Analyse av bedrifter i Trøndelag og Møre og Romsdal. Bransjer og geografi, basert på regnskap fra 2014 til 2017

Transkript

1 Analyse av bedrifter i Trøndelag og Møre og Romsdal Bransjer og geografi, basert på regnskap fra 2014 til 2017

2 Forutsetninger Omfatter bedrifter i Møre og Romsdal og Trøndelag fra 2014 til 2017 Analysen er basert på tilgjengelige regnskap i Bisnode/Brønnøysund per 24. august 2018 og utgjør ca. 95% av bedriftene som forventes å levere regnskap for 2017 Vekst for omsetning og verdiskaping er basert på tall fra alle selskaper og inkluderer dermed også selskaper som er konkurs eller nedlagt, mens nøkkeltall er fra selskaper med omsetning større enn 1 MNOK og representerer selskaper i full virksomhet. Selskapene er delt inn i bransjer med utgangspunkt i næringskoder og SMNs bransjebetegnelse. Justeringer av bransjeinndelingen og ekskluderinger av enkeltselskap er gjort i samråd med SMNs bransjeeksperter for å gjenspeile bransjeutviklingen på best mulig måte. Utgangspunkt i selskapsregnskap for hovedforetak med adresse i disse fylkene. I tillegg er det tatt med 31 bedrifter som har vesentlige avdelinger, men hovedadresse i andre fylker enn disse tre. For slike avdelinger gjelder regnskapsandel tilsvarende antall ansatte i avdelingen i forhold til totalt antall ansatte i morselskapet, eller en forholdsmessig andel der hvor det er vurdert å gi beste estimat. Det er benyttet konserntall for 22 bedrifter hvor dette menes å være nødvendig for å gi et best mulig bilde av aktiviteten i bransjene for regionen. I disse tilfellene er det foretatt konsernelimineringer. Enkelt selskaper er også justert pga. fusjoner/fisjoner. Nøkkeltall på geografi vil være påvirket av store selskapers omsetning og hvor disse har sin hovedadresse Banker/finansforetak, oljeproduksjonsrelatert, landbruk, og borettslag er ikke tatt med i analysen Dette har gitt et utvalg på ca bedrifter med regnskap i perioden

3 Oppsummering 3

4 Oppsummering Generelt: Størst omsetningsvekst for Trøndelag i 2017 med 2,3 prosent, men ned fra 5,7 prosent i Svakere veksttakt i fylket knyttes til svakere utvikling for de store bransjene bygg og anlegg, industri, varehandel og eiendom. Havbruk, privat tjenesteyting, kraft og IT bidrar derimot positivt. Noe svakere for Møre og Romsdal sammenlignet med Trøndelag med en omsetningsvekst på 2,1 prosent, men betydelig opp fra fjoråret som viste en tilbakegang på 2,3 prosent. Det utligner todelingen i Midt-Norge som vi så etter oljeprissjokket i Utviklingen i både tradisjonell industri og maritim industri trekker opp. Samlet sett for Midt-Norge er omsetningsvekst på 2,2 prosent i 2017, marginalt opp fra 2,1 prosent i Veksten for 2016 er samtidig revidert ned fra 2,8 prosent. Årsaken til revideringen er regnskap levert etter gjennomført analyse i God lønnsomhet samlet sett i Trøndelag med en driftsmargin i 2017 på rundt 6,3 prosent, en bedring på over ett prosentpoeng fra Også bedre for Møre og Romsdal med en driftsmargin på 5,6 prosent, en normalisering fra 3,2 prosent. Vinnere: Havbruk hadde den høyeste omsetningsveksten med 12 prosent, men ned fra 16,2 prosent i Lønnsomheten er fortsatt god med en driftsmargin på 25 prosent og havbruk var derfor den bransjen med best egenkapitalavkastning etter skatt på hele 32 prosent. Fiskeindustri og eksport med nest høyest omsetningsvekst med 12 prosent, men med betydelig lavere lønnsomhet og marginal egenkapitalavkastning. Shipping også med høy omsetningsvekst i 2017 med 11 prosent andre året på rad, hvor brønnbåtrederiene gir betydelige bidrag etter levering av nye fartøy. IT med størst økning i veksttakt grunnet økende implementering av digitalisering, fra 3 prosent omsetningsvekst i 2016 til 11 prosent i Varehandel med motor hadde nest høyest avkastning, til tross for redusert veksttakt og svekket lønnsomhet i Tapere : Offshore service viser fortsatt tilbakegang med 38 prosent i 2017 og en driftsmargin på minus 2,5 prosent. Likevel betydelig bedre enn 2015 og 2016, hvor rederiene tok store tap. Årsaken til fortsatt omsetningsnedgang er utflytting av enkeltrederier fra regionen, noe reduserte flåter og lavere beskjeftigelse og rater. Verft og maritim industri også med omsetningsnedgang i 2017 på hhv. 5,0 og 2,4 prosent samt presset lønnsomheten med negativ driftsmargin på hhv. 3,2 og 3,9 prosent. 4

5 Fordeling Omsetning, verdiskaping og antall 5

6 Fordeling av omsetning, verdiskaping og antall selskaper i 2017 etter bransje Offentlig tjenesteyting størst andel av verdiskaping, men mindre andel enn tidligere til fordel for Privat tjenesteyting. Industri størst andel av omsetning og nest størst målt i verdiskaping. Mens varehandel er større enn industri samlet sett på både omsetning og verdiskaping. Eiendom med flest antall selskaper. 13,0% 11,9% 4,6% 10,7% 4,0% 4,5% 9,8% 13,6% 4,4% 9,7% 6,6% 5,8% 10,1% 10,6% 8,6% 6,8% 1,8% 0,8% 5,1% 2,9% 2,6% 4,8% 9,3% 14,9% 4,9% 3,9% 0,6% 3,8% 3,1% 0,4% 3,5% 4,2% 3,0% 3,1% 1,2% 0,4% INDUSTRI VAREHANDEL Engros/Agentur 18,4% OFFENTLIG TJENESTEYTING VAREHANDEL Detalj/Butikk BYGG OG ANLEGG FISKEINDUSTRI/- EKSPORT VAREHANDEL MOTOR PRIVAT TJENESTEYTING HAVBRUK MARITIM INDUSTRI TRANSPORT OG LAGRING VERFTSINDUSTRI 2,5% 2,1% 9,2% 2,5% 5,0% 3,8% 2,3% 0,6% 3,1% 2,1% 6,9% 2,7% 2,9% 1,7% 4,1% 1,6% 2,3% 3,1% 1,4% 1,3% 1,3% 2,1% 1,7% 1,8% 0,1% 0,9% 0,5% 0,5% 1,0% 0,4% 0,6% 0,9% EIENDOM PROSJEKT EIENDOM UTLEIE KRAFT ØVRIGE IT HOTELL / RESTAURANT FISKERI OFFSHORE SERVICE SHIPPING EIENDOM ØVRIG MEDIA Andel av omsetning Andel av verdiskaping Andel av antall 6 Verdiskaping = EBITDA + Lønn og pensjonsytelser

