15. november 2016 Q3 2016 AF Gruppen ASA Murchison-plattformen, Nordsjøen
3. kvartal 2016 Høydepunkter God drift er fundamentet for et godt kvartal Alle seks virksomhetsområder leverer gode prestasjoner Offshore-kampanje ga høy aktivitet og godt resultat for Offshore Omsetningsøkning og gode marginer i AF totalt sett Omsetning: MNOK 3 108 (2 865) i 3. kvartal og MNOK 8 984 (8 889) hittil i år Resultat før skatt: MNOK 265 (225) i 3. kvartal og MNOK 700 (622) hittil i år Resultatmargin: 8,5 % (7,8 %) i 3. kvartal og 7,8 % (7,0 %) hittil i år Solid finansiell posisjon: Netto rentebærende fordringer på MNOK 473 (301) Utbytte for 2. halvår på NOK 3,00 (3,00) pr. aksje vedtatt.
3. kvartal 2016 Sikkerhet H1-verdi H2-verdi RUH-frekvens 4,0 25 3,5 3,21 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 1,4 20 15 10 5 9,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 Antall fraværsskader per million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H1-verdien. Antall fraværsskader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte arbeidstimer. AF inkluderer personskader hos underentreprenører i H2-verdien. Antall rapporterte uønskede hendelser per årsverk.
3. kvartal 2016 Omsetning MNOK 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 3 108 Omsetning i 3. kvartal fordelt pr. virksomhetsområde: Eiendom 15 Energi 37 Offshore 411 Anlegg 842 Miljø 189 0 2012 2013 2014 2015 2016 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Bygg 1 542 Omsetning hittil i år: MNOK 8 984 (8 889)
3. kvartal 2016 Resultat før skatt MNOK 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 265 2012 2013 2014 2015 2016 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Svært gode marginer i kvartalet og hittil i år Resultat før skatt 3. kvartal: MNOK 265 (225) Resultatmargin 3. kvartal: 8,5 % (7,8 %) Resultat før skatt hittil i år: MNOK 700 (622) Resultatmargin hittil i år: 7,8 % (7,0 %)
3. kvartal 2016 Avkastning på investert kapital 12 måneder rullerende 60% 58,6 % 50% 40% 30% 20% * 10% 0% 2012 2013 2014 2015 3. kv. 2016 *AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %.
3. kvartal 2016 Kontantstrøm MNOK 3. kvartal 2016 3. kvartal 2015 YTD 2016 YTD 2015 Driftsresultat 270 235 706 631 Av- og nedskrivninger 74 51 138 109 Endring netto driftskapital -195 103-258 484 Andre justeringer / betalte skatter 25-82 -71-202 Kontantstrøm fra driften 174 307 516 1 023 Netto investeringer 0-51 -27 12 Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner -9-104 -590-594 Finanskostn. og endring av rentebærende gjeld -26-49 -9-309 Endring i likvider med kontanteffekt 139 103-109 130 Likvide midler IB 211 118 459 91 Endring i likvide midler uten kontanteffekt 9-1 9-2 Likvide midler UB 359 220 359 220
3. kvartal 2016 Netto rentebærende fordringer MNOK 1 000 800 600 473 400 200 0-200 Netto rentebærende fordring per 30. september er MNOK 473 (301).
3. kvartal 2016 Balanse MNOK 30.09.16 30.09.15 31.12.15 Anleggsmidler 3 809 3 833 3 895 Omløpsmidler 2 409 2 456 1 889 Likvide midler 359 220 459 Sum eiendeler 6 577 6 508 6 243 Egenkapital 1 824 1 699 1 820 Langsiktig gjeld 717 635 714 Kortsiktig gjeld 4 037 4 175 3 710 Sum egenkapital og gjeld 6 577 6 508 6 243
3. kvartal 2016 Egenkapitalandel 40% 30% 26,1 % 27,7 % Langsiktig gjeld 717 Egenkapital 1 824 20% Totalkapital 6 577 10% 0% 2012 2013 2014 2015 YTD 2015 YTD 2016 Kortsiktig gjeld 4 037
3. kvartal 2016 Helse og miljø Sykefravær Kildesorteringsgrad 6% 100% 97% 80% 84% 79% 4% 3,8 % 3,7 % 60% Myndighetskrav 2% 40% 20% YTD 2015 YTD 2016 0% 2012 2013 2014 2015 YTD 2015 YTD 2016 0% Bygging Rehabilitering Riving Totalt er det kildesortert 191 608 tonn (70 761) med avfall i 3. kvartal, og hittil i år er det kildesortert 405 679 tonn (251 390) med avfall.
