Regnskapsanalyse Bransjer og Geografi

Transkript

1 Regnskapsanalyse Bransjer og Geografi Analyse av regnskaper for bedrifter i Trøndelag og Nordvestlandet til konjunkturbarometeret 2014 for SpareBank 1 SMN 1

2 Datagrunnlaget Bedrifter i Møre og Romsdal, Sør-Trøndelag og Nord-Trøndelag der vi har 2013 regnskap med minimum driftsinntekt på 0,5 mill. (Men inneholder også bedrifter som har gått konkurs/blitt oppløst i perioden ) Det har gitt et utvalg på ca bedrifter i analysen Møre og Romsdal: Sør-Trøndelag: Nord-Trøndelag: Av disse hadde avla ca bedrifter regnskap i alle tre årene i perioden Ca bedrifter hadde omsetning i 2013 Kun regnskap for morselskap er tatt med, det er mao. ikke foretatt noen konsernelimineringer I utgangspunktet hovedforetak med adresse i regionene. I tillegg er det tatt med ca 140 bedrifter som har vesentlige avdelinger i regionene, men forretningsadresse i andre fylker enn disse tre. For en slik avdeling er det tatt med regnskapsandel tilsvarende antall ansatte i avdelingen i forhold til totalt antall ansatte i bedriften Tilsvarende er tall for enkelte større bedrifter justert ned pga vesentlig aktivitet i andre områder (Rolls Royce, Reinertsen, Norway Pelagic og Det Norske oljeselskap) Banker/finansforetak og landbruk (pga selskapsform) er ikke tatt med i analysene

3 Antall bedrifter per bransje Regnskapstall fra 2013 i mill. NOK Antall Regnskap 2013 Bransje Totalt Herav omsetning i 2013 Omsetning Driftsresulta EBITDA Ord res før skårsresultat Bygg & Anlegg Eiendomsdrift Elektrisitet/kraft Finansiering og forsikring Fiskeindustri/-eksport Fiskeri Havbruk Hotell/rest Industri ellers Informasjon og kommunikasjon Offentlig tjenesteyting Offshore Service Fartøy Privat tjenesteyting Skipsverft Transport ellers Utvinning råolje/naturgass Varehandel Øvrig Totalt

4 Antall bedrifter per region Regnskapstall fra 2013 i mill. NOK Antall Regnskap 2013 Bransje Totalt Herav omsetning i 2013 Omsetning Driftsresulta EBITDA Ord res før skårsresultat Sunnmøre Romsdal Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Sør-Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn Innherred Namdalen Totalt

5 1 2 Bransjer: Størrelse, vekst verdiskaping Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital 3 Geografi, omsetning, vekst og verdiskaping 4 Geografi, resultater, lønnsomhet og avkastning 5 Vedlegg: selskaper med regnskap i alle/noen år 5

6 OMSETNING OG ANDEL AV OMSETING Bransjenes omsetning i 2013 og snittvekst i perioden 2011 til 2013 Bransje Varehandel 105 Industri ellers 100 Privat tjenesteyting 50 Offentlig tjenesteyting 43 Bygg & Anlegg 41 Utvinning råolje/naturgass 36 Fiskeindustri/-eksport 29 Eiendomsdrift 25 Skipsverft 23 Transport ellers 20 Offshore Service Fartøy 17 Elektrisitet/kraft 14 Informasjon og kommunikasjon 11 Havbruk 11 Hotell/rest. Fiskeri Øvrig Finansiering og forsikring Omsetning i mrd Andel av omsetning 9,2% 8,0% 7,6% 6,7% 5,4% 4,7% 4,2% 3,7% 3,1% 2,6% 2,0% 2,0% 1,2% 0,8% 0,6% 0,1% 19,5% 18,5% De to største bransjene utgjør 40% av omsetningen Tjenesteyting er i sum betydelig, men fordeler seg over flere delbransjer og er en kombinasjon av offentlige virksomheter og private virksomheter Bygg og anlegg og eiendom utgjør også en stadig større andel av omsetningen i regionen med i overkant av 12% samlet