7 Fordeling av omsetning, verdiskaping og antall i 2017 etter region Sunnmøre med nesten like stor andel av omsetningen som Trondheim og omegn, men betydelig lavere antall selskaper og mindre verdiskapning grunnet høy eksponering mot verft og offshore 35,5% 31,9% 32,5% 28,2% 26,6% 22,0% 12,5% 10,4% 12,9% 8,3% 7,6% 8,1% 6,7% 6,7% 9,0% 5,6% 5,9% 6,1% 5,1% 4,3% 4,5% 4,3% 2,5% 2,8% Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred Nordmøre Romsdal Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet Andel av omsetning Andel av verdiskaping Andel av antall selskaper 7 Verdiskaping = EBITDA + Lønn og pensjonsytelser

8 Fordeling av omsetning, verdiskaping og antall i 2017 etter fylke Størst andel av omsetning og verdiskaping fra Trøndelag, men relativt større selskaper i Møre og Romsdal. 56,9% 59,1% 60,9% 43,1% 40,9% 39,1% Trøndelag Møre og Romsdal Andel av omsetning Andel av verdiskaping Andel av antall selskaper 8

9 Andel per bransje og region etter omsetning og verdiskaping i 2017 Industri med størst betydning for flere regioner. Kysten i Trøndelag sør med høyest andel innen havbruk. Sunnmøre med høy andel innen maritim industri, verft og offshore. Nordmøre tung innen industri pga. Hydro, mens Innherred har størst andel innen offentlig tjenesteyting pga. Helse Midt-Norge. Bransjeandel av omsetning og verdiskapingen per region Sunnmøre Romsdal Nordmøre Trondheim og omegn Sør-Trøndelag Kysten Sør-Trøndelag Innlandet Innherred Namdal BYGG OG ANLEGG 6 % 11 % 7 % 8 % 15 % 19 % 12 % 10 % EIENDOM PROSJEKT 1 % 2 % 1 % 4 % 2 % 2 % 2 % 1 % EIENDOM UTLEIE 2 % 4 % 5 % 4 % 2 % 3 % 2 % 2 % EIENDOM ØVRIG 0 % 0 % 1 % 1 % 0 % 0 % 0 % 0 % FISKEINDUSTRI/-EKSPORT 15 % 6 % 3 % 1 % 4 % 0 % 0 % 6 % FISKERI 5 % 1 % 1 % 0 % 2 % 0 % 0 % 1 % HAVBRUK 1 % 2 % 9 % 1 % 24 % 0 % 0 % 25 % HOTELL / RESTAURANT 1 % 2 % 1 % 3 % 2 % 4 % 1 % 1 % INDUSTRI 8 % 19 % 45 % 7 % 12 % 28 % 12 % 12 % IT 1 % 2 % 1 % 4 % 0 % 1 % 0 % 1 % KRAFT 3 % 2 % 3 % 2 % 1 % 4 % 6 % 0 % MARITIM INDUSTRI 10 % 6 % 2 % 0 % 3 % 0 % 0 % 0 % MEDIA 0 % 0 % 0 % 1 % 0 % 1 % 0 % 0 % OFFENTLIG TJENESTEYTING 7 % 2 % 1 % 11 % 1 % 6 % 36 % 3 % OFFSHORE SERVICE 5 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % PRIVAT TJENESTEYTING 4 % 6 % 4 % 10 % 3 % 4 % 4 % 4 % SHIPPING 2 % 1 % 1 % 1 % 3 % 0 % 0 % 4 % TRANSPORT OG LAGRING 3 % 4 % 4 % 4 % 4 % 6 % 5 % 4 % VAREHANDEL Detalj/Butikk 6 % 7 % 5 % 11 % 16 % 14 % 7 % 10 % VAREHANDEL Engros/Agentur 9 % 8 % 3 % 16 % 1 % 3 % 3 % 2 % VAREHANDEL MOTOR 3 % 10 % 2 % 6 % 2 % 4 % 4 % 8 % VERFTSINDUSTRI 8 % 2 % 2 % 0 % 1 % 0 % 0 % 3 % ØVRIGE 1 % 4 % 1 % 3 % 2 % 2 % 2 % 2 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 9 Verdiskaping = EBITDA + Lønn og pensjonsytelser

10 Vekst Omsetning og verdiskaping 10

11 Omsetningsvekst (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter vekst i Bransje HAVBRUK FISKEINDUSTRI/-EKSPORT SHIPPING IT VAREHANDEL MOTOR ØVRIGE TRANSPORT OG LAGRING EIENDOM PROSJEKT BYGG OG ANLEGG VAREHANDEL Engros/Agentur INDUSTRI 0,2% 3,7% 3,6% 3,1% 3,1% 2,2% 2,1% Vekst 3,0% 6,3% 5,1% 4,2% 5,0% 4,0% 5,1% 5,2% 12,3% 12,1% 11,2% 11,3% 11,3% 10,7% 11,0% 13,4% 16,2% Havbruk med fortsatt sterk vekst siden 2014 pga. høye laksepriser og vedvarende sterk etterspørsel. Fiskeindustri/-eksport med god vekst andre året på rad. Marin industri og eksport av laks drar opp, mens hvitfisk og pelagisk er svakere. Shipping med solid vekst primært relatert til aktiviteten i havbruk og levering av nye service og brønnbåter. IT med sterk vekst grunnet økende digitalisering. Eiendom prosjekt med redusert vekst grunnet lavere nybygging etter toppår i Motorrelatert varehandel med redusert vekst og økt usikkerhet grunnet nye utslippsavgifter og leveringsutfordringer. 11