3. kvartal 2016 Virksomhetsområder Miljøbase Vats
Anlegg God drift og solide marginer MNOK 3. kv. 2016 3. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 842 903 2 623 2 655 EBIT 86 83 268 187 EBT 86 84 278 185 EBIT % 10,2 % 9,2 % 10,2 % 7,1 % EBT % 10,2 % 9,3 % 10,6 % 7,0 % God drift og svært gode resultater for AF Anlegg og Målselv Maskin & Transport i 3. kvartal. Pålplintar leverer svake resultater i kvartalet. Organisatoriske endringer er gjennomført. Markedet for anleggstjenester i Norge er godt. Stort utbud av nye prosjekter i markedet og aktiviteten innen tilbudsregning er meget høy. Ordrereserve: MNOK 2 697 (3 637) Dam Svartavatn, Røldalsfjellet
Miljø Høy aktivitet MNOK 3. kv. 2016 3. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 189 167 557 526 EBIT 10 12 32 35 EBT 10 13 32 36 EBIT % 5,2 % 7,5 % 5,8 % 6,7 % EBT % 5,1 % 7,6 % 5,7 % 6,8 % Klosterøya, Skien AF Decom har høy aktivitet og leverer tilfredsstillende resultater i kvartalet. Härnösand Byggreturer har god aktivitet og leverer et godt resultat i 3. kvartal. Høy aktivitet og god drift på Rimol Miljøpark i 3. kvartal. Ordrereserve: MNOK 202 (185)
Bygg God drift MNOK 3. kv. 2016 3. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 1 542 1 656 4 852 4 780 EBIT 123 131 329 351 EBT 125 134 338 353 EBIT % 8,0 % 7,9 % 6,8 % 7,3 % EBT % 8,1 % 8,1 % 7,0 % 7,4 % AF Bygg Oslo, LAB og selskapene i Strøm Gundersen leverer alle meget gode resultater i kvartalet. AF Bygg Østfold og AF Bygg Sverige leverer tilfredsstillende resultater. For de øvrige enhetene er det regionale forskjeller i aktivitetsnivå og resultat. Ordrereserve: MNOK 7 274 (6 457) COWI-bygget, Hasle
Eiendom Svært godt salg MNOK 3. kv. 2016 3. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 15 8 38 20 EBIT 8 8 34 15 EBT 4 5 22 7 EBIT % 51,0 % 93,5 % 89,2 % 72,9 % EBT % 26,4 % 59,8 % 59,0 % 33,3 % 291 (98) leiligheter solgt i 3. kvartal. AFs andel er 117 (40). Syv boligprosjekter med i alt 779 leiligheter i produksjonsfasen (AF-andel 322). Eiendom har 211 leiligheter i salgsfasen (AF-andel 84). Tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling: 2 244 (2 192) boenheter. AFs andel er 956 (991) AF har 107 310 (122 717) kvm BRA næringseiendom under utvikling. AFs andel er 51 213 (59 272). Lillo Gård, Nydalen
Energi Lav aktivitet, men god drift MNOK 3. kv. 2016 3. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 37 70 119 168 EBIT 4 6 10 13 EBT 4 7 8 14 EBIT % 11,5 % 9,0 % 8,6 % 7,9 % EBT % 11,0 % 10,2 % 7,0 % 8,4 % AF Energi & Miljøteknikk har lav aktivitet, men enheten har god drift i pågående prosjekter og resultatet for kvartalet er godt. Stabil etterspørsel etter energitjenester. Enheten har høy aktivitet innen tilbudsregning. Enheten har en stor del av prosjektporteføljen i analyse- og engineeringfasen. Ordrereserve: MNOK 115 (117) Energisentral, Moholt studentby
