Kjell Aamot konsernsjef. Eirik Ubøe finansdirektør

Transkript

1 Kjell Aamot konsernsjef Sverre Munck konserndirektør Eirik Ubøe finansdirektør Anita Roarsen økonomidirektør 1

2 SCHIBSTED ASA TRYKTE MEDIA TV/FILM MULTIMEDIA FELLESFUNKSJONER AVISER TV/Film Produksjon Scandinavia Online AS (65 %) Schibsted ASA Aftenposten AS TV-kanaler Scandinavia Online AB (66 %) Schibsted Finans AS Verdens Gang AS Rettigheter Hugin AS (50,1 %) Schibsted Eiendom AS Aftonbladet Hierta AB TV/Film Infrastruktur Schibsted Trykk AS Avisretur AS (51%) Adresseavisen ASA(32%) Stavanger Aftenblad ASA (31%) Fædrelandsvennen AS (25%) Bergens Tidende AS (24%) AS Harstad Tidende (15%) Asker og Bærums Budstikke ASA (10%) FORLAGSVIRKSOMHET Chr. Schibsteds Forlag AS Dine Penger AS SMS AB Omsetning 1996*: mill Omsetning 1996*: 787 mill Omsetning 1996*: 134,2 mill Antall ansatte 1996*: Antall ansatte 1996*: 363 Antall ansatte 1996*: 155 * Pro-rata konsolidering av tilknyttede selskaper 2

3 Schibsted Overskrifter 31,9% økning i omsetning 42,8% økning i driftsresultat 53,7% økning i resultat før skatt Resultat "Andel tilknyttede selskaper" påvirket av TVNorge salg Diskusjon vedrørende MVA for aviser 3

4 Resultat 1. Halvår 2. kv kv , ,0 Driftsinntekter 2 563, , ,3 935, ,9 Driftskostnader 2 194, , ,0 (Mill. kroner) 138,3 209,1 Driftsresultat 368,7 258,2 569,3 2,3 2,3 Netto egne finansinntekter 14,1 12,7 12,5 21,4 85,5 Andel tilknyttede selskaper 80,4 31,4 1,5 23,7 87,8 Finansresultat 94,5 44,1 14,0 (0,9) (0,2) Minoritetsinteresser (0,5) (1,3) (4,1) 161,1 296,7 Resultat før skattekostnad 462,7 301,0 579,2 45,0 83,2 Skattekostnad 134,2 84,2 178,0 116,1 213,5 RESULTAT 328,5 216,8 401,2 4

5 Balanse (Mill. kroner) Omløpsmidler 1 162, ,3 878,5 Anleggsmidler 3 018, , ,5 SUM EIENDELER 4 181, , ,0 Kortsiktig gjeld 969, ,8 848,9 Langsiktig gjeld: Rentebærende 539,2 561,7 415,2 Ikke rentebærende 391,0 316,8 317,1 Minoritetsinteresser 72,3 65,4 61,9 Egenkapital 2 209, , ,9 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4 181, , ,0 5

6 Cash Flow / Investeringer (Mill. kroner) 1. Halvår Cash Flow * 387,7 306,5 657,9 EBITDA 472,6 372,5 797,3 Brutto investeringer * 320,0 737, ,0 * Se vedlegg for spesifikajon 6

7 Finansielle nøkkeltall Netto driftsmargin før royalty i % 14,4 14,8 13,4 13,8 15,3 13,2 8,3 EBITDA-margin i % 18,4 19,2 17,6 18,6 19,3 16,8 11,2 Netto fortjenestemargin i % 12,8 11,2 8,9 10,3 10,4 11,5 6,4 Rentebærende gjeld i % 12,9 12,0 14,2 0,5 4,0 4,3 4,9 Egenkapitalgrad i % 54,6 54,3 49,4 59,5 56,0 50,6 46,5 EPS (kr.) 4,74 3,13 5,79 4,99 4,56 4,55 2,47 CFPS (kr.) 5,60 4,43 9,50 8,01 7,47 6,71 5,23 Utbytte 1,50 1,30 1,15 1,00 0,80 EPS, CFPS og utbytte i årene 1992 og 93 er justert for aksjesplitt 5:1 7