12 Omsetningsvekst (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter vekst i Bransje PRIVAT TJENESTEYTING HOTELL / RESTAURANT KRAFT EIENDOM UTLEIE VAREHANDEL Detalj/Butikk OFFENTLIG TJENESTEYTING MEDIA MARITIM INDUSTRI VERFTSINDUSTRI EIENDOM ØVRIG FISKERI OFFSHORE SERVICE -38,0% -26,4% Omsetningsveksten i fiskeri påvirkes av kvotesalg i 2016/2017. Eks. kvotesalg viser omsetningen en tilbakegang på ca. 3% pga. redusert TAC -26,5% Vekst -0,4% -0,3% -1,3% -5,0% -2,4% -5,0% -4,6% -6,5% -15,9% 3,1% 2,9% 7,4% 2,8% 2,2% 6,9% 1,2% 3,0% 1,5% 2,2% 2,1% 12,8% 19,1% 17,1% Tilbakegangen fortsetter i Offshore Service. Regionen påvirkes av restruktureringer og at enkelt aktører har flyttet ut. Verftsindustrien med fortsatt tilbakegang i Positiv utvikling hos flere; Kleven med størst reduksjon trekker ned. Økning i ordrereserver, men lav leveringstakt grunnet økt kompleksitet. Stabilisering i Maritim Industri etter betydelig fall i Men fortsatt tilbakegang for Rolls Royce (utgjør 25% av omsetningen) trekker ned. Blandet i industri ellers. Vekst i Norsk Hydro avd. Sunndalsøra etter svak vekst i

13 Omsetningsvekst per region Regionene påvirkes av utviklingen i enkelt næringer Bransje Sør-Trøndelag Kysten Nordmøre Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet Trondheim og omegn Sunnmøre Innherred Romsdal -3,0% -1,0% -0,9% -1,1% -0,6% Vekst 5,7% 5,8% 4,8% 6,9% 1,8% 5,2% 1,3% 4,8% 2,2% 2,1% 8,2% 9,4% 12,3% Kysten i Trøndelag sør og Namdal med høy andel i Havbruk. Svakere i varehandel Kysten i sør, mens Namdal trekkes ned av tilbakegang i Fiskeindustri/-eksport og Eiendom prosjekt. Trondheim og omegn noe redusert knyttet til utviklingen i varehandelen. Innlandet stabilt. Bedringen for Nordmøre pga. vekst i Hydro avd. Sunndalsøra sammen med god utvikling for havbruk. Romsdal med fortsatt tilbakegang knyttet til engineering i maritim industri og bygg og anlegg Igjen positivt på Sunnmøre. Bedring for bedriftene i maritim industri sammen med oppsving for fiskeindustri og shipping. 13

14 Omsetningsvekst per fylke Mindre forskjeller mellom fylkene etter bedring i Møre og Romsdal Bransje Trøndelag Vekst 2,3% 5,7% Trøndelag med 2,3 prosent, men ned fra 5,7 prosent i Svakere veksttakt i fylket knyttes til svakere utvikling for de store bransjene bygg og anlegg, industri, varehandelen og eiendom. Havbruk, privat tjenesteyting, kraft og IT bidrar derimot positivt. Møre og Romsdal -2,3% 2,1% 2,2% Møre og Romsdal igjen med positiv vekst etter nedgang i Bedring for mange bedrifter i maritime næringer etter krise samt sterk vekst i marin industri og oppdrett trekker opp. 2,1% 14

15 Vekst i verdiskapingen (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter vekst i Bransje OFFSHORE SERVICE SHIPPING FISKEINDUSTRI/-EKSPORT EIENDOM PROSJEKT PRIVAT TJENESTEYTING IT HAVBRUK MARITIM INDUSTRI MEDIA ØVRIGE TRANSPORT OG LAGRING -87,5% -15,0% Vekst i verdiskapingen* Vekst 11,7% 16,5% 12,4% 11,4% 12,1% -6,1% 9,3% 1,4% 8,6% 7,0% -1,5% 6,0% -6,8% 5,6% 3,3% 5,4% 1,6% 4,4% 1,9% 21,3% 48,0% 405,7% Ser vi på veksten i verdiskapingen som tar hensyn til fortjeneste og lønn har: Offshore Service størst vekst i Men det må sees i sammenheng med tidligere tap og reduserte absolutte tall Klart positivt at selskapene igjen tilfører verdi. Shipping med sterk vekst ledet av brønnbåtrederiene som har tatt levering på flere skip og leverer god lønnsomhet. Fiskeindustri/-eksport også med sterk vekst som kan knyttes til høye fiskepriser og økt volum i laks. Økt verdiskapningen også innen hvitfisk men svakere. Maritim industri med bedring etter tilbakegang i Selskaper innen marin sektor drar opp. 15 Verdiskaping = EBITDA + Lønn og pensjonsytelser Konkurser og

16 Verdiskaping = EBITDA + Lønn og pensjonsytelser Vekst i verdiskapingen (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter vekst i Bransje Vekst i verdiskapingen* Vekst VAREHANDEL MOTOR 4,6% 8,8% KRAFT 3,6% 19,0% HOTELL / RESTAURANT OFFENTLIG TJENESTEYTING VAREHANDEL Engros/Agentur BYGG OG ANLEGG EIENDOM UTLEIE VAREHANDEL Detalj/Butikk EIENDOM ØVRIG INDUSTRI VERFTSINDUSTRI FISKERI 0,0% -0,1% -1,1% -2,4% -19,5% -19,5% 2,5% 8,2% 2,4% 2,0% 6,1% 1,0% 6,1% 0,2% 4,5% 4,8% 14,3% 3,2% 0,7% 4,4% 1,9% 27,5% Mange bransjer fortsatt med svak veksttakt i verdiskapingen, men bedre i Midt-Norge samlet. Positivt bidrag fra privat og offentlig tjenesteyting overveier tilbakegangen i industri. I tillegg drar havbruk opp sammen med bedring i maritim industri fra Privat tjenesteyting har mange bedrifter med eksponering mot oljerelatert og maritim industri som går relativt bedre sammenlignet med i fjor. Verftsindustrien fortsatt med negativ verdiskapning knyttet til kostnaden ved omstillingen fra og økt kompleksitet. Redusert omsetning av kvoter i fiskeri påvirker tallene. Men også redusert verdiskaping eks. kvotesalg. 16