Offshore Vellykket offshorekampanje MNOK 3. kv. 2016 3. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 411 125 803 988 EBIT 65 15 98 83 EBT 60-81 68 EBIT % 15,7 % 11,8 % 12,2 % 8,4 % EBT % 14,7 % 0,0 % 10,1 % 6,9 % Svært høy tilbudsaktivitet og mange utestående tilbud for AF Offshore Decom. Offshorekampanjen på Murchison-plattformen som startet i juni ga høy aktivitet og gode resultater i kvartalet. Utfordrende marked for AF Offshore AeronMollier, men selskapet leverer positive resultater i kvartalet og hittil i år. Det er foretatt nedskrivning av goodwill på MNOK 40 i kvartalet. Ordrereserve: MNOK 626 (1 132) Miljøbase Vats
Ordresituasjon Stabil ordrereserve MNOK 14 000 12 000 11 200 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2012 2013 2014 2015 2016 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal
Ordresituasjon Ordrereserve MNOK 8 000 7 000 Offshore 626 Miljø 202 Energi 115 Annet 286 6 000 5 000 4 000 3 000 Anlegg 2 697 11 200 (11 863) Bygg 7 274 2 000 1 000 0 Bygg Anlegg Offshore Miljø Energi Annet Q3 2015 Q3 2016
Strategi 2020
Strategi 2016-2020 Hovedstrategier Organisk og strukturell vekst Vi skal realisere lønnsom vekst på NOK 8 mrd som skaper verdier for våre eiere og muligheter for våre ansatte. Kunder og leverandører Vi skal jobbe for at våre kunder og leverandører velger oss som sin prefererte partner. Innovasjon og nyskaping Vi skal øke konkurransekraft gjennom entreprenørånd. Ledelseskapasitet og fagkompetanse Vi skal tiltrekke og utvikle bransjens beste ledelse og fagkompetanse.
Strategi 2016-2020 Organisk og strukturell vekst AF Gruppen skal vokse i norske og svenske storbyer frem mot 2020 med Oslo, Bergen, Gøteborg og Stockholm som utvalgte satsningsområder Storby Norge Videreutvikle eiendoms- og nybyggsposisjonene, ROTporteføljen, samt infrastrukturposisjonen i og rundt storbyene. Videreutvikle miljøposisjonen gjennom utvikling av nettverk og logistikk for miljøparkene. Storby Sverige Utvikle nybyggsposisjonen gjennom utvikling av eksisterende selskap og oppkjøp. Etablere posisjoner innen ROT, anlegg, miljø og energi gjennom oppkjøp. Etablere avdelinger av eksisterende enheter i Stockholm. Legge til rette for multileveranser innen eiendom, bygg, anlegg, energi og miljø.
Strategi 2016-2020 Organisk og strukturell vekst AF skal vokse gjennom organisk utvikling av storprosjektvirksomheten og regionale oppkjøp Vekst landsdekkende og mobil prosjektvirksomhet Forsterke spesialoppdrag innen riving og gjenvinning. Legge til rette for mobilitet ved spesielle byggeoppdrag. Øke markedsandelen i det voksende kommunale EPCmarkedet. Øke tilstedeværelsen ved kjøp av mindre regionale anleggs- og nisjeaktører. Søke vekst i tilgrensende bransjer, markeder, geografier og verdikjedeledd. Sikre flere storprosjekter gjennom strategisk samarbeid, kompetansebygging innen nye kontraktsformer, samt nye finansieringsløsninger.