7 OMSETNINGSANDEL OG VERDISKAPING Det er forholdsvis store forskjeller på andel av omsetningen og andel av verdiskaping* innen de enkelte bransjene Andel av omsetning Andel av verdiskaping Varehandel 19,5% 10,1% 16,8% 12,8% 10,6% 8,8% 5,0% 2,1% 6,9% 2,3% 5,0% 6,5% 3,6% 3,2% 2,2% 1,6% 1,6% 0,1% 0,8% 0,9% Industri ellers 18,5% Privat tjenesteyting 9,2% Offentlig tjenesteyting 8,0% Bygg & Anlegg 7,6% Utvinning råolje/naturgass 6,7% Fiskeindustri/-eksport 5,4% Eiendomsdrift 4,7% Skipsverft 4,2% Transport ellers 3,7% Offshore Service Fartøy 3,1% Elektrisitet/kraft 2,6% Informasjon og kommunikasjon 2,0% Havbruk Hotell/rest. 2,0% 1,2% Fiskeri 0,8% Øvrig 0,1% Finansiering og forsikring 0,6% Totalt 0,8% Målt ut fra omsetning er varehandel og industri de to klart største bransjene med i underkant av 20% andel hver Andel på 5-10% for fiskeindustri, olje/gass, bygg og anlegg og hhv. offentlig og privat tjenesteyting Industri er største bransje ut fra verdiskapning (17%) Andel for varehandel halveres 11-12% andel for hhv. offentlig og privat tjenesteyting 5-10% andel for varehandel, bygg og anlegg, eiendom, offshore service fartøy, transport ellers og olje/gass 7 *Verdiskaping= EBITDA + lønn

8 OMSETNINGSUTVIKLING BRANSJER Utvikling i omsetning i mrd for bransjene i regionen 2011 til 2013 Bransje Varehandel 94,5 100,5 105,2 Industri ellers 91,1 95,9 100,1 Privat tjenesteyting 44,9 49,1 49,6 Offentlig tjenesteyting 38,4 40,8 43,0 Bygg & Anlegg 31,4 36,7 41,1 Utvinning råolje/naturgass 37,1 39,2 36,4 Fiskeindustri/-eksport 27,9 27,0 29,1 Eiendomsdrift 18,3 21,6 25,4 Skipsverft 18,5 19,6 22,5 Transport ellers 15,7 17,4 20,1 Offshore Service Fartøy 13,6 14,7 16,9 Elektrisitet/kraft 14,5 12,9 14,3 Informasjon og kommunikasjon 9,6 10,3 10,9 Havbruk 7,4 7,3 10,6 Hotell/rest. 5,2 5,9 6,3 Fiskeri 4,9 4,6 4,5 Øvrig 3,2 3,4 3,5 Finansiering og forsikring 0,4 0,7 0,7 8

9 VEKST I OMSETNING I PERIODEN 2011 TIL 2013 Havbruk, eiendom og bygg og anlegg er vekstvinnere Gjennomsnittlig vekst i omsetning i perioden 2011 til 2013 Havbruk 20% Eiendomsdrift 18% Bygg & Anlegg 14% Transport ellers 13% Offshore Service Fartøy 11% Skipsverft 10% Hotell/rest. 10% Informasjon og kommunikasjon 7% Offentlig tjenesteyting 6% Varehandel 6% Privat tjenesteyting 5% Industri ellers 5% Øvrig 4% Fiskeindustri/-eksport 2% Elektrisitet/kraft -1% Utvinning råolje/naturgass Fiskeri -1% -4% De fleste bransjene vokser mer enn inflasjonen (ca 3%) fra 2011 til Havbruk topper relativt sett pga sterk vekst i volum og pris i 2013 vs Fiskeri (fiskefartøy) har nedgang pga svak utvikling i pelagisk sektor (vesentlig redusert volum uten tilsvarende økning i pris) For olje/gass er det et svært lite utvalg selskaper og tallene her er ikke nødvendigvis representative for bransjen som sådan

10 VEKST I VERDISKAPING Gjennomgående god vekst i verdiskaping. Havbruk har størst vekst Havbruk 29,6% Gjennomgående god vekst i verdiskapning målt som Bygg & Anlegg 16,5% bruttoprodukt Offshore Service Fartøy 12,8% Eiendomsdrift 12,6% Transport ellers 11,7% Fiskeindustri/-eksport 11,1% Hotell/rest. 10,5% Offentlig tjenesteyting 7,0% Privat tjenesteyting 6,9% Informasjon og kommunikasjon 6,5% Industri ellers 4,6% Varehandel 4,3% Elektrisitet/kraft 2,1% Øvrig 0,4% Skipsverft 0,3% Utvinning råolje/naturgass -3,0% Fiskeri -6,2% Størst vekst innenfor havbruk pga økt produksjon og høyre priser Årlig snittvekst på 10% eller høyere også for Bygg og anlegg Offshore Service Fartøy Eiendomsdrift Transport Fiskeindustri/-eksport Hotell/restaurant 10

