Maritime næringer i M&R: Fortsatt vekst, men når kommer neste ordrebølge? NCE Maritime Ålesund, 15. september 2009
Trusler for klyngen (2008-analysen) Markedsusikkerhet Sterk sårbarhet overfor oljeprisutvikling Leteaktiviteten stopper fort ved lavere oljepris Mange små funn som blir lønnsomme kun med høye oljepriser Outsourcing enkle fartøy Kostnadsmessig konkurranseevne Sårbar for sterk lønnsvekst Sårbarhet for sterk kronekurs Krav til videre produktivitetsvekst 15.9.2009 2
Oppsummering (2008-analysen) Fra 2005 til 2008 er omsetningen doblet og nærmer seg 50 mrd kr Godt økonomisk resultat samlet for klyngen Komparative fortrinn gjennom klyngemekanismen styrkes Risikoprising og finanskostnader vil kunne skape problemer i deler av klyngen Risikofordelingen i kontraktene blir viktig faglig utfordring Kostnadsmessig konkurranseevne blir viktigere på lang sikt Ordrereservene og markedsutsiktene er gode, men stor sårbarhet for fallende oljepriser 15.9.2009 3
Fra ordreboom til ordretørke Oddmund Oterhals
Prosjektgruppe Arild Hervik, forskningsleder MFM og professor Høgskolen i Molde Oddmund Oterhals, forskningsleder MFM Bjørn G. Bergem, rådgiver MFM Gøran Johannessen, forskningsassistent MFM Referansegruppe Roar Lervik, NCE Maritime Egil Holland, Norsk Industri Maritim Birger Skår, Norske Skipsverft Terje Andersen, ex Farstad og Maritimt Forum 15.9.2009 5
Klyngeanalyser Teoretiske tilnærminger Verdikjedeanalyse (Porter o.a.) FoU Design PU Innkjøp Produksjon Markedskanaler Ettermarked Klyngeteori klyngeegenskaper (Krugman, Marshall) Hvor sterke er klyngemekanismene? Felles arbeidsmarked - kompetanseutvikling - kunnskapsoverføring Felles leverandørutvikling med stordriftsfordeler Samhandlingsmønstre - klyngerelasjoner Innovasjonskraft innovasjonstrykk Attraktivitet (kompetent arbeidskraft og kapital) Diversifisering og globalisering Kritisk masse selvforsterkende vekst 15.9.2009 6
Fokusområder for årets analyse Utvikling i økonomiske nøkkeltall Ordrereserver og vurdering av gjennomførbarhet og usikkerhet Utvikling av klyngemekanismer og komparative fortrinn Sårbarhet for finanskrisen 15.9.2009 7
Bedriftsutvalg og respondenter Utvalg Respondenter Svarprosent Respondentenes andel av total omsetning Rederi 18 10 56 % 63 % Skipsverft 14 11 79 % 96 % Skipskonsulenter 15 11 73 % 96 % Leverandører 159 73 46 % 69 % 15.9.2009 8
Rederier M&R - utvikling 15 000 12 500 10 000 7 500 5 000 2 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 (estimat) Antall rederier 17 17 18 18 17 Omsetning MNOK 5 243 6 997 9 035 11 110 10 447 Resultat før skatt MNOK 1 117 2 181 2 873 2 480 2 525 Resultatgrad 21 % 31 % 32 % 22 % 24 % Årsverk totalt 4 364 4 890 5 429 5 966 5 549 15.9.2009 9
Skipsverft M&R - utvikling 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 (estimat) Antall verft 14 14 14 14 14 Omsetning MNOK 6 736 8 480 11 009 14 372 16 454 Resultat før skatt MNOK 159 282 308 369 658 Resultatgrad 2,4 % 3,3 % 2,8 % 2,6 % 4,0 % Årsverk totalt 3 206 3 177 3 352 3 373 3 878 15.9.2009 10
