26. august 2016 Q2 2016 AF Gruppen ASA Nytt Nasjonalmuseum, Oslo
2. kvartal 2016 Høydepunkter Solide marginer Svært god drift i alle seks virksomhetsområder Sterk ordreinngang i kvartalet: 4,2 mrd Virksomhetsområdet Bygg med høyeste ordrereserve noensinne Høy aktivitet og gode marginer Omsetning: MNOK 3 170 (3 490) i 2. kvartal og MNOK 5 877 (6 024) i 1. halvår Resultat før skatt: MNOK 249 (262) i 2. kvartal og MNOK 435 (397) i 1. halvår Resultatmargin: 7,8 % (7,5 %) i 2. kvartal og 7,4 % (6,6 %) i 1. halvår Solid finansiell posisjon: Netto rentebærende fordringer på MNOK 300 (94)
2. kvartal 2016 Sikkerhet H1-verdi H2-verdi RUH-frekvens 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 1,3 25 20 15 10 5 8,2 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 3,19 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 YTD 2016 Antall fraværsskader per million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H1-verdien. Antall fraværsskader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte arbeidstimer. AF inkluderer personskader hos underentreprenører i H2-verdien. Antall rapporterte uønskede hendelser per årsverk.
2. kvartal 2016 Omsetning MNOK 4 000 3 500 3 000 3 170 Omsetning i 2. kvartal fordelt pr. virksomhetsområde: Eiendom 14 Energi 45 Offshore 240 Anlegg 960 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2012 2013 2014 2015 2016 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Bygg 1 698 Miljø 206 Omsetning i 1. halvår: MNOK 5 877 (6 024)
2. kvartal 2016 Resultat før skatt MNOK 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 249 2012 2013 2014 2015 2016 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Svært gode marginer i alle seks virksomhetsområdene i 2. kvartal, fra 7,4% og oppover Resultat før skatt 2. kvartal: MNOK 249 (262) Resultatmargin 2. kvartal: 7,8 % (7,5 %) Resultat før skatt 1. halvår: MNOK 435 (397) Resultatmargin 1. halvår: 7,4 % (6,6 %)
2. kvartal 2016 Avkastning på investert kapital 12 måneder rullerende 60% 57,3 % 50% 40% 30% 20% * 10% 0% 2012 2013 2014 2015 2. kv. 2016 *AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %.
2. kvartal 2016 Kontantstrøm MNOK 2. kvartal 2016 2. kvartal 2015 YTD 2016 YTD 2015 Driftsresultat 248 262 436 396 Av- og nedskrivninger 33 32 65 58 Endring netto driftskapital -82-5 -64 382 Andre justeringer / betalte skatter -9-65 -95-120 Kontantstrøm fra driften 190 223 342 716 Netto investeringer -3-14 -26 63 Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner -519-480 -580-491 Finanskostn. og endring av rentebærende gjeld 6 13 17-261 Endring i likvider med kontanteffekt -327-259 -248 27 Likvide midler IB 536 377 459 91 Endring i likvide midler uten kontanteffekt 2 0 0 0 Likvide midler UB 211 118 211 118
2. kvartal 2016 Netto rentebærende fordringer MNOK 1 000 800 600 400 300 200 0-200 Netto rentebærende fordring per 30. juni er MNOK 300 (94). Det ble utbetalt MNOK 463 i utbytte i 2. kvartal
2. kvartal 2016 Balanse MNOK 30.06.16 30.06.15 31.12.15 Anleggsmidler 3 895 3 832 3 895 Omløpsmidler 2 295 2 795 1 889 Likvide midler 211 118 459 Sum eiendeler 6 401 6 745 6 243 Egenkapital 1 594 1 702 1 820 Langsiktig gjeld 724 631 714 Kortsiktig gjeld 4 083 4 413 3 710 Sum egenkapital og gjeld 6 401 6 745 6 243
2. kvartal 2016 Egenkapitalandel 40% 30% Langsiktig gjeld 724 Egenkapital 1 594 25,2 % 24,9 % 20% Totalkapital 6 401 10% 0% 2012 2013 2014 2015 YTD 2015 YTD 2016 Kortsiktig gjeld 4 083
2. kvartal 2016 Helse og miljø Sykefravær Kildesorteringsgrad 6% 100% 99% 80% 85% 80% 4% 3,9 % 3,8 % 60% Myndighetskrav 2% 40% 20% YTD 2015 YTD 2016 0% 2012 2013 2014 2015 YTD 2015 YTD 2016 0% Bygging Rehabilitering Riving Totalt er det kildesortert 191 959 tonn (96 220) med avfall i 2. kvartal, og i første halvår er det kildesortert 283 771 tonn (180 628) med avfall.