Strategi 2016-2020 Organisk og strukturell vekst AF skal gjennom organisk og strukturell vekst sikre seg en sterkere posisjon i offshoremarkedet Utvide tjenesteportefølje og geografisk tilstedeværelse til å bli en totalleverandør. Øke prosjektorientering og tjenestespekter innen HVAC Etablere prosjektbaserte tjenester i randsone av eksisterende kjernevirksomhet i markeder som ikke følger samme konjunktur som offshore-fjerning
Strategi 2016-2020 Kunder og leverandører Vi skal jobbe for at våre kunder og leverandører velger oss som sin prefererte partner Identifisere våre viktigste kunder og samarbeidspartnere. Samarbeid med kunder og leverandører skal være verdiskapende for alle parter. Jobbe langsiktig med å etablere og bevare gode relasjoner og skape tillit.
Strategi 2016-2020 Innovasjon og nyskaping AF skal øke sin konkurransekraft gjennom entreprenørånd Innovasjon Identifisere og realisere produktivitetsforbedringer i eksisterende virksomhet. Stimulere organisasjonen til å se etter nye og innovative løsninger. Øke utnyttelsen av digitale verktøy og tilhørende arbeidsprosesser. Nyskaping Identifisere og investere i nye forretningsmuligheter. Etablere strukturer og insentiver som fremmer nyskaping. Allokere ressurser til gjennomføring.
Strategi 2016-2020 Ledelseskapasitet og fagkompetanse I 2020 skal AF være den foretrukne arbeidsgiveren i bransjen Ledelseskapasitet Vi skal bygge bransjens beste ledelse gjennom lederutviklingsprogram, internrekruttering og økt kvinneandel. Legge til rette for mobilitet av ressurser på tvers av forretningsenhetene. Løpende evaluere våre ledere og ledergruppe, og proaktivt gjøre endringer hvis nødvendig. Fagkompetanse Sikre tilgang til å utvikle fagkompetansen vi trenger. Sikre at fagkompetansen utnyttes på tvers i konsernet og bidrar til økt konkurransekraft. Sikre at våre dyktige ansatte blir værende i selskapet.
Strategi 2016-2020 Samfunnsrolle AF Gruppen er et verdibasert selskap som gjennom sin kompetanse og ressurser skal være en aktiv samfunnsbygger AF Gruppen skal være ledende i bransjen innenfor sikkerhet, etikk og miljø AF Gruppen har en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk. AF Gruppen skal gjennom sin miljøkompetanse tilby løsninger som møter dagens og fremtidens miljøutfordringer. AF Gruppen sin kompetanse og ressurser skal bygge verdier for eiere, medarbeidere og samfunn.
Strategi 2016-2020 AF Gruppen styrker satsingen i Sverige Som et ledd i Sverige-satsingen har AF inngått en intensjonsavtale med Kanonaden Entrepenad AB med den hensikt å kjøpe 70 % av aksjene i selskapet. Kort om selskapet: Svensk anleggsselskap grunnlagt i 1983 Hovedkontor i Nässjö, Jönköpings län Opererer i Syd-Sverige inkl. Stockholm og Gøteborg Utfører oppdrag innen grunnarbeid, vann- og avløpsarbeid, betongarbeid, fjernvarme, kabellegging, vindkraft og veibygging Omsetning 2015: 654 MSEK 170 ansatte
3. kvartal 2016 Oppsummering MNOK 3. kv. 2016 3. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 3 108 2 865 8 984 8 889 EBIT 270 235 706 631 EBT 265 225 700 622 EBIT % 8,7 % 8,2 % 7,9 % 7,1 % EBT % 8,5 % 7,8 % 7,8 % 7,0 % Samtlige virksomhetsområder har god drift Sterk finansiell posisjon som muliggjør utbytte og oppkjøp. Netto rentebærende fordringer MNOK 473 (301) En tydelig og ambisiøs strategiplan ligger til grunn for videre vekst frem mot 2020 UiO, Sophus Elsesro Bugges Follobanen Sentralen brygge hus
Takk for oppmerksomheten! Q4 2016: 14. februar 2017 Nytt Nasjonalmuseum, Oslo