17 Vekst i verdiskapingen per region Kysten i Trøndelag drar fortsatt opp, og innlandet er relativt stabilt. Sunnmøre bidrar igjen positivt, mens Romsdal sliter mer Bransje Namdalen Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Sunnmøre Trondheim og omegn Sør-Trøndelag Innlandet Innherred Romsdal -4,9% -5,7% -1,8% -1,7% Vekst i verdiskapingen 9,2% 8,2% 1,1% 6,4% 10,2% 6,4% 5,1% 3,4% 4,9% 6,8% 6,3% 4,4% 1,9% 21,0% Sterk vekst i Kysten i Trøndelag sør og Namdal knyttet til Havbruk. Også Nordmøre med eksponering mot havbruk i tillegg til Hydro. Fortsatt vekst i verdiskapingen for Innlandet i Trøndelag sør. Men Norsk Kylling trekker igjen ned etter en bedring i Tilbakegang i verdiskaping for Innherred i 2017 relatert til varehandel, industri og eiendom. Sunnmøre igjen med vekst, men må sees i forhold til tidligere tap i maritim relatert virksomhet, industri ellers med tilbakegang. Romsdal med fortsatt tilbakegang knyttet til tradisjonell industri og maritim engineering. 17 Verdiskaping = EBITDA + Lønn og pensjonsytelser

18 Vekst i verdiskapingen per fylke Møre og Romsdal slår tilbake Bransje Møre og Romsdal -3,3% Vekst i verdiskapingen* 4,5% Målt etter verdiskaping har nå Møre og Romsdal størst vekst, men må sees i sammenheng med tilbakegangen fra tidligere år og redusert absolutt verdiskapning fra Trøndelag 4,3% Noe svakere veksttakt i verdiskapingen for Trøndelag sammenlignet med 2016 knyttet til svakere utviklingen for de største bransjene. 4,4% 5,9% Samlet sett økt verdiskapning også i absolutte tall sammenlignet med forrige topp i ,9% 18 Verdiskaping = EBITDA + Lønn og pensjonsytelser

19 Nøkkeltall Driftsmargin, omløpshastighet, soliditet, avkastning og andel med negativ driftsresultat 19

20 Lønnsomhetsanalyse Forenklet Du Pont-modell: En skjematisk måte å vise hvordan virksomhetens avkastning fremkommer gjennom endring i utvalgte nøkkeltall. Driftsmargin X Omløpshastighet Avkastning på driftsrelaterte eiendeler før skatt (ROBA) Avkastning på driftsrelaterte eiendeler før skatt (ROBA) / EK-andel X 1 - Skatt Avkastning på driftsrelatert egenkapital etter skatt (ROE) Driftsmargin = Driftsresultat / Omsetning Omløpshastighet = Omsetning / (Eiendeler Finansielle anleggsmidler) Avkastning på driftsrelatert eiendeler = (Driftsresultat + Renter) / (Eiendeler Investeringer i aksjer og obligasjoner) Ek-andel = (Egenkapital Investeringer i aksjer og obligasjoner) / (Eiendeler Investeringer i aksjer og obligasjoner) Avkastning på driftsrelatert egenkapital (ROE) = (Driftsresultat Renter) )*(1-23% skatt) / (Egenkapital Investeringer i aksjer og obligasjoner) 20

21 Driftsmargin per bransje (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter margin i Bransje EIENDOM UTLEIE FISKERI HAVBRUK SHIPPING KRAFT EIENDOM PROSJEKT EIENDOM ØVRIG PRIVAT TJENESTEYTING IT INDUSTRI ØVRIGE Driftsmargin* 26,1% 25,1% 26,4% 21,8% 20,4% 21,0% 19,5% 19,7% 17,6% 10,8% 12,9% 8,0% 4,9% 6,4% 6,4% 6,1% 7,2% 5,8% 6,7% 34,6% 40,8% 41,6% Kapitalintensive bransjer som eiendom utleie med høye marginer sammenlignet med andre bransjer. Men lønnsomheten for eiendom utleie toppet ut i og forsetter tilbakegangen i Bedring i prosjekt, men betydelig lavere. Fiskeri og havbruk med gode marginer relatert til fortsatt svak norsk krone i 2017 og gode råvarepriser. Shipping med sterke og økende marginer til tross for høy omsetningsvekst. 6,3% 5,1% 21 Driftsmargin = Driftsresultat / Omsetning *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

22 Driftsmargin per bransje (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter margin i Bransje TRANSPORT OG LAGRING HOTELL / RESTAURANT MEDIA BYGG OG ANLEGG VAREHANDEL MOTOR VAREHANDEL Engros/Agentur VAREHANDEL Detalj/Butikk OFFENTLIG TJENESTEYTING FISKEINDUSTRI/-EKSPORT OFFSHORE SERVICE VERFTSINDUSTRI MARITIM INDUSTRI -53,3% Driftsmargin* -1,2% -2,5% -3,2% -1,2% -3,9% -7,7% 5,8% 3,7% 4,4% 4,6% 4,3% 4,3% 4,9% 3,5% 3,7% 2,9% 2,8% 2,3% 2,7% 2,2% 2,3% 1,4% 0,7% 6,3% 5,1% Mange bransjer med marginale driftsmarginer, tyder på tøff konkurranse mellom selskapene. Varehandel innen detalj og butikk med svake marginer grunnet vedvarende press i bransjen gjennom økt nett- og utenlandshandel. Motor også med reduserte marginer etter flere år med økning. Offshore service med betydelige tap i Tegn til stabilisering i 2017, men fortsatt ikke tilstrekkelig. Maritim industri og verft med fortsatt negative marginer i 2017 etter omstilling og fokus på omsetning. 22 Driftsmargin = Driftsresultat / Omsetning *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

23 Omløpshastighet eiendeler per bransje (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter omløpshastighet i Bransje VAREHANDEL Engros/Agentur VAREHANDEL MOTOR FISKEINDUSTRI/-EKSPORT VAREHANDEL Detalj/Butikk BYGG OG ANLEGG HOTELL / RESTAURANT Omløpshastighet* 2,05 2,05 1,87 1,95 2,51 2,35 2,41 2,41 2,87 3,00 3,31 3,41 Lavmargin bransjer med større krav til omløpshastighet for å opprettholde lønnsomheten. Omløpshastigheten et mål på effektivitet. Varehandel med høyest omløpshastighet, men svakt dårligere i 2017 kan tyde på redusert effektivitet i verdikjeden. OFFENTLIG TJENESTEYTING INDUSTRI TRANSPORT OG LAGRING MEDIA IT 1,85 1,79 1,58 1,53 1,38 1,22 1,35 1,42 1,19 1,22 1,03 1,01 Fiskeindustri/-eksport også med høy omløpshastighet, bedring knyttes til økt omsetning Bedret omløpshastighet i industri og offentlig tjenesteyting av større betydning for samlet positiv utvikling. 23 Omløpshastighet = Omsetning / (Eiendeler Finansielle anleggsmidler) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

