1. Kvartal Kjell Aamot. konsernsjef

Transkript

1 Kjell Aamot konsernsjef Kontaktpersoner IR Ansvarlig - Stein Yndestad Finansdirektør - Eirik Ubøe Økonomidirektør - Anita Roarsen Konserndirektør - Sverre Munck Investor Relations: E-post: stein.yndestad@schibsted.no

2 Schibsted - Overskrifter 1. kvartal 19,7% økning i omsetning 4,5% økning i driftsresultat 4,6% økning i resultat før skatt Kjøp av 34% i Postimees, Estlands største mediehus. Kjøp av 40% i Sönumileht, Estlands tredje største avis.

3 FELLESFUNKSJONER Aftenposten AS TV-kanaler Scandinavia Online AS (53,5 %) Schibsted ASA Verdens Gang AS Produksjon Scandinavia Online AB (66 %) Schibsted Finans AS Aftonbladet Hierta AB Rettigheter/distribusjon Scandinavia Online AS (66 %) Schibsted Eiendom AS Schibsted Trykk AS Infrastruktur Sch. Interactive Studios (100%) Avisretur AS (51%) Hugin AS (50,1 %) Adresseavisen ASA(32%) Chr. Schibsteds Forlag AS (100%) Stavanger Aftenblad ASA (31%) Dine Penger AS (100%) Fædrelandsvennen AS (25%) Scan-Foto AS (100%) Bergens Tidende AS (24%) SMS Publishing AB (100%) AS Harstad Tidende (15%) Imedia (50%) Asker og Bærums Budstikke ASA (10%)

4 Resultat (Mill. kroner) 1. kv kv , ,4 Driftsinntekter 5 359, , ,9 Driftskostnader 4 715,2 163,1 170,5 Driftsresultat 644,7 8,7 (5,9) Netto egne finansinntekter 3,4 (5,4) 11,3 Andel tilknyttede selskaper 82,6 3,3 5,4 Finansresultat 86,0 (0,4) (2,3) Minoritetsinteresser (2,5) 166,0 173,6 Resultat før skattekostnad 728,2 51,0 52,1 Skattekostnad 240,3 115,0 121,5 RESULTAT 487,9

5 Balanse (Mill. kroner) , ,5 Omløpsmidler 1 217, , ,5 Anleggsmidler 3 444, , ,0 SUM EIENDELER 4 661, , ,6 Kortsiktig gjeld 1 489,1 Langsiktig gjeld: - 611,6 620,2 Rentebærende 428,7 400,2 450,9 Ikke rentebærende 422,3 72,2 71,1 Minoritetsinteresser 68, , ,2 Egenkapital 2 252, , ,0 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4 661,7

6 Cash Flow / Investeringer (Mill. kroner) 1. Kv Kv Cash Flow * EBITDA Brutto investeringer * Likviditetsreserve * Se vedlegg for spesifikajon

7 Finansielle nøkkeltall 1. kv kv ,0 11,3 Driftsmargin i %* 12,0 13,5 13,8 15,3 13,2 17,2 15,6 EBITDA-margin i % 16,4 17,6 18,6 19,3 16,8 9,1 8,1 Fortjenestemargin i % 9,1 8,8 10,3 10,4 11,5 14,3 12,8 Rentebærende gjeld i % 9,2 15,7 0,5 4,0 4,3 48,3 50,7 Egenkapitalgrad i % 49,8 48,1 59,5 56,0 50,6 1,66 1,75 EPS (kr.) 7,05 5,79 4,99 4,56 4,55 2,33 2,88 CFPS (kr.) 10,00 9,50 8,01 7,47 6,71 Utbytte 1,75 1,50 1,30 1,15 1,00 * Før royalty EPS, CFPS og utbytte i årene 1992 og 93 er justert for aksjesplitt 5:1

8 Driftsresultat konsoliderte selskaper (Mill. kroner) 1. Kv kv Avis Aftenposten - Konsern 106,5 83,1 374,6 Verdens Gang AS og Avisretur AS 62,0 56,1 230,2 Aftonbladet - Konsern 5,2 14,8 53,9 Sch. Trykk og Annet (22,1) (1,2) (14,0) Avskrivning goodwill (3,0) (3,0) (12,0) Sum Avis 148,6 149,8 632,7 TV / Film Metronome Film & Television - Konsern 5,5 0,2 1,1 Schibsted Broadcast - Konsern 4,8 4,7 19,8 Sandrew Metronome - Konsern (1,3) (0,7) (5,4) Schibsted TV & Film Infrastr. - Konsern - 0,5 4,0 Avskrivning goodwill (5,0) (4,4) (18,8) Sum TV/Film 4,0 0,3 0,7 Multimedia Andel Scandinavia Online AS (11,8) (12,9) (51,3) Andel Scandinavia Online AB (14,4) (3,9) (40,5) Scandinavia Online AS,DK (4,5) - (5,5) Inntekter vedr. SOL AS 5,7 3,6 16,5 Andre (2,0) 1,4 (0,8) Avskrivning goodwill (2,1) (2,0) (8,6) Sum Multimedia (29,1) (13,8) (90,4) Fellesfunksjoner 47,0 26,8 101,7 herav: Salgsgevints ved salg av Linderud 28,5 Driftsresultat - Konsern 170,5 163,1 644,7

