Regnskap pr 3. kvartal 2016

Regnskap pr 3. kvartal 2016 Olav Arne Fiskerstrand Adm. direktør 20. oktober 2016

Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering og likviditet Kapitaldekning Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utsiktene fremover side 2

Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 378 årsverk 61,8 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 3

Om Sparebanken Møre Sparebanken Møre skal være nr. 1 bank i Møre og Romsdal Totalleverandør av de beste finansielle tjenester innen : Økonomisk rådgivning Finansiering Innskudd og formuesforvaltning Betalingsformidling Risikoavdekking Eiendomsmegling Ren kjernekapital > 13,0 % Sunn finansiell struktur Balanse Produkt og tjenester Ressurser Holdninger Kunder Merkevare Nr. 1 bank for: Personkunder fra Møre og Romsdal livsløp Små og mellomstore bedrifter Attraktiv partner for større bedrifter og offentlig sektor Resultat Sterk lønnsomhet (Egenkapitalforrentning >10%) Den mest effektive av de 10 største bankene i Norge Tap under gjennomsnittet av norske banker De mest kompetente ledere og medarbeidere Den beste organisasjonen De beste partnerne (Contract Banking) Teknologi-»fast follower» Det beste distribusjonssystemet : Kontor Spesialistfunksjoner Telefon Digitale medier Kultur og verdier som bygger på TEAM MØRE Teamarbeid En lærende organisasjon Arbeidsglede og motivasjon Medstander Merverdi Økt verdiskapning Ryddig og pålitelig Effektiv Engasjert Nær Solid side 4

Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 3. kvartal 2016 De økonomiske utsiktene for Møre og Romsdal synes å være gode. Som følge av vedvarende lave renter, en svak krone og en ekspansiv finanspolitikk vil aktivitetsnivået i fylket trolig holde seg stabilt ut året for deretter å kunne ta seg litt opp neste år. Arbeidsledigheten i fylket endte på 3,0% ved kvartalsskiftet, mot en ledighetsprosent i Norge sett under ett på 2,8% Sparebanken Møre opplever fortsatt sterk konkurranse i markedet både for utlån og innskudd, spesielt innenfor personkundemarkedet, men banken er konkurransedyktig og registrerer fortsatt god utlånsvekst i dette markedet. Konkurransen innenfor enkelte næringssektorer er tiltakende. Innskuddsveksten har vært svært god gjennom kvartalet, spesielt fra næringslivskundene våre. I en kredittvurdering offentliggjort 8. august bekreftet Moody`s bankens stabile A2-rating. I analysen legger ratingselskapet spesielt vekt på bankens sterke kapitalsituasjon I sommer inngikk Sparebanken Møre samarbeidsavtaler med to av Norges mest talentfulle friidrettsutøvere, mangekamputøveren Karsten Warholm og løperen Karoline Bjerkeli Grøvdal. Begge deltok under årets sommer-ol i Rio Sparebanken Møre ble nok en gang nominert til prisen Finansstafetten, for sitt bidrag til undervisning i personlig økonomi i skolen. I løpet av skoleåret 2015 var banken på besøk i over 100 klasserom, og bidro til at 81 prosent av 9. klassingene i fylket fikk kunnskap om økonomiske emner side 5

Resultat pr 3. kvartal 2016 side 6

Resultat Utvikling i nettoresultat over tid Mill. kroner 650 623 600 550 500 450 458 530 450 503 458 400 379 375 350 333 338 335 300 265 272 264 272 250 200 205 173 172 180 215 150 100 65 78 114 120 136 50 0 1 side 7

