Kjell Aamot konsernsjef Kontaktpersoner IR Ansvarlig - Stein Yndestad Finansdirektør - Eirik Ubøe Økonomidirektør - Anita Roarsen Konserndirektør - Sverre Munck http://www.schibsted.no Investor Relations: 23 10 66 96 E-post: stein.yndestad@schibsted.no
Schibsted - Overskrifter 1. kvartal 19,7% økning i omsetning 4,5% økning i driftsresultat 4,6% økning i resultat før skatt Kjøp av 34% i Postimees, Estlands største mediehus. Kjøp av 40% i Sönumileht, Estlands tredje største avis.
FELLESFUNKSJONER Aftenposten AS TV-kanaler Scandinavia Online AS (53,5 %) Schibsted ASA Verdens Gang AS Produksjon Scandinavia Online AB (66 %) Schibsted Finans AS Aftonbladet Hierta AB Rettigheter/distribusjon Scandinavia Online AS (66 %) Schibsted Eiendom AS Schibsted Trykk AS Infrastruktur Sch. Interactive Studios (100%) Avisretur AS (51%) Hugin AS (50,1 %) Adresseavisen ASA(32%) Chr. Schibsteds Forlag AS (100%) Stavanger Aftenblad ASA (31%) Dine Penger AS (100%) Fædrelandsvennen AS (25%) Scan-Foto AS (100%) Bergens Tidende AS (24%) SMS Publishing AB (100%) AS Harstad Tidende (15%) Imedia (50%) Asker og Bærums Budstikke ASA (10%)
Resultat (Mill. kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 1 257,9 1 505,4 Driftsinntekter 5 359,9 1 094,8 1 334,9 Driftskostnader 4 715,2 163,1 170,5 Driftsresultat 644,7 8,7 (5,9) Netto egne finansinntekter 3,4 (5,4) 11,3 Andel tilknyttede selskaper 82,6 3,3 5,4 Finansresultat 86,0 (0,4) (2,3) Minoritetsinteresser (2,5) 166,0 173,6 Resultat før skattekostnad 728,2 51,0 52,1 Skattekostnad 240,3 115,0 121,5 RESULTAT 487,9
Balanse 31.03.97 31.03.98 (Mill. kroner) 31.12.97 1 161,5 1 146,5 Omløpsmidler 1 217,6 3 117,5 3 684,5 Anleggsmidler 3 444,1 4 279,0 4 831,0 SUM EIENDELER 4 661,7 1 198,5 1 312,6 Kortsiktig gjeld 1 489,1 Langsiktig gjeld: - 611,6 620,2 Rentebærende 428,7 400,2 450,9 Ikke rentebærende 422,3 72,2 71,1 Minoritetsinteresser 68,8 1 996,5 2 376,2 Egenkapital 2 252,8 4 279,0 4 831,0 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4 661,7
Cash Flow / Investeringer (Mill. kroner) 1. Kv. 97 1. Kv. 98 1997 161 199 Cash Flow * 692 216 235 EBITDA 882 182 312 Brutto investeringer * 669 2 355 Likviditetsreserve 2 480 * Se vedlegg for spesifikajon
Finansielle nøkkeltall 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 1996 1995 1994 1993 13,0 11,3 Driftsmargin i %* 12,0 13,5 13,8 15,3 13,2 17,2 15,6 EBITDA-margin i % 16,4 17,6 18,6 19,3 16,8 9,1 8,1 Fortjenestemargin i % 9,1 8,8 10,3 10,4 11,5 14,3 12,8 Rentebærende gjeld i % 9,2 15,7 0,5 4,0 4,3 48,3 50,7 Egenkapitalgrad i % 49,8 48,1 59,5 56,0 50,6 1,66 1,75 EPS (kr.) 7,05 5,79 4,99 4,56 4,55 2,33 2,88 CFPS (kr.) 10,00 9,50 8,01 7,47 6,71 Utbytte 1,75 1,50 1,30 1,15 1,00 * Før royalty EPS, CFPS og utbytte i årene 1992 og 93 er justert for aksjesplitt 5:1
