Introduksjon til temaet Generasjons- og eierskifter i Oppland Prosjektleder Kristian Skjølaas
Samarbeid med NFD Innovasjon Norge Samarbeid med TotAl gruppen. TotaAl Innovasjon og Styreakademiet 16.11.2016 2
Prosjektets formål økt bevissthet og kunnskap hos eiere av SMB om oppgaver og utfordringer ved eierskifte sikre den samfunnsmessige gevinsten ved videreføring av eierledede SMB-bedrifter når eier skal pensjoneres. redusere risikoen for at levedyktige bedrifter med vekstpotensial nedlegges som følge av for lav kompetanse innenfor exit og eierskifter. øke forståelsen i opinionen for SMB-eiernes rolle i lokal verdiskaping 16.11.2016 3
Temaer vi tar opp: Hedmark og Oppland Utfordringer for gründere ved vekst mht økt kapitalbehov? Grunnlag for vekst og fornyelse ved salg eller kjøp av bedrift? Planlegge salg og finne den «riktige kjøper»? Hva vektlegger kjøper/investor? Samarbeid med andre investorer og eiere? Behov og utfordringer ved generasjons og eierskifter? Hva er bedriften verdt, hvordan finne «riktig» pris? Hvilken risikobetraktninger har ulike eiere og investorer? Hvordan kan utdanningsinstitusjoner innen økonomi og ledelse styrke sin kunnskapsformidling innen eierskap og relaterte temaer til økonomi- og management- studenter Skatte- og avgiftsforhold ved salg salg/investeringer i bedrift? 06.08.2013 4
Litt om meg selv: Født på Lillehammer oppvokst på Toten Lang fartstid i NHO Er partner i Eierskiftesentret AS og har ledet og leder bl.a. prosjekter i regi av Eierskiftealliansen i Trøndelag, Hordaland, Sogn og Fjordane, Agder og Hedmark og Oppland Inntil 2012 næringspolitisk leder i NHO Oslo og Akershus og leder av styret i Eierskiftealliansen i Oslofjordregionen (Oslo, Akershus og Østfold) la grunnlaget for andre regioners eierskifteallianser Initiativtaker til etableringen av senter for eierforskning ved Handelshøyskolen BI Centre for Corporate Governance Research (CCGR). Eier av KESS INVESTMENT AS/KESS EDUCATION AS. Medeier og styremedlem i Dimensions Agri Technologies AS, Eleverum 06.08.2013 5
De fleste bedrifter er små! 90% av bedriftene i Norge har < 30 mill i omsetning < 20 mill i eiendeler < 20 ansatte De fleste bedrifter er utenfor børs ---men av Norges 1000 største bedrifter er 900 utenfor børs Kilde: BI /Prof. Bøhren 16.11.2016 6
ULIKE EIERE AV BEDRIFTER Hedmark og Oppland Nasjonale eiere utenlandske eiere Lokale eiere Familieeiere statlig eiere Private eier Børseiere - Institusjonelle eiere Konsentrert eierskap - Spredt eierskap Hva kjennetegner en personlig/privat eid og familiebedrift? 16.11.2016 7
De ansiktsløse Hedmark og Oppland Norsk Innovasjonskapital AS
VÅRT FOKUS ER EIERE MED ANSIKT Richard-Skaar-Thorsrud Per Odd Gjestvang Harald Bakke 06.08.2013 9
Å eie er en oppgave og ikke en tilstand! EMISJONER, EXIT OG EIERSKIFTER ER AV DISSE OPPGAVNE www.eierskiftealliansen.no
Eierskifter er kapitalismens renselse en nødvendig renselse Jens Ulltveit-Moe Fotokilde : maylisee.wordpress.com Konkurser er kapitalismens renovasjon 16.11.2016 11
MAJORITETSEIERE I REGIONENE I HEDMARK Hedmark Antall eier Antall årsverk Andel årsverk i sin region Hamarregionen 995 6746 50 % Fjell-regionen 148 951 51 % Sør Østerdal 393 2502 49 % Glåmdal 592 3829 50 % Sum 2128 14028 Glåmdalen Hedmarksregionen Sør Østerdal Fjellregionen 12
MAJORITETSEIERE I OPPLAND-REGIONENE Oppland Antall eier Antall årsverk Andel årsverk i privat sektor Lillahammer 478 4209 54 % Valdres 273 1712 53 % Hadeland 285 1824 44 % Gjøvik 733 5987 46 % Nord- Gudbrandsdalen 250 1590 59 % Midt- Gudbrandsdal 180 1339 65 % SUM 2199 16661 50 % 16.11.2016 13
DE FLESTE MAJORITETSEIERE SITTER FOR LENGE Er det åpenbart at riktig tid for skifte er den dagen du ikke «orker» mer? Er riktig tid den dagen banken sier stopp? De færreste eierskifter skjer på optimalt tidspunkt! 16.11.2016 14
.DET ER BABYBOOMEN ETTER KRIGEN SOM NÅ BLIR ELDREBØLGEN Bilder fra picasaweb.google.com/.../jtv1uqw2dxmzcxf2g1euia Hedmark og Oppland.DET ER BABYBOOMEN ETTER KRIGEN SOM NÅ BLIR ELDREBØLGEN Bilder fra picasaweb.google.com/.../jtv1uqw2dxmzcxf2g1euia 16.11.2016 Eierskifter kommer enten du vil eller ikke! 15
RÅD TIL MAJORITETSEIR: SELG MENS DU KAN OG FØR DU MÅ! Forsknings og erfaringsbasert kunnskap - Gjermund Grimsby Hedmark og Oppland. Salg til ansatte >62 år 16.11.2016 16
Eierskifte/generasjonsskifte et konsentrat av eierskapets roller og oppgaver Noen mister/gir fra seg eierskapet Noen skaffer seg eierskap Noen arver eierskap Gir grunnlag for: Vekst Omstilling Restrukturering Oppspiltting Forandring Fornyelse 16.11.2016 17
Capital needs and investment stage Staten - Monika Mæland Capital needs HIGH Familiy Business Stock exchange Capital needs LOW Love Money Familiy Business Venture Capital Formal Business Angels Såkornfond?? Familiy Business Private Equty Firm development Investment stage Location Seed Money Garage Start-up Incubator y/n Mature stages Science Park Own premises Source: Staffan Gullander, Professor, Stockholm School of Entrepreneurship
Hvordan tenker en privat investor? Hvordan handler han/hun?