Resultat Hovedtall for 3.kv. 2016 og 3.kv. 2015 3.kv. 2016 3.kv. 2015 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 278 1,82 283 1,93-5 -0,11-1,8 Netto avkastning fin. inv. 8 0,05 13 0,08-5 -0,03-38,5 Gevinst /tap obligasjoner 17 0,11-32 -0,22 49 0,33 Andre inntekter 49 0,32 52 0,36-3 -0,04-5,8 Sum inntekter 352 2,30 316 2,15 36 0,15 11,4 Personalkostnader 84 0,55 84 0,57 0-0,02 0,0 Andre kostnader 64 0,42 62 0,43 2-0,01 3,2 Sum driftskostnader 148 0,97 146 1,00 2-0,03 1,4 Resultat før tap 204 1,33 170 1,15 34 0,18 20,0 Tap på utlån og garantier 5 0,03 10 0,07-5 -0,04-50,0 Resultat før skatt 199 1,30 160 1,08 39 0,22 24,4 Skattekostnad 47 0,31 46 0,31 1 0,00 2,2 Resultat etter skatt 152 0,99 114 0,77 38 0,22 33,3 Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet % 12,1 9,6 2,5 Kostnader i % av inntekter 42,3 46,4-4,1 Fortjeneste pr EKB (kr, konsern) 7,60 5,70 1,90 side 8

Resultat Hovedtall pr 3.kv. 2016 og 3.kv. 2015 Pr 3.kv. 2016 Pr 3.kv. 2015 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 830 1,83 837 1,94-7 -0,11-0,8 Avgift bankenes sikringsfond -27-0,06-24 -0,06-3 0,00 12,5 Sum rentenetto 803 1,77 813 1,88-10 -0,11-1,2 Netto avkastning øvr. fin. inv. 27 0,06 56 0,12-29 -0,06-51,8 Gevinst VISA-transaksjon 45 0,10 45 0,10 Gevinst/tap obligasjoner 27 0,06-41 -0,09 68 0,15 Andre inntekter 137 0,31 150 0,35-13 -0,04-8,7 Sum andre inntekter 236 0,53 165 0,38 71 0,15 43,0 Sum inntekter 1.039 2,30 978 2,26 61 0,04 6,2 Personalkostnader 249 0,55 248 0,57 1-0,02 0,4 Andre kostnader 194 0,43 189 0,44 5-0,01 2,6 Sum driftskostnader 443 0,98 437 1,01 6-0,03 1,4 Resultat før tap 596 1,32 541 1,25 55 0,07 10,2 Tap på utlån og garantier 0 0,00 25 0,06-25 -0,06-100,0 Resultat før skatt 596 1,32 516 1,19 80 0,13 15,5 Skattekostnad 138 0,31 141 0,33-3 -0,02-1,9 Resultat etter skatt 458 1,01 375 0,86 83 0,15 22,1 Balanse (mill. kr) 30.09.16 30.09.15 Mill. kr %/P.e. Forvaltningskapital 61.790 59.641 2.149 3,6 Utlån til kunder 51.753 51.419 334 0,6 Innskudd fra kunder 32.350 29.286 3.064 10,5 Ansvarlig kapital 6.180 5.745 435 7,6 Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet % 12,4 10,8 1,6 Kostnader i % av inntekter 42,6 44,7-2,1 Ansvarlig kapital % 18,8 17,2 1,6 Kjernekapital % 17,3 15,7 1,6 Ren kjernekapital % 14,9 13,3 1,6 Leverage Ratio LR % 8,1 7,8 0,3 Fortjeneste pr EKB (kr, konsern) 22,95 18,80 4,15 Fortjeneste pr EKB (kr, morbank) 25,50 21,30 side 9

Resultat Opprettholdelse av stabil og god avkastning % 15,6 16,0 16,3 15 10 10,1 10,2 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 12,6 11,6 14,0 10,7 10,8 12,4 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 10

Redusert rentenetto side 11

Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. kr % av GFK 300 250 280 287 255 275 283 285 250 275 278 2,00 2,06 2,07 1,80 1,91 1,93 1,91 1,67 1,86 1,82 200 1,50 150 1,00 100 0,50 50 0 0,00 side 12