11 VERDISKAPING/BRUTTOPRODUKT Verdiskaping i milliarder viser at industri og tjenesteyting betyr mest for regionens verdiskaping Bransje Industri ellers 26,1 27,8 28,6 Privat tjenesteyting 19,1 20,3 21,8 Offentlig tjenesteyting 15,7 16,9 18,0 Varehandel 15,8 17,0 17,2 Bygg & Anlegg 11,1 13,0 15,0 Eiendomsdrift 9,3 10,2 11,7 Offshore Service Fartøy 8,7 9,4 11,1 Transport ellers 6,8 7,3 8,5 Utvinning råolje/naturgass 9,0 8,8 8,4 Elektrisitet/kraft 5,9 5,5 6,2 Informasjon og kommunikasjon 4,8 5,1 5,4 Skipsverft 4,0 3,5 4,0 Havbruk 2,3 1,7 3,8 Fiskeindustri/-eksport 2,8 2,7 3,5 Hotell/rest. 2,2 2,6 2,7 Fiskeri 3,1 2,7 2,7 Øvrig 1,4 1,5 1,4 Finansiering og forsikring 0,1 0,3 0,2 11

12 HOVEDKONTOR OG AVDELINGER For noen bransjer er en stor del av virksomheten generert via avdelinger av selskap med hovedkontor utenfor regionen Omsetning innenfor olje og gass utgjøres stort sett av avdelinger av Statoil og Shell Stor andel av omsetningen innenfor industri; dette er primært aluminiumsindustri (Hydro Aluminium på Sunndalsøra) og maritim industri Ellers er det større andeler innenfor varehandel (bl.a. Rema) og privat tjenesteyting (bl.a. Statoils forskningsvirksomhet)

13 1 2 Bransjer: Størrelse, vekst verdiskaping Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital 3 Geografi, omsetning, vekst og verdiskaping 4 Geografi, resultater, lønnsomhet og avkastning 13

14 RESULTATGRAD FØR SKATT PER BRANSJE 2013 Lønnsomhet i forhold til omsetning Sterk forbedring i eiendomsdrift. Havbruk høy, men volatil Resultatgrad før skatt per bransje Eiendomsdrift Havbruk Elektrisitet/kraft Utvinning råolje/naturgass Offshore Service Fartøy Fiskeri Privat tjenesteyting Informasjon og kommunikasjon Fiskeindustri/-eksport Skipsverft Bygg & Anlegg 14,3 % 11,5 % 10,6 % 8,6 % 7,9 % 7,0 % 6,9 % 5,8 % 17,7 % 21,7 % 26,6 % Eiendomsdrift høyest Havbruk høy, men volatil Prisoppgang 2013 Godt produksjonsvolum Positiv utvikling for offshore fartøy, fiskeindustri/-eksport og bygg og anlegg Redusert lønnsomhet innenfor flere bransjer; bl.a. energi, fiskeri, tjenesteyting, skipsverft og varehandel Transport ellers Varehandel Industri ellers Offentlig tjenesteyting 5,8 % 3,3 % 3,3 % 2,5 % Svakest lønnsomhet innenfor hotell/restaurant, offentlig tjenesteyting, varehandel og industri Hotell/rest. 1,8 %

15 RESULTATGRAD FØR SKATT PER BRANSJE 2011, 2012 og 2013 Lønnsomhet i forhold til omsetning Sterk forbedring i eiendomsdrift. Havbruk høy, men volatil 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Eiendomsdrift Havbruk Elektrisitet/kraft Utvinning råolje/naturgass Offshore Service Fartøy Fiskeri Privat tjenesteyting Informasjon og kommunikasjon Fiskeindustri/-eksport Skipsverft Bygg & Anlegg Transport ellers Varehandel Industri ellers Offentlig tjenesteyting Hotell/rest. 3,3 % 3,3 % 2,5 % 1,8 % 14,3 % 11,5 % 10,6 % 8,6 % 7,9 % 7,0 % 6,9 % 5,8 % 5,8 % ,7 % 21,7 % 26,6 %

