbeholdningen - Øvrige andre driftsinntekter på linje med fjoråret - Meget lav kostnadsprosent - Inngang på tidligere bokførte tap - God vekst i utlån RAMMEBETINGELSER Norges Banks styringsrente har vært uendret i årets 3 første måneder og var på 5,25 prosent ved utgangen av 1. kvartal. Styringsrenten ble satt opp i april med 0,25 prosentenheter. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av februar på 14,2 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene økte noe, samtidig som veksten til næringslivet viste en liten nedgang. Veksten til næringslivet er allikevel på et meget høyt nivå. Oslo Børs har i 1. kvartal vært gjennom en turbulent periode. I januar førte fi nansuroen til et kursfall på nærmere 20 prosent, mens februar viste en oppgang på i overkant av 8 prosent. Sett under ett har det vært et kursfall på Oslo Børs på 16,1 prosent i årets første kvartal. Tall fra NAV vedrørende arbeidsledigheten viser fortsatt nedgang og den var ved utgangen av mars på 1,7 prosent. Sesongjustert er 50.669 personer ledige eller på tiltak. DRIFTSRESULTAT Banken har etter 1. kvartal 2008 et driftsresultat før skatt på 75,8 mill. kroner, mot 63,4 mill. på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarer 1,18 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,22 prosent i fjor. Bankens rentenetto utgjør 101,2 mill. kroner, en økning på 15,8 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,58 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 14,3 mill. kroner. Sett i forhold til 1. kvartal i fjor er dette en reduksjon på 10,4 mill. kroner. Ettersom banken ikke har datterselskaper, er ikke IFRS innført som regnskapsstandard, og banken har derfor fortsatt sin regnskapsførsel etter NRS. Dette medfører at obligasjonsbeholdningen skal føres til laveste verdis prinsipp. Uroen i fi nansmarkedet har medført at banken har nedskrevet obligasjonsbeholdningen med 11,1 mill. kroner. Motsatsen til dette er verdiøkningen på obligasjonsgjelden. Denne effekt er imidlertid ikke tatt til inntekt i resultatregnskapet. Slik inntektsføring kunne ha vært gjort under IFRS. Banken har en lav eksponering i obligasjonsog aksjemarkedet. Kostnadene utgjør 48,1 mill. kroner og er økt med 3,1 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er imidlertid redusert fra lave 0,86 pr. 1. kvartal i fjor til 0,75 i år. Kostnader i prosent av inntekter holder seg også på et meget lavt nivå. Tallet ved utgangen av 1. kvartal 2008 var 41,6 prosent, mot 40,8 prosent ett år tidligere. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 1. kvartal 2008 var forvaltningskapitalen 25.854 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 3.202 mill. kroner eller 14,1 prosent. INNSKUDD Innskudd fra publikum var ved utgangen av 1. kvartal 13.002 mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 734 mill. kroner eller 6,0 prosent. Innskuddsøkningen har vært størst fra næringslivet. Ved utgangen av 1. kvartal var 57,7 prosent av bankens utlån fi nansiert ved kundeinnskudd. Utover å opprettholde en stabil innskuddsmasse, vektlegger Sparebanken Pluss å fi nansiere veksten i forvaltningskapitalen ved langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Bankens gode resultater og solide kapitaldekning har bidratt til at ny kapital er blitt skaffet til veie til svært konkurransedyktige vilkår. UTLÅN Brutto utlån til kunder har økt med 3.067 mill. kroner eller 15,7 prosent og utgjør ved kvartalslutt 22.620 mill. kroner. Utlånsveksten fordeler seg på person- og næringslivsmarkedet med henholdsvis 13,1 og 20,3 prosent. Av den totale utlånsportefølje er 62,7 prosent utlån til private og 37,3 prosent utlån til næringslivet. Brutto mislighold av utlån er fortsatt meget lavt. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån er redusert med 8,5 mill. kroner til 71,9 mill. kroner pr. 31.03.08. Individuelle nedskrivninger på utlån er økt med 0,9 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 9,9 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 1. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 8,4 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje. SOLIDITET Med virkning fra 01.01.08 har Sparebanken Pluss implementert de nye kapitaldekningsregler - Basel II. Banken vil inntil videre benytte standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Innføringen av Basel II gjør at tall for kapitaldekningen for 2007 ikke vil være direkte sammenlignbare med tall for 2008. Banken hadde ved utgangen av 1. kvartal 2008 ansvarlig lån på 697 mill. kroner og egenkapital på 1.812 mill. kroner. Foreløpige tall viser en kapitaldekning på hele 14,0 prosent. På tross av høy egenkapital og lavt rentenivå har banken klart å opprettholde en relativt høy egenkapitalavkastning. Den var ved utgangen av 1. kvartal 2008 12,1 prosent, mot 11,1 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2007. GRUNNFONDSBEVIS Hittil i år er det omsatt 61.886 grunnfondsbevis fordelt på 322 transaksjoner. Pr. 31.03.08 hadde banken 1.795 grunnfondsbeviseiere. Oversikten over de 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 31.03.08 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. grunnfondsbevis kr. 4,2 mot 3,8 på samme tid i fjor. VIDERE UTSIKTER Styret regner med at bankens driftsresultat også vil være tilfredsstillende i 2008. Den sterke turbulensen i det internasjonale fi nansmarkedet vil kunne påvirke banknæringen negativt. Kristiansand, 24. april 2008 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Thore Westermoen Kristin Wallevik Peder Syrdalen Bente Pedersen Formann Nestformann
Resultatregnskap Beløp i hele tusen % av gj.sn. forv. kapital 31.03.08 31.03.07 31.12.07 31.03.08 31.03.07 31.12.07 409 661 246 555 1 243 020 Renteinntekter og lignende inntekter 6,39 4,73 5,42 308 436 161 104 867 891 Rentekostnader og lignende kostnader 4,81 3,09 3,79 101 225 85 451 375 129 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,58 1,64 1,64 912 644 2 003 Utbytte o.a innt. av verdipapirer m/variabel avkastning 0,01 0,01 0,01 23 375 23 315 98 062 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,36 0,45 0,43 3 366 3 174 13 451 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,05 0,06 0,06-9 441 1 761 3 445 Nto. verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. -0,15 0,03 0,02 2 817 2 130 7 852 Andre driftsinntekter 0,04 0,04 0,03 14 297 24 677 97 912 Sum andre driftsinntekter 0,22 0,47 0,43 40 711 37 089 160 025 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,64 0,71 0,70 2 778 2 315 10 149 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,04 4 600 5 574 17 769 Andre driftskostnader 0,07 0,11 0,08 48 088 44 978 187 943 Sum driftskostnader 0,75 0,86 0,82 67 433 65 150 285 098 Driftsresultat før tap 1,05 1,25 1,24-8 368 1 785-1 360 Tap på utlån, garantier m.v. -0,13 0,03-0,01 75 801 63 365 286 458 Driftsresultat 1,18 1,22 1,25 22 282 18 455 84 254 Skatt på ordinært resultat 0,35 0,35 0,37 53 519 44 910 202 204 Resultat for perioden 0,83 0,86 0,88 Balanse Beløp i hele tusen EIENDELER 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Kontanter og fordringer på sentralbanker 547 765 873 074 1 407 528 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 251 209 864 515 99 697 Brutto utlån 22 619 744 19 552 577 22 042 181 - Nedskrivninger på individuelle utlån 9 887 15 973 9 468 - Nedskrivninger på grupper av utlån 71 941 80 441 80 441 Netto utlån til og fordringer på kunder 22 537 916 19 456 163 21 952 272 Overtatte eiendeler 327 308 308 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 1 934 254 1 116 312 1 746 828 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis med variabel avkastning 150 514 37 605 144 910 Varige driftsmidler 130 329 126 101 127 415 Andre eiendeler 89 728 14 239 9 080 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte inntekter 211 972 164 053 188 129 SUM EIENDELER 25 854 014 22 652 370 25 676 168 GJELD OG EGENKAPITAL 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Gjeld til kredittinstitusjoner 1 282 228 909 652 1 183 942 Innskudd fra og gjeld til kunder 13 002 043 12 268 038 13 425 128 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 508 615 6 721 431 8 128 648 Annen gjeld 195 918 153 762 210 721 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 329 709 207 746 245 795 Avsetninger for forpliktelser 25 893 26 999 25 893 Ansvarlig lånekapital 697 163 696 860 697 114 SUM GJELD 24 041 569 20 984 488 23 917 242 Innskutt egenkapital: Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 125 000 Overkursfond 34 324 34 324 34 324 Opptjent egenkapital: Sparebankens fond 1 588 338 1 452 386 1 588 338 Utjevningsfond 11 264 11 262 11 264 Udisponert resultat 53 519 44 910 0 SUM EGENKAPITAL 1 812 445 1 667 882 1 758 926 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 25 854 014 22 652 370 25 676 168 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantier 393 409 465 364 380 023 Pantstillelser 1 402 532 1 066 319 1 361 148