Inntekter Andre inntekter kvartalsvis Mill. kr. 160 152 % 1,20 1,12 150 140 130 1,00 120 110 106 0,80 100 0,70 90 80 70 67 65 74 0,60 0,47 0,46 0,48 60 50 40 30 20 41 33 40 56 0,40 0,20 0,29 0,22 0,27 0,37 10 0 0,00 side 13

Inntekter Spesifikasjon av andre inntekter Pr 3.kv. 2016 Pr 3.kv. 2015 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Utbytte 1 1 0 Kursgevinst/tap valuta (agio) 26 24 2 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 9 23-14 Kursgevinst/tap fin. derivat -8 8-16 Kursgevinst/tap obligasjoner 27-41 68 Kursgevinst/tap aksjer 44 0 44 Netto avkastning på finansielle inv. 99 15 84 Inntekter fra kort 39 38 1 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 19 20-1 Betalingsformidling utland 6 6 0 Prov.kostnader bet.form. -21-21 0 Garantiprovisjoner 28 31-3 Eiendomsmegling 13 16-3 Skadeforsikring 12 12 0 Aktiv Forvaltning 15 16 0 Tinglysing/purregebyr 9 9 0 Fond/ordrehandel 8 12-4 Andre inntekter 9 11-2 Netto provisjons- og andre inntekter 137 150-13 Sum andre inntekter 236 165 71 side 14

Inntekter Inntektsutviklingen kvartalsvis Mill. kr. % 432 400 381 3,00 350 300 328 322 340 316 325 306 352 2,50 2,00 2,18 2,36 2,27 2,37 2,15 2,18 2,04 2,56 2,30 250 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 15

God kostnadskontroll side 16

Inntekter Utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,46 5,37 5,44 5,26 4,77 5,06 5,64 5,45 4,00 4,31 3,81 3,68 3,48 4,58 4,49 4,33 4,08 4,31 4,21 4,08 3,86 3,65 3,67 3,44 2,00 3,10 2,81 2,75 2,62 2,75 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,60 2,43 2,53 2,59 2,43 2,39 2,24 2,30 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,09 1,04 0,960,98 3,10 Inntekter Kostnader 0,00 side 17

Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % 150 125 141 136 147 144 146 124 148 147 148 1,10 1,04 0,98 1,04 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 100 0,85 0,83 75 0,60 50 25 0,35 0 0,10-25 -0,15 side 18

Kostnader Endringer i kostnader siste 12 måneder Pr 3.kv. 2016 Pr 3.kv. 2015 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn mv. 175 174 1 Feriepenger 16 16 0 Arbeidsgiveravgift 24 24 0 Andre personalkostnader 15 15 0 Pensjonskostnader 19 19 0 Sum personalkostnader 249 248 1 IT-kostnader 59 55 4 Kontorrekvisita/telefon/porto/reise 10 11-1 Markedsføringskostnader 13 15-2 Øvrige adm. kostnader 13 12 1 Sum administrasjonskostnader 95 93 2 Avskrivninger 23 20 3 Lokalkostnader 21 19 2 Andre driftskostnader 55 57-2 Sum andre driftskostnader 76 76 0 Sum driftskostnader 443 437 6 side 19

Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 384 380 379 374 354 436 415 400 394 400 398 393 372 374 375 364 386 388 399 385 403 408 405 405 412 416 51,6 410 401 40,8 41,4 44,4 54,6 56,3 60,1 61,8 60 391 388 383 378 50 40 31,8 35,6 30 300 26,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19,8 20 250 200 4,2 7,2 7,8 9,1 8,4 8,0 8,8 5,3 6,3 13,5 12,2 10,5 9,4 15,3 17,0 10 0 side 20

Kostnader Interne målsettinger skal overholdes % av inntekter 55 50 49,5 48,8 45 40 45,7 40,1 43,0 44,7 42,6 35 35,4 30 25 20 15 10 5 0 *Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 21

Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. 291 280 % 2,00 2,14 240 200 160 192 175 196 170 201 158 234 204 1,50 1,38 1,23 1,36 1,15 1,35 1,05 1,58 1,33 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 22

Stabilt lavt tapsnivå og redusert mislighold side 23

Tap og mislighold Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr % av forv.kap 0,25 82 80 0,20 0,20 70 65 0,17 60 50 40 30 31 40 47 54 22 50 25 0,15 0,10 0,05 0,07 0,10 0,10 0,09 0,04 0,09 0,06 20 10 0,00 0,00 0,00 0-10 0-4 0-0,05-0,01 side 24

Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis Mill. kr 30 % av forv.kap 0,17 0,17 25 25 20 15 0,07 0,06 0,07 10 5 1 7 8 7 10 5 0,01 0,05 0,05 0,03 0-5 -2-3 -0,03-0,01-0,02 side 25

Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.16 0,60 5 0,40 4 4 0,20 2 0,00 Mill. kroner 0 0 0 0-0,20 Prosent -1-1 -0,40-2 -0,60-4 -4-0,80-6 -1,00 side 26

Tap og mislighold Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner 450 I % av bto. utlån 3,00 400 394 2,56 2,50 350 300 325 284 2,00 2,02 1,78 250 1,50 200 185 1,30 1,10 150 100 50 128 90 84 64 110 106 53 49 1,00 0,50 0,56 0,96 0,33 0,80 0,28 0,51 0,20 0,67 0,68 0,32 0,15 0,30 0,13 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 27

Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 I % av bto. utlån 400 396 350 300 250 200 150 136 129 306 308 309 35 21 71 122 133 95 341 338 14 13 65 58 262 267 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 1,00 0,50 0,97 0,33 0,32 0,70 0,66 0,63 0,16 0,08 0,04 0,22 0,28 0,25 0,66 0,65 0,03 0,03 0,12 0,11 100 50 131 140 140 166 0,32 0,32 0,30 0,34 0,51 0,51 0 0,00 side 28

Resultat etter tap Resultat etter tap kvartalsvis Mill. kr. 280 290 % 2,00 2,14 240 237 1,60 200 160 185 167 189 160 176 160 199 1,50 1,33 1,17 1,31 1,08 1,18 1,06 1,30 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 29

Moderat og differensiert vekst side 30

Innskudd, utlån og balanse Redusert vekst i utlån siste 12 måneder Mill. kroner 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 56.305 54.627 51.632 48.884 46.241 43.434 60.120 61.790 51.286 51.753 Vekst siste 12 mnd: 35.000 30.000 25.000 27.081 28.068 28.389 29.389 32.350 Forv. kap. 3,6 % Utlån 0,6 % 20.000 15.000 Innskudd 10,5 % 10.000 5.000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 31

Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling (før tapsnedskr.) Mill. kroner 55.000 50.000 46.547 45.000 43.740 27 20 40.000 35.000 30.000 27.650 30.453 49.191 41 32.245 51.627 52.090 2 0 34.822 36.415 Årlig utlånsvekst 2013 6,2 % 2014 5,7 % 2015 4,9 % 3.kv. 16 0,6% 25.000 20.000 15.000 Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,2 % Næringsliv -9,8 % 10.000 5.000 0 16.070 15.833 16.594 16.524 15.467 Utlånsandel PM og NL er henholdsvis 70,1 % PM og 29,9 % NL pr. 30.09.16 Offentlig Personkunder Næringsliv side 32

Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 8,8 % Tjenesteyting 3,3 % Eiendomsdrift 10,9 % Supply/Offshore 2,0 % Fiskeri 4,9 % Personmarked 70,1 % Annet (8,8 %) inneholder: Finansiell tj.ytelse 1,5 % Verftsindustri 1,0 % Fiskeindustri 1,6 % Annen industri 1,3 % Handel 1,0 % Diverse 0,4 % Bygg og anlegg 1,2 % Jordbruk 0,7 % Møbelindustri 0,1 % side 33