24 Omløpshastighet eiendeler per bransje (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter omløpshastighet i Bransje MARITIM INDUSTRI PRIVAT TJENESTEYTING VERFTSINDUSTRI HAVBRUK ØVRIGE EIENDOM ØVRIG EIENDOM PROSJEKT SHIPPING FISKERI KRAFT OFFSHORE SERVICE EIENDOM UTLEIE 0,19 0,22 0,14 0,14 Omløpshastighet* 0,71 0,71 0,57 0,65 0,51 0,51 0,36 0,42 0,32 0,38 0,32 0,33 0,87 0,84 1,06 0,98 1,05 1,11 1,05 1,00 1,03 1,01 Kapitalintensive bransjer med normalt lavere omløpshastighet. Økt omløpshastighet i verftsindustrien og maritim industri delvis grunnet redusert balanse som følge av tap og omstilling. Havbruk med økning i omløpshastighet, holder oppe avkastningen i segmentet til tross for økte investeringer. Fiskeri derimot med redusert omløpshastighet. 24 Omløpshastighet = Omsetning / (Eiendeler Finansielle anleggsmidler) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

25 Avkastning på eiendeler per bransje (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter avkastning i Bransje HAVBRUK VAREHANDEL MOTOR BYGG OG ANLEGG SHIPPING VAREHANDEL Engros/Agentur HOTELL / RESTAURANT FISKERI TRANSPORT OG LAGRING PRIVAT TJENESTEYTING IT KRAFT Avkastning på driftsrelaterte eiendeler før skatt (ROBA) 5,4% 5,2% 6,1% 5,1% 7,4% 7,4% 7,1% 6,8% 9,2% 10,0% 9,2% 9,1% 9,1% 10,4% 8,7% 8,6% 8,4% 11,0% 12,0% 9,5% 11,0% 14,1% 21,6% 23,7% Eventyrlig avkastning i havbruk skyldes høye råvarepriser. Gradvis avtagende fordi høy avkastning gir mer investeringer, som på sikt vil presse avkastningen ned. I tillegg drøftes en ressursrente. Fiskeri også med redusert avkastning på driftsrelaterte eiendeler knyttet til lavere marginer og redusert omløpshastighet. Lavere avkastning skyldes også økte balanseverdier knyttet til høy prising av kvoter. Betydelig bedring for privat tjenesteyting knyttet til marginøkning i 2017 Fortsatt god avkastning i shipping særlig relatert til marin sektor og brønnbåtsegmentet. 25 Avkastning på driftsrelatert eiendeler = (Driftsresultat + Renter) / (Eiendeler Investeringer i aksjer og obligasjoner) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

26 Avkastning på eiendeler per bransje (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter avkastning i 2017 Bransje EIENDOM PROSJEKT INDUSTRI EIENDOM ØVRIG EIENDOM UTLEIE VAREHANDEL Detalj/Butikk ØVRIGE FISKEINDUSTRI/-EKSPORT OFFENTLIG TJENESTEYTING MEDIA OFFSHORE SERVICE VERFTSINDUSTRI MARITIM INDUSTRI Avkastning på driftsrelaterte eiendeler før skatt (ROBA)* -9,5% -5,6% -3,1% -2,4% -0,7% -0,7% 0,4% 2,7% 3,3% 3,2% 3,1% 4,4% 4,9% 4,4% 6,3% 7,7% 5,9% 5,5% 5,8% 5,5% 6,5% 6,1% 5,1% 6,9% 7,3% 8,0% Lav avkastning på driftsrelaterte eiendeler krever høyere belåning for å oppnå tilfredsstillende avkastning på egenkapitalen. Bedring for media og fiskeindustri/- eksport sammenlignet med 2016, men fortsatt noe lavt Maritim industri, verft og offshore fortsatt med marginal eller negativ avkastning, som tilsier fortsatt behov for restruktureringer på balansesiden og/eller økte marginer. 26 Avkastning på driftsrelatert eiendeler = (Driftsresultat + Renter) / (Eiendeler Investeringer i aksjer og obligasjoner) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

27 EK-andel per bransje (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter EK-andel i Bransje INDUSTRI HAVBRUK EK-andel* 57,9% 54,8% 50,0% 47,0% Generell økning av egenkapitalen i både 2017 og 2016 knyttes delvis til en bedring i resultatene. EIENDOM PROSJEKT IT MEDIA 40,2% 48,1% 48,0% 50,9% 46,5% 48,1% Hydro og Ekornes med med høy EKandel trekker opp for Industri. Aritmetisk gjennomsnitt på nærmere 40% KRAFT EIENDOM ØVRIG VAREHANDEL Detalj/Butikk PRIVAT TJENESTEYTING EIENDOM UTLEIE VAREHANDEL Engros/Agentur 43,5% 43,7% 41,0% 42,7% 40,4% 39,0% 39,3% 36,0% 39,2% 39,8% 39,1% 36,8% Utviklingen i egenkapitalen er dels et resultat av utviklingen i lønnsomhet og netto innskudd i egenkapital. 38,8% 36,2% 27 Ek-andel = (Egenkapital Investeringer i aksjer og obligasjoner) / (Eiendeler Investeringer i aksjer og obligasjoner) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

28 EK-andel per bransje (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter EK-andel i Bransje OFFENTLIG TJENESTEYTING FISKERI MARITIM INDUSTRI SHIPPING FISKEINDUSTRI/-EKSPORT ØVRIGE VAREHANDEL MOTOR BYGG OG ANLEGG TRANSPORT OG LAGRING HOTELL / RESTAURANT VERFTSINDUSTRI OFFSHORE SERVICE 8,4% EK-andel* 36,4% 38,8% 36,2% 33,2% 35,9% 29,6% 34,2% 26,6% 33,6% 33,7% 33,0% 40,5% 28,1% 29,4% 26,7% 26,5% 25,9% 22,3% 24,5% 23,1% 15,5% 17,5% 12,7% 38,8% 36,2% Bedring i offshore service, men fortsatt med betydelig svekket egenkapitalsituasjon fra 2014 grunnet betydelige tap både i 2015 og 2016 til tross for restrukturering av gjeld. Tapene har oppstått både som følge av redusert EBITDA og til dels betydelig nedskrivning av fartøyverdier. Verft også på lavt nivå og redusert pga. omstilling hos de store verftene. Maritim industri i en betydelig bedre situasjon og viser en økning fra Ek-andel = (Egenkapital Investeringer i aksjer og obligasjoner) / (Eiendeler Investeringer i aksjer og obligasjoner) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

