2. KVARTAL 2013 SPAREBANK 1 SR-FINANS

2. KVARTAL 2013 SPAREBANK 1 SR-FINANS

Godt resultat og styrket egenkapital 2. kvartal 2013 Resultat før skatt: 81,7 mill kroner (51,7 mill kroner) Resultat etter skatt: 58,8 mill kroner (37,1 mill kroner) Netto rente- og provisjonsinntekter: 105,7 mill kroner (85,3 mill kroner) Driftskostnader: 26,2 mill kroner (24,3 mill kroner) Tap på utlån: -9,5 mill kroner (4,1 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 6,3 % (11,4 %) Kjernekapitaldekning: 10,3 % (9,2 %) (2. kvartal 2012 i parentes) Resultat 2. kvartal 2013 Selskapets hovedvirksomhet er leasingfinansiering til næringslivet og bil- og båtlån til personkunder. SpareBank 1 SR-Finans er det ledende leasingselskapet i Rogaland med en forvaltningskapital på 6.179 mill kroner. 1. halvår 2013 oppnådde selskapet et resultat før skatt på 81,7 mill kroner (51,7 mill kroner). Resultatforbedringen skyldes primært bedre marginer og økte andre inntekter, samt reversering av tidligere nedskrivninger på utlån. Resultat før nedskrivninger og tap utgjorde 72,2 mill kroner (55,8 mill kroner). Netto utlån har økt med 8,3 % siste året og var ved utgangen av 1. halvår 2013 6.170 mill kroner (5.698 mill kroner). 1. halvår 2013 ble det etablert 3.139 kontrakter (3.047 kontrakter). Samlet har selskapet et nysalg 1. halvår 2013 på 1.254 mill kroner (1.130 mill kroner). Dette utgjør en økning på 11,0 % sammenlignet med samme periode i 2012. I 2013 forventes fortsatt god vekst i billån til privatkunder, men en noe mer avdempet vekst innenfor leasingfinansiering. Kredittrisiko og porteføljeutvikling Selskapets utlånsportefølje domineres av engasjementer med lav risiko. 67,4 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,16 %. Engasjement med eksponering mindre enn 10 mill kroner utjør ca 65 % av utlånsporteføljen. Disse utgjør ca 99 % av antall kunder. Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes som god, og utviklingen er positiv. Omlag 65 % av utlånseksponeringen er mot lav og laveste risiko. Forventet tap i denne del av porteføljen er begrenset og utgjør 0,19 %. Porteføljen innen transport og lagring, og bygg og anlegg representerer selskapets største bransjer, og utgjør 27,2 % av samlet utlånseksponering inkludert personmarkedskunder. Engasjementene i disse bransjene har stor spredning i type objekt og engasjementsstørrelse. Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som meget god, og utviklingen er stabil. Forventet tap i denne del av porteføljen er lavt, og utgjør 0,04 %. Belåningsgraden er gjennomgående moderat, sett opp mot sikkerhetsverdiene. Kapitaldekning Ved utgangen av 2. kvartal 2013 var kjernekapitaldekningen 10,3 % (9,2 %). På samme tidspunkt var kapitaldekningen 11,4 % (10,3 %). Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen. Regnskapsprinsipper For regnskapsprinsipper og ytterligere noteinformasjon henvises det til SpareBank 1 SR- Bank ASA sin kvartalsrapport. Kvartalsrapporten er offentliggjort på hjemmesiden til SpareBank 1 SR- Bank ASA. Hendelser etter balansedagen Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balansedato 30.06.2013 som påvirker det avlagte kvartalsregnskapet. Kvartalsregnskapet er godkjent av styret 14.august 2013. Stavanger, 14. august 2013 Styret for SpareBank 1 SR-Finans Side 1

Kvartalsregnskap Side Resultatregnskap 3 Balanse 4 Endring i egenkapital 5 Noter til regnskapet 6-8 Resultat fra kvartalsregnskapene 9 Side 2

