Presentasjon 1. kvartal 2001

Transkript

1 Presentasjon Kjell Aamot Konsernsjef Trond Berger CFO Mette D. Storvestre IR

2 Hovedpunkter Styrket markedsposisjon og økt omsetning innen alle forretningsområder Vekst i annonseinntektene for VG og Aftonbladet Fortsatt god kontantstrøm fra drift Svakere resultat skyldes i hovedsak: Utgiftsføring av strategiske satsninger Konflikten ved Schibsted Trykk Svakere resultat fra tilknyttede selskaper Økt trafikk på nettstedene, men svakt annonsemarked

3 Driftsresultat Schibsted konsernet Pr (NOK m ill.) Driftsinntekter Driftskostnader (1 846) (1 708) (7 349) Avskrivninger (97) (99) (408) Driftsresultat før GW og andre inntekter og kostnader Avskrivning GW (14) (18) (72) Andre inntekter og kostnader Driftsresultat Inntekt fra tilknyttede selskaper (78) Finansielle poster Resultat før skattekostnad Skattekostnad (38) (77) (335) Periodens resultat (36) GW: Goodwill

4 Finansielle nøkkeltall Pr (%) Driftsmargin 1) 4,4 6,1 6,2 4,0 7,7 12,0 12,6 12,2 EBITDA-margin 1) 9,2 11,2 11,1 9,4 11,9 16,3 17,0 17,0 Fortjenestemargin (1,7) 7,2 7,3 0,6 2,6 9,6 8,9 10,3 Gjeldsgrad 2) 25,8 26,9 23,3 31,5 23,8 9,1 15,7 0,5 Egenkapitalandel 38,2 37,3 37,8 33,3 37,3 50,6 48,1 59,6 (NOK) Resultat pr. aksje (0,50) 2,04 8,78 0,61 2,48 7,47 5,79 4,99 Cash flow pr. aksje 1,99 3,73 15,15 8,76 9,95 10,00 9,50 8,01 1) Ikke omregnet iht. ny klassifisering av driftsresultat ) Rentebærende gjeld

5 Cash Flow / Investeringer Pr (NOK m ill.) Cash flow fra drift EBITDA Brutto investeringer Netto rentebærende gjeld

6 Avis VG Meget godt VG-resultat Styrker stadig markedsposisjonen Annonseinntekter øker med 30% i flatt marked Opplaget økte med eksemplarer på hverdager Aftenposten Opprettholder posisjon som ledende markedsplass - så langt marginal lekkasje til nettet Redusert opplag, men inntekter opprettholdt Kostnadsreduksjoner i henhold til plan FINN.no gir overskudd etter 10 måneders drift

7 Avis Aftonbladet Økte opplagsinntekter og styrket markedsposisjon 12% økning av annonseinntekter i papirutgaven i svakt marked Svakt nettannonsemarked nødvendiggjør kostnadstilpasning Svenska Dagbladet Opplagsvekst i primærmarkedet Stockholm - ellers nedgang Konjunkturbildet svekker muligheter for å oppnå lønnsomhet i begrensede muligheter for vesentlige bemannings-reduksjoner

8 Opplagsutvikling Opplag Endring Endring Opplags- Endring 1. kv kv. 00 (%) innte kt 1) (%) Aftenposten morgen (8 878) (3,1)% Aftenposten aften (5 866) (3,2)% 158 Aftenposten søndag (2 329) (1,0)% } 0,0 % VG hverdager ,5 % VG søndag (1 922) (0,6)% } 298 2,8 % Aftonbladet hverdager (9 700) (2,5)% Aftonbladet søndag (26 233) (5,7)% } 317 8,6 % Svenska Dagbladet hverdager (5 738) (3,2)% Svenska Dagbladet søndag (5 520) (2,8)% } 84 1,2 % 1) NOK/SEK mill.