16 LØNNSOMHET I FORHOLD TIL INVESTERT KAPITAL 2013 Havbruk har høyest avkastning, følger trenden fra analyse av resultatgraden Avkastning sysselsatt kapital per bransje Havbruk Utvinning råolje/naturgass Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Informasjon og kommunikasjon Hotell/rest. Privat tjenesteyting Skipsverft Varehandel Transport ellers Elektrisitet/kraft Industri ellers Eiendomsdrift Offshore Service Fartøy Fiskeri 19,9 % 19,5 % 19,2 % 17,4 % 16,4 % 15,4 % 13,0 % 12,3 % 11,8 % 9,6 % 9,3 % 8,1 % 26,2 % 36,7 % 41,9 % Havbruk høyest avkastning Utviklingen i avkastning (trenden) mye den samme som resultatgraden viser Relativt avkastningsnivå mellom bransjene avviker en del fra måling ut fra resultatgrad fordi bransjene har ulike investeringsbehov. Kapitalkrevende bransjer som fiskeri, offshore fartøy, eiendom, industri og energi ligger i intervallet 8-12% Mindre kapitalkrevende bransjer som varehandel, hotell/rest. og bygg og anlegg 15-26% Offentlig tjenesteyting 8,0 % 16 Avkastning på sysselsatt kapital* (*egenkapital og rentebærende gjeld)

17 LØNNSOMHET I FORHOLD TIL INVESTERT KAPITAL Havbruk sterk utvikling fra Olje noe tilbake, sammen med verft og varehandel 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Havbruk Utvinning råolje/naturgass Bygg & Anlegg Fiskeindustri/-eksport Informasjon og kommunikasjon Hotell/rest. Privat tjenesteyting Skipsverft Varehandel Transport ellers Elektrisitet/kraft Industri ellers Eiendomsdrift Offshore Service Fartøy Fiskeri Offentlig tjenesteyting 26,2 % 19,9 % 19,5 % 19,2 % 17,4 % 16,4 % 15,4 % 13,0 % 12,3 % 11,8 % 9,6 % 9,3 % 8,1 % ,0 % 36,7 % 41,9 % 17 Avkastning på sysselsatt kapital* (*egenkapital og rentebærende gjeld)

18 OPPSUMMERT VEKST, LØNNSOMHET OG AVKASTNING PÅ KAPITAL Oppsummering fordelt på bransjer tall for 2013 Vekst Resultatgrad Avkastning på kapital Havbruk 45% 22% 42% Eiendomsdrift 18% 27% 10% Transport ellers 15% 6% 13% Skipsverft 15% 7% 16% Offshore Service Fartøy 15% 12% 9% Bygg & Anlegg 12% 6% 26% Elektrisitet/kraft 11% 18% 12% Fiskeindustri/-eksport 8% 7% 20% Hotell/rest. 6% 2% 19% Informasjon og kommunikasjon 6% 8% 19% Offentlig tjenesteyting 5% 3% 8% Varehandel 5% 3% 15% Industri ellers 4% 3% 12% Øvrig 3% 5% 6% Privat tjenesteyting 1% 9% 17% Fiskeri -1% 11% 8% Utvinning råolje/naturgass -7% 14% 37% 18

19 25% Bransjene Størrelse, vekst og lønnsomhet Snitt resultatgrad før skatt % 15% 10% 5% Fiskeri Elektrisitet/kraft Fiskeindustri/-eksport Privat tjenesteyting Utvinning råolje/naturgass Informasjon og kommunikasjon Industri ellers Skipsverft Varehandel Hotell/rest. Offshore Service Fartøy Transport ellers Eiendomsdrift Bygg & Anlegg Havbruk 0% Offentlig tjenesteyting -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% Årlig vekst i omsetning

20 30% Bransjene: Endringer i vekst og lønnsomhet Snitt resultatgrad før skatt 2012 vs Eiendomsdrift 25% Havbruk 20% Utvinning råolje/naturgass 15% Offshore Service Fartøy 10% Fiskeri Skipsverft 5% Industri Varehandel ellers Fiskeindustri/-eksport Hotell/rest. Bygg & Anlegg 0% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Årlig vekst i omsetning 2012 vs

21 1 2 Bransjer: Størrelse, vekst verdiskaping Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital 3 Geografi, omsetning, vekst og verdiskaping 4 Geografi, resultater, lønnsomhet og avkastning 21