Kvartalsvis resultat Beløp i hele tusen 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2008 2007 2007 2007 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 409 661 380 186 331 241 285 038 246 555 Rentekostnader og lignende kostnader 308 436 277 782 233 271 195 734 161 104 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 101 225 102 404 97 970 89 304 85 451 Utbytte o.a. innt. av verdipapirer m/variabel avkastning 912 506 0 853 644 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 23 375 24 334 24 758 25 655 23 315 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 3 366 3 429 3 498 3 350 3 174 Netto verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. -9 441 2 011-1 179 852 1 761 Andre driftsinntekter 2 817 1 933 1 917 1 872 2 130 Sum andre driftsinntekter 14 297 25 355 21 998 25 882 24 676 Lønn og generelle administrasjonskostnader 40 711 43 221 40 094 39 621 37 089 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 2 778 2 741 2 627 2 466 2 315 Andre driftskostnader 4 600 4 315 3 288 4 592 5 574 Sum driftskostnader 48 088 50 277 46 009 46 679 44 978 Driftsresultat før tap 67 433 77 483 73 959 68 507 65 149 Tap på utlån, garantier m.v. -8 368-3 042 1 126-1 229 1 785 Driftsresultat 75 801 80 525 72 833 69 736 63 364 Skatt på ordinært resultat 22 282 22 929 22 420 20 450 18 455 Resultat for perioden 53 519 57 596 50 413 49 286 44 910 Kvartalsvis resultat i % av gj.snitt forvalt. kap 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2008 2007 2007 2007 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,58 1,64 1,63 1,63 1,64 Sum andre driftsinntekter 0,22 0,41 0,39 0,47 0,47 Sum driftskostnader 0,75 0,81 0,74 0,86 0,86 Driftsresultat før tap 1,05 1,24 1,28 1,24 1,25 Tap på utlån, garantier m.v. -0,13-0,04 0,02-0,02 0,03 Driftsresultat 1,18 1,28 1,26 1,26 1,22 Nøkkeltall pr. 31.03.08 31.12.07 30.09.07 30.06.07 31.03.07 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 15,7 16,6 17,0 18,0 16,4 Herav: Personmarkedet 13,1 13,8 16,1 17,4 17,4 Næringslivsmarkedet 20,3 21,8 18,4 19,2 14,6 Innskuddsvekst (% p.a.) 6,0 17,7 17,0 16,2 19,6 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 14,1 19,2 23,6 21,2 17,9 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 25 801 22 923 22 321 21 653 21 138 Tap på utlån i prosent av netto utlån (%) -0,04-0,01 0,01 0,00 0,01 Innskuddsdekning (%) 1 57,7 61,2 60,4 60,6 63,1 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 2 12,1 12,0 11,4 11,4 11,1 Kostnader i prosent av inntekter (%) 3 41,6 39,7 39,9 40,7 40,8 Resultat/utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kr.) 4 4,2 17,0 12,2 7,9 3,8 Resultat pr. grunnfondsbevis pr. kvartal (kr.) 4,2 4,8 4,2 4,1 3,8 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 175 224 240 240 231 Antall ekspedisjonssteder 15 15 15 16 16 Antall årsverk 170 172 171 171 171 Definisjoner: 1 Innskudd fra og gjeld til kunder / netto utlån til og fordringer på kunder 2 Resultat etter skatt / gj. snittlig egenkapital 3 Sum driftskostnader/netto renteog kredittprov.inntekter og sum andre driftsinntekter 4 Grunnfondsbeviseiernes andel av driftsresultat etter skatt / gjennomsnittlig antall utestående grunnfondsbevis