8 Driftsresultat Konsoliderte selskaper (Mill. kroner) Pr Pr Trykte Media: 343,7 293,5 501,8 herav: Aftenposten - Konsern 220,3 176,5 306,6 Verdens Gang AS og Avisretur AS 112,5 109,5 202,5 Aftonbladet - Konsern 23,9 12,9 (1,7) Andre (3,9) (3,4) 2,8 Avskrivning goodwill (9,1) (2,0) (8,4) TV / Film (2,1) (17,4) (13,9) herav: Metronome Film & Television - Konsern 1,9 4,5 15,1 Schibsted Broadcast - Konsern 7,4 (17,1) (10,8) Schibsted Film - Konsern (3,5) 2,8 2,8 Schibsted TV & Film Infrastr. - Konsern 0,8 0,1 (2,7) Avskrivning goodwill (8,7) (7,7) (18,3) Multimedia (28,1) (35,5) 2,5 herav: Andel Scandinavia Online AS* (23,1) (33,1) (84,1) Andel Scandinavia Online AB (9,5) 91,5 Inntekter vedr. SOL AS 7,1 Avskrivning goodwill (2,6) (2,4) (4,9) Fellesfunksjoner 55,2 17,6 78,9 herav: Inntektsført royalty 51,6 19,1 39,1 Driftsresultat - Konsern 368,7 258,2 569,3 8 *Schibsted Nett AS 100% i 1996

9 Tilknyttede selskaper - Schibsteds andel (eierandel %) (Mill. kroner) 1. Halvår 2.kv.96 2.kv ,9 22,0 Regionaviser 27,7 24,9 42,9 5,4 63,7 TV/Filmselskaper 53,9 9,1 (31,4) (0,9) (0,2) Andre (1,2) (2,6) (10,0) 21,4 85,5 TOTALT 80,4 31,4 1,5 9

10 Schibsted Overskrifter Trykte Media Fortsatt sterk annonsevekst i Aftenposten Positiv opplagsutvikling i VG Positiv opplagsutvikling i Aftonbladet, men svakt annonsemarked Fortsatt intens konkurranse i det svenske tabloid markedet Vellykkede tiltak mot gratisavis i Oslo 10

11 Trykte Media 1. Halvår 2. kv kv , ,6 Driftsinntekter 2 363, , ,3 846, ,8 Driftskostnader 2 019, , ,5 (Mill. kroner) 159,6 196,8 Driftsresultat 343,7 293,5 501,8 15,8 22,4 Andel tilknyttede selskaper 27,2 22,3 33,5 Netto driftsmargin 19,2 % 24,4 % Aftenposten AS 20,7 % 18,0 % 15,9 % 18,2 % 16,9 % Verdens Gang AS 17,1 % 17,1 % 15,5 % 6,5 % 2,8 % Aftonbladet Konsern 3,7 % 4,7 % 1,2 % 11

12 Opplagsutvikling, 1. halvår 1997 Opplag Endring Endring Inntekter Endring i % (mill. kr) i % Aftenposten morgenutgave ,8 % Aftenposten aftenutgave ,6 % Aftenposten søndagsutgave ,9 % 294,3 6,8 % Verdens Gang hverdager ,5 % Verdens Gang søndager ,8 % 484,6 1,5 % Aftonbladet hverdager ,3 % Aftonbladet søndager ,6 % 593,3 * 9,8 % * SEK 12

13 Opplagsutvikling Tabloid juni Opplag i tusen Aftonbladet VG Expressen Dagbladet År H. '97 13

14 Opplagsutvikling - Svensk tabloid Januar Juli Aftonbladet Expressen jan.95 mar.95 mai.95 jul.95 sep.95 nov.95 jan.96 mar.96 mai.96 jul.96 sep.96 nov.96 jan.97 mar.97 mai.97 jul.97 14

15 Annonseutvikling, 1. halvår 1997 Volum Endring Inntekter Endring (spaltemeter) (mill. kr) Aftenposten ,2 % 679,2 10,3 % VG ,3 % 166,0 7,4 % Aftonbladet* (1,7)% 120,9 (1,8) % * SEK 15

16 Annonsevolum Aftenposten 16 Rubrikkannonser Tekstannonser aften Tekstannonser morgen H '97-12 mnd Spm

17 Schibsted Overskrifter TV/FILM Samarbeidsavtale mellom TV2 og TVNorge ferdigforhandlet Schibsted har solgt 29,3% av TVNorge til TV2, til vurdering i Konkurransetilsynet Regnskapsmessig gevinst på 56 millioner under "Andel tilknyttede selskaper" Stor annonseetterspørsel gir kapasitetsproblemer Økt volum, men pressede marginer på TV-produksjon 17