9 Annonseutvikling - Papiraviser Volum 1) Endring Inntekter Endring Pr (%) (NOK mill.) (%) Aftenposten ,9 % 357 (4,5) % VG ,4 % 99 30,3 % Aftonbladet (8,5) % 69 2) 11,7 % Svenska Dagbladet 3) (30,2) % 112 2) (8,2) % 1) Spaltemeter 2) SEK Inntektsnedgang for Aftenposten skyldes krediteringer som følge av konflikten ved Schibsted Trykk Volumnedgang for Svenska Dagbladet skyldes omlegging til tabloid

10 Schibsted avisenes nettaktiviteter Pr (NOK m ill.) Annonseinntekter Andre inntekter Sum driftsinntekter Sum driftskostnader 1) (70) (52) (282) Driftsresultat (23) (8) (87) FINN.no er inkludert i tallene 1) Inkluderer alle kostnader utenom redaksjonelt innhold

11 FINN.no i fremgang i alle segmenter Pr (NOK mill.) Annonseinntekter Andre inntekter Sum driftsinntekter Sum driftskostnader (16) (10) (60) Driftsresultat 1 0 (17) Overskudd etter 10 måneders drift Sterk vekst i trafikk unike brukere pr. uke og flere sidevisninger enn konkurrentene til sammen Størst i alle markeder både i trafikk og annonsevolum

12 FINN.no - Unike daglige brukere Antall brukere i Konkurrenter FINN Stepstone Bilguiden Eiendomsnett Jobline 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 01 Kilde: Gallup Webtop Bilguiden og Eiendomsnett/Tinde er ikke lenger med i målingen

13 20 Minutter Sterk vekst i Sveits i henhold til plan og styrket posisjon mot konkurrenter Godt produkt gir gode lesertall og tiltrekker annonsører Når frem til unge lesere i en kommersielt attraktiv målgruppe som ikke ellers ville ha kjøpt aviser Selektiv lansering i byer der lønnsomhetskriterier oppfylles Konkrete planer for lansering i flere europeiske byer Tysklands-lansering på vent

14 Positiv inntektsutvikling i Zürich Jan Feb Mars April Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Des Jan Feb Mars 20 Minutter Zürich fra januar 2000 til mars Tall i 1000 CHF

15 Positivt skift i Estland Eesti Meedia er i dag Estlands ledende mediegruppe Resultatforbedring innen trykte medier Restrukturering og samarbeid med Ekspress gitt resultater Tabloidfusjon ga overskudd fra første dag Magasinselskapene har 75% markedsandel og 10-15% marginer Forventet positivt resultat innen trykte medier for 2001 Hard konkurranse i TV-markedet Utsikter til økt andel av annonseinntekter om det blir færre reklamefinansierte kanaler Konjunkturoppgang og utsikter til inntektsvekst

16 Schibsteds virksomhet i Estland Schibsted ASA 92,5% Eesti Meedia 900 ansatte Tulevik Stiftelsen 7,5% Omsetning 2000: NOK 200 mill. Dagsaviser Magasiner 50% Lokalaviser TV og radio Kroonpress - Postimees (100%) Opplag: SL Õhtuleht (50%) Opplag: Kroonika - Kodukiri - Eesti Naine - Stiil - Pere ja Kodu - Jana - Tervis - Stiina - Seltskond - Anne - Nädal - Teleleht - Saladused - Tallinn This Week - Autokataloog - Pärnu Postimees (100%) - Viruma Teataja (56%) - Sakala (50%) - Järva Teataja (50%) - Valgamaalane (42%) - Kanal 2 (99% Schibsted eid ) - Raadio Tartu (33%) - Trykkeri (99,5%) Markedsandel 70% Total markedsandel 75%

17 TV/Film Fortsatt sterk vekst for Schibsted innen TVproduksjon - 82 % omsetningsøkning i 1. kvartal Metronome Film & TV-gruppen nå med ca. 1/3 av det skandinaviske TV-produksjonsmarkedet Lavere kvartalsresultat enn i fjor skyldes primært tap på ett prosjekt: Hotel Cæsar i Sverige som mislyktes Sandrew Metronome med omsetningsvekst på 17% Svakt 1. kvartal for TV 2 TV 2 som finansiell investering

18 TV 2 som finansiell investering Schibsted har konsekvent omtalt TV 2 som en finansiell investering i all offentlig kommunikasjon i over et år Eierbegrensningene til hinder for at TV 2 kan inngå som en del av kjernevirksomheten i Schibsteds strategi First Securities har i oppdrag å sondere markedets interesse for et kjøp av Schibsteds aksjepost i TV 2 Prosessen er igangsatt ut fra rent forretningsmessige vurderinger og i respekt for gjeldende regler - og er ikke ment som en trussel mot politiske myndigheter Et salg av Schibsteds aksjepost i TV 2 blir seriøst vurdert - men det er ikke besluttet at TV 2-aksjene skal selges