29 Avkastning på egenkapitalen per bransje (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter avkastning i Bransje Avkastning på egenkapitalen etter skatt (ROE)* HAVBRUK 32,4% VAREHANDEL MOTOR 24,6% 26,4% BYGG OG ANLEGG 21,8% 26,3% HOTELL / RESTAURANT 21,0% 28,3% TRANSPORT OG LAGRING 18,2% 11,4% VAREHANDEL Engros/Agentur 16,5% 17,0% PRIVAT TJENESTEYTING 7,8% 14,3% SHIPPING 14,2% 16,6% FISKERI 13,8% 27,4% 10,3% IT 10,1% KRAFT 10,3% 9,9% 9,1% 7,3% 37,1% Havbruk med høyest avkastning på egenkapitalen både i 2016 og 2017 knyttes til gode driftsmarginer og fortsatt høye råvarepriser. Høy avkastning for Varehandel motor grunnet høy omløpshastighet og lav EK-andel, men redusert fra 2016 grunnet noe svakere marginer og redusert omløpshastighet. Bygg og anlegg og hotell og restaurant også redusert, men god avkastning på egenkapitalen med bakgrunn i positiv drift og høy belåning. Fiskeri med størst reduksjon fra Avkastning på driftsrelatert egenkapital (ROE) = (Driftsresultat Renter) )*(1-23% skatt) / (Egenkapital Investeringer i aksjer og obligasjoner) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

30 Avkastning på egenkapitalen per bransje (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter avkastning i Bransje Avkastning på egenkapitalen etter skatt (ROE)* VAREHANDEL Detalj/Butikk 8,8% 10,9% EIENDOM PROSJEKT 8,5% 9,7% INDUSTRI 7,8% 10,2% EIENDOM ØVRIG 7,8% 12,0% ØVRIGE 6,7% 7,4% EIENDOM UTLEIE 5,7% 5,5% OFFENTLIG TJENESTEYTING 4,9% 5,5% FISKEINDUSTRI/-EKSPORT 4,8% 0,6% MEDIA -1,6% 4,8% MARITIM INDUSTRI -16,0% -8,1% OFFSHORE SERVICE -58,9% -8,7% VERFTSINDUSTRI -13,4% -5,0% 9,1% 7,3% Flere bransjer med egenkapitalavkastning under normalt avkastningskrav på ca. 8 prosent krever økt effektivitet (omstilling) dersom ikke bedring i marginer kan forventes. Avkastningen på eiendom utleie antyder for høye balanseverdier i forhold til inntekter, dog noe bedre i 2017 sammenlignet med Verdijusterte verdier er enda høyere og reell avkastning derfor trolig enda lavere. Verft, maritim industri og offshore med fortsatt negativ egenkapitalavkastning i 2017 etter oljeprisfallet i 2014 og omstilling. 30 Avkastning på driftsrelatert egenkapital (ROE) = (Driftsresultat Renter)*(1-23% skatt) / (Egenkapital Investeringer i aksjer og obligasjoner) *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

31 Andel selskaper med negativt driftsresultat per bransje (1 av 2) Øvre halvdel sortert etter andel i Bransje Andel av antall selskaper Andel med negativt driftsresultat* OFFSHORE SERVICE 43,3% 60,0% VERFTSINDUSTRI 40,5% 42,9% MARITIM INDUSTRI 30,6% 40,4% MEDIA 36,0% 39,4% 34,9% HOTELL / RESTAURANT 30,4% VAREHANDEL Detalj/Butikk ØVRIGE 32,7% 31,8% 29,5% 26,5% INDUSTRI 28,7% 28,5% IT VAREHANDEL Engros/Agentur TRANSPORT OG LAGRING 26,3% 24,4% 25,5% 22,1% 25,4% 21,6% 23,6% 22,9% I sum økt andel grunnet flertallet av bransjene med økt andel negativt resultat etter en bedring i fjor. Betydelig redusert andel i Offshore service etter at mye av tapene ble tatt i 2015 og 2016, men fortsatt den bransjen med størst andel negativt driftsresultat. Økt andel for Maritim industri grunnet omsetningsnedgang og marginpress, store forskjeller innad i bransjen. Noe bedre utvikling for Verft, men på et høyt nivå. Uendret og på lavere nivå for tradisjonell industri. Økende for varehandel, både innen engros, detalj og motor. 31 *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

32 Andel selskaper med negativt driftsresultat per bransje (2 av 2) Nedre halvdel sortert etter andel i Bransje Andel av antall selskaper Andel med negativt årsresultat* BYGG OG ANLEGG 24,1% 24,6% VAREHANDEL MOTOR 24,0% 21,3% SHIPPING OFFENTLIG TJENESTEYTING FISKEINDUSTRI/-EKSPORT PRIVAT TJENESTEYTING FISKERI 14,8% 17,3% 13,5% EIENDOM ØVRIG 16,0% 17,9% HAVBRUK 14,4% 16,0% EIENDOM PROSJEKT 14,2% 15,9% KRAFT 11,6% 13,2% EIENDOM UTLEIE 10,8% 10,2% 23,6% 22,9% 22,9% 21,7% 22,5% 21,6% 33,2% 20,7% 21,1% Shipping skiller seg negativt ut med økt andel negativt resultat i forhold til i 2016, men primært mindre selskap. Betydelig mindre andel for fiskeindustri og eksport etter høy andel i fjor grunnet nær dobling av marginer og økt omsetning Økning innen fiskeri knyttet til nedskrivninger, vedlikehold og økte driftskostnader for enkelt selskaper. Men på lavt nivå og under snittet. 32 *Selskaper med driftsinntekter >= 1 mill. i 2017

33 Andel selskaper med negativt driftsresultat etter omsetningsgruppe De minste selskapene sliter mest og mer enn tidligere 48,8% Andel av antall selskaper med negativt driftsresultat 48,4% 48,1% Klar sammenheng mellom selskapenes omsetningsstørrelse og andelen selskaper med negativt driftsresultat. De minste selskapene har størst andel av selskapene med negativt årsresultat og de største gjør det relativt bedre. 22,3% 23,0% 22,6% 18,9% 20,6% 19,0% 13,7% 16,6% 15,9% 14,3% 14,6% 15,1% < > 100 Omsetningsgrupper MNOK Nesten halvparten av alle selskap med omsetning under fem mill. har negativt driftsresultat. Ca. en tredel av disse er selskaper uten omsetning. Økningen størst for små og mellomstore selskaper i forhold til de største, hvor vi ser en bedring. 33

34 34

35 Konkurs og tvangsavvikling per fylke Stigende konkurstrend Rullerende 12 mnd. sum av antall +11,1% +5,9% I 2017 økte antall konkurser i Midt- Norge med 11,1 prosent. Hittil i 2018 har antall konkurser fortsatt å øke med 5,9 prosent, tilsvarende som for samme periode i Økningen i 2017 kom hovedsakelig i Trøndelag, mens økningen i 2018 knyttes til Møre og Romsdal. Møre og Romsdal Trøndelag Totalt 35 Eksklusiv selskaper innen bransjer borettslag, landbruk og N/A.

