KVARTALSRAPPORT PR 31.03.2014
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på kr 40,5 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 22 salskontor i Sogn og Fjordane + kontor i Bergen 17 bank i butikk avtalar i Sogn og Fjordane 260 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
MARKNADSLEIAR SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 22 kontor og 17 bank i butikk filialer Største konkurrent er Sparebanken Vest med 7 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket
HOVUDLINJER 31.03.2014 Resultat før skatt 108 mill. kr (76 mill. kr) Totalresultat 112 mill. kr (56 mill. kr) Netto renteinntekter 176 mill. kr (146 mill. kr) Resultat finansielle instrument 0 mill. kr (8 mill. kr) Driftskostnader 91 mill. kr (88 mill. kr) Nedskriving på utlån 7 mill. kr (20 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 14,8% p.a. (8,2% p.a.) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
RESULTATUTVIKLING 400 350 300 250 200 150 100 50 17 61 76 94 56 112 0 Figuren viser totalresultatet etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING TOTALRESULTAT (kvartalsvis) 94 73 85 76 91 99 101 112 120 100 80 56 60 40 20 0 Figuren viser totalresultatet (kvartalsvis) etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING Resultat før skatt (kvartal) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 25 71 62 134 76 108
BASISDRIFT 140 120 100 86 97 120 98 87 112 132 122 115 80 60 40 20 0 Figuren viser resultat frå ordinær bankdrift (ekskl. resultat frå finansielle instrument og nedskriving på utlån)
EIGENKAPITALAVKASTNING 16,0 % 14,0 % 13,9 % 12,8 % 14,8 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 8,5 % 9,9 % 4,0 % 2,0 % 2,8 % 0,0 % Figuren viser eigenkapitalavkastning (totalresultat)
RENTENETTO I % av GSN forv.kap. Mill. 2,00 1,90 1,80 1,66 1,68 1,77 1,74 1,58 1,69 1,81 1,88 1,79 200 180 160 1,70 140 1,60 120 1,50 100 1,40 80 1,30 1,20 146 148 160 160 146 160 175 185 176 60 40 1,10 20 1,00 0 Figuren viser rentenetto for konsernet i mill. kr og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
INNSKOTS- OG UTLÅNSMARGINAR 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 2,87 1,47 Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 3,34 3,42 3,22 3,14 2,94 2,86 2,66 2,69 2,47 2,53 2,47 2,34 2,23 2,31 2,15 1,92 1,99 2,09 1,75 1,35 1,21 1,17 1,27 1,12 1,17 1,06 3,51 3,53 3,43 2,42 2,44 2,41 1,00 0,50 0,00-0,50 0,26 0,11 Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 0,41 0,42 0,29 0,29 0,31 0,36 0,18 0,18 0,41 0,32 0,51 0,50 0,43 0,39 0,02-0,08-0,21-0,25-0,36-0,38-0,48-0,48-0,60-0,55-0,54-0,56 0,50-0,62-0,69-0,78-0,78-0,81-0,82 0,00-1,00 1.KV.-10 2KV.-10 3KV.-10 4KV.-10 1.KV.-11 2.KV.-11 BM 3.KV.-11 4.KV.-11 1.KV.-12 2.KV.-12 3.KV.-12 4.KV.-12 PM 1.KV.-13 2.KV.-13 3.KV.-13 4.KV.-13 1.KV.-14 1.KV.-10 2KV.-10 3KV.-10 4KV.-10 1.KV.-11 2.KV.-11 BM 3.KV.-11 4.KV.-11 1.KV.-12 2.KV.-12 3.KV.-12 PM 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 3.KV.-13 4.KV.-13 1.KV.-14 *Figuren viser gjennomsnittleg kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR (kvartal)
ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 0,45 % 35 30 25 20 15 28 0,31 % 33 33 33 0,38 % 0,37 % 0,36 % 29 0,31 % 33 0,34 % 35 0,37 % 30 0,31 % 29 0,29 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % 10 0,25 % 5 0 0,20 % Figuren viser andre driftsinntekter (ekskl. resultat frå finanspostar) i MNOK og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
SUM INNTEKTER (kvartalsvis) 300 250 200 150 227 217 213 53 24 177 33 33 28 33 183 8 29 218 25 33 210 0 35 246 31 30 205 0 29 100 146 148 160 160 146 160 175 185 176 50 0-50 Rentenetto Andre driftsinntekter Finanspostar
KOSTNADER I % AV INNTEKTER 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 68,9 % 58,8 % 56,3 % 47,8 % 44,2 % 40,0 % 38,6 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
