1. KVARTAL KVARTAL 1997

Transkript

1 Kjell Aamot konsernsjef Sverre Munck konserndirektør Eirik Ubøe finansdirektør Anita Roarsen økonomidirektør 1

2 SCHIBSTED ASA TRYKTE MEDIA TV/FILM MULTIMEDIA AVISER Aftenposten AS Verdens Gang AS Aftonbladet Hierta AB Schibsted Trykk AS Avisretur AS (51%) TV/Film Produksjon TV-kanaler Rettigheter TV/Film Infrastruktur Scandinavia Online AS (65 %) Hugin AS (34 %) AS Adresseavisen (32%) AS Stavanger Aftenblad (31%) Fædrelandsvennen AS (25%) Bergens Tidende AS (23%) Harstad Tidende AS (15%) AS Asker og Bærums Budstikke (10%) FORLAGSVIRKSOMHET Chr. Schibsteds Forlag Dine Penger SMS Omsetning 1996*: mill Antall ansatte 1996*: Omsetning 1996*: 787 mill Antall ansatte 1996*: 363 Omsetning 1996*: 134,2 mill Antall ansatte 1996*: 155 * Pro-rata konsolidering av tilknyttede selskaper

3 Schibsted Overskrifter 43,0% økning i omsetning 33,2% økning i driftsresultat 18,7% økning i resultat før skatt Finansinntekter påvirket av økt opplåning, aksjegevinst og negativt bidrag fra tilknyttede selskaper 3

4 Resultat (Mill. kroner) 1.kv.96 1.kv , ,1 Driftsinntekter 4 524,3 749, ,5 Driftskostnader 3 955,0 119,9 159,6 Driftsresultat 569,3 10,4 11,8 Netto egne finansinntekter 12,5 10,0 (5,1) Andel tilknyttede selskaper 1,5 20,4 6,7 Finansresultat 14,0 (0,4) (0,3) Minoritetsinteresser (4,1) 139,9 166,0 Resultat før skattekostnad 579,2 39,2 51,0 Skattekostnad 178,0 100,7 115,0 RESULTAT 401,2 4

5 Balanse (Mill. kroner) 1. kv kv Omløpsmidler 1 125,7 845, ,3 Anleggsmidler 3 039, , ,5 SUM EIENDELER 4 165, , ,8 Kortsiktig gjeld 1 163,9 989, ,8 Langsiktig gjeld: Rentebærende 631,2 19,2 561,7 Ikke rentebærende 301,7 200,8 316,8 Minoritetsinteresser 72,2 2,9 65,4 Egenkapital 1 996, , ,1 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4 165, , ,8 5

6 Brutto investeringer (Mill. kroner) 1.kv.97 Dine Penger 60 Forretningsbygg 20 Trykkeriet 60 Andre driftsinvesteringer 42 Totalt 182 6

7 Finansielle nøkkeltall 1.kv.97 1.kv Driftsmargin før royalty i % 12,9 15,4 13,4 13,8 15,3 13,2 8,3 Brutto fortjenestemargin i % 13,4 16,1 12,8 14,9 15,2 15,5 8,8 Rentebærende gjeld i % 15,2 0,7 14,2 0,5 4,0 4,3 4,9 Egenkapitalgrad i % 49,7 58,5 49,4 59,5 56,0 50,6 46,5 EPS (kr.) 1,66 1,45 5,79 4,99 4,56 4,55 2,47 CFPS (kr.) 2,29 1,92 9,50 8,01 7,47 6,71 5,23 Utbytte 1,50 1,30 1,15 1,00 0,80 EPS og CFPS i årene 1992 og 93 er justert for aksjesplitt 5:1 7

8 *SN 100% i 1996 (Mill. kroner) Driftsresultat Konsoliderte selskaper 1.kv.97 1.kv.96 Trykte Media: 146,9 133,9 herav: Aftenposten - Konsern 83,1 82,6 Verdens Gang AS og Avisretur AS 56,1 53,3 Aftonbladet - Konsern 14,8 Andre (3,3) (2,0) Avskrivning goodwill (3,8) TV / Film 0,3 (10,0) herav: Metronome Film & Television - Konsern 0,2 1,4 Schibsted Broadcast - Konsern 4,7 (11,7) Schibsted Film - Konsern (0,7) 4,6 Schibsted TV & Film Infrastr. - Konsern 0,5 0,1 Avskrivning goodwill (4,4) (4,4) Multimedia (14,5) (13,5) herav: Andel Scandinavia Online AS* (12,9) (13,5) Andel Scandinavia Online AB (3,9) Inntekter vedr. SOL AS 3,6 Avskrivning goodwill (1,3) Fellesfunksjoner 26,9 9,5 Driftsresultat - Konsern 159,6 119,9 8

