Regnskapsanalyse 2012-2014 Bransjer og geografi
Datagrunnlaget Bedrifter i Møre og Romsdal, Sør-Trøndelag og Nord-Trøndelag der vi har 2014-regnskap med minimum driftsinntekt på 0,5 mill. (Inneholder også bedrifter som har gått konkurs/blitt oppløst i perioden 2012-14) Det har gitt et utvalg på ca. 19.000 bedrifter i analysen Møre og Romsdal: 7.500 Sør-Trøndelag: 8.100 Nord-Trøndelag: 3.400 Av disse hadde ca. 16.000 bedrifter regnskap i alle tre årene for perioden 2012-14 Sammenlignet med antall bedrifter med omsetning større en 0,5 mill. i 2013 (ca. 20.000) utgjør utvalget ca. 90 prosent av bedriftene som forventes å levere regnskap for 2014. Analysen er basert på tilgjengelige regnskap i Bisnode/Brønnøysund per 1. oktober 2015. Kun regnskap for morselskap er tatt med, det er m.a.o. ikke foretatt noen konsernelimineringer I utgangspunktet hovedforetak med adresse i regionene. I tillegg er det tatt med ca. 170 bedrifter som har vesentlige avdelinger i regionene, men forretningsadresse i andre fylker enn disse tre. For en slik avdeling er det tatt med regnskapsandel tilsvarende antall ansatte i avdelingen i forhold til totalt antall ansatte i bedriften Tilsvarende er tall for enkelte større bedrifter justert ned pga. vesentlig aktivitet i andre regioner/områder (Coop Orkla Møre, Reinertsen, Rolls Royce) Banker/finansforetak og landbruk (pga. selskapsform) er ikke tatt med i analysene 2
Tall for bransjer Regnskapstall fra 2014 i milliarder NOK Bransjer Antall bedrifter 2014 Omsetning 2014 Driftres. 2014 EBITDA 2014 ORDRES før skatt 2014 Årsresultat 2014 Varehandel 3.260 106,3 4,6 5,6 4,8 4,0 Industri ellers 1.214 102,4 6,3 9,4 4,6 3,3 Bygg og anlegg 2.332 46,0 2,0 2,7 2,0 1,5 Offentlig tjenesteyting 1.084 43,4 2,9 4,0 4,5 4,3 Privat tjenesteyting 3.239 36,1 2,9 4,0 2,8 2,1 Utvinning råolje/naturgass 5 33,6 2,9 5,5 1,9-0,4 Eiendomsdrift 4.726 24,4 7,5 9,9 6,2 5,2 Fiskeindustri/-eksport 172 20,7 0,7 0,9 0,9 0,6 Havbruk 92 20,5 4,7 5,4 4,7 3,6 Transport ellers 826 20,3 1,3 3,0 1,0 0,8 Skipsverft 76 20,3 0,6 0,7 0,2-0,0 Offshore Service Fartøy 57 15,8 4,3 6,4 2,8 2,6 Elektrisitet/kraft 217 14,1 2,6 4,0 2,0 1,1 IKT 515 9,7 0,8 1,0 1,1 0,8 Hotell/rest. 732 6,2 0,3 0,4 0,2 0,2 Fiskeri 180 4,8 0,9 1,6 0,5 0,4 Øvrig 239 3,0 0,3 0,4-0,0-0,1 Finansiering og forsikring 84 2,3 0,5 0,6-0,2-0,2 Totalsum 19050 529,9 46,1 65,4 40,0 29,8 3
Tall for geografiske områder Regnskapstall fra 2014 i millioner NOK Region Antall bedrifter 2014 Omsetning 2014 Driftres. 2014 EBITDA 2014 ORDRES før skatt 2014 Årsresultat 2014 Sunnmøre 4.145 136,3 11,1 16,8 7,7 5,8 Romsdal 1.756 45,8 5,2 7,0 5,0 2,8 Nordmøre 1.599 50,7 7,8 10,2 6,8 3,9 Sør-Trøndelag Kysten 1.282 30,8 3,7 4,7 3,5 2,6 Sør-Trøndelag Innlandet 861 11,8 0,4 0,8 0,1 0,1 Trondheim og omegn 5.959 162,0 12,1 18,1 11,0 9,8 Innherred 2.430 75,7 4,1 5,7 4,2 3,6 Namdalen 1.018 16,9 1,7 2,1 1,6 1,2 Totalsum 19050 529,9 46,1 65,4 40,0 29,8 4
A Bransjer: Størrelse, vekst og verdiskaping B Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital C Geografi: Omsetning, vekst og verdiskaping D Geografi: Resultater, lønnsomhet og avkastning E Vedlegg: Selskap med regnskap 5
Bransjenes omsetning i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Omsetning i mrd. NOK Andel av omsetning Kommentar Varehandel Industri ellers Bygg og anlegg Offentlig tjenesteyting Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass Eiendomsdrift Fiskeindustri/-eksport Havbruk Transport ellers Skipsverft Offshore Service Fartøy Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Hotell/rest. Fiskeri 6 5 10 16 14 21 21 20 20 24 36 34 46 43 106 102 2 % 1 % 1 % 3 % 3 % 5 % 7 % 6 % 9 % 8 % 20 % 19 % De to største bransjene utgjør nesten 40 prosent av omsetningen. Tjenesteyting er i sum betydelig, men fordeler seg over flere delbransjer og er en kombinasjon av offentlige og private virksomheter. Bygg og anlegg og eiendom utgjør en større andel av omsetningen nå, sammenlignet med tidligere, og utgjør vel ni prosent. 6
