CALYON CRÉDIT AGRICOLE CIB VEKSTSERTIFIKAT CLEAN ENERGY 2 Stor eksponering. Liten innsats. Alternativ og fornybar energi < Løpetid 2 år < Investeringsbeløp 13 500 kr per vekstsertifikat < Pålydende beløp 100 000 kr per vekstsertifikat < Avkastningsfaktor indikativt 100 prosent < Siste bestillingsdag 18. juni 2008 < RISIKONIVÅ: HØY En investering i vekstsertifikat er sammenlignbart med å erverve en opsjon, det vil si at hele den innsatte kapitalen risikeres.
Vekstsertifikat Clean Energy 2 gir investor stor eksponering mot selskaper innen alternativ og fornybar energi mot en liten innsats.
KRAVENE OM RENERE FREMTID HAR ØKT CLEAN ENERGY Energiprisene har steget stabilt de seneste årene og en fortsatt vekst i verdensøkonomien innebærer trolig en videre positiv trend fremover. Tilveksten og dynamikken i energibransjen er større enn på lenge. Bristen på energi er et globalt problem, hvor spesielt Asia er sterkt påvirket på grunn av meget høy vekst de siste årene. I India og Kina, med sine enorme befolkningstall og voksende industrielle sektorer, har etterspørselen etter energi aldri vært større. Koelnbrein Dammen (Österrike) Kinas etterspørsel etter olje forventes å firedoble seg de kommende 25 årene. Akselererende befolkningsvekst og urbanisering i kombinasjon med den raske økonomiske utviklingen har ført til en dramatisk økning i etterspørselen etter energi. Verden står nå foran den vanskelige oppgaven å tildels tilby utviklingslandene med tilstrekkelig mengde energi, men og redusere kulldioksidutslippet fra dagens høye nivå. Den økende etterspørselen har tvunget energiprodusentene til å øke kapasiteten. Bransjen har på den annen side, under lengre tid, vært preget av utilstrekkelige og mindre lønnsomme investeringer og er dårlig rustet for en produksjonsøkning i overensstemmelse med miljøkravene. Det råder og usikkerhet om hvorvidt dagens oljenasjoner er politisk stabile nok til å produsere den energi som verden etterspør. Klimaekspertenes advarsler og den økte innsikten til miljøkonsekvensene har ført til strenge krav for energiprodusentene. Nye miljødirektiv, både globalt og lokalt, innebærer strengere krav til energisektoren. Kravene om renere fremtid har økt etterspørselen etter alternativ energi som som kan dekke både det økende energibehovet og kravet om mer miljøvennlig utvikling. I følge The International Energy Agency forventes utbyggingen av fornybar energi å vokse med 60 prosent frem til 2030. Til tross for den totale utbygningen kommer den fornybare energien bare til å dekke en liten del av verdens totale energietterspørsel. Videre diskusjoner om menneskenes påvirking på klimaet vil forandre tiltakene samt øke interessen og etterspørselen etter miljøvennlig energi. Det finnes et flertall faktorer som kommer til å ha en positiv påvirkning på bedrifter som opererer innen fornybar energi. For at investor skal få gleden av denne muligheten, har CALYON Crédit Agricole CIB satt sammen en aksjekurv bestående av ti selskaper som opererer innen fornybar energi, som sol-, vind-, og vannkraft. I denne investeringen får investor muligheten til å få stor eksponering mot en spennende bransje for en liten innsats. Pris og kostnader: Kjøpsprovisjonen utgjør 1,00 prosent av pålydende beløp (1 000 kr pr vekstsertifikat). Distribusjonsmarginen utgjør ca 1,75-2,00 prosent per år av pålydende beløp (inkl. kjøpsprovisjon) hvorav ca 0,25 prosent går til Distribusjonskoordinatoren. Pris og kostnader er nærmere beskrevet i Ytterligere Opplysninger
Invester i Vekstsertifikat Clean Energy 2! CALYON Crédit Agricole CIB presenterer Vekstsertifikat Clean Energy 2 en investering i ti spennende selskaper innen sektoren alternativ og fornybar energi. Vekstsertifikatet tilbyr en høy eksponering for en liten innsats og retter seg mot deg som tror på oppgang i energibransjen i allmenhet og alternativ og fornybar energi i særdeleshet. For denne muligheten må du være villig til å risikere hele den innsatte kapitalen. SPENNENDE EKSPONERING Avkastningen i Vekstsertifikat Clean Energy 2 utledes av verdiøkningen i en likevektet aksjekurv bestående av selskaper innen alternativ og fornybar energi med god historikk og stort potensial. Alternativ og fornybar energi er en betegnelse for sol-, vind- og vannkraft og er energi som har liten eller ingen negativ effekt på miljøet. MULIGHET FOR GOD AVKASTNING Avkastningen på vekstsertifikatet bestemmes på grunnlag av differansen mellom start- og sluttkurs for den likevektede aksjekurven. Startkurs er stengningskursen den 10. juli 2008 og sluttkurs beregnes som gjennomsnittet av stengningskursene for aksjekurven på totalt 7 observasjonsdatoer i løpet av de 6 siste månedene av løpetiden. Det er satt en øvre avkastningsgrense på hver enkelt aksje i aksjekurven tilsvarende +45 prosent. Dette tilsvarer ca 210 prosent avkastning på investert beløp (inklusive kjøpsprovisjon). En øvre avkastningsgrense er benyttet i strukturen for å kunne redusere det prosentuelle investeringsbeløpet. Dette betyr at investeringen blir billigere for investor. Den endelige avkastningen på aksjekurven multipliseres så med avkastningsfaktoren og pålydende beløp for å bestemme den endelige forfallsverdien for hvert enkelt vekstsertifikat. 