9 Tilknyttede selskaper - vår andel (mill kroner) 1. kv kv ,7 8,7 Regionaviser 44,5 (9,8) 8,4 TV/Filmselskaper 45,9 (1,3) (5,8) Andre (7,7) (5,4) 11,3 TOTALT (82,7)

10 Avis - Overskrifter Godt annonsemarked, tallene påvirket av påsken. Mindre tilbakegang i antall abonnenter hos Aftenposten. Prisøkning fra 7 til 8 SEK på Aftonbladet på fire ukedager Opplaget i Aftonbladet noe redusert Kveldsopplaget i Aftonbladet nedlegges i løpet av sommeren VGs opplag omtrent flatt justert for påsken. Trykkeriet på Linderud solgt:» Gevinst på ca. 28 mill. på tomt og bygg, inntektsføres i 1998» Gevinst på ca. 40 mill. på pressene inntektsføres i 1999 Postimees (34%) og Sõnumileht (40%)

11 Postimees (34%) og Sõnumileht (40%) Avtale om kjøp av 34% i Postimees, Estlands største mediehus. Konsernet utgir blant annet Estlands største avis Postimees. Omsetning på EEK 166 mill. (ca. NOK 85 mill.), Resultat på EEK 2,8 mill (ca. NOK 1,5 mill.) Schibsted har i tillegg inngått avtale om kjøp av 40% av Sõnumileht. Forventet realvekst i det Estiske reklamemarkedet for 1998 er 20%

12 Reklamemarkedet i Estland Reklamemarkedet i 1997 var beregnet ti EEK 590 Mill., og fordelingen på typer media er:» Aviser * 47 %» Magasiner 8 %» TV 27 %» Utendørs 8 %» Radio 10 %

13 Postimees, et holdingsselskap som eier: 100 %: Postimees, Estlands største dagsavis. (opplag ca ) 100 %: Kroonika, Estlands største ukeblad (Opplag ca ) 100 %: Luup, Nyhetsmagasin, hver 14. dag. (Opplag ca ) 100 %: Kuller, Ukeblad (Opplag ca ) 100 %: Kroonpress, Avis og magasintrykkeri i Tartu. 53 %: Virumaa Teataja, Lokalavis i Rakvere. (Opplag ) 50 %: Sakala, Lokalavis i Viljandi. (Opplag ) 50 %: Järva Teataja, Lokalavis i Paide (Opplag 7 000) 60 %: Quick Print, Lokalt hurtigtrykkeri i Tartu. 11 %: Sönumileht, Estlands tredje største dagsavis (Opplag ) 65 %: Postimees Raamatuäri, Kiosk/distribusjonsselskap i Tartu.

14 Postimees, et holdingsselskap som eier: 50 %: Eesti Ajakirjade Kirjastus. Magasinforlag, som så utgir Eesti Naine, Kvinne-magasin (Opplag ca ) Stiina, Ungdomsblad for jenter (Opplag ca ) Favoriit, Familiemagasin (Opplag ca ) Pere Ja Kodu, Familie/hjem magasin (Opplag ca ) Stiil, Motemagasin: (Opplag estisk utgave ) Stiil, Motemagasin: (Opplag russisk utgave ) Tervis, Helsemagasin (Opplag 1 utgave )

15 Avis - Driftsresultat 1. kv kv , ,9 Driftsinntekter 4 820,4 978, ,3 Driftskostnader 4 187,7 149,8 148,6 Driftsresultat 632,7 4,4 6,6 Andel tilknyttede selskaper 44,5 Driftsmargin 16,5 % 19,1 % Aftenposten AS 17,8 % 17,4 % 17,9 % Verdens Gang AS 16,6 % 4,7 % 1,5 % Aftonbladet Konsern 3,0 %

16 Opplagsutvikling 1998 Opplag Endring Endring Inntekter Endring i % (mill. kr) i % Aftenposten morgenutgave ,1 % Aftenposten aftenutgave ,3 % Aftenposten søndagsutgave ,3 % 152,2 3,0 % Verdens Gang hverdager ,5 % Verdens Gang søndager ,8 % 252,5 4,8 % Aftonbladet hverdager ,9 % Aftonbladet søndager ,2 % 293,8 * (1,8)% * SEK