Driftsresultat konsoliderte selskaper (Mill. kroner) 1. Kv. 98 1. kv. 97 1997 Avis Aftenposten - Konsern 106,5 83,1 374,6 Verdens Gang AS og Avisretur AS 62,0 56,1 230,2 Aftonbladet - Konsern 5,2 14,8 53,9 Sch. Trykk og Annet (22,1) (1,2) (14,0) Avskrivning goodwill (3,0) (3,0) (12,0) Sum Avis 148,6 149,8 632,7 TV / Film Metronome Film & Television - Konsern 5,5 0,2 1,1 Schibsted Broadcast - Konsern 4,8 4,7 19,8 Sandrew Metronome - Konsern (1,3) (0,7) (5,4) Schibsted TV & Film Infrastr. - Konsern - 0,5 4,0 Avskrivning goodwill (5,0) (4,4) (18,8) Sum TV/Film 4,0 0,3 0,7 Multimedia Andel Scandinavia Online AS (11,8) (12,9) (51,3) Andel Scandinavia Online AB (14,4) (3,9) (40,5) Scandinavia Online AS,DK (4,5) - (5,5) Inntekter vedr. SOL AS 5,7 3,6 16,5 Andre (2,0) 1,4 (0,8) Avskrivning goodwill (2,1) (2,0) (8,6) Sum Multimedia (29,1) (13,8) (90,4) Fellesfunksjoner 47,0 26,8 101,7 herav: Salgsgevints ved salg av Linderud 28,5 Driftsresultat - Konsern 170,5 163,1 644,7
Tilknyttede selskaper - vår andel (mill kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 5,7 8,7 Regionaviser 44,5 (9,8) 8,4 TV/Filmselskaper 45,9 (1,3) (5,8) Andre (7,7) (5,4) 11,3 TOTALT (82,7)
Avis - Overskrifter Godt annonsemarked, tallene påvirket av påsken. Mindre tilbakegang i antall abonnenter hos Aftenposten. Prisøkning fra 7 til 8 SEK på Aftonbladet på fire ukedager Opplaget i Aftonbladet noe redusert Kveldsopplaget i Aftonbladet nedlegges i løpet av sommeren VGs opplag omtrent flatt justert for påsken. Trykkeriet på Linderud solgt:» Gevinst på ca. 28 mill. på tomt og bygg, inntektsføres i 1998» Gevinst på ca. 40 mill. på pressene inntektsføres i 1999 Postimees (34%) og Sõnumileht (40%)
Postimees (34%) og Sõnumileht (40%) Avtale om kjøp av 34% i Postimees, Estlands største mediehus. Konsernet utgir blant annet Estlands største avis Postimees. Omsetning på EEK 166 mill. (ca. NOK 85 mill.), Resultat på EEK 2,8 mill (ca. NOK 1,5 mill.) Schibsted har i tillegg inngått avtale om kjøp av 40% av Sõnumileht. Forventet realvekst i det Estiske reklamemarkedet for 1998 er 20%
Reklamemarkedet i Estland Reklamemarkedet i 1997 var beregnet ti EEK 590 Mill., og fordelingen på typer media er:» Aviser * 47 %» Magasiner 8 %» TV 27 %» Utendørs 8 %» Radio 10 %
Postimees, et holdingsselskap som eier: 100 %: Postimees, Estlands største dagsavis. (opplag ca 60 000) 100 %: Kroonika, Estlands største ukeblad (Opplag ca 65 000) 100 %: Luup, Nyhetsmagasin, hver 14. dag. (Opplag ca 10 000) 100 %: Kuller, Ukeblad (Opplag ca 25 000) 100 %: Kroonpress, Avis og magasintrykkeri i Tartu. 53 %: Virumaa Teataja, Lokalavis i Rakvere. (Opplag 11 000) 50 %: Sakala, Lokalavis i Viljandi. (Opplag 12 000) 50 %: Järva Teataja, Lokalavis i Paide (Opplag 7 000) 60 %: Quick Print, Lokalt hurtigtrykkeri i Tartu. 11 %: Sönumileht, Estlands tredje største dagsavis (Opplag 30 000) 65 %: Postimees Raamatuäri, Kiosk/distribusjonsselskap i Tartu.