1 KORT LØPETID 2 år. VALUTASIKRING Investeringen er valutasikret i norske kroner. 50% Eksempelet gir ikke noen indikasjon på fremtidig avkastning. Kilde: Bloomberg. Dato 0% 16.12.05 16.09.06 16.06.07 16.03.08 MULIGHET FOR GEVINSTSIKRING Under løpetiden tilbys gevinstsikring, hvilket i praksis innebærer en mulighet for å sikre gevinst uten å miste en eventuell fortsatt oppgang i markedet. Dette oppnås ved at investor løser inn vekstsertifikatet helt uten kostnader og kjøper et nytt CALYON Crédit Agricole CIB vekstsertifikat. 350% 300% 250% 200% 150% 100% RISIKO Vekstsertifikat: En investering i vekstsertifikat er sammenlignbart med å erverve en opsjon, det vil si at hele den innsatte kapitalen risikeres. Om det underliggende markedet i instrumentet står stille eller utvikles negativt vil vekstsertifikatet bli verdiløst og utbetalingen på forfallsdagen blir null kroner. Eksponeringen: Utviklingen i de underliggende aksjekurven er avgjørende for beregningen av avkastningen på investeringen. Hvordan den underliggende aksjekurven utvikler seg er igjen avhengig av en rekke faktorer og innebefatter kompliserte risikoelementer som blant annet risiko knyttet til aksjekurser, kreditter, renter, råvarepriser, valutasvingninger, og/eller politikk. En investering i et vekstsertifikat kan gi en annen avkastning enn en direkteinvestering i de underliggende aksjene. Kreditrisiko: Muligheten til avkastning i produktet er avhengig av utsteders finansielle mulighet til å fullføre sine forpliktelser på forfallsdagen. Om utsteder skulle gå konkurs risikerer investor å tape hele sin investering uansett hvordan underliggende aksjekurv utvikler seg. Utsteders kredittverdighet kan endre seg både i positiv og negativ retning. Indeksnivå Clean Energy MSCI World Index (MXWD) 1 Avkastningsfaktoren fastsettes på løpetidens første dag og er avhengig av de markedsforholdene som råder på det tidspunktet. Avkastningsfaktoren er på dato for trykking av denne brosjyren 100 prosent, men kan bli både høyere og lavere. Bestillingen er bindende så lenge avkastningsfaktoren ikke blir under 70 prosent. Se Final Terms for mer informasjon samt utregningsmetode.
Selskapsbeskrivelse ABB Ltd Acciona Energy Archer- Daniels- Midland Co Iberdrola SA Sharp Corp Severn Trent PLC Solarworld AG Suntech Power Holdings Veolia Environnement Vestas Wind Systems A/S Har hovedvirksomhet innen utvikling og omsetning av produkter og teknologiske løsninger innen kraft og automasjon. Er ledende innen fornybar energi. Selskapet utvikler vind- og solkraft, biobrensel, geotermisk kraft og andre fornybare energiformer. Er ledende innen foredling av jordbruksvarer, utvikling av alternativ og fornybar energi og miljøvennlige kjemikalier. Er en av de største spanske selskaper innen produksjon av energi. Selskapet er verdensledende innen vindkraftproduksjon og annen fornybar energi. Er verdens største solselleprodusent og den største aktøren innen solkraft i Europa. Er verdensledende innen vanntilførsel og vannrengjøringsteknologi. Utvikler og selger solselleteknikk. Er ledende innen design, utvikling, tilrettelegging og salg av solselleteknikk og energi. Er ledende innen vannforsyning, avfallshåndtering samt energi. Er verdens største distributør av vindkraftverk. Vekstsertifikat Hvordan fungerer det? Startdag Vekstsertifikat Forfallsdag Mulighet for god avkastning Hvordan beregnes avkastningen? Eksempel: Investering på ti sertifikat á 14 500 kr inklusive kjøpsprovisjon, det vil si 145 000 kr i totalt investert beløp i 2 år. 2 Observer at den maksimale positive utviklingen på aksjekurven er 45 prosent ettersom hver enkelt aksje kun kan ha en øvre avkastningsgrense på 45 prosent. Avkastning Avkastning Årlig Investert Pålydende på pålydende Total på investert effektiv beløp beløp beløp utbetaling beløp avkastning 3 145 000 kr 1 000 000 +40 % 400 000 kr 176 % 64 % 145 000 kr 1 000 000 +20 % 200 000 kr 38 % 17 % 145 000 kr 1 000 000 +14,5 % 145 000 kr 0 % 0 % 145 000 kr 1 000 000 0 % 0 kr -100 % -100 % 145 000 kr 1 000 000-10 % 0 kr -100 % -100 % 2 Eksempelet viser hvordan vekstsertifikatets avkastning beregnes basert på rent hypotetiske avkastningsnivåer og den indikative avkastningsfaktoren. Beregningene skal ikke tolkes som en garanti for eller en indikasjon om fremtidig utvikling eller avkastning. 3 Det er antatt en investeringshorisont på 2,06 år, noe som tilsvarer tiden fra startdag til forfallsdag på vekstsertifikatet.