KOSTNADER I % AV INNTEKTER (ekskl. inntekter frå finansielle instrument) 70,0 % 62,2 % 60,0 % 50,0 % 56,8 % 54,6 % 50,5 % 50,1 % 44,2 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
DRIFTSKOSTNADER KVARTALSVIS 100 90 80 70 88 0,99 % 84 0,95 % 73 0,81 % 95 1,04 % 88 0,93 % 81 0,85 % 78 0,81 % 93 0,95 % 91 0,91 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 60 50 0,60 % 40 30 0,40 % 20 0,20 % 10 0 0,00 % Figuren viser driftskostnader pr, kvartal målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital
NEDSKRIVING UTLÅN 180 160 140 120 100 80 60 40 20 14 28 8 6 20 7 0 Figuren viser nedskriving på utlån/garantiar pr. år og kvartal i MNOK
NEDSKRIVING UTLÅN 0,60 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,06 % 0,11 % 0,03 % 0,02 % 0,06 % 0,02 % 0,00 % Figurane viser nedskriving på utlån og garantiar i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Kvartalstalet er ikkje annualisert
4,00 % 3,50 % 3,00 % 2,78 % 2,75 % 3,51 % MISLEGHALD 3,31 % 3,32 % 3,19 % 3,07 % 3,15 % 3,14 % 3,05 % 3,11 % 3,19 % 2,90 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 1,73 % 1,56 % 1,31 % 1,28 % 1,31 % 1,17 % 1,24 % 1,27 % 1,15 % 1,14 % 1,14 % 1,11 % 1,12 % 1,02 % 0,89 % 0,50 % 0,41 % 0,46 % 0,43 % 0,51 % 0,33 % 0,26 % 0,21 % 0,24 % 0,21 % 0,23 % 0,28 % 0,25 % 0,19 % 0,23 % 0,00 % PM BM TOTAL Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)
FORVALTNINGSKAPITAL 45,0 40,0 35,0 32,8 35,2 37,1 39,6 40,5 30,0 27,9 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 1. kv. 14 Figuren viser utvikling i forvaltningskapitalen i NOK milliard
UTLÅN - INNSKOT 40,0 59,19 % 59,58 % 60,00 % 35,0 30,0 58,01 % 58,23 % 58,29 % 58,00 % 56,29 % 25,0 56,00 % 20,0 15,0 10,0 5,0 25,1 14,1 28,9 30,5 32,7 16,8 17,8 19,0 34,8 35,3 20,6 21,0 54,00 % 52,00 % 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 1. kv. 14 Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,00 % Figuren viser brutto utlån og innskot i NOK milliard
UTLÅN INNSKOT (vekst) 20,0 % 18,0 % 16,0 % 15,1 % 18,6 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 5,2 % 6,2 % 5,8 % 6,2 % 6,9 % 7,0 % 6,6 % 8,3 % 4,0 % 2,0 % 1,2 % 1,9 % 0,0 % 2009 2010 2011 2012 2013 1. kv. 14 utlån innskot Figuren viser årleg vekst. Kvartalstal viser vekst hittil i år
UTLÅN 40,0 35,0 31,0 33,1 35,3 30,0 25,0 20,0 20,4 23,0 24,9 15,0 10,0 10,6 10,1 10,3 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM /OFF./FINANS 1.kv. 2012 1.kv. 2013 1.kv. 2014 Figuren viser samansetnad og utvikling av utlån etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅNSFORDELING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 37,4 % 34,1 % 31,5 % 29,7 % 29,3 % 62,6 % 65,9 % 68,5 % 70,3 % 70,7 % 2010 2011 2012 2013 1. kv. 2014 PM BM/OFF./FIN
INNSKOT 25,0 20,0 17,8 19,4 21,0 15,0 10,5 11,5 12,4 10,0 7,3 7,9 8,7 5,0 0,0 Totale innskot PM BM /OFF./FIN 1.kv. 2012 1.kv. 2013 1.kv. 2014 Figuren viser samansetnad og utvikling av innskot etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅN - FINANSIERING 100 % 90 % 80 % 43,7 % 38,4 % 33,5 % 26,1 % 22,1 % 21,6 % 70 % 60 % 50 % 0,0 % 3,6 % 8,2 % 15,6 % 18,7 % 18,9 % 40 % 30 % 20 % 56,3 % 58,0 % 58,2 % 58,3 % 59,2 % 59,6 % 10 % 0 % 2009 2010 2011 2012 2013 1. kv. 2014 Innskot OMF Andre Figuren viser korleis brutto utlån blir finansiert
KAPITALDEKNING - UTVIKLING 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 11,9 % 12,9 % 1,0 % 1,0 % 13,8 % 1,1 % 1,5 % 14,6% Om vi pr. 1. kv. 2014 14,6% inkl. netto resultat for 15,3 % 14,6 % 14,6 % perioden og legg til utbytte frå dotterselskapa for 2014 er 1,0 % 0,6 % 1,6 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % rein kjernekapitaldekning estimert til 13,0% og totalkapitaldekninga 16,0% 8,0 % 6,0 % 4,0 % 10,8 % 10,9 % 11,2 % 12,2 % 12,6 % 12,3 % 2,0 % 0,0 % 2009 2010 2011 2012 2013 Pr. 1. kv. 14 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg kapital
FORFALLSPROFIL FUNDING Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)