2. kvartal 2016 Virksomhetsområder Harpefoss, E6 Frya-Vinstra
Anlegg God drift og solide resultater MNOK 2. kv. 2016 2. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 960 1 000 1 781 1 751 EBIT 82 62 182 104 EBT 84 61 192 101 EBIT % 8,5 % 6,2 % 10,2 % 5,9 % EBT % 8,7 % 6,1 % 10,8 % 5,8 % God drift og meget gode resultater for AF Anlegg og Målselv Maskin & Transport i 2. kvartal. Pålplintar leverer svake resultater i kvartalet. Markedet for anleggstjenester i Norge er godt. Stort utbud av nye prosjekter i markedet og aktiviteten innen tilbudsregning er meget høy. Ordrereserve: MNOK 2 934 (3 480) Nytt Nasjonalmuseum E39 Gaular
Miljø Økende aktivitet MNOK 2. kv. 2016 2. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 206 172 368 358 EBIT 15 13 22 23 EBT 15 13 22 23 EBIT % 7,4 % 7,5 % 6,1 % 6,3 % EBT % 7,3 % 7,6 % 6,0 % 6,5 % Bjølvo kraftverk AF Decom har høy aktivitet og god drift i kvartalet. Härnösand Byggreturer har høy aktivitet og leverer gode resultater i 2. kvartal. Begge miljøparkene har hatt høy aktivitet i 2. kvartal. Ordrereserve: MNOK 264 (231) Södra Cell, Tofte
Bygg God drift og høy ordreinngang MNOK 2. kv. 2016 2. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 1 698 1 882 3 309 3 124 EBIT 125 147 206 219 EBT 130 144 213 219 EBIT % 7,4 % 7,8 % 6,2 % 7,0 % EBT % 7,6 % 7,7 % 6,4 % 7,0 % AF Bygg Oslo har høy omsetning og leverer gode resultater i kvartalet. LAB og selskapene i Strøm Gundersen har hatt noe lavere aktivitet, men leverer gode resultater i kvartalet. De største enhetene har hatt god ordretilgang i 2. kvartal. For de øvrige enhetene er det regionale forskjeller i aktivitetsnivå og resultat. Ordreinngang på 3,1 milliarder kroner i Bygg i 2. kvartal Ordrereserve: MNOK 7 105 (6 087) Sentralen, Oslo
Eiendom Godt marked og godt salg MNOK Q2 2016 Q2 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 14 9 23 12 EBIT 17 4 26 7 EBT 12 2 18 2 EBIT % 124,3 % 48,8 % 115,2 % 41,1 % EBT % 86,8 % 18,9 % 81,2 % 23,4 % 115 (178) leiligheter solgt i 2. kvartal. AFs andel er 47 (67). Syv boligprosjekter med i alt 639 leiligheter i produksjonsfasen (AF-andel 258). Eiendom har 157 leiligheter i salgsfasen (AF-andel 71). Tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling: 2 281 (2 258) boenheter. AFs andel er 975 (1 213) AF har 109 082 (122 717) kvm BRA næringseiendom under utvikling. AFs andel er 52 454 (59 272). COWI-bygget, Hasle
Energi God drift MNOK 2. kv. 2016 2. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 45 57 82 97 EBIT 4 5 6 7 EBT 3 5 4 7 EBIT % 8,4 % 8,9 % 7,4 % 7,0 % EBT % 6,7 % 9,0 % 5,2 % 7,2 % Kims-fabrikken AF Energi & Miljøteknikk har noe lavere aktivitet sammenlignet med Q2 2015. Enheten har god drift i pågående prosjekter og resultatet for kvartalet er godt. Stabil etterspørsel etter energitjenester. Enheten har høy aktivitet innen tilbudsregning. Enheten har en stor del av prosjektporteføljen i analyse- og engineeringfasen. Ordrereserve: MNOK 94 (177) Thurmannskogen, Lørenskog
Offshore Lavere aktivitet, gode resultater MNOK 2. kv. 2016 2. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 240 469 392 863 EBIT 27 47 33 68 EBT 24 50 20 68 EBIT % 11,2 % 10,1 % 8,5 % 7,8 % EBT % 10,1 % 10,6 % 5,2 % 7,9 % Murchison-plattformen Høy tilbudsaktivitet og mange utestående tilbud for AF Offshore Decom. Offshorekampanjen på Murchison-plattformen startet i juni. Utfordrende marked for AF Offshore AeronMollier, men selskapet leverer positive resultater i kvartalet og hittil i år. Ordrereserve: MNOK 963 (1 200) Huldra