Bransjenes omsetning i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Andel av omsetning Andel av verdiskaping Kommentar Varehandel Industri ellers Bygg og anlegg Offentlig tjenesteyting Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass Eiendomsdrift Fiskeindustri/-eksport Havbruk Transport ellers Skipsverft Offshore Service Fartøy Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Hotell/rest. Fiskeri 1 % 1 % 3 % 2 % 3 % 5 % 7 % 6 % 9 % 8 % 20 % 19 % 1 % 2 % 3 % 2 % 2 % 3 % 5 % 7 % 7 % 9 % 11 % 10 % 12 % 18 % Målt ut fra omsetning er varehandel og industri de to klart største bransjene med i underkant av 20 prosent andel hver Over 8 prosent for bygg/anlegg og offentlig og privat tjenesteyting 4-6% prosent av omsetning for transport, skipsverft, Eiendomsdrift, olje/gass og fiskeindustri Industri er største bransje ut fra verdiskaping (18 prosent) etterfulgt av privat tjenesteyting og varehandel Andel for varehandel halveres sammenlignet med andel av omsetning, men dobles for offshore service fartøy 7
Bransjenes omsetning i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Andel av omsetning Andel av verdiskaping Andel av antall Varehandel 20 % 11 % 17 % Industri ellers 19 % 18 % 6 % Bygg og anlegg 9 % 9 % 12 % Offentlig tjenesteyting 8 % 10 % 6 % Privat tjenesteyting 7 % 12 % 17 % Utvinning råolje/naturgass 6 % 0 % Eiendomsdrift 5 % 7 % Fiskeindustri/-eksport 1 % 1 % Havbruk 0 % Transport ellers 5 % Skipsverft 2 % 0 % Offshore Service Fartøy 3 % 7 % 0 % Elektrisitet/kraft 3 % 3 % 1 % Informasjon og kommunikasjon 2 % 3 % 3 % Hotell/rest. 1 % 2 % Fiskeri 1 % 2 % 1 % 25 % 8
Bransjenes omsetning i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Omsetning 2012 Omsetning 2013 Omsetning 2014 Varehandel 96 101 Industri ellers 95 99 Bygg og anlegg Offentlig tjenesteyting 37 40 42 42 46 43 Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass 32 43 35 40 36 34 Eiendomsdrift 19 22 24 Fiskeindustri/-eksport Havbruk Transport ellers Skipsverft 18 13 16 18 19 18 19 20 21 21 20 20 Offshore Service Fartøy 11 13 16 Elektrisitet/kraft 13 14 14 Informasjon og kommunikasjon 9 10 10 Hotell/rest. 5 6 6 Fiskeri 4 4 5 106 102 9
Vekst i omsetning Regnskapstall fra 2012-2014 Gjennomsnittligvekst i omsetning 2012-2014 Havbruk 25,4% Offshore Service Fartøy 18,1% Transport ellers 13,0% Bygg og anlegg 12,2% Eiendomsdrift 12,1% Fiskeindustri/-eksport 8,5% Hotell/rest. 8,3% Privat tjenesteyting 6,6% Fiskeri 6,3% Skipsverft 5,8% Elektrisitet/kraft Varehandel 5,5% 5,0% Offentlig tjenesteyting Industri ellers 4,3% 4,0% Informasjon og kommunikasjon 3,3% Utvinning råolje/naturgass -11,7% Kommentar De fleste bransjene vokser mer enn inflasjonen (ca. 3 prosent) fra 2012 til 2014. Havbruk topper relativt sett pga. sterk vekst i volum og pris Fiskeri fikk et løft i 2014 etter en svak periode i 2012-13 Offshore service fartøy ligger stabilt høyt i perioden Lavere omsetning for olje og gass industrien, men svært lite utvalg av selskap 10