Mill kroner (%) Innskudd, utlån og balanse LTV personmarkedet 70% 95,7 % av lånene på 60% 50% 58,4 % personmarkedet er innenfor 85 % belåningsgrad Banken følger 40% 37,3 % bestemmelsene i Forskrift 30% om krav til nye utlån med pant i bolig 20% (Boliglånsforskriften) 10% 0% 2,9 % 1,4 % 0-60 % 60-85 % 85-100 % > 100 % Loan-To-Value Avvik rapportert i 3. kvartal 2016 var 4,6 % som er godt innenfor kravet i 7 Fleksibilitet side 34

jun.03 des.03 jun.04 des.04 jun.05 des.05 jun.06 des.06 jun.07 des.07 jun.08 des.08 jun.09 des.09 jun.10 des.10 jun.11 des.11 jun.12 des.12 jun.13 des.13 jun.14 des.14 jun.15 des.15 jun.16 NOK 1000 per kvadratmeter Innskudd, utlån og balanse Forskjeller i boligmarkedet 70 60 50 40 30 20 10 0 Utvikling i gjennomsnittlige boligpriser Oslo; sep.16 Norge Stavanger Ålesund Møre og Romsdal I Møre og Romsdal har vi over lang tid hatt en mer avdempet utvikling i pris per kvadratmeter enn landet sett under ett På samme måte som i landet for øvrig, ser vi også forskjeller i prisutvikling og formidlingstid mellom kommuner i Møre og Romsdal Nøkkelinformasjon - september 2016 Norge Møre og Romsdal Ålesund Stavanger Oslo Prisendring siste 12 måneder +10 % +3 % +6 % -5,3 % +18,5 % Kvadratmeterpris 38 336,- 24 206,- 30 357,- 36 617,- 65 593,- Gjennomsnittlig formidlingstid 34 dager 62 dager 56 dager 75 dager 13 dager Pris median bolig 2 925 000,- 2 301 387,- 2 525 000,- 3 027 000,- 3 780 348,- Kilde: Eiendomsverdi AS 35

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1-15 Q2-15 Q3-15 2015 Q1-16 Q2-16 Q3-16 NOK 1000 per kvm Innskudd, utlån og balanse Forskjeller i boligmarkedet Leiligheter har målt i pris pr kvadratmeter hatt en langt sterkere prisutvikling enn andre boligtyper I Møre og Romsdal bor de fleste i enebolig eller delt bolig der prisveksten har vært markert lavere 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 58% 9% Møre og Romsdal Fordeling av boligtype - enebolig vs leilighet 49% 34% 23% 24% 7% 70% Norge Ålesund Oslo 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Prisutvikling fordelt på boligtype Leilighet Delt-bolig Enebolig Enebolig Leilighet Kilde: Eiendomsverdi AS (Price index Sept. 2016) / Statistisk sentralbyrå (Bebodde boliger etter bygningstype, Juni 2016) 36

Innskudd, utlån og balanse Totaleksponering Segment Eksponering (MNOK) Totalt Garantier Lån Seismikk 813 40 % 23 % 55 % PSV 783 38 % 64 % 14 % AHTS 316 15 % 13 % 18 % MPV 139 7 % 0 % 13 % Sum 2.051 100 % 100 % 100 % side 37

Innskudd, utlån og balanse Seismikk Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) %-andel av dagrater Andel av eksponering 2 Opplag/spot 31 0 % 4 % 1 2016 35 5 % 4 % 1 2017 42 12 % 5 % 2 2018 320 24 % 39 % 2 2019 130 22 % 16 % 1 2020 129 19 % 16 % 1 2021 126 19 % 15 % Total eksponering MNOK 813 3 rederier med totalt 10 skip Markedsledende motparter LTV LTV - Verdireduksjon 50 % Verdifall før break-even LTV ved kontraktsutløp 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 141% 152% 121% 71% 76% 61% Rederi A Rederi B Rederi C 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Rederi A -46% Rederi B Rederi C -62% -64% side 38