19 TV 2 som finansiell investering Schibsted ser på forslaget i Stortinget om en oppheving av eierbegrensningen i TV 2 og kulturministerens respons på dette som interessant Den igangsatte prosessen mot markedet har ingen eksakt deadline - og fortsetter som planlagt

20 Multimedia Driftsinntekter redusert hovedsaklig fordi SOL og Ticnet nå er tilknyttede selskap SOL Vekst i trafikk og økt markedsandel i svakt marked Svikt i annonsemarkedet nødvendiggjør kostnadsreduksjoner Fusjon Ticnet og Biljettdirekt gjennomført Nordisk ekspansjon vurderes Få nye ventureinvesteringer i dagens markedssituasjon

21 Multimedia - Mobile tjenester Sterk trafikk- og inntektsvekst for SMS i Norge og Sverige Samarbeidsavtaler med blant annet Netcom, Nokia, Yahoo Sverige, Zalto, SOL og Schibsted selskaper Siden oppstarten i februar har inpoc.se fått betalende kunder Vurderer ytterligere internasjonale distribusjonsavtaler Innholdsleverandørene må stå samlet i forhandlingene med teleoperatørene om fordeling av inntekter fra WAP og GPRS

22 Sterk vekst i trafikk på Antall sendte meldinger Januar til april 2001 Sendte SMS meldinger på inpoc.no og inpoc.se

23 Fremtidsutsikter Fortsatt godt annonsemarked i Norge, svakere i Sverige Nettannonsemarkedet fortsatt svakt på kort sikt Stabil til nedadgående opplagstrend, men Schibsteds aviser styrker stadig markedsposisjonen Positivt TV-produksjonsmarked Strategiske alternativer for SOL vurderes fortløpende

24 Schibsteds 10 største aksjonærer Pr Beholdning Eie randel % 1. Blommenholm Industrier ,11 2. Folketrygdf ondet ,48 3. Avanse ,07 4. Marathon Asset Management ,60 5. Boston Safe Deposit ,17 6. Orkla ASA ,14 7. Storebrand Livsforsikring ,26 8. State Street Bank ,48 9. Vital Forsikring , KLP Forsikring ,86 Antall utestående aksjer: Antall aksjonærer: Utenlandsandel: 23,4%

25 Driftsresultat Pr Dr. res før GW og andre Andre inntekter Goodwill Driftsresultat inntekter og kostnader og kostnader (NOK mill.) Avis (5) (4) Estland (1) (8) 0 0 (5) (5) (6) (13) TV/Film (3) (3) 9 14 Forlag (1) (2) 0 (2) Multimedia (28) (37) (4) (28) (2) Fellesfunksjoner Totalt (14) (18) GW: Goodwill

26 Tilknyttede selskaper Schibsteds andel Pr (NOK m ill.) Avis (30) (11) (93) Tv/Film (12) 5 77 Forlag 0 (1) (3) Multimedia (37) Annet 1 0 (4) Totalt (78) 1 382

27 Cash Flow Pr (NOK mill.) Resultat før skattekostnad /- Avskrivninger /- Endring pensjon (29) 2 (12) +/- Inntekt fra tilknyttede selskaper 91 0 (138) - Betalbare skatter (38) (77) (231) Cash flow Cash flow pr. aksje (NOK) 1,99 3,73 15,15

28 Finansielle poster Pr Netto renter (21) (24) (79) Agio / disagio 10 (17) (9) Gevinst / tap aksjer o.a Finansielle poster

29 Balanse Pr (NOK mill.) Anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld: Rentebærende Ikke rentebærende Kortsiktig rentefri gjeld Sum gjeld og egenkapital

30 Brutto investeringer Pr (NOK m ill.) Driftsinvesteringer Aksjer og andeler Sum investeringer

31 Resultat pr. aksje Pr Majoritetens andel av resultatet (NOK mill.) (35) Gj.sn. antall utestående aksjer 69,108 69,250 69,233 Resultat pr. aksje (NOK) (0,50) 2,04 8,78