Vekst i verdiskaping Regnskapstall fra 2012-2014 Gjennomsnittligvekst i verdiskaping 2012-2014 Kommentar Havbruk Fiskeindustri/-eksport Offshore Service Fartøy Transport ellers Eiendomsdrift Bygg og anlegg Hotell/rest. Fiskeri Privat tjenesteyting Varehandel Elektrisitet/kraft Industri ellers Offentlig tjenesteyting Informasjon og kommunikasjon Skipsverft Utvinning råolje/naturgass -4,8% -6,6% -8,3% 24,8% 16,1% 14,0% 12,9% 12,5% 9,1% 8,3% 7,8% 6,9% 5,2% 3,9% 3,8% 58,6% Gjennomgående god vekst i verdiskapning målt som bruttoprodukt. Størst vekst innenfor havbruk pga. økt produksjon og høyre priser. Fiskeindustri/-eksport drar nytte av svekkelsen av den norske krona, økt kvoter og høyere priser. Fiskeri utmerker seg også med relativ høyere vekstrate. Informasjon og kommunikasjon, skipsverft og olje og gass med negativ vekstrate i verdiskaping 11
Bransjenes omsetning i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Verdiskaping 2012 Verdiskaping 2013 Verdiskaping 2014 Industri ellers 27 Privat tjenesteyting 18 Varehandel 16 Offentlig tjenesteyting 16 Bygg & Anlegg 12 Eiendomsdrift 9 Offshore Service Fartøy 8 Transport ellers 7 Havbruk 3 6 Utvinning råolje/naturgass 8 Elektrisitet/kraft 5 6 Informasjon og kommunikasjon 5 5 Fiskeri 3 3 Hotell/rest. 2 2 Skipsverft 3 3 Fiskeindustri/-eksport 1 2 28 20 16 17 14 10 10 8 9 20 18 18 15 12 11 9 7 6 6 4 3 3 3 2 30 12
Hovedkontor og avdelinger Regnskapstall fra 2014 For noen bransjer er en stor del av omsetningen generert av avdelinger med hovedkontor utenfor regionen Øvrig Fiskeri Hotell/rest. Informasjon og Elektrisitet/kraft Offshore Service Fartøy Havbruk Transport ellers Skipsverft Eiendomsdrift Utvinning råolje/naturgass Fiskeindustri/-eksport Offentlig tjenesteyting Bygg & Anlegg Privat tjenesteyting Industri ellers Varehandel Kommentar Omsetning innenfor olje og gass utgjøres stort sett av Det Norske Oljeselskap og avdelinger i Statoil og Shell Stor andel av omsetningen innenfor industri. Dette er primært aluminiumsindustri (Hydro Aluminium på Sunndalsøra) og maritim industri (National Oilwell) Ellers er det større volum innenfor varehandel (bla. Rema, Coop og ASKO) og privat tjenesteyting (bla. Manpower) - 20 40 60 80 100 120 Omsetning fra hovedforetak Omsetning fra Avdelinger 13
Hovedkontor og avdelinger Regnskapstall fra 2014 For noen bransjer er en stor del av omsetningen generert av avdelinger med hovedkontor utenfor regionen Utvinning råolje/naturgass Industri ellers Havbruk Informasjon og Transport ellers Privat tjenesteyting Bygg & Anlegg Varehandel Eiendomsdrift Elektrisitet/kraft Øvrig Hotell/rest. Skipsverft Fiskeri Offentlig tjenesteyting Fiskeindustri/-eksport Offshore Service Fartøy Kommentar Omsetning innenfor olje og gass utgjøres stort sett av Det Norske Oljeselskap og avdelinger av Statoil og Shell Stor andel av omsetningen innenfor industri. Dette er primært aluminiumsindustri (Hydro Aluminium på Sunndalsøra) og maritim industri (National Oilwell) Havbruk har relativt mye av omsetningen fra avdelinger som kommer fra Marine Harvest Norway. 0% 20% 40% 60% 80% 100% Omsetning fra hovedforetak Omsetning fra Avdelinger 14
A Bransjer: Størrelse, vekst og verdiskaping B Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital C Geografi: Omsetning, vekst og verdiskaping D Geografi: Resultater, lønnsomhet og avkastning E Vedlegg: Selskap med regnskap 15