Skipskonsulenter M&R - utvikling 2 000 1 500 1 000 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 (estimat) Antall bedrifter 15 15 15 15 15 Omsetning MNOK 364 626 1 038 1 641 1 769 Resultat før skatt MNOK 89 152 253 325 310 Resultatgrad 24,5 % 24,2 % 24,4 % 19,8 % 17,5 % Årsverk totalt 281 331 393 419 388 15.9.2009 11
Leverandører M&R - utvikling 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 (estimat) Antall bedrifter 150 158 162 159 156 Omsetning (fra M&R) MNOK 10 651 14 626 18 883 21 757 26 464 Resultat før skatt MNOK 527 870 1 279 1 731 2 154 Resultatgrad 4,7 % 5,3 % 6,2 % 6,8 % 7,5 % Årsverk totalt 6 300 7 300 8 560 9 000 8 500 15.9.2009 12
Økonomiske nøkkeltall 2008 Omsetning Res. før skatt Resultatgrad Årsverk totalt Hvorav innleie Rederi 11 110 2 480 22,3 % 5 966 Verft 14 372 369 2,6 % 3 373 1 653 Skipskonsulenter 1 641 325 19,8 % 419 74 Leverandører 21 757 1 731 6,8 % 9 000 1 750 SUM 48 880 4 905 9,3 % 18 758 3 477 15.9.2009 13
Økonomiske nøkkeltall 2009 Omsetning Res. før Skatt Resultatgrad Årsverk totalt Hvorav innleie Rederi 10 447 2 525 24,2 % 5 550 Verft 16 454 658 4,0 % 3 900 1 900 Skipskonsulenter 1 769 310 17,5 % 388 32 Leverandører 26 464 2 154 7,5 % 8 500 1 300 SUM 55 134 5 647 9,8 % 18 338 3 232 15.9.2009 14
Klyngeregnskap M&R 2008 REDERIER 18 rederier Omsetning: 11,1 mrd kr Resultatgrad: 22 % 6000 årsverk (5500 mannskap) HAVFISKEFLÅTEN 73 fartøy Omsetning: 2,6 mrd kr 2500 årsverk 0,25 mrd kr 6,2 mrd kr SKIPSVERFT 14 verft Omsetning: 14,4 mrd kr Resultatgrad: 2,6 % 3400 årsverk (1700 innleie) 6 mrd kr SKIPSKONSULENTER 15 bedrifter Omsetning: 1,64 mrd kr Resultatgrad: 420 årsverk UTSTYRSLEVERANDØRER 159 bedrifter Omsetning: 21,8 mrd kr Resultatgrad: 6,8 % 9000 årsverk (1750 innleie) 15.9.2009 15
50 000 Ordrereserver 45 000 40 000 35 000 MNOK 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 des.08 feb.09 apr.09 jun.09 aug.09 okt.09 des.09 31.12.08 30.06.09 31.12.09 Skipsverft 37 600 32 400 23 000 Leverandører 40 600 35 000 24 900 15.9.2009 16
Andel av ordrereserve 2Q 2009 fordelt på sikkerhet 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 10 % 0 % Robuste kunder med sikker finansiering Skipsverft Leverandører 27 600 27 400 Forventes realisert 2 800 4 300 Usikre kontrakter 2 000 3 300 Kjente kanselleringer hos leverandørene utgjør 3,4 mrd kroner (10 % av ordremengde i utvalget) 15.9.2009 17
Effekten av krisen og utsikter fremover Arild Hervik
Hovedpunkter Hovedproblemet blir tidspunkt for ny ordrebølge Driveren blir rederimarkedet i ulike segmenter, spesielt globalt, utvikling i ratene og egenkapital i rederiene Dagens oljepris samt forventningene til oljepris fremover bestemmer oljeselskapenes investeringsnivå, og mest sannsynlige scenarie er priser over $70 fatet frem mot 2011 og stigende til $100 i 2015 Nedjustering av investeringsaktivitet i 2009 ble moderat globalt og all-time high på norsk sokkel Kapasiteten i offshore service øker med rundt 40 % Mest sannsynlig scenarie er ny ordretilgang fra 2011/12 Dagens ordremasse kan strekkes mot 2011, som gir utsikter til press på finansielle virkemidler 15.9.2009 19