36 Konkurs og tvangsavvikling per region Rullerende 12 mnd. sum av antall Sunnmøre Sør-Trøndelag Kysten Trondheim og omegn Romsdal Sør-Trøndelag Innlandet Innherred Nordmøre Namdal 2018 Sunnmøre har flest konkurser i Møre og Romsdal. Trenden i utviklingen er negativ fra 2016 med en økning på 26 konkurser hittil i 2018 og nært toppen fra Romsdalen med økning på 11 så langt i år på nivå med 2015 og 16. Tilsvarende for Nordmøre med 9 flere konkurser hittil i år. Trondheim og omegn med redusert antall konkurser siden årsskiftet. Men på høyt nivå fra Innherred og Kysten i Trøndelag sør viser en svak økning, mens er tilnærmete Innlandet i Trøndelag sør er tilnærmet uendret 36 Eksklusiv selskaper innen bransjer borettslag, landbruk og N/A.

37 Konkurs og tvangsavvikling per bransje Rullerende 12 mnd. sum av antall VAREHANDEL BYGG OG ANLEGG HOTELL / RESTAURANT TJENESTEYTING OG KOMMUNIKASJON MARITIM INDUSTRI / VERFT ØVRIGE OFFSHORE SERVICE EIENDOM TRANSPORT OG LAGRING FISKERI OG FISKEINDUSTRI KRAFT INDUSTRI 2018 HAVBRUK Bygg og anlegg er den næringen med størst konkurshyppighet og hadde 149 konkurser siste 12 mnd. opp fra 137 for ett år siden. Dermed også bransjen med størst øking. Tett etterfulgt av varehandel med 147 konkurser hittil i år, opp fra 127. Det høye antallet i disse næringene skyldes mange selskaper, lav inngangsbarriere og tøff konkurranse. Få konkurser innen maritim industri/verft og offshore service til tross for krise, skyldes omstilling og restrukturering. Økning i antall konkurser for fiskeindustri fra lave nivåer grunnet marginpress og høye råvarepriser. 37 Eksklusiv selskaper innen bransjer borettslag, landbruk og N/A.

38 Andel konkurser og tvangsavviklinger per bransje Økning også i andel av antall selskaper Antall konkurser: 12.mnd sum av antall konkurser og tvangsavviklinger per sep.2018 og des Antall selskaper: des Andel konkurser og tvangsavviklinger av antall selskap etter bransje 4,76% 4,34% 4,45% 4,03% 3,90% 3,65% Redusert andel Økt andel 2016 HOTELL / RESTAURANT BYGG OG ANLEGG 3,06% 3,22% 2,84% 2,93% 2,63% 2,38% VAREHANDEL TRANSPORT OG LAGRING 1,91% 1,93% 1,48% 1,75% 1,73% 1,66% 1,47% 1,52% 1,55% 1,17% 1,11% 1,12% 0,89% 0,76% 0,97% 0,99% 0,89% 0,77% 0,60% 0,27% 0,56% 0,45% 0,34% 0,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% ØVRIGE INDUSTRI TJENESTEYTING MARITIM OG INDUSTRI KOMMUNIKASJON / VERFT FISKERI OG FISKEINDUSTRI EIENDOM HAVBRUK KRAFT OFFSHORE SERVICE 38

39 Andel konkurser og tvangsavviklinger per region og fylke Økning i Møre og Romsdal, nedgang i Trøndelag ,9% 2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 1,7% 1,6% 1,6% 1,7% 1,6% 1,7% 1,7% 1,6% 1,6% 1,6% 1,6% 1,4% 1,4% 1,5% 1,5% 1,3% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 1,0% 0,8% Sunnmøre Trondheim og omegn Sør-Trøndelag Kysten Innherred Nordmøre Sør-Trøndelag Innlandet Romsdal Namdalen 1,7% 1,7% 1,8% 1,7% 1,5% 1,6% 1,4% 1,5% 1,5% Trondheim og omegn med redusert andel knyttet til færre konkurser innen transport og lagring, varehandel og tjenesteyting. Møre og Romsdal Trøndelag Oppgang i andel for Møre og Romsdal knyttes til flere konkurser innen bygg og anlegg, tjenesteyting og varehandel 39 Antall konkurser: 12.mnd sum av antall konkurser og tvangsavviklinger per aug.2017, des Antall selskaper: des

40 Største konkurser i perioden t.o.m. september Møre og Romsdal Dato for Konkurs Firmanavn Antall ansatte Omsetning MNOK Eiendeler MNOK Region Bransje 2018_09 HERØY FISKEINDUSTRI AS Sunnmøre FISKEINDUSTRI/-EKSPORT 2018_04 SUNSEA AS Sunnmøre FISKEINDUSTRI/-EKSPORT 2016_04 AUTOCENTRUM AS Nordmøre VAREHANDEL MOTOR 2017_02 EMERALD FISHERIES AS Sunnmøre FISKERI 2016_07 HI BYGG AS Sunnmøre BYGG OG ANLEGG 2016_10 EINAR BERG HANSEN AS Nordmøre VAREHANDEL Detalj/Butikk 2018_03 HTL ELEKTRO AS Romsdal BYGG OG ANLEGG 2016_09 NATURGASS MØRE AS Sunnmøre VAREHANDEL Engros/Agentur 2017_06 INVEX EXPERT AS Sunnmøre 2018_06 MEEK BYGG AS Nordmøre BYGG OG ANLEGG 40