17 Annonseutvikling 1998 Antall Volum Endring Inntekter Endring avisdager (spaltemeter) (mill. kr) Aftenposten ,9 % 377,5 21,9 % VG ,8 % 91,0 14,4 % Aftonbladet* ,1 % 59,6 16,4 % * SEK

18 TV/Film - Overskrifter Sandrew Metronome fusjonen i henhold til planen. Omsetningsøkning på 49% i produksjonsselskapene 19% vekst i TV2s omsetning, men kostbar OL-satsing 54% vekst i TVNorges annonsesalg, men fortsatt negativt resultat Kanal 2 i Estland med overskudd på 3 millioner

19 TV/Film - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,3 171,6 Driftsinntekter 364,5 90,0 167,6 Driftskostnader 363,8 4,4 5,0 Herav goodwill avskrivninger 18,8 0,3 4,0 Driftsresultat 0,7 (9,8) 8,4 Andel tilknyttede selskaper 45,9* * Inkluderer nettogevinst på 30 mill. vedr. TVNorge

20 Multimedia - Overskrifter Fusjon mellom SOL AB og Telia Infomedia i Sverige» Stand still grunnet konkurransemessige vurderinger i Brussel Berlingske Tidende overtar 34% av SOL AS i Danmark SOLs avdeling for teknologiutvikling eget selskap, SOL System AS Byguider planlagt både i Oslo og København Annonsevekst på Internett, men fortsatt fra lavt nivå Trafikk i henhold til forventninger Aftonbladets Internettsatsning gikk i første kvartal i år med overskudd

21 Multimedia - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,7 55,5 Driftsinntekter 188,5 53,5 84,6 Driftskostnader 278,9 2,0 2,1 Herav goodwill avskrivninger 8,6 (13,8) (29,1) Driftsresultat (90,4)

22 Online selskaper - Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,0 18,8 Driftsinntekter 66,7 20,2 46,4 Driftskostnader 150,2 (13,2) (27,6) Driftsresultat (83,5) OBS! Interntransaksjoner er ikke eliminert Består av SOL Norge SIS SOL Sverige Hugin SOL Danmark Sch. Multimedia Pro rata konsolidering. Betaling fra Telenor til Schibsted Multimedia AS

23 Vedlegg Cash Flow Brutto investeringer Kvartalsvis fordeling av driftsresultat Driftsresultat - Aftenposten Driftsresultat - VG Driftsresultat - Aftonbladet Schibsted Trykk Annonseutvikling - Regionaviser TV / Film Virksomhet TV2 - konsern Grafer: 4 kvartals rullerende resultat Aftenpostens annonsevolum Opplagsutvikling - Tabloid Opplagsutvikling - Svensk tabloid Opplagsutvikling - Svensk tabloid TV2 universet Daglig antall lesere på nettet

24 Cash Flow 1. kv kv. 98 (Mill. kroner) ,0 173,6 Resultat før skattekostnad 728,2 53,0 64,7 +/- Avskrivninger 231,6 (12,3) 24,5 +/- Endring pensjon 25,3 5,4 (11,3) +/- Andel tilknyttede selskaper (49,9) (51,0) (52,1) - Betalbare skatter (242,9) 161,1 199,4 Cash flow 692,2 2,33 2,88 Cash flow pr. aksje (kr.) 10,00

25 Brutto investeringer (Mill. kroner) Dine Penger Bygg og anlegg Trykkeriet Andre driftsinvesteringer Metronome Entr. AS 44 Div. aksjer og andeler Sum investeringer 669

26 Kvartalsvis fordeling av driftsresultat (Mill. kroner) kvartal 56,4 81,6 131,8 119,9 159,6 170,5 18 % 20 % 32 % 25 % 25 % 2. kvartal 108,4 139,7 126,5 138,3 209,1 34 % 34 % 31 % 29 % 32 % 3. kvartal 57,6 71,2 57,3 87,2 108,6 18 % 17 % 14 % 18 % 17 % 4. kvartal 95,1 123,5 93,4 132,3* 167,4 30 % 30 % 23 % 28 % 26 % ÅRETS DRIFTSRESULTAT 317,5 416,0 409,0 477,7* 644,7 *Salgsgevinst ved salg av Schibsted Nett på 91,5 mill trukket ut.