32 Avis Driftsresultat Pr (NOK mill.) Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før GW og andre inntekter og kostnader Avskrivninger GW (5) (4) (22) Andre inntekter og kostnader Driftsresultat Inntekt fra tilknyttede selskaper (30) (11) (93) Driftsmarginer (%) Aftenposten Konsern 7,6 % 8,0 % 6,3 % Verdens Gang Konsern 18,2 % 17,8 % 19,5 % Aftonbladet Konsern 2,0 % 5,2 % 9,4 % Svenska Dagbladet Konsern (12,7) % (5,9) % (10,5) % GW: Goodwill

33 Driftsresultat Pr (NOK mill.) Opplagsinntekter Annonseinntekter Øvrige inntekter Sum driftsinntekter Forbruk av råvarer Lønnskostnader Øvrige driftskostnader Avskrivninger Royalty Sum driftskostnader Driftsresultat Resultat for Aftenposten-konsernet

34 Driftsresultat Pr (NOK mill.) Opplagsinntekter Annonseinntekter Øvrige inntekter Sum driftsinntekter Forbruk av råvarer Lønnskostnader Øvrige driftskostnader Avskrivninger Royalty Sum driftskostnader Driftsresultat Resultatet inkluderer VG AS, VG Multimedia AS og Avisretur AS

35 Driftsresultat Pr (SEK mill.) Opplagsinntekter Annonseinntekter Øvrige inntekter Sum driftsinntekter Forbruk av råvarer Lønnskostnader Øvrige driftskostnader Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat Valutakurs: NOK/SEK 91,00 95,44 96,09 Resultat for Aftonbladet-konsernet

36 Driftsresultat Pr (SEK m ill.) Opplagsinntekter Annonseinntekter Øvrige inntekter Offentlig tilskudd Sum driftsinntekter Forbruk av råvarer Lønnskostnader Øvrige driftskostnader Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat (28) (13) (98) Valutakurs: NOK/SEK 91,00 95,44 96,09 Resultat for Svenska Dagbladet-konsernet

37 Driftsresultat Pr (NOK m ill.) Driftsinntekter 162 1) Driftskostnader (175) (178) (708) Driftsresultat (13) 1 (12) 1) Schibsted Trykk er belastet med tapet på NOK 20 mill. i forbindelse med trykkeriproblemene

38 Annonseutvikling regionaviser 1. kv kv. 00 Endring % Volum 1) (0,0) % Adresseavisen (0,4) % Bergens Tidende (2,9) % Fædrelandsvennen ,9 % Harstad Tidende ,4 % Stavanger Af tenblad ) Spaltemeter

39 20 Minutter Pr Driftsinntekter 34 Driftskostnader (106) Driftsresultat (72) Schibsteds resultatandel (41%) (31) (NOK mill.) Schibsteds investeringsramme 250 Antatt underskudd før B/E nås pr. by (Avhengig av by) Antatt tid før break-even nås 24 måneder Totalt antall ansatte 120 Totalt daglig opplag ca

40 20 Minutter Køln Markedspenetrasjon i % 15 til 29 år Alle lesere 0 Minutter ölner Stadt-Anzeiger öln Extra ölner Morgen xpress ölnische Rundschau 3 8 Kilde: Cologne Readership Survey Dec No new surveys published

41 20 Minutter Zurich Lesere i tusen (Totalt ) 14 til 29 år Alle lesere Tages Anzeiger Minutes Zürich Express Blick NZZ Metropol Kilde: MA Zürich 2000/MACH Basic 2000, Reichweite LpA reading yesterday New survey expected in June 2001

42 Driftsresultat Estland Pr (NOK m ill.) Driftsinntekter Driftskostnader (52) (53) (218) Driftsresultat før GW og andre inntekter og kostnader (1) (8) (20) Avskrivninger GW (5) (5) (19) Andre inntekter og kostnader Driftsresultat (6) (13) (39) GW: Goodwill

43 Driftsresultat - TV/Film Pr (NOK m ill.) Driftsinntekter Driftskostnader (274) (190) (998) Driftsresultat før GW og andre inntekter og kostnader Avskrivninger GW (3) (3) (12) Driftsresultat Inntekt fra tilknyttede selskaper (12) 5 77 GW: Goodwill

44 Film & Television Pr (SEK m ill.) Driftsinntekter Produksjonskostnader Lønnskostnader Øvrige driftskostnader Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat Driftsmargin 2,7 % 5,7 % 9,1 % Valutakurs: NOK/SEK 91,00 95,44 96,09 Driftsresultatet er for Metronome konsern. Schibsteds eierandel er 65%

45 Pr (SEK m ill.) Driftsinntekter Produksjonskostnader Lønnskostnader Øvrige driftskostnader Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat Driftsmargin 5,2 % 10,0 % 3,6 % Valutakurs: NOK/SEK 91,00 95,44 96,09 Driftsresultatet er for Sandrew Metronome konsern. Schibsteds eierandel er 50%.