Postimees, et holdingsselskap som eier: 50 %: Eesti Ajakirjade Kirjastus. Magasinforlag, som så utgir Eesti Naine, Kvinne-magasin (Opplag ca 20 000) Stiina, Ungdomsblad for jenter (Opplag ca 12 000) Favoriit, Familiemagasin (Opplag ca 10 000) Pere Ja Kodu, Familie/hjem magasin (Opplag ca 20 000) Stiil, Motemagasin: (Opplag estisk utgave 19 000) Stiil, Motemagasin: (Opplag russisk utgave 10 000) Tervis, Helsemagasin (Opplag 1 utgave 12 000)
Avis - Driftsresultat 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 1 128,1 1 251,9 Driftsinntekter 4 820,4 978,3 1 103,3 Driftskostnader 4 187,7 149,8 148,6 Driftsresultat 632,7 4,4 6,6 Andel tilknyttede selskaper 44,5 Driftsmargin 16,5 % 19,1 % Aftenposten AS 17,8 % 17,4 % 17,9 % Verdens Gang AS 16,6 % 4,7 % 1,5 % Aftonbladet Konsern 3,0 %
Opplagsutvikling 1998 Opplag Endring Endring Inntekter Endring i % (mill. kr) i % Aftenposten morgenutgave 290 900-3 181-1,1 % Aftenposten aftenutgave 191 400-4 449-2,3 % Aftenposten søndagsutgave 242 300 7 835 3,3 % 152,2 3,0 % Verdens Gang hverdager 350 900-5 352-1,5 % Verdens Gang søndager 290 600 20 946 7,8 % 252,5 4,8 % Aftonbladet hverdager 399 500-11 800-2,9 % Aftonbladet søndager 503 900-6 000-1,2 % 293,8 * (1,8)% * SEK
Annonseutvikling 1998 Antall Volum Endring Inntekter Endring avisdager (spaltemeter) (mill. kr) 98 97 Aftenposten 15 178 19,9 % 377,5 21,9 % 89 84 VG 1 890 8,8 % 91,0 14,4 % 89 85 Aftonbladet* 2 634 5,1 % 59,6 16,4 % 90 90 * SEK
TV/Film - Overskrifter Sandrew Metronome fusjonen i henhold til planen. Omsetningsøkning på 49% i produksjonsselskapene 19% vekst i TV2s omsetning, men kostbar OL-satsing 54% vekst i TVNorges annonsesalg, men fortsatt negativt resultat Kanal 2 i Estland med overskudd på 3 millioner
TV/Film - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 90,3 171,6 Driftsinntekter 364,5 90,0 167,6 Driftskostnader 363,8 4,4 5,0 Herav goodwill avskrivninger 18,8 0,3 4,0 Driftsresultat 0,7 (9,8) 8,4 Andel tilknyttede selskaper 45,9* * Inkluderer nettogevinst på 30 mill. vedr. TVNorge
Multimedia - Overskrifter Fusjon mellom SOL AB og Telia Infomedia i Sverige» Stand still grunnet konkurransemessige vurderinger i Brussel Berlingske Tidende overtar 34% av SOL AS i Danmark SOLs avdeling for teknologiutvikling eget selskap, SOL System AS Byguider planlagt både i Oslo og København Annonsevekst på Internett, men fortsatt fra lavt nivå Trafikk i henhold til forventninger Aftonbladets Internettsatsning gikk i første kvartal i år med overskudd
Multimedia - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 39,7 55,5 Driftsinntekter 188,5 53,5 84,6 Driftskostnader 278,9 2,0 2,1 Herav goodwill avskrivninger 8,6 (13,8) (29,1) Driftsresultat (90,4)
Online selskaper - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 7,0 18,8 Driftsinntekter 66,7 20,2 46,4 Driftskostnader 150,2 (13,2) (27,6) Driftsresultat (83,5) OBS! Interntransaksjoner er ikke eliminert Består av SOL Norge SIS SOL Sverige Hugin SOL Danmark Sch. Multimedia Pro rata konsolidering. Betaling fra Telenor til Schibsted Multimedia AS