Kontraktsstruktur rederier Basert på få respondenter (6 offshore rederi) 65 % av eksisterende flåte har kontrakter i 1-3 år, 3 år eller mer og 15 % spot For kommende nybygg vil 60 % komme i spot 15.9.2009 20
Konsekvenser av endring i ordresituasjon - Leverandører 100 % 80 % 60 % 54 % 51 % 40 % 37 % 35 % 14 % 0 % Lageropphopning Ujevn produksjon Problemer med kapasitetsplanlegging Sysselsettingsproblemer Annet 15.9.2009 21
Har kunder stilt krav til reforhandlinger - 100 % Leverandører 80 % 60 % 45 % 40 % 30 % 23 % 0 % 1 % I stor grad I noen grad I liten grad Ikke relevant 15.9.2009 22
Hovedbegrunnelser - Leverandører 100 % 80 % 82 % 60 % 40 % 15 % 18 % 5 % 0 % Pris Leveringstid Kanselleringsopsjon Annet 15.9.2009 23
Har reforhandlinger medført prisreduksjoner - Leverandører 100 % 80 % 60 % 44 % 40 % 34 % 0 % 2 % I stor grad I noen grad I liten grad Ikke relevant 15.9.2009 24
Økt outsourcing som følge av finanskrisen - Leverandører 100 % 80 % 60 % 54 % 40 % 29 % 13 % 0 % 3 % I stor grad I noen grad I liten grad Ikke relevant 15.9.2009 25
Begrunnelser for finansieringsproblem Rederi 100 % 80 % 60 % 40 % 86 % 14 % Rang 1 Rang 2 Rang 3 0 % 14 % 29 % 29 % 14 % 14 % 14 % Knapphet på egenkapital rederi Manglende tilsagn fra Eksportfinans Manglende garanti fra GIEK Manglende privat bankgaranti Take-out garanti (forpliktet kjøp ved ferdigstillelse) Mangel på finansiering ved utenlandsk verft 15.9.2009 26
Begrunnelser for finansieringsproblem Skipsverft 100 % 80 % 60 % 40 % 80 % 80 % Rang 1 Rang 2 Rang 3 60 % 0 % Mangel på egenkapital fra rederi Mangel på egenkapital hos verftet Manglende tilsagn fra Eksportfinans Manglende garanti fra GIEK Manglende privat bankgaranti Økte krav til dokumentert finansiering 15.9.2009 27
Forhandlinger - Rederi 100 % 13 % 80 % 50 % 60 % 40 % 88 % 100 % Ja Nei 50 % 0 % Har rederiet vært i forhandlinger med verft om endring i pris? Har rederiet vært i forhandlinger med verft om endring i leveringstider? Har rederiet vært i forhandlinger med verft om endring av byggestart? 15.9.2009 28
Forhandlinger - Verft 100 % 80 % 33 % 29 % 60 % 40 % 100 % 67 % 71 % Ja Nei 0 % Kan noen av nybyggingskontraktene gi problemer med byggelånet? Kan noen av nybyggingskontraktene overskride forsinkelser på 180 dager? Har verftet startet forhandlinger med rederi om utsettelse? 15.9.2009 29
Strategier for overlevelse - Rederi 100 % 10 % 80 % 50 % 50 % 60 % 60 % 60 % 40 % 80 % 90 % Ja Nei 50 % 50 % 40 % 40 % 0 % Reforhandling av kontrakter med oppdragsgiver Reforhandling av leverandørkontrakter Endring av flåtestruktur Større fokus på langsiktige kontrakter Salg av fartøy for å lette balansen Sterkere fokus på kvalitet i leverte tjenester 15.9.2009 30