Innskudd, utlån og balanse PSV Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) %-andel av dagrater Andel av eksponering 2 Opplag/spot 105 0 % 13 % 2 2016 144 9 % 18 % 4 2017 272 64 % 35 % 0 2018 0 0 % 0 % 0 2019 0 0 % 0 % 1 2020 262 27 % 33 % 0 2021 0 0 % 0 % Total eksponering MNOK 783 4 rederier med totalt 9 skip LTV LTV - Verdireduksjon 50 % Verdifall før break-even LTV ved kontraktsutløp 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 161% 167% 141% 124% 81% 83% 71% 62% Rederi A Rederi B Rederi C Rederi D 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Rederi A -39% Rederi B -31% Rederi C -42% Rederi D -67% side 39

Innskudd, utlån og balanse Nedskrivninger Nedskrivninger fordelt på risikoklasse og andel av EAD Q3 2016 MNOK EAD Individuelle Gruppevise Sum Andel av EAD Lav risiko (A-C) 946 0 0 0 0 % Middels risiko (D-G) 745 0 62 62 8 % Høy risiko (H-M) 424 0 107 107 25 % Eng med nedskrivninger 0 0 0 0 0 % Sum 2.116 0 169 169 8 % 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 946 0 745 62 424 107 0 0 EAD Gruppevise side 40

Innskudd, utlån og balanse Høyere innskuddsvekst siste 12 måneder Mill. kroner 30.000 27.080 704 25.000 20.000 15.221 29.389 28.068 28.389 898 853 697 15.996 17.024 17.815 32.350 1.032 18.512 Årlig innskuddsvekst 2012: 6,9 % 2013: 3,6 % 2014: 1,1 % 2015: 3,5 % 3.kv. 16 : 10,5 % 15.000 10.000 5.000 11.155 11.207 10.660 10.668 12.658 Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 5,2 % Næringsliv 20,0 % Offentlig 21,4 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig Påløpte rtr side 41

God kvalitet på og høy andel av langsiktig finansiering side 42

Finansiering og likviditet Innskudd og markedsfinansiering må balanseres 5.413 350 500 42 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde Banken har høy innskuddsdekning (62,5% i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god 15.615 32.350 Total markedsfinansiering endte på netto nær NOK 21,8 mrd. ved kvartalsskiftet nær 80% av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år Seniorobligasjonene med restløpetid ut over et år har vektet gjenstående løpetid på 1,98 år. OmFfinansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,81 år Kundeinnskudd Obligasjoner NOK og valuta - Møre Boligkreditt Obligasjoner NOK og valuta - banken Banksertifikater Ansvarlig obligasjon Annet Ved kvartalsskiftet har Møre Boligkreditt AS utestående fire obligasjonslån av en størrelse som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Møre Boligkreditt AS vil framover utstede og bygge opp flere lån i denne kategorien side 43

Finansiering og likviditet Margininngang gjennom kvartalet 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 3Y senior 5Y senior 5Y covered Møre Boligkreditt Kostnadene ved bankens finansiering i markedet ut over innskudd blir er vist i figuren til venstre Gjennom første halvår 2015 så vi en svak oppgang i innlånsmarginene, men etter sommeren registrerte vi en kraftig økning i endringstakten, akselererende spesielt i annen halvdel av september og etter Norges Banks rentebeslutning Marginene steg videre fram til utgangen av februar i år og likviditeten i markedet var svak. Marginutgangen var i perioden sett under ett relativt størst for seniorlån her så vi også størst inngang de siste ukene av 1. kvartal og fram til sommeren Margininngangen ble kortsiktig brutt i forbindelse med brexit, men har fortsatt gjennom sensommeren og innlånsmarginene ligger ved kvartalsskiftet om lag på det nivået vi så i august/september i fjor Refinansieringen av eksisterende lån og finansiering av ny vekst vil fremover generelt tilpasses myndighetskrav som LCR og L1, forsvarlig håndtering av pantsettelse av egne eiendeler og bail inregelverket. Sparebanken Møre vil også framover opprettholde en andel seniorfinansiering i henhold til bail in regelverk og markedsforventninger I tillegg til rating bidrar bl.a. LCR-regelverket til differensiert marginprising av OMF avhengig av emisjonens størrelse side 44