Driftsmargin for bransjene Eiendomsdrift hadde høyest driftsmargin i 2014 Eiendomsdrift hadde høyest driftsmargin i 2014 Eiendomsdrift Offshore Service Fartøy Havbruk Fiskeri Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Utvinning råolje/naturgass Privat tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Transport ellers Industri ellers Bygg & Anlegg Varehandel Hotell/rest. Fiskeindustri/-eksport Skipsverft 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Kommentar Eiendomsdrift har høyest driftsmargin med lave kostnader i forhold til omsetning. Positiv utvikling for flere, bl.a. offentlig tjenesteyting, havbruk, eiendomsdrift og fiskeindustri. Noen opplever negativ utvikling: Energi, skipsverft og olje/gass. Bransjer med høy omsetningshastighet som varehandel og hotell/rest. har lavere driftsmargin enn bransjer med kapitalkrevende varer. Skipsverft med lavest margin. 16
Driftsmargin for bransjene Offentlig tjenesteyting hadde størst økning i driftsmargin fra 2013 til 2014 Regnskapstall fra 2013-2014 Eiendomsdrift Offshore Service Fartøy Havbruk Fiskeri Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Utvinning råolje/naturgass Privat tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Transport ellers Industri ellers Bygg & Anlegg Varehandel Hotell/rest. Fiskeindustri/-eksport Skipsverft Vekstvinnere Veksttapere 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 2013 2014 17
Resultatgrad før skatt per bransje Eiendomsdrift og havbruk var mest lønnsom i 2014 Eiendomsdrift Havbruk Offshore Service Fartøy Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Fiskeri Offentlig tjenesteyting Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass Transport ellers Varehandel Industri ellers Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Hotell/rest. Skipsverft Regnskapstall fra 2014 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Kommentar Eiendomsdrift stabilt på topp, med bakgrunn i inngåtte leiekontrakter. Havbruk og offshore service fartøy ligger på et høyt lønnsomhetsnivå, men kjennetegnes med å være volatilt. Offentlig tjenesteyting har opplevd god utvikling. Energi, skipsverft og olje/gass har opplevd en negativ utvikling i resultatgrad. Resultatgraden innenfor olje/gass har blitt sterkt negativt påvirket av resultatene for Det Norske Oljeselskap og Statoil. Shell drar i positiv retning. 18
Resultatgrad før skatt per bransje Off. tjen., OSF og fiskeindustri opplevde sterk forbedret resultatgrad fra 13 til 14 Resultatgrad før skatt, regnskapstall fra 2014 Eiendomsdrift Havbruk Offshore Service Fartøy Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Fiskeri Offentlig tjenesteyting Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass Transport ellers Varehandel Industri ellers Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Hotell/rest. Skipsverft Vekstvinnere Veksttapere 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 2013 2014 19
Lønnsomhet i forhold til investert kapital Havbruk hadde høyest avkastning og er i samsvar med analysen av resultatgraden Eiendomsdrift var mest lønnsom i 2014 Kommentar Utvinning råolje/naturgass Hotell/rest. Bygg & Anlegg Transport ellers Offentlig tjenesteyting Informasjon og kommunikasjon Privat tjenesteyting Varehandel Industri ellers Elektrisitet/kraft Fiskeri Offshore Service Fartøy Fiskeindustri/-eksport Øvrig Eiendomsdrift Skipsverft 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Havbruk skiller seg ut med høy avkastning i forhold til investert kapital. Skipsverft er i den andre enden av skalaen med under 5 prosent avkastning. Bildet på avkastning i forhold til investert kapital vil skille seg fra bildet på generell resultatgrad fordi ulike bransjer har ulike investeringsbehov. Likevel er trenden den samme mtp. bransjene i begge bildene. Kapitalkrevende bransjer ligger langt nede på skalaen. Eventuelle verdijusteringer og omstruktureringen av balansen vil påvirke resultatene. 20