9 Tilknyttede selskaper - Schibsteds andel (eierandel %) (Mill. kroner) 1.kv.97 1.kv Regionaviser 5,7 8,0 42,9 27,4 TV/Filmselskaper (9,8) 3,7 (31,4) 31,3 Andre (1,0) (1,7) (10,0) 0,8 TOTALT (5,1) 10,0 1,5 59,5 9

10 Schibsted Overskrifter Trykte Media Fortsatt sterkt annonsemarked i Norge, men påskeeffekten forstyrrer sammenligninger Stabilisert VG-opplag Positiv opplagsutvikling, men lave marginer i Aftonbladet pga. intens konkurranse Dine Penger og SMS gruppen konsolidert fra 1. januar Gratisaviser møtt med mottiltak 10

11 Trykte Media (Mill. kroner) Herav Aftonbladet 1.kv.97 1.kv.97 1.kv Driftsinntekter 1 141,4 317,1 801, ,3 Driftskostnader 994,5 302,3 667, ,5 Driftsresultat 146,9 14,8 133,9 501,8 Andel tilknyttede selskaper 4,8 0,4 6,5 33,5 Brutto driftsmargin Aftenposten AS 19,5 % 19,8 % 18,9 % Verdens Gang AS 20,4 % 19,2 % 18,5 % Aftonbladet AB 5,5 % 3,9 % 2,4 % 11

12 Opplagsutvikling Opplag Endring Inntekter Endring (mill. kr) Aftenposten morgenutgave Aftenposten aftenutgave Aftenposten søndagsutgave ,8 6,1 % Verdens Gang hverdager Verdens Gang søndager ,9 (3,0)% Aftonbladet hverdager Aftonbladet søndager ,2 11,9 % 12

13 Opplagsutvikling Tabloid mars Opplag i tusen År VG Dag bladet Afto nbladet Expres s en 13

14 Opplagsutvikling - Svensk tabloid jan.95 mar.95 mai.95 jul.95 sep.95 nov.95 jan.96 mar.96 mai.96 jul.96 sep.96 nov.96 jan.97 mar.97 Aftonbladet Expressen 14

15 Annonseutvikling Antall Volum Endring Inntekter Endring avisdager (spaltemeter) (mill. kr) Aftenposten (2,8)% 309,8 1,3 % VG (6,2)% 79,5 3,4 % Aftonbladet (7,9)% 46,1 (8,3)%

16 Aftenposten AS Driftsresultat (Mill. kroner) 1.kv.96 1.kv ,3 147,8 Opplagsinntekter 552,4 305,8 309,8 Annonseinntekter 1 189,9 46,7 45,6 Øvrige inntekter 184,0 491,8 503,2 Sum driftsinntekter 1 926,3 52,6 46,8 Forbruk av råvarer 201,9 193,8 212,5 Lønnskostnader 808,2 131,5 130,3 Øvrige driftskostnader 485,0 16,4 15,3 Avskrivninger 66,5 14,8 15,1 Royalty 57,8 409,1 420,0 Sum driftskostnader 1 619,4 82,7 83,2 Driftsresultat 306,9 16

17 Verdens Gang AS Driftsresultat (Mill. kroner) 1.kv.96 1.kv ,5 240,9 Opplagsinntekter 995,2 76,9 79,5 Annonseinntekter 298,7 1,8 1,6 Øvrige inntekter 9,7 327,2 322,0 Sum driftsinntekter 1 303,6 32,2 25,4 Forbruk av råvarer 125,9 67,9 72,0 Lønnskostnader 268,3 156,5 151,3 Øvrige driftskostnader 638,8 7,8 7,6 Avskrivninger 29,2 9,8 9,7 Royalty 39,1 274,2 266,0 Sum driftskostnader 1 101,3 53,0 56,0 Driftsresultat 202,3 17

18 Aftonbladet - Konsern Driftsresultat (Mill. kroner) 1.kv.96 1.kv ,5 269,2 Opplagsinntekter 1 074,8 50,2 46,1 Annonseinntekter 233,1 1,2 1,8 Øvrige inntekter 4,1 291,9 317,1 Sum driftsinntekter 1 312,0 49,1 51,3 Forbruk av råvarer 226,9 44,6 48,7 Lønnskostnader 220,3 181,2 192,4 Øvrige driftskostnader 808,9 8,5 9,9 Avskrivninger 40,0 283,4 302,3 Sum driftskostnader 1 296,1 8,5 14,8 Driftsresultat 15,9 18