18 TV / Film Driftsresultat (Mill. kroner) 1. Halvår 2. kv kv ,6 82,6 Driftsinntekter 172,9 121,4 308,4 68,0 85,0 Driftskostnader 175,0 138,8 322,3 3,3 4,3 Herav goodwill avskrivninger 8,7 7,7 18,3 (7,4) (2,4) Driftsresultat (2,1) (17,4) (13,9) 5,4 63,7 Andel tilknyttede selskaper 53,9 9,1 (31,4) 18

19 TV 2 universet Markedsandeler av seer-minutter i % Thro gh TV 3 TV Norge TV 2 NRK 1 NRK 2 19

20 Schibsted Overskrifter Multimedia Samarbeidet mellom Schibsted og Telenor godkjent av Konkurransetilsynet Annonsevekst lavere enn ventet Produksjonsbyrå, NEO Interaktiv, utskilt i egen virksomhet SOL AB ihht. plan, produktlansering høsten '97 SOL AS og regionaviser samarbeider om rubrikkdatabase (vis@visen) Fortsatt betydelig preg av FoU innen multimedia 20

21 Multimedia Driftsresultat 1. Halvår 2. kv kv (Mill. kroner) 7,3 15,5 Driftsinntekter 26,0 12,9 131,9 29,3 29,1 Driftskostnader 54,1 48,4 129,4 1,2 1,3 Herav goodwill avskrivninger 2,6 2,4 4,9 (22,0) (13,6) Driftsresultat (28,1) (35,5) 2, inneholder 100% av Schibsted Nett AS 1997 inneholder 65% av SOL AS, 66% av SOL AB 21

22 Scandinavia Online (Mill. kroner) Norge Sverige Danmark Driftsinntekter 29,0 0,0 0,0 Driftskostnader 64,6 14,4 0,0 Driftsresultat -35,6-14,4 0,0 Schibsteds andel av driftsresultat -23,1-9,5 0,0 Schibsted eierandel 65 % 66 % 100 % 22

23 Vedlegg Cash flow beregning Brutto investeringer Kvartalsvis fordeling av driftsresultat Aftenposten AS, Driftsresultat Verdens Gang AS, Driftsresultat Aftonbladet - Konsern, Driftsresultat Annonseutvikling, Regionaviser TV & Film Virksomhet TV2 - Konsern, Driftsresultat 23

24 Cash flow beregning (Mill. kroner) 1. Halvår Resultat før skattekostnad 462,7 301,0 579,2 +/- Avskrivninger 103,9 84,8 191,4 +/- Endring pensjon 2,9 (4,9) 14,0 +/- Royalty - 29,4 36,6 +/- Andel tilknyttede selskaper (47,6) (19,5) 10,3 - Betalbare skatter (134,2) (84,3) (173,6) Cash flow 387,7 306,5 657,9 Cash flow pr. aksje (kr.) 5,60 4,43 9,50 24

25 Brutto investeringer (Mill. kroner) Dine Penger 60 Forretningsbygg Trykkeriet Andre driftsinvesteringer TVNorge Bergens Tidende Aftonbladet Div aksjer og andeler Sum investeringer

26 Kvartalsvis fordeling av driftsresultat Schibsted konsern kvartalsvis (Mill. kroner) kvartal 38,2 56,4 81,6 131,8 119,9 159,6 22 % 18 % 20 % 32 % 32 % 2. kvartal 63,3 108,4 139,7 126,5 138,3 209,1 37 % 34 % 34 % 31 % 31 % 3. kvartal 22,5 57,6 71,2 57,3 87,2 13 % 18 % 17 % 14 % 14 % 4. kvartal 46,7 95,1 123,5 93,4 132,3* 27 % 30 % 30 % 23 % 23 % ÅRETS DRIFTSRESULTAT 170,7 317,5 416,0 409,0 477,7* *Salgsgevinst ved salg av Schibsted Nett på 91,5 mill trukket ut. 26