Lønnsomhet i forhold til investert kapital 2013-2014 Offentlig tjenesteyting og fiskeindustri økte lønnsomheten mest i perioden Lønnsomhet i forhold til investert kapital, regnskapstall fra 2013-2014 Havbruk Utvinning råolje/naturgass Hotell/rest. Bygg & Anlegg Transport ellers Offentlig tjenesteyting Informasjon og kommunikasjon Privat tjenesteyting Varehandel Industri ellers Elektrisitet/kraft Fiskeri Offshore Service Fartøy Fiskeindustri/-eksport Eiendomsdrift Skipsverft Vekstvinnere Veksttapere 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 35,0 % 40,0 % 45,0 % 50,0 % 2013 2014 21
Oppsummering av bransjenes nøkkeltall i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Vekst 2014 Resultatgrad 2014 Avkastning på kapital 2014 Offshore Service Fartøy 19 % 18 % 11 % Fiskeri 12 % 10 % 11 % Havbruk 12 % 23 % 43 % Eiendomsdrift 10 % 25 % 7 % Hotell/rest. 9 % 26 % Transport ellers 9 % 5 % 22 % Bygg og anlegg 8 % 23 % Fiskeindustri/-eksport 7 % 11 % Varehandel 5 % 5 % 17 % Privat tjenesteyting Offentlig tjenesteyting 5 % 8 % 10 % 17 % 19 % Industri ellers 3 % 17 % Informasjon og kommunikasjon 2 % 11 % 18 Elektrisitet/kraft 0 % 1 13 % Skipsverft 0 % 1 % Utvinning råolje/naturgass -16 % 6 % 26 % 22
Bransjene: Størrelse, vekst og lønnsomhet Utvikling fra 2013 til 2014: Avtagende vekst, stabil lønnsomhet Kommentar Offshore service fartøy har økt vekst og økt lønnsomhet i perioden Fiskeri og hotell/rest. har positiv vekst med stabil utvikling i lønnsomhet Offentlig tjenesteyting tilnærmet uendret vekst med bedret lønnsomhet Fiskeindustri, eiendom, havbruk og transport har avtagende vekst men stabil lønnsomhet El/kraft, skipsverft og olje og gass har negativ vekst og redusert lønnsomhet 23
A Bransjer: Størrelse, vekst og verdiskaping B Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital C Geografi: Omsetning, vekst og verdiskaping D Geografi: Resultater, lønnsomhet og avkastning E Vedlegg: Selskap med regnskap 24
Bransjenes posisjon i de ulike regionene 2014 Hvilken bransje er viktig i de ulike regionene? Sør- Trøndelag Kysten Sør- Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn Innherred Namdalen Sunnmøre Romsdal Nordmøre Bygg & Anlegg 5-10% 5-10% 5-10% 10-15% 15-20% 10-15% 5-10% 5-10% Eiendomsdrift 2-5% 2-5% 5-10% 2-5% 2-5% 5-10% 2-5% 2-5% Elektrisitet/kraft 2-5% 2-5% < 2% 2-5% 2-5% 2-5% 5-10% < 2% Finansiering og forsikring I/A I/A I/A I/A I/A < 2% I/A < 2% Fiskeindustri/-eksport 5-10% 2-5% < 2% < 2% I/A < 2% I/A 5-10% Fiskeri 2-5% < 2% < 2% < 2% I/A I/A I/A < 2% Havbruk < 2% 2-5% 2-5% >30% I/A < 2% I/A 15-20% Hotell/rest. < 2% < 2% < 2% < 2% 2-5% < 2% < 2% < 2% Industri ellers 15-20% >30% >30% 15-20% >30% 10-15% 10-15% 10-15% Informasjon og kommunikasjon < 2% < 2% < 2% < 2% < 2% 2-5% < 2% 5-10% Offentlig tjenesteyting 5-10% < 2% < 2% < 2% 2-5% 5-10% 25-30% 2-5% Offshore Service Fartøy 10-15% I/A I/A I/A I/A < 2% I/A I/A Privat tjenesteyting 5-10% 5-10% 2-5% 2-5% 2-5% 10-15% 5-10% 5-10% Skipsverft 10-15% < 2% < 2% < 2% I/A I/A I/A < 2% Transport ellers 2-5% 2-5% 2-5% 5-10% 2-5% 5-10% 2-5% 5-10% Utvinning råolje/naturgass I/A 10-15% 15-20% I/A I/A < 2% 15-20% I/A Varehandel 10-15% 15-20% 5-10% 15-20% 20-25% 25-30% 10-15% 15-20% Kommentar Sunnmøre: Industri, offshore, fartøy, verft og varehandel. Romsdal: Industri, varehandel og olje/gass. Nordmøre: Industri og olje/gass Sør-Trøndelag Kysten: Havbruk, industri og varehandel. Sør-Trøndelag Innlandet: Industri, varehandel og bygg/ anlegg. Trondheim og omegn: Varehandel Innherred: Off.tjen., olje/gass, industri og varehandel. Namdal: Havbruk og varehandel (obs: Landbruk er ikke inkludert) 25