Vedlegg Cash Flow Brutto investeringer Kvartalsvis fordeling av driftsresultat Driftsresultat - Aftenposten Driftsresultat - VG Driftsresultat - Aftonbladet Schibsted Trykk Annonseutvikling - Regionaviser TV / Film Virksomhet TV2 - konsern Grafer: 4 kvartals rullerende resultat Aftenpostens annonsevolum Opplagsutvikling - Tabloid Opplagsutvikling - Svensk tabloid Opplagsutvikling - Svensk tabloid TV2 universet Daglig antall lesere på nettet
Cash Flow 1. kv. 97 1. kv. 98 (Mill. kroner) 1997 166,0 173,6 Resultat før skattekostnad 728,2 53,0 64,7 +/- Avskrivninger 231,6 (12,3) 24,5 +/- Endring pensjon 25,3 5,4 (11,3) +/- Andel tilknyttede selskaper (49,9) (51,0) (52,1) - Betalbare skatter (242,9) 161,1 199,4 Cash flow 692,2 2,33 2,88 Cash flow pr. aksje (kr.) 10,00
Brutto investeringer (Mill. kroner) 31.03.97 31.03.98 1997 60 Dine Penger 60 20 3 Bygg og anlegg 72 60 119 Trykkeriet 249 42 47 Andre driftsinvesteringer 187 99 Metronome Entr. AS 44 Div. aksjer og andeler 101 182 312 Sum investeringer 669
Kvartalsvis fordeling av driftsresultat (Mill. kroner) 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1. kvartal 56,4 81,6 131,8 119,9 159,6 170,5 18 % 20 % 32 % 25 % 25 % 2. kvartal 108,4 139,7 126,5 138,3 209,1 34 % 34 % 31 % 29 % 32 % 3. kvartal 57,6 71,2 57,3 87,2 108,6 18 % 17 % 14 % 18 % 17 % 4. kvartal 95,1 123,5 93,4 132,3* 167,4 30 % 30 % 23 % 28 % 26 % ÅRETS DRIFTSRESULTAT 317,5 416,0 409,0 477,7* 644,7 *Salgsgevinst ved salg av Schibsted Nett på 91,5 mill trukket ut.
Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 147,8 152,2 Opplagsinntekter 587,7 309,8 377,5 Annonseinntekter 1 338,2 45,6 27,3 Øvrige inntekter 190,5 503,2 557,1 Sum driftsinntekter 2 116,4 40,2 46,7 Forbruk av råvarer 172,1 212,5 192,2 Lønnskostnader 897,7 136,9 182,6 Øvrige driftskostnader 546,5 15,3 12,3 Avskrivninger 60,8 15,1 16,7 Royalty 63,5 420,0 450,6 Sum driftskostnader 1 740,6 83,2 106,5 Driftsresultat 375,8
Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 240,9 252,5 Opplagsinntekter 1 032,8 79,5 91,0 Annonseinntekter 342,9 1,6 1,3 Øvrige inntekter 6,5 322,0 344,8 Sum driftsinntekter 1 382,2 25,4 26,5 Forbruk av råvarer 106,0 72,0 72,6 Lønnskostnader 294,7 151,3 166,3 Øvrige driftskostnader 680,1 7,6 7,3 Avskrivninger 29,9 9,7 10,3 Royalty 41,4 266,0 282,9 Sum driftskostnader 1 152,1 56,0 61,8 Driftsresultat 230,1
Driftsresultat (SEK Mill.) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 299,1 293,8 Opplagsinntekter 1 206,1 51,2 59,6 Annonseinntekter 249,2 2,0 6,5 Øvrige inntekter 14,1 352,3 359,9 Sum driftsinntekter 1 469,4 57,0 57,1 Forbruk av råvarer 239,4 54,0 60,1 Lønnskostnader 236,0 213,9 228,6 Øvrige driftskostnader 906,0 10,9 8,5 Avskrivninger 43,3 335,8 354,3 Sum driftskostnader 1 424,7 16,5 5,6 Driftsresultat 44,7