Viktigste strategi for rederi 100 % 80 % 60 % 40 % 36 % 21 % 7 % 7 % 14 % 14 % 0 % Reforhandling av kontrakter med oppdragsgiver Reforhandling av leverandørkontrakter Endring av flåtestruktur Større fokus på langsiktige kontrakter Salg av fartøy for å lette balansen Sterkere fokus på kvalitet i leverte tjenester 15.9.2009 31
Strategier for overlevelse - Verft 100 % 80 % 14 % 29 % 29 % 43 % 57 % 60 % 40 % 71 % 100 % 86 % 57 % 71 % 43 % Ja Nei 0 % Reforhandling med rederi - strekke leveringtider Reforhandling med rederi- utsette byggestart Reforhandling av kontrakt med rederi mot økt pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger 15.9.2009 32
Viktigste strategi for verft 100 % 80 % 60 % 40 % 30 % 30 % 0 % 0 % 0 % Reforhandling med rederi - strekke leveringtider Reforhandling med rederi- utsette byggestart Reforhandling av kontrakt med rederi mot økt pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger 15.9.2009 33
Strategier for overlevelse - Leverandører 100 % 80 % 29 % 37 % 60 % 57 % 59 % 60 % 40 % 25 % 27 % 13 % Ja Nei Ikke relevant 45 % 37 % 27 % 23 % 22 % 0 % Reforhandling ved å utsette leveranser Reforhandling mot redusert pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger 15.9.2009 34
Viktigste strategi for leverandører 100 % 80 % 60 % 40 % 28 % 26 % 24 % 11 % 11 % 0 % Reforhandling ved å utsette leveranser Reforhandling mot redusert pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger 15.9.2009 35
Komparative fortrinn (1) Rederi Verft Merkevare 1,1 1,4 1,3 1,8 Skipskonsulent Leverandør Skreddersydde løsninger 1,2 1,5 1,8 2,4 Nærhet til kunder 1,0 1,4 2,0 2,0 Effektivt leverandørnett i nærmiljø 1,3 1,6 1,9 2,0 HMS-løsninger tilpasset oljeselskapenes behov 0,5 0,7 0,6 1,3-3 -2-1 0 1 2 3 Utenlandsk konk.fortrinn Bedrift konk.fortrinn 15.9.2009 36
Komparative fortrinn (2) Rederi Verft Skipskonsulent Leverandør Leveringstid Kvalitet / høy funksjonalitet 1,1 1,0 1,5 1,8 2,3 2,1 2,0 2,1-1,3-0,2 Pris -0,4-0,3 Logistikkløsninger 0,6 0,5 0,8 0,8-3 -2-1 0 1 2 3 Utenlandsk konk.fortrinn Bedrift konk.fortrinn 15.9.2009 37
Komparative fortrinn (3) Rederi Verft Skipskonsulent Leverandør Personlige relasjoner i forhold til forretningsmessige forbindelser Evne til omstilling i forhold til nye behov 1,3 1,4 1,3 1,2 1,1 1,4 1,8 1,8 Innovative løsninger 1,1 1,6 1,8 1,6 Service 1,1 1,3 1,7 1,9-3 -2-1 0 1 2 3 Utenlandsk konk.fortrinn Bedrift konk.fortrinn 15.9.2009 38
Hovedkonklusjoner 2009 synes å bli et rimelig godt år økonomisk med rekordomsetning Klyngemekanismene synes å fungere rimelig godt gjennom finanskrisen Ordrereservene krymper uten så store kanselleringer som fryktet Nye ordrer kan neppe forventes i større omfang i år og neste år Det mest sannsynlige scenariet kan være at ordreomfanget tar seg opp i 2011/12 som følge av fortsatt høy investeringsaktivitet i oljeselskapene Finansieringssystemet i samspillet mellom private og offentlige aktører blir den store utfordringen de nærmeste årene 15.9.2009 39