Kapitaldekning Kapitaldekning godt over de regulatoriske kravene Prosent 20,00 15,00 10,00 12,0 1,6 13,7 3,2 15,5 3,0 14,4 2,4 16,6 2,5 17,4 2,5 Ren kjernekapital er styrket betraktelig siste årene og ligger godt over de regulatoriske kravene Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked f.o.m. 31.03.15 og IRB 5,00 10,4 10,6 12,5 12,0 14,1 14,9 grunnleggende for foretak f.o.m. 30.06.14. 0,00 Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 45

Kapitaldekning Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning 18,0 % 16,0 % Forventet Pilar 2-tillegg Motsyklisk buffer - vedtatt Ren kjernekapital 14,0 % 13,0 % 13,0 % 13,0 % 13,0 % 13,0 % 12,0 % 2,0 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 1,0 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 13,0 %, kjernekapitalen minimum 14,5 % og ansvarlig kapital minimum 16,5 % side 46

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre side 47

Utbyttestrategien Utbyttestrategien uendret i «Møre 2020» Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40-50 % side 48

Disponering av overskudd Disponering av resultat 2015 Grunnfondet sin andel av overskuddet: Kr 258 mill. 115 mill. i samfunnsutbytte Ca. 45% av grunnfondets resultatandel Overskudd kr 512mill. (morbank) (Representerer 50,4% av egenkapitalen) EK-beviseiere sin andel av overskuddet: Kr 254 mill. 143 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten 114 mill. i kontantutbytte Ca. 45% av EKB-eiernes resultatandel kr 11,50 pr EKB (Representerer 49,6% av egenkapitalen) 140 mill. til utjevn.fondet - styrker soliditeten Resultatdisponeringen innebærer at eierbrøken forblir uendret. 55 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere. side 49

Disponering av overskudd Hovedsatsingsområder samfunnsutbytte Eksempler på tildelinger: Fordeling 2015 i parentes IDRETT KULTUR Næringsutvikling (9%): Molde kunnskapspark, LegaSea, InnoTown, RobTech, øvrige arrangement, nettverk og rekrutteringsprosjekt NÆRINGS- UTVIKLING KOMPETANSE SAMFERDSEL NÆRMILJØ Idrett (55%): Breddeidrett, talentutvikling, idrettsbygg og anlegg, idrettskretser Kultur (14%): Kulturbygg, festivaler, kunstnerisk utsmykking, arrangement Nærmiljø (13%): Turstier, fellesområder, lag og organisasjoner Samferdsel (1%): Tresfjordbrua, Hafast, Hamnsundsambandet m.fl. Kompetanse (8%): Ungt Entreprenørskap, høgskoler og universitet, vitenskapelige konferanser, møteplasser side 50

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 30.09.16 30.06.16 Sparebankstiftelsen Tingvoll 988.000 988.000 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 508.007 518.307 MP Pensjon 392.263 392.263 Wenaasgruppen AS 380.000 380.000 Verdipapirfond Nordea Norge Verdi 343.079 343.079 Cape Invest AS 332.568 101.586 Pareto AS 305.189 305.189 FLPS Princ All Sec 224.634 226.334 Bergen Kommunale Pensjonskasse 180.000 220.000 Beka Holding AS 150.100 150.100 Sum 10 største 3.803.840 3.624.858 Derav Møre og Romsdal 1.700.568 1.469.586 Derav Møre og Romsdal i % 44,7 40,6 side 51