Bransjenes omsetning i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Andel av omsetning Andel av verdiskaping Andel av antall Trondheim og omegn 31 % 33 % 31 % Sunnmøre 26 % 27 % 22 % Innherred 1 10 % 13 % Nordmøre 10 % 10 % 8 % Romsdal 9 % 9 % 9 % Sør-Trøndelag Kysten 6 % 6 % 7 % Namdalen 3 % 3 % 5 % Sør-Trøndelag Innlandet 2 % 2 % 5 % 26
Omsetning i regionene fra 2012 til 2014 Tall i mrd. NOK Sunnmøre og Trondheim og omegn har en verdiskaping på ca. 300 milliarder NOK. For Romsdal, Nordmøre og Innherred skyldes den svake utviklingen bl.a. nedgang i omsetning for olje- og gassindustrien 180 160 140 120 100 80 60 40 20 - Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred Nordmøre Romsdal Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet 2012 2013 2014 27
Omsetningsvekst for regionen Kysten langs Sør-Trøndelag vokste sterkest, tett etterfulgt av Namdal. Omsetningsvekst i perioden 2012-2014 Kommentar Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Trondheim og omegn Sunnmøre 7,8% 7,2% 11,8% 13,2% De fleste regionene, unntatt Innherred og Nordmøre, vokser mer enn inflasjonen (ca. 3 prosent) i perioden 2012 til 2014 Veksten for Sør-Trøndelag Kysten og Namdal påvirkes vesentlig av den sterke veksten for havbruk. Sør-Trøndelag Innlandet Romsdal Nordmøre 1,3% Innherred -0,2% 5,0% 4,8% Sunnmøre får i tillegg bidrag fra omsetningsveksten som har vært i offshorenæringen gjennom perioden. Innherred og Nordmøre påvirkes kraftig av nedgangen for olje/gass knyttet til Statoil og Shell sine avdelinger 28
Verdiskaping i regionen Regnskapstall fra 2012 til 2014. Tall i mrd. NOK. Sunnmøre og Trondheim &ogomegn har en verdiskaping på ca. 100 milliarder NOK. For Romsdal, Nordmøre og Innherred skyldes den svake utviklingen bl.a. nedgang i verdiskapingen for olje- og gassindustrien 60 50 40 30 20 10 - Mrd. Trondheim og omegn Sunnmøre Nordmøre Innherred Romsdal Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet 2012 2013 2014 29
Omsetning i regionen fordelt på hovedkontor og avdelinger Regnskapstall 2014 For noen bransjer er en stor del av omsetningen generert av avdelinger med hovedkontor utenfor regionen Kommentar Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred Nordmøre Romsdal Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet - 50 100 150 200 Omsetning fra Hovedforetak Omsetning fra Avdelinger Romsdal, Innherred og Nordmøre har den største andelen av omsetningen fra avdelinger Avdelingen til Shell og Statoil betyr særlig mye i hhv. Nordmøre og Innherred pga. sin størrelse i forhold til andre bedrifter regionene. Trondheim og omegn med størst andel av omsetningen fra avdelinger, men ikke like sårbar i forhold til enkeltselskapers utvikling. 30
Geografi og vekst i verdiskaping Kysten langs Sør-Trøndelag vokser sterkest og skiller seg klart ut Vekst i verdiskapning for perioden 2012-2014 Kommentar Sør-Trøndelag Kysten 26,0% Trondheim og omegn 10,5% Sunnmøre 7,5% Romsdal 6,2% Namdalen 5,4% Nordmøre 4,0% Sør-Trøndelag Innlandet 3,3% Størst vekst for Sør-Trøndelag Kysten pga. effekten fra havbruk og fiskeindustrien. Veksten i Trondheim og omegn kan i stor grad tilskrives sterk utvikling i verdiskapingen for eiendomsdrift og bygg/anlegg. Innherred og Nordmøre påvirkes sterkt av redusert verdiskaping innenfor olje/gass-bransjen. Øvrige fem regionen har hatt en årlig gjennomsnittsvekst fra 4 til 11 prosent. Innherred 1,3% 31