Noteopplysninger Regnskapet er utarbeidet etter samme prinsipper som i årsregnskapet, god regnskapsskikk, samt delårs-rapporteringsstandarden (NRS 11). Som følge av at banken ikke har datterselskaper, har banken valgt å ikke utarbeide regnskap f.o.m. 2005 basert på de nye IFRS reglene. Notene er oppgitt i hele tusen kroner. Periodens tapskostnad: 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Nedskrivning på utlån -8 367 1 787-1 361 Tap på garantier 0 0 0 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier -8 367 1 787-1 361 Nedskrivning på utlån: Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger 557 1 180-4 854 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -8 500 680 680 + Amortiserte utlån 123 117 566 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 0 0 3 636 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 160 148 2 185 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 707 340 3 574 = Periodens nedskrivninger på utlån -8 367 1 785-1 361 Spesifiserte nedskrivninger: Spesifisert nedskrivninger på utlån pr. 01.01. 8 959 13 813 13 813 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 0 0 3 636 + Økte spesifiserte nedskrivninger i perioden 102 1 509 1 975 + Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden 505 271 2 950 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 50 600 6 143 + Amortiserte utlån 371 980 509 = Spesifiserte nedskrivninger og amortiserte utlån 9 887 15 973 9 468 Nedskrivning på grupper av utlån: 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 80 441 79 761 79 761 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån -8 500 680 680 Nedskrivning på grupper av utlån 71 941 80 441 80 441 Misligholdte utlån/kreditter Brutto misligholdte lån/kreditter > 90 dager 10 698 23 828 13 034 - Spesifiserte nedskrivninger 161 3 220 177 Netto misligholdte utlån/kreditter 10 537 20 608 12 857 Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,05 % 0,12 % 0,06 % Øvrige tapsutsatte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 29 616 33 649 33 804 - Spesifiserte nedskrivninger 9 355 11 773 9 291 Netto øvrige tapsutsatte engasjement 20 261 21 876 24 513 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 40 314 57 477 46 838 - Spesifiserte nedskrivninger 9 516 14 993 9 468 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 30 798 42 484 37 370 Egenkapitalbevegelse Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 125 000 Overkursfond 34 324 34 324 34 324 Sparebankens fond 1 588 338 1 452 386 1 588 338 Utjevningsfond 11 264 11 262 11 264 Egenkapital 1 758 926 1 622 972 1 758 926 Udisponert overskudd 53 519 44 910 0 Sum egenkapital 1 812 445 1 667 882 1 758 926 Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital* 2 452 866 2 310 945 2 449 594 Risikovektet balanse 17 495 500 14 304 169 16 451 824 Kapitaldekning i %* 14,02 16,16 14,89 Kapitaldekning inkl. 50% av periodens resultat 14,24 16,38 * Ikke medtatt periodens resultat i perioderegnskapet pr. 31.03., men er med i tall pr. 31.12. Tall pr. 1. kv. 08 er foreløpige og beregnet etter Basel II. Tidligere perioder er ikke omarbeidet. De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 31.03.2008 NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV GFB GFB-KAP. % GFB GFB-KAP. % 1. Terra Utbytte VPF 70 600 5,65 11. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR 62 300 4,98 12. Hol Sparebank 15 000 1,20 3. Glastad Farsund AS 40 100 3,21 13. Strømme Leif 13 400 1,07 4. Sparebank 1SR-Bank Finansavd 35 248 2,82 14. Bratland Bjørn 12 800 1,02 5. Varodd AS 32 800 2,62 15. Allumgården 12 350 0,99 6. Sparebanken Sør 31 600 2,53 16. MP Pensjon 12 000 0,96 7. Brøvig Holding AS 27 000 2,16 17. WarrenWicklund utbytte 11 000 0,88 8. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 18. Pareto AS 10 500 0,84 9. Gumpens Auto AS 26 350 2,11 19. Engelschiøn Marwell Hauge pensj 10 150 0,81 10. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 20. Akselsen Carsten 10 050 0,80 Totalt - 10 største eierne 372 598 29,81 Totalt - 20 største eierne 495 648 39,65 Sparebanken Pluss eier pr. 31.03.08 ingen egne grunnfondsbevis. Grunnfondsbeviskapitalen utgjorde pr. 31.03.08 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 grunnfondsbevis, pålydende kr. 100,-.
B Returadresse: Sparebanken Pluss Postboks 200, 4662 Kristiansand Hovedkontor: Rådhusgt. 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Telefon: 38 17 35 00 Telefax: 38 17 35 04 firmapost@sparebankenpluss.no Head Office: Rådhusgt. 7/9, P.O.Box 200, N-4662 Kristiansand, Norway Telephone: +47 38 17 35 00 Telefax: +47 38 17 35 04 www.sparebankenpluss.no