Resultatregnskap 2012 30.06 2012 30.06 2013 Resultatregnskap (beløp i 1000 kroner) 352.168 169.811 191.461 Renteinntekter o.l 169.569 84.463 85.750 Renteutgifter o.l Note 182.599 85.348 105.711 Netto rente- og kredittprov.inntekter 3.019 1.454 1.950 Provisjonsinntekter -13.933-6.900-9.297 Provisjonskostnader 219 235-5 Gev./tap finansielle poster til virk. verdi -122-61 59 Driftsinntekter, gev./tap valuta 171.782 80.076 98.418 Sum inntekter 29.157 14.821 15.973 Personalkostnader 13.827 7.193 7.635 Administrasjonskostnader 1.104 600 720 Ordinære avskrivninger 3.481 1.702 1.892 Andre driftskostnader 47.569 24.316 26.220 Sum driftskostnader før tap på utlån 124.213 55.760 72.198 Driftsresultat før tap på utlån 8.987 4.104-9.544 Tap på utlån og garantier 4 115.226 51.656 81.742 Driftsresultat før skatt 32.504 14.590 22.977 Skattekostnad 82.722 37.066 58.765 Resultat etter skatt Utvidet resultat 16.726 - -2.406 Estimatavvik pensjoner * -4.683-673 Skatteeffekt estimatavvik pensjoner 12.043 - -1.733 Sum resultatposter ført mot egenkapitalen 94.765 37.066 57.032 Totalresultat *Selskapet har i iht IAS 19 benyttet seg av muligheten til å regnskapsføre estimatavvik direkte mot egenkapitalen siden 2005, men har ikke innregnet estimatavviket i delårsregnskapet før 3.kvartal 2012. Side 3

Balanse 31.12.12 30.06.12 30.06.13 Balanse (beløp i 1000 kroner) 57.265 30.671 20.068 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 5.948.355 5.684.250 6.152.660 Netto utlån til kunder 2,3 692 3.728 1.826 Finansielle derivater 2.818 3.677 2.639 Varige driftsmidler 59.633 27.933 0 Andre eiendeler 1.411 3.407 2.280 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 6.070.174 5.753.666 6.179.473 Sum eiendeler 5.236.323 4.988.427 5.383.016 Gjeld til kredittinstitusjoner 9.551 11.661 6.924 Finansielle derivater 148.943 52.223 40.747 Annen gjeld 13.711 32.334 29.258 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 64.817 88.916 65.692 Avsetning til forpliktelser og kostnader 61.057 61.072 61.032 Ansvarlig lånekapital 5.534.402 5.234.633 5.586.669 Sum gjeld 283.691 242.651 283.691 Innskutt egenkapital 252.081 239.316 250.348 Opptjent egenkapital 0 37.066 58.765 Resultat for perioden 535.772 519.033 592.804 Sum egenkapital 6.070.174 5.753.666 6.179.473 Sum gjeld og egenkapital Note Side 4

Endring i egenkapital Aksje- Annen innskutt Annen Sum Beløp i 1000 kroner kapital egenkapital egenkapital egenkapital Egenkapital pr 31.12.12 167.000 116.691 252.081 535.772 Årets estimatavvik pensjonsforpliktelser -1.733-1.733 Resultat for perioden 58.765 58.765 Egenkapital 30.06.2013 167.000 116.691 309.113 592.804 Egenkapital pr 31.12.2011 167.000 75.651 239.316 481.967 Resultat for perioden 37.066 37.066 Egenkapital 30.06.2012 167.000 75.651 276.382 519.033 Egenkapital pr 31.12.2011 167.000 75.651 239.316 481.967 Årets estimatavvik pensjonsforpliktelser 12.043 12.043 Mottatt konsernbidrag 41.040 41.040 Årets overskudd 82.722 82.722 Utbytte -82.000-82.000 Egenkapital pr 31.12.2012 167.000 116.691 252.081 535.772 Selskapet regnskapsfører utbytte og konsernbidrag i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. Side 5