Oppsummering av bransjenes nøkkeltall i 2014 Regnskapstall fra 2014 Bransje Vekst Resultatgrad Avkastning på Kapital Namdalen 12 % 10 % 19 Sør-Trøndelag Kysten 9 % 11 % 27 Sunnmøre 6 % 6 % 12 Trondheim og omegn 5 % 7 % 11 Sør-Trøndelag Innlandet 1 % 12 Romsdal 2 % 11 % 19 Innherred 1 % 5 % 11 Nordmøre 0 % 13 % 19 32
A Bransjer: Størrelse, vekst og verdiskaping B Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital C Geografi: Omsetning, vekst og verdiskaping D Geografi: Resultater, lønnsomhet og avkastning E Vedlegg: Selskap med regnskap 33
Lønnsomhet i forhold til omsetning Regnskapstall fra 2014 Sør-Trøndelag Kysten har høy lønnsomhet pga. havbruket Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten 11% Romsdal 11% Namdalen 10% Trondheim og omegn 7% Sunnmøre 6% Innherred 5% Sør-Trøndelag Innlandet 1% 13% Kommentar Nordmøre påvirkes i stor grad av lønnsomheten til Shell. Sør-Trøndelag Kysten preges av utviklingen innen havbruk høy men volatil avkastning. Høy avkastning også for Romsdal, Namdal og Trondheim og omegn. Lavest avkastning for Innherred og Sør-Trøndelag Innlandet som kan knyttes til bygg/anlegg, industri og varehandel De største regionene Trondheim og Sunnmøre har resultatgrad på rundt 6 prosent. 34
Lønnsomhet i forhold til investert kapital 2014 Sør-Trøndelag Kysten har høy lønnsomhet, mye grunnet havbruket i regionen Sør-Trøndelag Kysten har høy lønnsomhet pga. havbruket Kommentar Sør-Trøndelag Kysten Romsdal 19% 27% Fire regioner har vesentlig høyere avkastning sammenlignet med resten. Nordmøre Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet 12% 19% 19% Sør-Trøndelag Kysten og Namdal påvirkes av den høye avkastning knyttet til relativt stor andel inne havbruk. Sunnmøre 12% Trondheim og omegn 11% Innherred 11% Mens Romsdal og Nordmøre er sterk eksponert mot olje/gass med fortsatt god avkastning til tross for redusert vekst. 35
Lønnsomhet i forhold til omsetning fra 2012 til 2014 Resultatgrad før skatt Romsdal og Nordmøre er sterkt knyttet til lønnsomheten i Shell. Sør-Trøndelag Kysten preges av utviklingen innen havbruk. Avkastningen er høy, men volatil. Sør-Trøndelag knyttet til industri ellers. 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Romsdal Namdalen Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred Sør-Trøndelag Innlandet 2012 2013 2014 36
Regionene: Størrelse, vekst og lønnsomhet Utvikling fra 2013 til 2014: Avtagende vekst, stabil lønnsomhet Kommentar Innherred og Namdal har økt vekst og bedret lønnsomhet, Innherred fra lavt nivå Sunnmøre, Romsdal, Nordmøre og Sør- Trøndelag Innlandet har avtagende vekst og lønnsomhet Sør-Trøndelag Kysten og Trondheim og Omegn har avtagende vekst, men bedre lønnsomhet 37
A Bransjer: Størrelse, vekst og verdiskaping B Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital C Geografi: Omsetning, vekst og verdiskaping D Geografi: Resultater, lønnsomhet og avkastning E Vedlegg: Selskap med regnskap 38
De store aktørene påvirkning på tallene (1) : Veid gjennomsnitt mot mediantall 2014 Sammenligning av veid gjennomsnitt mot median for vekst i omsetning Offshore Service Fartøy Fiskeri Havbruk Eiendomsdrift Hotell/rest. Transport ellers Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Varehandel Privat tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Industri ellers Informasjon og kommunikasjon Elektrisitet/kraft Skipsverft Utvinning råolje/naturgass Stor forskjell mellom veid snitt og median, der snitt er størst. -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Median Veid Gjennomsnitt Kommentar Tallene som er presenter så langt baserer seg på et veid snitt, m.a.o. er det de største aktorene som påvirker analysen mest. Alternativt kan man se på det midlere selskapet, utvalgets median: Det midlere selskapet har gjennomgående lavere vekst enn resultat gitt med veid snitt. Det betyr at veksten til de store aktørene stort sett trekker opp snittet i regionene. 39