19 Schibsted Overskrifter TV/FILM Stor annonse etterspørsel, men GRP-produksjonen begrenser salget Svak start på året for TV Norge Samarbeidsdrøftelser mellom TV 2 og TV Norge, avklares innen juni Metronome - økende etterspørsel etter TV-programmer og reklamefilm, men fortsatt lave marginer 19

20 TV / Film Driftsresultat (Mill. kroner) 1.kv.96 1.kv ,8 90,3 Driftsinntekter 308,4 70,8 90,0 Driftskostnader 322,3 4,4 4,4 Herav goodwill 18,3 (10,0) 0,3 Driftsresultat (13,9) 3,7 (9,8) Andel tilknyttede selskaper (31,4) 20

21 TV & Film Virksomhet (Mill. kroner) 1.kvartal 97 1.kvartal 96 Omsetning Andel Omsetning Andel resultat resultat Broadcast: Døtre 4,7 2,5 0,4 (11,7) Tilknyttede 286,0 (8,0) 264,4 3,2 TV-/Filmrettigheter: Døtre 18,0 (3,0) 9,5 4,3 Tilknyttede 12,1 (0,3) 14,5 0,3 TV/Film-produksjon: Døtre 65,4 (3,0) 47,2 (3,3) Tilknyttede Infrastruktur: Døtre 2,2 (0,3) 3,1 0,2 Tilknyttede 89,4 (1,5) 68,3 0,2 Totalt (etter elimineringer): Døtre 90,3 (3,9) 60,8 (10,6) Tilknyttede 387,5 (9,8) 347,2 3,7 21

22 TV 2 (Mill. kroner) 1.kv.97 1.kv Driftsinntekter 246,0 215,6 898,4 Programkostnader 74,7 72,5 278,8 Personalkostnader 52,0 40,8 175,6 Øvrige driftskostnader 67,5 63,1 279,8 Avskrivninger 11,2 9,2 40,3 Sum driftskostnader 205,4 185,6 774,5 Driftsresultat 40,6 30,0 123,9 Netto finansposter 4,1 1,8 9,3 Beregnet skatt 13,0 8,9 39,6 Resultat etter skattekostnad 31,7 22,9 93,6 22

23 TV 2 universet Markedsandeler av seer-minutter i % Frem til uke TV 3 TV Norge TV 2 NRK 1 NRK 2 23

24 Schibsted Overskrifter Multimedia Konkurransetilsynets vurdering forventes sluttført ultimo juni Scandinavia Online AS Fusjonsprosess gjennomført Dypere produktutvikling Stor trafikk og høy andel av annonsemarkedet Scandinavia Online AB Ledergruppe på plass Produktlansering september 97 SOL Danmark i prosjekteringsfasen 24

25 Multimedia Driftsresultat (Mill. kroner) 1.kv.96 1.kv ,6 10,5 Driftsinntekter 131,9 19,1 24,9 Driftskostnader 129,4 1,2 1,3 Herav goodwill 4,9 (13,5) (14,4) Driftsresultat 2,5 25

26 Andre kvartal Gode økonomiske utsikter TV 2 / TV Norge avtalen avklares Investering i nytt trykkeri - som budsjettert Konkurransetilsynets vurdering forventes sluttført Lønnsoppgjøret ferdigforhandles 26

27 Cash flow beregning (Mill. kroner) 1.kv.97 1.kv Resultat før skattekostnad 166,0 139,9 579,2 +/- Avskrivninger 50,8 37,8 191,4 +/- Endring pensjon (12,4) (10,1) 14,0 +/- Royalty 14,8 36,6 +/- Andel tilknyttede selskaper 5,1 (10,0) 10,3 - Betalbare skatter (51,0) (39,2) (173,6) Cash flow 158,5 133,2 657,9 Cash flow pr. aksje (kr.) 2,29 1,92 9,50 27

28 (Mill. kroner) Fordeling av driftsresultat Schibsted konsern kvartalsvis kvartal 38,2 56,4 81,6 131,8 119,9 159,6 23 % 18 % 20 % 32 % 32 % 2. kvartal 63,3 108,4 139,7 126,5 138,3 36 % 34 % 33 % 31 % 31 % 3. kvartal 22,5 57,6 71,2 57,3 87,2 13 % 18 % 17 % 14 % 14 % 4. kvartal 46,7 95,1 123,5 93,4 132,3* 28 % 30 % 30 % 23 % 23 % ÅRETS DRIFTSRESULTAT 170,7 317,5 416,0 409,0 477,7* *Salgsgevinst ved salg av Schibsted Nett på 91,5 mill trukket ut. 28

29 Annonseutvikling REGIONAVISER Volum (spaltemeter) Endring Adresseavisen (8,0)% Stavanger Aftenblad ,2 % Fædrelandsvennen (2,2)% Harstad Tidende (14,1)% Bergens Tidende (7,5)% 29