41 Største konkurser i perioden t.o.m. september Trøndelag Dato for Konkurs Firmanavn Antall ansatte Omsetning MNOK Eiendeler MNOK Region Bransje 2017_04 REINERTSEN AS Trondheim og omegn PRIVAT TJENESTEYTING 2016_09 INNHERRED BYGG AS Innherred BYGG OG ANLEGG 2017_10 MULTI-BYGG AS Namdalen BYGG OG ANLEGG 2017_07 TROTAN AS Trondheim og omegn INDUSTRI 2018_03 BAKCO AS Trondheim og omegn BYGG OG ANLEGG 2017_12 MATGROSSISTEN TRONDHEIM AS Trondheim og omegn VAREHANDEL Engros/Agentur 2017_01 INDERGAARD & SVENIL AS Trondheim og omegn PRIVAT TJENESTEYTING 2016_07 ENERGOS AS Trondheim og omegn KRAFT 2017_05 MX SPORT NORD AS Trondheim og omegn VAREHANDEL Engros/Agentur 2016_12 TMC AS Innherred VAREHANDEL Engros/Agentur 41

42 Antall virksomheter per bransje Havbruk og eiendom med størst vekst Bransje EIENDOM TJENESTEYTING OG KOMMUNIKASJON VAREHANDEL BYGG OG ANLEGG ØVRIGE INDUSTRI HOTELL / RESTAURANT TRANSPORT OG LAGRING FISKERI OG FISKEINDUSTRI MARITIM INDUSTRI / VERFT KRAFT HAVBRUK OFFSHORE SERVICE Antall virksomheter Andel Eiendom med flest selskaper og størst økning i antall selskaper etterfulgt av tjenesteyting og kommunikasjon. Prosentvis vekst i antall størst for havbruk for andre året på rad med 7,8 prosent vekst, etterfulgt av eiendom med 2,8 prosent. Varehandel og øvrig med størst reduksjon i antall selskaper Størst prosentvis reduksjon hadde Offshore service, etterfulgt av Varehandel med hhv. -4,8 prosent og - 1,7 prosent. 42

43 Vekst i antall per bransje AS Flest innen tjenesteyting og kommunikasjon Bransje N/A TJENESTEYTING OG KOMMUNIKASJON BYGG OG ANLEGG EIENDOM VAREHANDEL ØVRIGE HOTELL / RESTAURANT INDUSTRI TRANSPORT OG LAGRING KRAFT OLJERELATERT Antall Andel Marginal reduksjon i antall i Men økt andel av etableringene i uoppgitt bransje. Med unntak av uoppgitt bransje har tjenesteyting flest men med 76 færre nye aksjeselskaper og en reduksjon på 13 prosent fra Selskap innen Bygg og anlegg med nest flest, ned 5 prosent fra Størst reduksjon innen eiendom med 112 færre etableringer, dvs. -20 prosent. Totalt en reduksjon på 1 prosent i 2017 fra Eks. etablering av selskaper med uoppgitt bransje ser vi derimot en reduksjon på 12 prosent. 43 Kilde : SSB - Tabell med SMN bransje inndeling

44 Nyetableringer per region Trondheim og omegn med størst vekst og flest antall Fylke Trondheim og omegn Sunnmøre Antall Andel prosent av alle nyetableringene i Trøndelag kommer i Trondheim og omegn, knyttes til antall innen tjenesteyting, kommunikasjon og eiendom Innherred Romsdal Nordmøre Sør-Trøndelag Kysten Namdalen Sør-Trøndelag Innlandet Sunnmøre fortsatt med høyt antall til tross for nedgangen i region siste årene. Høyt antall innen varehandel, men redusert. Knyttes til utviklingen av handelssentra på Moa. Samtidig betydelig redusert innen varehandel for Romsdal. Regionene med høyt antall knyttes til miljøer tilrettelagt for innovasjon og entreprenørskap. 44 Kilde : SSB - Tabell med SMN bransje inndeling. Antall: Bisnode

45 Nyetableringer per fylke Sør-Trøndelag med størst vekst Fylke Trøndelag Møre og Romsdal Antall Andel Nedgangen i knyttes til utviklingen i Møre og Romsdal med 8 prosent mindre etableringer i 2017 sammenlignet med Trøndelag med 3 prosent flere etablering i 2017 sammenlignet med 2016, ca. lik vekst for Trøndelag Nord og Sør Kilde : SSB - Tabell med SMN bransje inndeling. Antall: Bisnode

46 Nyetablerte per fylke Rullerende 12 mnd. sum av antall Møre og Romsdal Rullerende 12 mnd. sum av antall Sør-Trøndelag 2013 TOTALT ,0% ,2% 2018K2 1% færre i 2017 med 30 mindre etableringer enn i med Likevel stabilt nivå fra 2012, men økning med 3,2% hittil i Ex. etableringer i uoppgitt bransje utgjør tjenesteyting og varehandel nesten 40 prosent av alle nyetableringene. Rundt 60 prosent av alle nyetableringene i Trøndelag kommer i Trondheim og omegn med stor andel innen tjenesteyting, varehandel og bygg og anlegg. Møre og Romsdal trekker ned med en reduksjon på 13 prosent, mye knyttet til utviklingen på Sunnmøre i flere bransjer. 46 Eksklusiv selskaper innen bransjer borettslag, landbruk og N/A.

47 Snorre Hammerø Moen Senior Analytiker Næringsliv kreditt Tlf : (+47) snorre.moen@smn.no

48 48 Vedlegg

49 Trøndelag og Nordvestlandet (regionen) er her definert som Møre og Romsdal og Trøndelag med åtte økonomiske regioner for analyseformål Det som i konjunkturbarometeret benevnes som Trøndelag og Nordvestlandet eller regionen er de to fylkene Møre og Romsdal og Trøndelag Som igjen er delt inn i åtte økonomiske regioner som har geografisk og økonomisk sammenheng 49

50 Åtte økonomiske regioner for analyseformål Sunnmøre Romsdal Nordmøre ST Kysten Trd og omegn ST Innlandet Innherred Namdal Giske Haram Hareid Herøy Norddal Sande Sandøy Skodje Stordal Stranda Sula Sykkylven Ulstein Vanylven Volda Ørskog Ørsta Ålesund Aukra Eide Fræna Midsund Molde Nesset Rauma Vestnes Aure Averøy Gjemnes Halsa Kristiansund Rindal Smøla Sunndal Surnadal Agdenes Bjugn Frøya Hemne Hitra Orkdal Osen Roan Snillfjord Ørland Åfjord Klæbu Malvik Melhus Skaun Trondheim Holtålen Meldal Midtre Gauldal Oppdal Rennebu Røros Selbu Tydal Frosta Inderøy Indre Fosen Levanger Meråker Namdalseid Snåase - Snåsa Steinkjer Stjørdal Verdal Verran Flatanger Fosnes Grong Høylandet Leka Lierne Namsos Namsskogan Nærøy Overhalla Raarvihke - Røyrvik Vikna 50