Sammendrag av tilbudet UTSTEDER: CALYON Financial Products Ltd. (garanteres av CALYON Crédit Agricole CIB, Moody's Aa1, Standard & Poor s AA-) DISTRIBUSJONSKOORDINATOR: Oak Capital Group AB (Oak Capital) LØPETID: 2 år, 10. juli 2008 9. juli 2010 (Forfallsdag 5. august 2010) ANNENHÅNDSMARKED: Oak Capital vil under normale markedsforhold stille daglig kjøpskurs. Vekstsertifikatene vil bli registrert i VPS og CALYON Crédit Agricole CIB akter dessuten å registrere vekstsertifikatene ved Luxembourg Stock Exchange MINSTE ANTALL VEKSTSERTIFIKATER PER INVESTOR: Minimum 3 vekstsertifikater i tilbudet CAN0805 KJØPSPROVISJON: 1 prosent av pålydende beløp (1 000 kr per vekstsertifikat) KORTNAVN: CAN0805CWA INNBETALINGSDATO: Automatisk trekk av samlet investeringsbeløp inklusive kjøpsprovisjon fra oppgitt bankkonto på innbetalingsdato, den 27. juni 2008. Investor har ansvar for at riktig beløp er disponibelt på konto oppgitt på bestillingsblanketten senest på denne datoen. Oak Capital har rett til å avgjøre om tildeling skal skje dersom riktig beløp ikke er disponibelt på kontoen Tidsplan 18. juni 2008 Siste bestillingsdag 27. juni 2008 Innbetalingsdato 10. juli 2008 Startkurs fastsettes 14. juli 2008 Levering av vekstsertifikatene påbegynnes 9. juli 2010 Sluttkurs fastsettes 5. august 2010 Utbetaling av generert avkastning Bestilling Bestillingsblankett sendes til distribusjonskoordinatoren: Oak Capital Group AB Post Boks 3526 103 69 Stockholm Sverige Oak Capital Group AB kan kontaktes (norsk/engelsk) per telefon +46 8 406 84 80 eller per e-post info@oakcapital.no CALYON CRÉDIT AGRICOLE CIB CALYON Crédit Agricole CIB er investeringsbanken til Crédit Agricole Group, som er en av verdens største finansielle institusjoner. CALYON Crédit Agricole CIB regnes blant Europas mest fremstående verdipapirselskaper med både institusjoner, bedrifter, stater og privatpersoner i sin kundeportefølje. CALYON Crédit Agricole CIBs virksomhetsområder innbefatter salg, handel og garantistilling for verdipapirer, investment banking, private equity, finansielle rådgivningstjenester, analyse, risikokapital, meglertjenester og kapitalforvaltning. CALYON Crédit Agricole CIB har en svært høy kredittverdighet; Moody's: Aa1 og Standard & Poor's: AA-). Crédit Agricole Group har kontor i over 60 land på 5 kontinenter og drøyt 157 000 ansatte. Selskapet har hovedsete i Paris (Frankrike) og er hovednotert på Euronext. OAK CAPITAL GROUP AB Oak Capital er spesialist på utvikling og distribusjon av alternative investeringer. Kjerneområdet er strukturerte produkter og foretaket har som formål å tilby et attraktivt avkastningspotensial til et på forhånd kjent risikonivå. De ansatte i Oak Capital innehar lang og bred erfaring fra den finansielle sektoren, både fra Skandinavia og internasjonalt. I den nordeuropeiske regionen har Oak Capital et unikt samarbeid med en av verdens ledende utstedere av strukturerte produkter CALYON Crédit Agricole CIB. VIKTIG Informasjonen i denne brosjyren består kun av markedsføring og gir ikke et fullstendig bilde av tilbudet. Før beslutning om å investere fattes, oppfordres investoren til å gjøre seg kjent med utsteders fullstendige prospekt (herunder Base Prospectus, Final Terms og Supplements) samt Ytterligere Opplysninger og annen relevant informasjon som vil være tilgjengelig på Oak Capitals hjemmeside www.oakcapital.no. Dersom vekstsertifikat selges av innehaveren før forfallsdagen, skjer dette til en markedskurs som påvirkes av en rekke faktorer, og som derfor både kan være lavere og høyere enn investert beløp. Distribusjonskoordinator