OMSTILLINGSTID Likviditetsbehaldning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med prognose
OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet betre enn venta og vesentleg betre enn for 1. kvartal i fjor God utvikling i rentenetto God utvikling i innskot og utlån Auka kundemargin Lågare fundingkostnader Lågare nedskriving på utlån Oppskriving av aksjar i Nets, kategorisert som tilgjengeleg for sal Kostnadsprosenten er redusert til 44,2% (47,8% pr. 1. kvartal i fjor) Positiv utvikling i kapitaldekningsprosenten Solid kapitaldekning, god kundemargin og låge kostnader gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
HOVUDTAL RESULTAT (mill. kr) 31.03.14 31.03.13 31.12.13 RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter 176 146 666 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0 8 65 Andre driftsinntekter 29 29 127 Driftskostnader 91 88 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 115 96 518 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 115 87 453 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 7 20 43 Opp-nedskriving og vinst/tap langsiktige verdipapir Resultat før skatt 108 76 475 Skatt 28 21 133 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 Resultat etter skatt 79 55 343 Andre innrekna inntekter og kostnader 33 1 4 Totalresultat 112 56 347
Balanse HOVEDTAL BALANSE (mill.kr) BALANSE 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 35.262 33.061 34.833 Nedskriving på utlån 222 272 214 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 4.471 4.515 4.083 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 21.010 19.415 20.618 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 15.001 14.657 14.781 Eigenkapital 3.093 2.686 3.021 Forvaltningskapital 40.459 37.935 39.577 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 39.985 37.649 38.325
NØKKELTAL 31.03.14 31.03.13 31.12.13 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,79 % 1,57 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,00 % 0,09 % 0,17 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,29 % 0,31 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,91 % 0,93 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,15 % 1,02 % 1,35 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,08 % 0,81 % 1,24 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,12 % 0,59 % 0,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 44,20 % 50,12 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 44,20 % 47,82 % 39,63 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,02 % 0,06 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 14,25 % 11,20 % 17,55 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 14,83 % 8,24 % 12,81 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,29 % 14,21 % 14,59 % Kjernekapitalprosent 13,68 % 13,24 % 13,97 % Rein kjernekapitalprosent 12,26 % 11,78 % 12,56 % Eigenkapitalprosent 7,64 % 7,08 % 7,63 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 6,65 % 7,69 % 6,57 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 6,66 % 6,71 % 6,62 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 8,21 % 9,18 % 8,27 % Innskot i % av brutto utlån 59,58 % 58,72 % 59,19 % Tilsette Årsverk funksjonærar 257 267 261 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3
UNDERLIGGANDE BANKDRIFT BASISDRIFT FØR OG ETTER NEDSKRIVING PÅ UTLÅN MNOK 2. kv.12 3.kv.12 4.kv.12 1.kv.13 2.kv.13 3.kv.13 4.kv.13 1.kv. 14 Netto renteinntekter 148 160 160 146 160 175 185 176 Netto provisjonsinntekter 21 24 23 22 23 26 23 22 Andre inntekter 12 9 10 7 10 9 7 8 Sum driftskostnader 84 73 95 88 81 78 93 91 Basisdrift før nedskriving 97 120 98 87 112 132 122 115 Netto nedskriving på utlån m.v. 6 21 26 20 7 4 12 7 Basisdrift etter nedskriving 91 99 72 68 105 128 110 108 Eksklusiv utbytte og resultat frå finansielle instrument