22 HVILKE BRANSJER ER VIKTIGST FOR DE ULIKE REGIONENE? Basert på andel av omsetning og verdiskapning (snitt) Sunnmøre Romsdal Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Sør-Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn Innherred Bygg & Anlegg 5-10% 5-10% 5-10% 10-15% 10-15% 5-10% 5-10% 10-15% Eiendomsdrift 2-5% 5-10% 5-10% 2-5% 2-5% 5-10% 2-5% 2-5% Elektrisitet/kraft < 2% 2-5% 2-5% 2-5% 5-10% 2-5% 5-10% < 2% Fiskeindustri/-eksport 5-10% < 2% < 2% 5-10% I/A < 2% < 2% 2-5% Fiskeri 2-5% < 2% < 2% < 2% < 2% < 2% < 2% < 2% Havbruk < 2% < 2% < 2% 20-25% < 2% < 2% < 2% 15-20% Hotell/rest. < 2% < 2% < 2% < 2% 2-5% 2-5% < 2% < 2% Industri ellers 15-20% 25-30% > 30% 15-20% > 30% 10-15% 10-15% 10-15% Informasjon og kommunikasjon < 2% < 2% < 2% < 2% < 2% 2-5% < 2% 5-10% Offentlig tjenesteyting 5-10% < 2% < 2% < 2% 5-10% 10-15% 20-25% 2-5% Offshore Service Fartøy 15-20% I/A I/A I/A I/A < 2% I/A I/A Privat tjenesteyting 5-10% 5-10% 2-5% 2-5% 2-5% 20-25% 5-10% 5-10% Skipsverft 10-15% < 2% 2-5% 2-5% I/A < 2% I/A < 2% Transport ellers 2-5% 2-5% 5-10% 5-10% 10-15% 2-5% 2-5% 5-10% Utvinning råolje/naturgass I/A 15-20% 20-25% I/A I/A I/A 15-20% I/A Varehandel 10-15% 15-20% 5-10% 15-20% 15-20% 20-25% 10-15% 15-20% Namdalen Styrkediagrammet viser hvilke bransjer som relativt sett betyr mest per region Sunnmøre: Industri og offshore fartøy Romsdal: Industri, olje/gass og varehandel Nordmøre: Industri og olje/gass Sør-Trøndelag Kysten: Havbruk, industri og varehandel Sør-Trøndelag Innlandet: Industri og varehandel Trondheim og omegn: Privat tjenesteyting og varehandel Innherred: Offentlig tjenesteyting og olje/gass Namdalen: Havbruk og varehandel. (NB! Landbruk ikke inkludert)

23 FORHOLDSTALL FOR OMSETNING, VERDISKAPING OG BEDRIFTER Trondheim og Sunnmøre utgjør 50% - 60% i regionen Andel av omsetning Andel av bruttoprodukt Andel av antall bedrifter Sunnmøre 27% 27% 22% Romsdal 8% 9% 9% Nordmøre 9% 9% 8% Sør-Trøndelag Kysten 5% 5% 6% Sør-Trøndelag Innlandet 2% 2% 4% Trondheim og omegn 32% 35% 32% Innherred 15% 11% 12% Namdalen 3% 3% 5% Sunnmøre har relativt sett større bedrifter enn Trondheim målt i omsetning og verdiskapning Namdalen og Sør-Trøndelag ekskl. Trondheim har relativt sett de minste bedriftene 23

24 OMSENTNING I MRD Omsetning fordelt på regioner i perioden 2011 til Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred Nordmøre Romsdal Sør- Trøndelag Kysten Namdalen Sør- Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn og Sunnmøre har en omsetning i overkant av 300 milliarder For Nordmøre skyldes den svake utviklingen bl.a. nedgang i omsetning for Hydro Aluminium og Shell som betyr mye for den regionen. Innherred påvirkes av nedgang i omsetning for Statoil

25 GEOGRAFI OG VEKST I PERIODEN Kysten langs Sør-Trøndelag vokser sterkest, etterfulgt av Namdalen Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Romsdal 8,3% 8,3% 10,7% De fleste regionene vokser mer enn inflasjonen (ca 3%) fra 2011 til 2013 Alle unntatt Nordmøre og Innherred har 6-11% i gjennomsnittlig årlig vekst Sunnmøre Trondheim og omegn 7,6% 7,3% Veksten for Sør-Trøndelag Kysten og Namdalen påvirkes vesentlig av den sterke veksten for havbruk Sør-Trøndelag Innlandet 6,4% Innherred 3,3% Nordmøre 1,6% 25