Note 1 Regnskapsprinsipper Sparebank 1 SR-Finans AS har anvendt forenket IFRS (en forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder) og prinsippene lagt til grunn under gjeldende IAS 34 Delårsregnskap. Selskapet har benyttet i det alt vesentlige samme regnskapsprinsipp og vurderingsregler som ved avleggelse av årsregnskapet for 2012. For beskrivelse av gjeldende regnskapsprinsipp henvises det til årsrapporten for 2012 og til SpareBank 1 SR-Bank ASA sin kvartalsrapport. Note 2 Utlån til kunder Utlån er vurdert til amortisert kost etter effektiv rentes metode med unntak av enkelte fastrentelån som er øremerket til virkelig verdi over resultatet. 31.12.12 30.06.12 30.06.13 5.715.381 5.457.492 5.901.232 Brutto utlån til kunder 22.325 23.168 26.665 Opptjente renter,forfallte og forskuddsbet. leier -62.314-61.825-45.776 Individuelle nedskrivninger -45.110-45.110-45.110 Gruppenedskrivninger 5.630.282 5.373.725 5.837.011 Netto utlån til kunder vurdert til amortisert kost 308.190 298.644 308.685 Utlån vurdert til virkelig verdi før justering 9.883 11.881 6.964 Justering til virkelig verdi 318.073 310.525 315.649 Utlån til kunder,klassifisert til virkelig verdi 5.948.355 5.684.250 6.152.660 Netto utlån til kunder Note 3 Misligholdte og tapsutsatte engasjement 31.12.12 30.06.12 30.06.13 Misligholdte engasjementer 54.528 46.868 26.555 Brutto mislighold 10.471 18.125 3.260 Spesifiserte tapsnedskrivninger 44.057 28.743 23.295 Netto misligholdte engasjement 19 % 39 % 12 % Avsetningsgrad Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 79.431 94.197 74.206 Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 51.844 43.700 42.516 Spesifiserte tapsnedskrivninger 27.587 50.497 31.690 Netto tapsutsatte engasjement 65 % 46 % 57 % Avsetningsgrad Side 6

Note 4 Tap på utlån og garantier 31.12.12 30.06.12 30.06.13-696 -1.186-16.540 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 0 0 0 Periodens endring i gruppenedskrivninger 2.936 2.786 8.541 Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger 11.583 4.642 5.967 Konstaterte tap som tidligere år ikke er tapsnedskrevet -4.836-2.138-7.512 Inngang på tidligere perioders konstaterte tap 8.987 4.104-9.544 Tap på utlån og garantier 14.519 7.428 14.508 Konstaterte tap i perioden Endring i individuelle nedskrivninger 63.011 63.011 62.314 Individuelle nedskrivninger pr 1/1-2.936-2.786-8.541 Konstaterte tap dekket av tidl. års tapsnedskrivninger 304 134 0 Økte individuellle nedskrivninger i perioden 28.730 17.525 6.287 Nye individuelle nedskrivninger i perioden -26.795-16.059-14.284 Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidl. perioder 62.314 61.825 45.776 Individuelle nedskrivninger ved periodeslutt Endring i gruppenedskrivninger 45.110 45.110 45.110 Nedskrivninger på grupper pr 1/1 0 0 0 Periodens nedskrivninger 45.110 45.110 45.110 Nedskrivninger på grupper ved periodeslutt Side 7

Note 5 Kapitaldekning Selskapet beregner kapitalkrav etter Basel II regelverket. Kredittrisiko blir beregnet etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden.kapitalkravet er minimum 8 % av beregningsgrunnlaget. Selskapet har f.o.m 30/9-2012 medtatt 50 % av positivt delårsresultat i beregning av kjernekapital og ansvarlig kapital. Det er gjennomført en forenklet revisorkontroll av resultat og balanse i henhold til forskrift. Den forenklede revisorkontrollen er gjennomført for å kunne ta med 50 % av årets resultat inn i kapitaldekningsberegningen. 31.12.12 30.06.12 30.06.13 167.000 167.000 167.000 Aksjekapital 368.772 314.967 367.039 Annen egenkapital 29.382 Delårsresultat 50 % 535.772 481.967 563.421 Kjernekapital 60.000 60.000 60.000 Ansvarlig lånekapital 60.000 60.000 60.000 Tilleggskapital 595.772 541.967 623.421 Ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital: Standardmetoden: 339.600 330.748 340.330 Alle foretak, stat og institusjoner 68.500 66.178 76.271 Massemarked 1.377 2.352 1.893 Øvrige engasjement 409.477 399.278 418.494 Kapitalkrav kredittrisiko 24.784 24.784 24.259 Kapitalkrav operasjonell risiko -3.609-3.609-3.609 Fradrag kapitalkrav, gruppenedskrivninger 430.652 420.453 439.144 Minimumskrav ansvarlig kapital 11,07 % 10,31 % 11,36 % Kapitaldekning 9,95 % 9,17 % 10,26 % Kjernekapitaldekning Side 8