27 Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,8 152,2 Opplagsinntekter 587,7 309,8 377,5 Annonseinntekter 1 338,2 45,6 27,3 Øvrige inntekter 190,5 503,2 557,1 Sum driftsinntekter 2 116,4 40,2 46,7 Forbruk av råvarer 172,1 212,5 192,2 Lønnskostnader 897,7 136,9 182,6 Øvrige driftskostnader 546,5 15,3 12,3 Avskrivninger 60,8 15,1 16,7 Royalty 63,5 420,0 450,6 Sum driftskostnader 1 740,6 83,2 106,5 Driftsresultat 375,8

28 Driftsresultat (Mill. kroner) 1. kv kv ,9 252,5 Opplagsinntekter 1 032,8 79,5 91,0 Annonseinntekter 342,9 1,6 1,3 Øvrige inntekter 6,5 322,0 344,8 Sum driftsinntekter 1 382,2 25,4 26,5 Forbruk av råvarer 106,0 72,0 72,6 Lønnskostnader 294,7 151,3 166,3 Øvrige driftskostnader 680,1 7,6 7,3 Avskrivninger 29,9 9,7 10,3 Royalty 41,4 266,0 282,9 Sum driftskostnader 1 152,1 56,0 61,8 Driftsresultat 230,1

29 Driftsresultat (SEK Mill.) 1. kv kv ,1 293,8 Opplagsinntekter 1 206,1 51,2 59,6 Annonseinntekter 249,2 2,0 6,5 Øvrige inntekter 14,1 352,3 359,9 Sum driftsinntekter 1 469,4 57,0 57,1 Forbruk av råvarer 239,4 54,0 60,1 Lønnskostnader 236,0 213,9 228,6 Øvrige driftskostnader 906,0 10,9 8,5 Avskrivninger 43,3 335,8 354,3 Sum driftskostnader 1 424,7 16,5 5,6 Driftsresultat 44,7

30 Schibsted Trykk AS 1. kv kv ,9 Driftsinntekter 1,1 139,6 Driftskostnader 9,4 (1,1) (3,6) Driftsresultat (9,4)

31 Annonseutvikling - Regionaviser Volum 1. Kv (spaltemeter) Endring Adresseavisen ,0 % Bergens Tidende ,1 % Fædrelandsvennen ,5 % Harstad Tidende ,2 % Stavanger Aftenblad ,2 %

32 TV / Film Virksomhet (Mill. kroner) 1.kvartal 98 1.kvartal 97 Omsetning Andel Omsetning Andel resultat resultat før skatt før skatt Broadcast: Døtre 11,4 2,9 4,7 2,5 Tilknyttede 313,1 8,7 286,0 (8,0) TV-/Filmrettigheter: Døtre 62,6 (4,7) 18,0 (3,0) Tilknyttede 4,0 0,2 12,1 (0,3) TV/Film-produksjon: Døtre 97,6 1,6 65,4 (3,0) Tilknyttede - Infrastruktur: Døtre - (0,6) 2,2 (0,3) Tilknyttede 57,0 (0,5) 89,4 (1,5) Totalt (etter elimineringer): Døtre 171,6 7,6 90,3 (13,7) Tilknyttede 374,1 8,4 387,5 (9,8)

33 TV2 - konsern (Mill. kroner) 1. kv kv ,0 313,1 Driftsinntekter 1 069,9 74,7 111,9 Programkostnader 293,1 52,0 68,4 Personalkostnader 215,1 67,5 93,8 Øvrige driftskostnader 307,9 11,2 9,6 Avskrivninger 44,1 1,3 13,8 Andel res. tilknyttede selskap 54,4 206,7 297,4 Sum driftskostnader 914,6 39,3 15,7 Driftsresultat 155,3 5,4 31,4 Netto finansposter 6,9 13,0 17,9 Skattekostnad 67,1 31,7 29,2 Resultat etter skattekostnad 95,1

34 4 kvartals rullerende resultat kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv Mill NOK Driftsresultat Resultat før skatt Driftsinntekter Mill NOK

35 Aftenpostens annonsevolum 45 Rullerende sum siste 12 mnd. Morgen + Søndag + Aften sp.meter Rubrikkann. 15 Tekstann

36 Opplagsutvikling - Tabloid Opplag i tusen Aftonbladet VG Expressen Dagbladet kv. 98 År

37 Opplagsutvikling - Svensk tabloid Aftonbladet Expressen jan.95 apr.95 jul.95 okt.95 jan.96 apr.96 jul.96 okt.96 jan.97 apr.97 jul.97 okt.97 jan.98

38 Opplagsutvikling - Svensk tabloid Aftonbladet 12 mnd. rullerende Expressen 12 mnd. rullerende jan.96 apr.96 jul.96 okt.96 jan.97 apr.97 jul.97 okt.97 jan.98

39 TV2 universet NRK 1 TV 2 TV Norge TV NRK 2

40 Daglig antall lesere på nettet 1. SOL 2. VG 3. Nettavisen. Aftenposten 5. Dagbladet 6. Digi.no 7. NRK.no 8. TV2.no Mars.98: Uke10-13 Feb.98: Uke 6-9 Jan.98: Uke 2-5 Des.97: Uke46-50 e: Norsk Gallup Institutt AS