26 VERDISKAPING I MRD Verdiskaping fordelt på regioner i perioden 2011 til Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred Nordmøre Romsdal Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn og Sunnmøre har en omsetning i overkant av 300 milliarder For Nordmøre skyldes den svake utviklingen bl.a. nedgang i omsetning for Hydro Aluminium og Shell som betyr mye for den regionen. Innherred påvirkes av nedgang i omsetning for Statoil

27 OMSETNING FORDELT PÅ HOVEDKONTOR OG AVDELINGER For noen regioner er en stor del av virksomheten generert via avdelinger av selskap med hovedkontor utenfor regionen Størst absolutte andeler fra avdelinger av foretak lokalisert utenfor disse regionene for: Trondheim Nordmøre Innherred Relativt sett betyr disse avdelingene mest for Nordmøre (Hydro Aluminium / Shell)

28 GEOGRAFI OG VEKST I VERDISKAPING Kysten langs Sør-Trøndelag vokser sterkest, etterfulgt av Romsdal Sør-Trøndelag Kysten 16,3% Romsdal 9,3% Trondheim og omegn 7,8% Sør-Trøndelag Innlandet 7,6% Namdalen 6,6% Sunnmøre 6,3% Størst vekst for Sør- Trøndelag Kysten pga. effekten fra havbruk Innherred påvirkes sterkt av redusert bruttoprodukt innenfor olje/gass Øvrige seks regioner har årlig gjennomsnittsvekst i intervallet 6-9% i perioden Nordmøre 6,1% Innherred 3,6% 28

29 OPPSUMMERT VEKST, LØNNSOMHET OG AVKASTNING PÅ KAPITAL Oppsummering fordelt på geografi med tall for 2013 Vekst Resultatgrad Avkastning på kapital Sør-Trøndelag Kysten 16% 13% 25% Namdalen 11% 11% 17% Sunnmøre 8% 6% 12% Trondheim og omegn 7% 7% 11% Romsdal 7% 11% 21% Sør-Trøndelag Innlandet 6% 4% 11% Nordmøre 3% 12% 18% Innherred 0% 4% 12% 29

30 1 2 Bransjer: Størrelse, vekst verdiskaping Bransjer: Resultater, lønnsomhet og avkastning på kapital 3 Geografi, omsetning, vekst og verdiskaping 4 Geografi, resultater, lønnsomhet og avkastning 30

31 LØNNSOMHET I FORHOLD TIL OMSETNING 2013 Sør-Trøndelag kysten er mest lønnsom pga havbruket Sør-Trøndelag Kysten Nordmøre Romsdal Namdalen Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred 3,8% 6,5% 6,4% 13,0% 12,1% 11,2% 11,0% Sør-Trøndelag Kysten preges av utviklingen innen havbruk høy, men volatil avkastning Høy avkastning også for Nordmøre, Romsdal og Namdalen Lavest avkastning for Sør-Trøndelag Innlandet og Innherred Mest eksponert mot hhv. industri og offentlig tjenesteyting som begge hadde svak resultatgrad i perioden De største regionene Trondheim og Sunnmøre har resultatgrad på ca 6,5% Sør-Trøndelag Innlandet 3,6% 31

32 LØNNSOMHET I FORHOLD TIL INVESTERT KAPITAL 2013 Sør-Trøndelag kysten er mest lønnsom pga havbruket Sør-Trøndelag Kysten Romsdal Nordmøre 24,7% 21,3% 18,0% 4 regioner med vesentlig høyere avkastning 1. Sør-Trøndelag Kysten 2. Romsdal, 3. Nordmøre 4. Namdalen. Namdalen Innherred 11,7% 17,4% Skyldes eksponering mot Havbruk Olje/gass Sunnmøre Sør-Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn 11,6% 11,3% 11,2% Trondheim, Sunnmøre, Innherred og Sør- Trøndelag Innlandet har lavere avkastning (11-12%) Skyldes eksponering mot Offentlig tjenesteyting Offshore fartøy Eiendom Industri 32

33 14% Regionene Vekst og lønnsomhet Nordmøre Romsdal 12% Snitt resultatgrad før skatt % 8% 6% 4% Innherred Sunnmøre Sør-Trøndelag Innlandet Namdalen Trondheim og omegn Sør-Trøndelag Kysten 2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Årlig vekst i omsetning