Det finnes så mange slags engler! Kompetanse Lav Høy Investerings - aktivitet Høy Lav Tradere Lotto investorer Profesjonelle Business Angels Analytiske investorer
Den mest vellykkede eier er han/hun som holder fast ved det gamle akkurat så lenge det er bra, og griper fatt i det nye akkurat i det øyeblikket det er bedre» Kilde: R.B.Vanderpoel 16.11.2016 21
Ulike kategorier kjøpere Hvordan velge riktig? Kilde Anders Thoresen Industrielle Store, industrielle aktører Konkurrenter Leverandører Kunder Andre aktører som ønsker å etablere seg i en større del av verdikjeden et nytt ben å stå på og / eller har synergier innenfor produksjon / marked / kompetanse Finansielle Private equity fond (investerer normalt i modne, større selskaper) Venture capital fond (investerer normalt i vekstselskaper som er i eller på vei inn i kommersialiseringsfasen) Såkornselskaper (investerer normalt i tidlig fase selskaper) Andre investeringsselskaper Enkeltpersoner Ansatte (MBO) Spesifisere kategorier av personer / karakteristika (utdannelse, erfaring, ambisjoner, personlighetstype, økonomisk situasjon etc.) Liste med konkrete personer «Business angels» Norsk Venture Capital forening: www.nvca.no
Tidsdisponering Program Hedmark og Oppland 12:25 Ta plass! 12:30 Velkommen og åpning John Retzius Sparebanken1 Hedmark/Eierskiftealliansen 12:40 Kristian Skjølaas, Eierskiftealliansen, møteleder, introduksjon 13:00 Richard Skaar Thorsrud er daglig leder og deleier i Villa Skaar 13:45 Halvor Holtskog, Professor, økonomi og ledelse på NTNU Gjøvik 13.55 Stig O. Sevaldsen er Head of Corporate Finance hos Norne Securities. 14:40 Pause 14:55 Per Odd Gjestvang er gartner, bonde og innovativ matvareprodusent 15:40 Lars Rognås, om TotAl Innovasjon og Inkubator 15:55 Harald Bakke har ledet og eid motoren i innlandets oljeindustri 16:40 Avslutning - Kommentarer 17:00 Mingletid
DE 10 BUD MAJORITETSEIERENS EIERSKIFTE 1. DU SKAL SKIFTE FØR DU MÅ 2. DU SKAL SKIFTE MENS DU LEVER 3. DU SKAL BEKJENNE AT DU HAR ANSVARET 4. DU SKAL HA EN ÅPEN OG REDELIG PROSESS 5. DU SKAL SØRGE FOR STYREKOMPETANSE SOM STØTTER OPP UNDER OPPGAVEN 6. DU SKAL SØKE KUNNSKAP OG STØTTE HOS ANDRE EIERE 7. DU SKAL VELGE RÅDGIVER MED OMHU 8. DU SKAL IKKE TRO OG SI AT DU ER VIKTIGST 9. DU SKAL LEGGE PLANER FOR DITT LIV ETTER SKIFTE 10. DU SKAL BRUKE RESSURSENE DINE DER DE ER, MEN BARE SÅ LENGE DET ER BEST, FOR SÅ Å SKIFTE TIL NOE ANNET, NÅR DET ER BEDRE 16.11.2016 24
Aristidis Kaloudis professor og leder seksjon økonomi og ledelse : «NTNUs nyetablerte økonomifakultet og fagseksjonen for økonomi og ledelse i NTNU Gjøvik, støtte ideen om å etablere et eierforum for Innlandet. Vi ønsker å bidra med forskningsinnsats og med konkrete tiltak for å styrke vår utdanning og innenfor spesifikke temaer som Corporate governance, Venture Capital analyser og investerings- analyser og Business Analytics»
Intensjonserklæring: NTNU Gjøvik og Fagskolen Innlandet støtter intensjonene om å etablerer et eierforum for innlandet. Hvis det er grunnlag for det blant aktuelle aktive eiere og investorer og i TotAl Innovasjon, vil vi ta del i diskusjoner om grunnlaget for en slik etablering ut fra følgende forankring: 1) I næringslivet - gjennom ToAlGruppen og TotAl Innovasjon 2) I utdanningssystemet - gjennom NTNU GJØVIK og Fagskolen Innlandet - i fagkresten økonomi og ledelse