46 TV Pr (NOK m ill.) Driftsinntekter Programkostnader Personalkostnader Øvrige driftskostnader Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansposter (21) Inntekt fra tilknyttede selskaper (24) (25) (64) Skattekostnad 5 (14) (132) Periodens resultat (40) Minoritetens andel Majoritetens andel (40) Tallene gjelder TV 2 konsern. Schibsteds eierandel er 33,3%.

47 Driftsresultat - Forlag (NOK mill.) Driftsinntekter Drif tskostnader (72) (60) (259) Driftsresultat før GW Pr og andre inntekter og kostnader Avskrivninger GW (1) (2) (9) Andre inntekter og kostnader Driftsresultat 0 (2) 19 Inntekt fra tilknyttede selskaper 0 (1) (3) GW: Goodwill

48 Driftsresultat - Multimedia (NOK mill.) Driftsinntekter Driftskostnader (37) (69) (186) Driftsresultat før GW Pr og andre inntekter og kostnader (28) (37) (113) Avskrivninger GW 0 (4) (11) Andre inntekter og kostnader Driftsresultat (28) (2) (63) Inntekt f ra tilknyttede selskaper (37) GW: Goodwill

49 Schibsteds andel av resultat (NOK mill.) Pr Pr Resultat SOL (SEK) (139) (546) Schibsteds andel av resultatet 1) (44) (209) Tilbakeføring goodwill avskrivninger Resultatandel i Schibsteds regnskap (33) (172) 2) 1) Basert på eierandel 34,6% i ) Resultat Q2 - Q4

50 Nettaviser i Norge 400 Antall personer i tusen per dag VG 300 Dagbladet 200 Nettavisen 100 Aftenposten Q00 3Q00 4Q00 1Q01

51 Norge - Unike ukentlige brukere 1. Scandinavia Online VG Nett Kvasir ABC Startsiden Alta Vista Dagbladet på nettet Nettavisen 8. TV2.no Q Q Telefonkatalogen Aftenposten Interaktiv MSN NOrge 269 * 12. NRK.no Finn.no 236 Source: Norsk Gallup / Figures in 1000

52 Norge - Unike daglige brukere 1. Scandinavia Online VG Nett ABC Startsiden Kvasir Dagbladet på nettet Alta Vista Nettavisen Aftenposten Interaktiv 9. TV2.no 10. MSN Norge Q Q Nyheter fra NRK på SOL T elefonkatalogen.no Finn.no 72 Source: Norsk Gallup / Figures in 1000

53 Sverige - Unike månedlige brukere 1. Microsoft.com 2. Passagen.se 3. MSN.se 4. Hotmail.com 5. Altavista.com 6. Aftonbladet.se 7. Telia.com 8. Swipnet.se Mars 2001 Mars Yahoo.com 10. Spray.se Source:Media Metrix / SiFO Relevant Knowledge / Figures in 1000

54 Unique monthly visitors at Schibsted (partially) owned sites Q SOL Network (calculated) ABC Startsiden (calculated) TV 2.no (calculated) VG.no (calculated) Aftenposten.no (calculated) FINN.no (calculated) Aftonbladet.se Svenska Dagbladet.se Adresseavisen.no (calculated) Bergens Tidende.no (calculated) Stavanger Aftenblad.no (calculated) Fædrelandsvennen.no (calculated) SOL Newspapers Other Total: Please note that the total does not imply the correct no. of unique visitors, since there is a certain overlap between the sites. Also note that sites where Schibsted is a partial owner is included 100%. The EMV administrated investments are no longer included in the statistics.

55 Schibsted web sites NEWSPAPERS MULTIMEDIA m TV, FILM & PUBLISHING NEWSPAPERS

56 Investorinformasjon Besøk Schibsteds hjemmesider: Oppdatert informasjon om selskapets virksomhet og finansielle stilling Registrering av abonnement på pressemeldinger IR ansvarlig Telefon: Mette D. Storvestre E-