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 30.09.16 30.06.16 Fondsfinans Norge 120.000 138.260 Lapas AS (Leif-Arne Langøy) 105.500 105.500 Verdipapirfondet Eika Utbytte 104.911 98.595 Odd Slyngstad 80.528 80.528 PIBCO AS 75.000 75.000 Verdipapirfondet Landkreditt Utbytte 65.000 65.000 Sparebanken Møre 70.485 125.485 Forsvarets personell pensjonskasse 63.660 63.660 Stiftelsen Kjell Holm 60.063 61.088 Aars AS 57.289 57.289 Sum 20 største 4.606.276 4.495.263 Derav Møre og Romsdal 2.092.144 1.917.187 Derav Møre og Romsdal i % 45,4 42,7 side 52

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ansattes beholdning av MORG Sparebanken Møre oppmuntrer til at alle medarbeidere skal eie egenkapitalbevis i banken En konsekvens av dette er at bonus og lignende utbetales i form av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møre sin beholdning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsverdien på oppgjørstidspunktet, samt et kontantbeløp. Minst 50 % skal være i form av egenkapitalbevis Ved utgangen av første halvår 2016 eide 400 ansatte i banken til sammen 284.931 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ledergruppen eide 41.266 MORG ved utgangen av tredje kvartal 2016: Adm. direktør Olav Arne Fiskerstrand eier 12.407 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Andre medlemmer av Sparebanken Møres ledergruppe: Navn Tittel Antall egenkapitalbevis Tone Skotheim Gjerdsbakk Informasjonssjef 1.938 Kjell Brudevoll Banksjef NL Søre Sunnmøre 2.085 Kolbjørn Heggdal Banksjef NL Romsdal og Nordmøre 1.662 Terje Krøvel Banksjef NL Sunnmøre 3.613 Perdy Lunde Banksjef Forretningsutvikling 3.331 Trond Nydal Banksjef Divisjon PM 4.735 Erik Røkke Banksjef Kreditt & Juridisk 5.109 Runar Sandanger Banksjef Treasury & Markets 2.753 Idar Vattøy Banksjef Økonomi, Risikostyring, Personal & Sikkerhet 3.633 28.859 side 53

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Bokført verdi pr egenkapitalbevis Egenkapital pr EKB (kr) Kurs MORG (kr) Oslo Børs Pris/Bokført verdi (P/B) 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 30.09.16 2015 2014 2013 2012 263,- 253,- 242,- 223,- 219,- 205,- 188,- 216,- 198,- 160,- 0,78 0,74 0,89 0,89 0,73 Pris/bok* MING NONG MORG SRBANK SVEG Egenkapital pr EKB i tabellen er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen Figuren illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til bokført egenkapital Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005) SR bank har i tillegg konvertert til aksjebank 0,00 * 2016: Kilde: Swedbank, Q2 side 54

Utsiktene fremover Utsiktene fremover Fortsatt økonomisk usikkerhet Den tøffe konkurransen vil fortsette Mål: Møre 2020 Kjernekapital > 13,0% Egenkapitalforrentning > 10% Unngå tap Sunn finansiell struktur Historien vår viser at vi når de målene vi setter oss! side 55

Kontaktinformasjon Olav Arne Fiskerstrand, adm. direktør Telefon: +47 900 18 299 E-post: olav.arne.fiskerstrand@sbm.no Runar Sandanger, leder Treasury & Markets Telefon: +47 950 43 660 E-post : runar.sandanger@sbm.no Tone Skotheim Gjerdsbakk, informasjonssjef Telefon: +47 99 04 4346 E-post : tone.gjerdsbakk@sbm.no Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or use of the presentation. side 56

19.10.2016 side 57