27 (Mill. kroner) Aftenposten AS Driftsresultat 1. Halvår 2. kv kv ,4 146,5 Opplagsinntekter 294,3 275,7 552,4 310,2 369,4 Annonseinntekter 679,2 616, ,9 43,0 46,4 Øvrige inntekter 92,0 89,7 184,0 489,6 562,3 Sum driftsinntekter 1 065,5 981, ,3 50,8 51,6 Forbruk av råvarer 98,4 103,4 201,9 185,9 201,1 Lønnskostnader 413,6 379,7 808,2 127,9 140,1 Øvrige driftskostnader 270,4 259,4 485,0 16,5 15,2 Avskrivninger 30,5 32,9 66,5 14,7 16,9 Royalty 32,0 29,5 57,8 395,8 424,9 Sum driftskostnader 844,9 804, ,4 93,8 137,4 Driftsresultat 220,6 176,5 306,9 27

28 (Mill. kroner) Verdens Gang AS Driftsresultat 1. Halvår 2. kv kv ,0 243,7 Opplagsinntekter 484,6 477,5 995,2 77,6 86,5 Annonseinntekter 166,0 154,5 298,7 1,9 1,8 Øvrige inntekter 3,4 3,7 9,7 308,5 332,0 Sum driftsinntekter 654,0 635, ,6 30,0 24,4 Forbruk av råvarer 49,8 62,2 125,9 53,8 64,1 Lønnskostnader 136,1 121,7 268,3 151,6 169,9 Øvrige driftskostnader 321,2 308,1 638,8 7,8 7,6 Avskrivninger 15,2 15,6 29,2 9,3 9,9 Royalty 19,6 19,1 39,1 252,5 275,9 Sum driftskostnader 541,9 526, ,3 56,0 56,1 Driftsresultat 112,1 109,0 202,3 28

29 Aftonbladet - Konsern Driftsresultat (SEK M ill.) 1. Halvår 2. kv kv ,3 294,2 Opplagsinntekter 593,3 540, ,5 67,4 69,7 Annonseinntekter 120,9 123,2 240,6 1,9 2,5 Øvrige inntekter 4,5 3,3 4,2 342,6 366,4 Sum driftsinntekter 718,7 667, ,3 56,0 59,4 Forbruk av råvarer 116,4 110,5 234,2 58,0 65,3 Lønnskostnader 119,3 107,6 207,1 196,2 220,6 Øvrige driftskostnader 434,5 397,6 855,2 10,3 11,0 Avskrivninger 21,9 19,8 41,3 320,5 356,3 Sum driftskostnader 692,1 635, ,8 22,1 10,1 Driftsresultat 26,6 31,5 16,5 29

30 Annonseutvikling, Regionaviser Volum (spaltemeter) Endring Adresseavisen ,0 % Stavanger Aftenblad ,0 % Fædrelandsvennen ,1 % Harstad Tidende (7,4)% Bergens Tidende ,5 % 30

31 TV & Film Virksomhet (Mill. kroner) 1 Halvår Halvår 1996 Omsetning Andel Omsetning Andel resultat resultat før skatt før skatt Broadcast: Døtre 9,4 6,3 0,6 (17,2) Tilknyttede 611,2 58,2 532,8 10,2 TV-/Filmrettigheter: Døtre 28,9 (7,8) 23,1 1,0 Tilknyttede 26,2 (1,4) 22,9 0,6 TV/Film-produksjon: Døtre 130,4 (4,0) 97,3 (1,4) Tilknyttede Infrastruktur: Døtre 4,2 (0,6) 6,3 (0,8) Tilknyttede 179,8 (2,9) 123,7 (1,7) Totalt (etter elimineringer): Døtre 172,9 (6,7) 121,4 (18,5) Tilknyttede 817,2 53,9 679,4 9,1 31

32 TV 2 (Mill. kroner) 1. Halvår 2. kv kv ,3 283,6 Driftsinntekter 529,6 444,9 898,4 51,6 52,0 Programkostnader 126,7 124,1 278,8 37,2 42,9 Personalkostnader 94,9 78,0 175,6 67,0 73,1 Øvrige driftskostnader 140,6 130,1 279,7 10,5 11,5 Avskrivninger 22,7 19,7 40,3 9,8 Andel res. tilknyttede selskap 11,1-0,2 166,3 189,4 Sum driftskostnader 396,1 351,9 774,7 63,0 94,2 Driftsresultat 133,5 93,0 123,7 3,1 0,0 Netto finansposter 5,4 4,9 9,6 18,5 25,9 Beregnet skatt 38,9 27,4 39,7 47,6 68,3 Resultat etter skattekostnad 100,0 70,5 93,6 32