Schibsted Trykk AS 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 135,9 Driftsinntekter 1,1 139,6 Driftskostnader 9,4 (1,1) (3,6) Driftsresultat (9,4)
Annonseutvikling - Regionaviser Volum 1. Kv. 1998 (spaltemeter) Endring Adresseavisen 6 599 6,0 % Bergens Tidende 7 442 11,1 % Fædrelandsvennen 3 541 6,5 % Harstad Tidende 1 346 8,2 % Stavanger Aftenblad 6 702 6,2 %
TV / Film Virksomhet (Mill. kroner) 1.kvartal 98 1.kvartal 97 Omsetning Andel Omsetning Andel resultat resultat før skatt før skatt Broadcast: Døtre 11,4 2,9 4,7 2,5 Tilknyttede 313,1 8,7 286,0 (8,0) TV-/Filmrettigheter: Døtre 62,6 (4,7) 18,0 (3,0) Tilknyttede 4,0 0,2 12,1 (0,3) TV/Film-produksjon: Døtre 97,6 1,6 65,4 (3,0) Tilknyttede - Infrastruktur: Døtre - (0,6) 2,2 (0,3) Tilknyttede 57,0 (0,5) 89,4 (1,5) Totalt (etter elimineringer): Døtre 171,6 7,6 90,3 (13,7) Tilknyttede 374,1 8,4 387,5 (9,8)
TV2 - konsern (Mill. kroner) 1. kv. 97 1. kv. 98 1997 246,0 313,1 Driftsinntekter 1 069,9 74,7 111,9 Programkostnader 293,1 52,0 68,4 Personalkostnader 215,1 67,5 93,8 Øvrige driftskostnader 307,9 11,2 9,6 Avskrivninger 44,1 1,3 13,8 Andel res. tilknyttede selskap 54,4 206,7 297,4 Sum driftskostnader 914,6 39,3 15,7 Driftsresultat 155,3 5,4 31,4 Netto finansposter 6,9 13,0 17,9 Skattekostnad 67,1 31,7 29,2 Resultat etter skattekostnad 95,1
4 kvartals rullerende resultat 1 200 6 000 1 000 5 000 800 4 000 600 3 000 400 2 000 200 1 000 0 4 kv. 1991 2 kv. 1992 4 kv. 1992 2 kv. 1993 4 kv. 1993 2 kv. 1994 4 kv. 1994 2 kv. 1995 4 kv. 1995 2 kv. 1996 4 kv. 1996 2 kv. 1997 4 kv. 1997 0 Mill NOK Driftsresultat Resultat før skatt Driftsinntekter Mill NOK
Aftenpostens annonsevolum 45 Rullerende sum siste 12 mnd. Morgen + Søndag + Aften 40 35 1.000 sp.meter 30 25 20 Rubrikkann. 15 Tekstann. 10 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98
Opplagsutvikling - Tabloid 600 500 Opplag i tusen 400 300 200 Aftonbladet VG Expressen Dagbladet 100 0 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 1 kv. 98 År
Opplagsutvikling - Svensk tabloid 480 000 460 000 440 000 420 000 400 000 Aftonbladet 380 000 360 000 340 000 Expressen 320 000 300 000 jan.95 apr.95 jul.95 okt.95 jan.96 apr.96 jul.96 okt.96 jan.97 apr.97 jul.97 okt.97 jan.98
Opplagsutvikling - Svensk tabloid 430 000 420 000 410 000 400 000 390 000 Aftonbladet 12 mnd. rullerende 380 000 370 000 360 000 350 000 Expressen 12 mnd. rullerende 340 000 jan.96 apr.96 jul.96 okt.96 jan.97 apr.97 jul.97 okt.97 jan.98
TV2 universet 70 93 94 95 96 97 98 60 50 40 30 20 10 NRK 1 TV 2 TV Norge TV 3 0 1 11 21 31 41 51 61 71 81 91 101 111 121 131 141 151 161 171 181 191 201 211 221 231 241 251 261 271 281 291 NRK 2
Daglig antall lesere på nettet 1. SOL 2. VG 3. Nettavisen. Aftenposten 5. Dagbladet 6. Digi.no 7. NRK.no 8. TV2.no Mars.98: Uke10-13 Feb.98: Uke 6-9 Jan.98: Uke 2-5 Des.97: Uke46-50 e: Norsk Gallup Institutt AS - 40 000 80 000 120 000 160 000