34 14% Regionene: Endringer i vekst og lønnsomhet Snitt resultatgrad før skatt 2012 vs % 10% 8% 6% 4% Innherred Nordmøre Sør-Trøndelag Innlandet Romsdal Namdalen Trondheim og omegn Sunnmøre Sør-Trøndelag Kysten 2% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Årlig vekst i omsetning 2012 vs

35 Vedlegg Datakvalitet, påvirkning på data Noen detaljerte bilder på års-sammenligning

36 DE STORE AKTØRENES PÅVIRKNING PÅ TALLENE (1): Veid gjennomsnitt vs. median for vekst i omsetning Tallene som er presentert så langt representerer et veid snitt; dvs. de største aktørene har størst innvirkning på analyseresultatene Hvis en alternativt ser på det midlere selskapet utvalgets median ser en nettopp dette poenget: Det midlere selskapet har gjennomgående lavere vekst enn veid snitt Dette betyr at det er de største selskapene som relativt sett vokser mest i alle næringer.

37 DE STORE AKTØRENES PÅVIRKNING PÅ TALLENE (2): Veid gjennomsnitt vs. median for resultatgrad før skatt Tallene som er presentert så langt representerer et veid snitt; dvs. de største aktørene har største innvirkning på analyseresultatene Når det gjelder lønnsomhet, er det stort sett den sammen konklusjonen som for vekst: De største aktørene har gjennomgående bedre lønnsomhet enn de små Unntaket her er hotell/restaurant, der medianverdien er noe høyere enn det veide snittet.

38 VEKSTEN I REGIONENE Omsetningsvekst for alle selskaper vs. «gjennomgående selskaper» Vekst alle selskaper Vekst gjennomgående selskaper Sunnmøre Romsdal Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Sør-Trøndelag Innlandet 0,2% 1,6% 3,8% 7,6% 5,4% 8,3% 6,5% 10,7% 9,3% 6,4% Alle regionenes vekst blir nedjustert når en kun tar med selskap som har levert regnskap for alle år i perioden Det betyr at en forholdsvis stor andel av veksten kommer fra nyetablerte selskaper Trondheim og omegn Innherred 3,3% 1,9% 5,3% 7,3% Ingen vesentlig innbyrdes forskjell mellom regionene Namdalen 6,2% 8,3% Reduksjon på 1,4-2,4 %- poeng

39 Lønnsomhet i forhold til omsetning Resultatgrad før skatt Sunnmøre Romsdal Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Sør-Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn Innherred Namdalen 3,6% 3,8% 4,7% 3,8% 6,4% 6,6% 6,9% 7,0% 6,5% 5,7% 6,0% 6,1% 6,2% 8,3% 8,8% 8,5% 10,0% 11,2% 10,9% 11,0% 12,6% 12,1% 12,4% 13,0% Sør-Trøndelag Kysten preges av utviklingen innen havbruk høy, men volatil avkastning Høy avkastning også for Nordmøre, Romsdal og Namdalen Lavest avkastning for Sør-Trøndelag Innlandet og Innherred Mest eksponert mot hhv. industri og offentlig tjenesteyting som begge hadde svak resultatgrad i perioden De største regionene Trondheim og Sunnmøre har resultatgrad på ca 6,5% 39

40 RESULTATGRAD FØR SKATT Alle selskaper vs. gjennomgående selskaper Noe høyere resultatgrad for porteføljen av gjennomgående selskaper enn porteføljen av alle selskaper for de fleste regioner Nyetablerte selskaper bruker sannsynligvis noe lenger tid på å få opp lønnsomheten på nivå med virksomheter som har lenger levetid og stabil lønnsomhet

41 RESULTATGRAD FØR SKATT Alle selskaper vs. gjennomgående selskaper Noe høyere resultatgrad for porteføljen av gjennomgående selskaper enn porteføljen av alle selskaper for de fleste regioner Nyetablerte selskaper bruker sannsynligvis noe lenger tid på å få opp lønnsomheten på nivå med virksomheter som har lenger levetid og stabil lønnsomhet

42 Konkurser i Trøndelag og Nordvestlandet Tjenesteyting Varehandel Bygg_Anlegg Transport 72 Industri Næringseiendom Restaurant Kommunikasjon Jordbruk Hotell Fiskefartøy Sjøfart Verft Øvrig ,0% -30,0% -71,4% -20,0% 50,0% -50,0% Endring ,3% -26,9% 7,1% 21,7% 27,8% 11,0% 11,6% 24,6%