De store aktørenes påvirkning på tallene (2) : Ved gjennomsnitt mot median Sammenligning av veid gjennomsnitt mot median for vekst i resultatgrad Kommentar Eiendomsdrift Havbruk Offshore Service Fartøy Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Fiskeri Offentlig tjenesteyting Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass Transport ellers Varehandel Industri ellers Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Hotell/rest. Skipsverft 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Råolje/gass skiller seg ut med at median er høyere enn veid snitt Tallene som er presentert så langt representerer et veid snitt: dvs. de største aktørene har størst innvirkning på analyse-resultatene. Når det gjelder lønnsomhet er konklusjonen lik den for vekst: De største aktørene har gjennomgående høyere resultatgrad enn en de små. Unntaket er for utvinning av råolje/naturgass der de store aktørene trekker snittet kraftig ned. Median Veid Gjennomsnitt 40
Påvirkning på tallene fra gjennomgående selskaper Et gjennomgående selskap har regnskapstall gjennomgående 2012-2014 Vekst i omsetning Kommentar Offshore Service Fartøy Fiskeri Havbruk Eiendomsdrift Hotell/rest. Transport ellers Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Varehandel Privat tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Industri ellers Informasjon og kommunikasjon Elektrisitet/kraft Skipsverft Utvinning råolje/naturgass Regnskapstall fra gjennomgående selskaper trekker snittet ned Veksten for de fleste bransjer blir justert ned når en bruker tall utelukkende fra gjennomgående bransjer. Ikke gjennomgående selskaper er enten konkurser eller tilførsel av nyetableringer. Omsetningen tilført fra nyetablerte bedrifter er større en omsetningen som forsvinner som følge av konkurser. -20% -10% 0% 10% 20% 30% Gjennomgående Alle selskaper 41
Påvirkning på tallene fra gjennomgående selskaper Et gjennomgående selskap har regnskapstall gjennomgående 2012-2014 Eiendomsdrift Havbruk Offshore Service Fartøy Elektrisitet/kraft Informasjon og kommunikasjon Fiskeri Offentlig tjenesteyting Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass Transport ellers Varehandel Industri ellers Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Hotell/rest. Skipsverft Resultatgrad 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Gjennomgående Alle selskaper Kommentar Stort sett er forskjellen liten mellom resultatene brukt fra veid snitt sammenlignet med gjennomgående selskaper. Bedre lønnsomhet for gjennomgående selskaper kan skyldes inngangsbarrierer, det trengs høy omsetning for å dekke utgifter til utstyr, for nyetablerte bedrifter. Samt lojalitet for kunder. Bedre lønnsomhet for nyetablerte selskaper i eiendomsdrift kan forklares med et godt marked i 2014. Nyetablerte bedrifter har høyere andel inngåtte kontrakter fra 2014 sammenlignet med eldre selskaper. 42
Konkurser i Midt-Norge 2012-2014 Varehandel og Bygg og anlegg størst i antall Bransje 2012 2013 2014 Varehandel 134 167 147 Bygg og anlegg 121 135 124 Tjenesteyting Restaurant 36 91 46 101 49 85 Industri 28 30 29 Transport Næringseiendom 23 26 28 19 21 29 Kommunikasjon Jordbruk Fiskefartøy 6 8 5 4 4 11 5 3 17 Hotell 5 4 3 Øvrig Sjøfart 0 7 0 2 2 2 Skogbruk Havbruk 5 2 0 5 2 0 Bergverk 1 1 0 Elektrisitet/kraft 2 1 0 Offshore Service Fartøy 0 0 0 43