Ordresituasjon Sterk ordreinngang MNOK 14 000 12 000 11 626 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2012 2013 2014 2015 2016 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal
Ordresituasjon Ordrereserve MNOK 8 000 7 000 Offshore 963 Miljø 264 Energi 94 Annet 266 6 000 5 000 4 000 3 000 Anlegg 2 934 11 626 (11 552) Bygg 7 105 2 000 1 000 0 Bygg Anlegg Offshore Miljø Energi Annet Q2 2015 Q2 2016
Tema Bygg et virksomhetsområde i vekst Elsesro brygge, Bergen
Bygg et virksomhetsområde i vekst Lønnsom vekst i virksomhetsområdet Bygg siste 5 år Omsetning og resultatmargin Ordrereserve MNOK 8 000 7 000 8,0 % 7,0 % MNOK 8 000 7 000 7 105 6 000 6,0 % 6 000 5 000 5,0 % 5 000 4 000 4,0 % 4 000 3 000 3,0 % 3 000 2 000 2,0 % 2 000 1 000 1,0 % 1 000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 0,0 % 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Omsetning Resultatmargin *Per 1. halvår
Bygg et virksomhetsområde i vekst Økt sikkerhetsfokus gir lønnsom vekst Nøkkeltall sikkerhetsarbeidet H1-verdi 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 RUH 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 H1-verdi RUH 0,00 H1-verdi: Antall fraværsskader per million utførte timer. RUH: Rapporterte uønskede hendelser
Bygg et virksomhetsområde i vekst Vi må velge seriøse samarbeidspartnere som deler våre verdier Prekvalifisering av leverandører gjennom Startbank Maks 2 ledd i kontraktspyramiden Kontroll av lønns- og arbeidsvilkår «Eget arbeidstilsyn» med løpende kontroll på byggeplass Kilde: Byggenæringens landsforbund; Regjeringen.no; Oslo.kommune.no
Bygg et virksomhetsområde i vekst Bygg er godt posisjonert i markeder med gode vekstmuligheter Stor Oslo Prognose befolkningsvekst 2014 2040 Kilde: SSB Nybygg AF Bygg Oslo AF Bygg Østfold Strøm Gundersen ROT AF Byggfornyelse Fornyelse og våtrom Thorendahl Utvendig rehabilitering Haga Berg Fornyelse og serviceavtaler Consolvo Betongrehabilitering AF Bygg Gøteborg AF Bygg Rogaland AF Bygg Sør AF Bygg Syd
Bygg et virksomhetsområde i vekst Vi skal fortsette å arbeide målrettet med det som har størst påvirkning på verdiskaping i virksomheten Kultur Struktur Drift Menneskene Kultur starter med ledelse Etterlevelse av verdier Synlighet og bevissthet rundt kulturbærerne Systematisk risikostyring og HMS Robust organisering og organisering for god drift Tydelig eierskapsmodell Ledelse med fokus på drift Kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk Makt og myndighet der verdiene skapes Motiverte og kompetente medarbeidere Bransjens foretrukne arbeidsgiver De ansattes utvikling står i sentrum
2. kvartal 2016 Oppsummering MNOK 2. kv. 2016 2. kv. 2015 YTD 2016 YTD 2015 Inntekter 3 170 3 490 5 877 6 024 EBIT 248 262 436 396 EBT 249 262 435 397 EBIT % 7,8 % 7,5 % 7,4 % 6,6 % EBT % 7,8 % 7,5 % 7,4 % 6,6 % Et godt kvartal. God drift og gode marginer Sterk ordreinngang og høy tilbudsaktivitet Fremgangen i virksomhetsområdet Bygg understøtter vår evne til å vokse lønnsomt Sterk finansiell posisjon og ordreinngang underbygger fortsatt vekst UiO, Sophus Elsesro Bugges Follobanen Sentralen brygge hus
Takk for oppmerksomheten! Q3 2016: 15. november 2016 Kværnerbyen, Oslo