Resultat fra kvartalsregnskapene (beløp i 1000 kroner) 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 Renteinntekter o.l 97.123 94.338 93.356 89.001 85.803 84.008 86.917 81.463 75.377 72.786 Renteutgifter o.l 42.600 43.150 42.216 42.890 41.951 42.512 42.910 41.249 37.572 35.239 Netto renteinntekter 54.523 51.188 51.140 46.111 43.852 41.496 44.007 40.214 37.805 37.547 Nto provisj.,gev./tap. driftsinnt. -3.854-3.439-1.995-3.550-2.859-2.413-112 -2.328-2.420-2.444 Sum inntekter 50.669 47.749 49.145 42.561 40.993 39.083 43.895 37.886 35.385 35.103 Lønn og gen. adm.kostn. 12.020 11.588 10.645 10.325 10.954 11.060 861 10.621 9.771 9.879 Andre driftskostnader 1.334 1.278 1.150 1.133 1.216 1.086 747 1.106 1.097 1.040 Sum driftskostnader 13.354 12.866 11.795 11.458 12.170 12.146 1.608 11.727 10.868 10.919 Driftsresultat før nedskrivninger på utlån 37.315 34.883 37.350 31.103 28.823 26.937 42.287 26.159 24.517 24.184 Tap på utlån og garantier -8.116-1.428-537 5.420 2.922 1.182-851 10.785-34.847 42.131 Driftsresultat før skatt 45.431 36.311 37.887 25.683 25.901 25.755 43.138 15.374 59.364-17.947 Skattekostnad 12.769 10.208 10.714 7.200 7.306 7.284 12.194 4.331 16.662-5.006 Resultat etter skatt 32.662 26.103 27.173 18.483 18.595 18.471 30.944 11.043 42.702-12.941 Nøkkeltall (beløp i mill kroner) Lønnsomhet Egenkapitalavkastning pr kvartal 20,9 % 19,0 % 16,1 % 14,5 % 14,8 % 15,0 % 15,8 % 12,2 % 13,4 % -11,9 % Kostnadsprosent 1) 13,7 % 13,6 % 12,6 % 12,9 % 14,2 % 14,5 % 1,9 % 14,4 % 14,4 % 15,0 % Balansetall fra kvartalsregnskapene Brutto utlån ( inkl. kredittinstitusjoner) 6.171 6.169 6.073 6.039 5.804 5.550 5.420 5.327 5.209 5.065 Forvaltningskapital 6.179 6.141 6.070 5.953 5.754 5.557 5.404 5.235 5.113 4.974 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (månedlig) 6.143 6.117 5.755 5.681 5.569 5.468 5.125 5.069 5.017 4.991 Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd 6,3 % 11,2 % 12,0 % 13,4 % 11,4 % 9,6 % 7,0 % 4,1 % 1,8 % -0,2 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 11,4 % 11,2 % 11,1 % 10,7 % 10,3 % 10,7 % 11,1 % 10,3 % 10,6 % 10,8 % Kjernekapitaldekning 10,3 % 10,1 % 10,0 % 9,6 % 9,2 % 9,5 % 9,8 % 9,1 % 9,3 % 9,5 % Kjernekapital 563 549 536 512 482 482 482 440 440 427 herav andel delårsresultat 29 13 0 28 0 0 0 0 0-13 Ansvarlig kapital 623 609 596 572 542 542 542 500 500 487 Minimumskrav ansvarlig kapital 439 436 431 428 420 406 392 389 378 360 1) Sum driftskosntader i prosent av renteinntekter o.l Side 9