Årsmelding 2009 Styreleder Finn Hvistendahl
Finanstilsynets arbeid i 2009 Krisen preget arbeidet Ny rekord i antall banktilsyn tett oppfølging av bankenes virksomhet med 58 stedlige tilsyn flere enn noen gang før Etter utfordringer knyttet til likviditet og finansiering høsten 2008, sto kapital og soliditet i sentrum i 2009 Det som var godt nok før krisen var ikke godt nok når bankene skulle ta opp lån i markedet Side 2
Finanstilsynets arbeid i 2009 forts. Opprettelsen av Statens finansfond var viktig for å skape tillit til at norske banker kunne få nødvendig kapital uten å måtte stramme inn utlånsvirksomheten. Finanstilsynet medvirket både til utforming av regelverk for fondet og til fondets praktiske virksomhet. Side 3
Finanstilsynets arbeid i 2009 forts. Finanstilsynet gjennomgikk i 2008 kapitalsituasjonen grundig i alle banker. Mange ble bedt om å øke sine mål for kapitaldekning / vurdere konkrete tiltak for å styrke faktisk kapitaldekning I 2009 måtte bankene sende inn dokumentasjon for å vise at mål og tiltak ble fulgt opp. Det var særlig tett dialog med banker som var bedt om å øke sin faktiske kapital. 15 banker fikk brev der det ble vist til muligheten for at tilsynet kunne gi pålegg Ved å holde overskudd tilbake og ved emisjoner i markedet styrket bankene i 2009 sin kapitaldekning vesentlig Statens Finansfond var også viktig for flere mellomstore og mindre banker Side 4
Finanstilsynets arbeid i 2009 forts. Det ble ikke nødvendig å gi pålegg om økt egenkapital fra tilsynets side. Ved inngangen til 2010 har norske banker gjennomgående en kapitaldekning som Tilsynet finner tilfredsstillende. Begrensede tap og god kvalitet på norske bankers ansvarlige kapital bidro til at det ikke har vært noen soliditetskrise i Norge. Side 5
Finanstilsynets arbeid i 2009 forts. Basel II-regelverket: - Har vesentlige svakheter: Egenkapitalen har vært for lav. Kravet til kjernekapital har vært satt for lavt, og former for kjernekapital, hybridkapital, med for svak evne til å bære tap har vært godkjent i flere land. Kapitalkravene har, sammen med regnskapsreglene, trolig bidratt til å forsterke utlånsveksten i gode tider og holdt den igjen i dårlige tider. Side 6
Finanstilsynets arbeid i 2009 forts. Basel II-regelverket: - Men det har også har ført til forbedringer: Norske banker har bygd opp interne risikovurderings- og kontrollsystemer med vesentlig høyere standard enn før Har bedret standarden på risikostyringen i de bankene som ikke bruker interne modeller. Basel II krever at banker og finanstilsyn vurderer risiko og kapitalbehov på individuelt grunnlag (pilar 2-prosessen). Side 7
Finanstilsynets arbeid i 2009 forts. En rekke oppgaver er utført på områder som i mindre grad ble berørt av krisen, for eksempel: - overvåking av operasjonell risiko i IKT-systemene - oppfølging av mistanke om ulovlig innsidehandel og markedsmanipulasjon - oppfølging av den nye eiendomsmeglerloven. Side 8
2009: Viktige enkelthendelser og tema Tilsyn og overvåking Alle norske innskytere i Kaupthing Bank får full dekning Norske banker følges opp med ekstra rapportering Rekord i antall banktilsyn Følger opp kapitalkrav i norske finansinstitusjoner Gjennomfører ekstra boliglånsundersøkelse Midlertidig forbud mot shorthandel opphører Retter sterk kritikk mot Acta Kapitalforvaltning ASA Gjennomfører to tematilsyn på revisjonsområdet Side 9
2009: Viktige enkelthendelser og tema forts. Forvaltning Løsning for Eksportfinans/Kommunekreditt Bistår Statens finansfond Mange eiendomsmeglere avvikler virksomheten færre formidlinger Sanksjonerer børsnoterte foretak Strukturendringer i sparebanksektoren flere sparebanker slår seg sammen Strukturendringer i verdipapirmarkedet Deltar i Finanskriseutvalgets utredningsarbeid Høyesterett domfeller fondsforvalter for markedsmanipulasjon Side 10
2009: Viktige enkelthendelser og tema forts. Regelverksutvikling Omfattende internasjonale tiltak for å forbedre regulering og tilsyn Søksmålsadgang for tillitsmann for obligasjonslån sikres Utvikling i rammebetingelsene for revisjonsbransjen Forberedelser til innføring av solvensregelverket i forsikring fortsetter Utreder problemstillinger knyttet til insentivsystemer Nytt hvitvaskingsregelverk trer i kraft Ber Finansdepartementet om avklaring av mandat knyttet til forbrukerbeskyttelse og -informasjon Side 11
De realøkonomiske virkningene av finanskrisen ikke er over Avviklingen av støttetiltakene i finans- og pengepolitikken i mange land skaper stor usikkerhet omkring den internasjonale økonomiske utviklingen. Bankene må regne med betydelige tap også i 2010, særlig til foretak som er avhengig av internasjonale markeder. For den enkelte institusjon og for Finanstilsynet er det viktig å overvåke risikoen nøye, blant annet ved å gjennomføre mange banktilsyn også i 2010. I kontakten med bankene vil Finanstilsynet legge vekt på å sikre og ytterligere styrke kapitalnivået i bankene, blant annet for å kunne møte økte internasjonale krav. Det er viktig å få til en mer robust likviditetsforsyning for norske banker på varig basis. Side 12
Årvåkenhet Samtidig som vi lærer av egne og andres problemer i finansmarkedene, er det viktig å beholde fantasi og årvåkenhet. Den neste finansielle krisen kan godt komme på andre områder og på andre måter enn vi har opplevd denne gangen. Side 13
FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no post@finanstilsynet.no