Regnskap 4. kvartal 2015 Foreløpig årsregnskap 2015 Olav Arne Fiskerstrand Adm. direktør 28. januar 2016
Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering og likviditet Kapitaldekning Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utsiktene fremover side 2
Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 388 årsverk 60,1 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 3
Om Sparebanken Møre Sparebanken Møre skal være nr. 1 bank i Møre og Romsdal Totalleverandør av de beste finansielle tjenester innen : Økonomisk rådgivning Finansiering Innskudd og formuesforvaltning Betalingsformidling Risikoavdekking Eiendomsmegling Ren kjernekapital > 13,5 % Sunn finansiell struktur Balanse Produkt og tjenester Ressurser Holdninger Kunder Merkevare Nr. 1 bank for: Personkunder fra Møre og Romsdal livsløp Små og mellomstore bedrifter Attraktiv partner for større bedrifter og offentlig sektor Resultat Sterk lønnsomhet (Egenkapitalforrentning >10%) Den mest effektive av de 10 største bankene i Norge Tap under gjennomsnittet av norske banker De mest kompetente ledere og medarbeidere Den beste organisasjonen De beste partnerne (Contract Banking) Det beste distribusjonssystemet : Kontor Spesialistfunksjoner Telefon Digitale medier Kultur og verdier som bygger på TEAM MØRE Teamarbeid En lærende organisasjon Arbeidsglede og motivasjon Medstander Merverdi Økt verdiskapning Ryddig og pålitelig Effektiv Engasjert Nær Solid side 4
Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 4. kvartal 2015 Regional økonomi er i endring som følge av konsekvensene av oljeprisfallet. Oljeavhengige næringer er negativt påvirket av fallende oljeinvesteringer På den andre siden opplever flere næringer i vårt område tiltakende aktivitet og nyter bl. a. godt av en svak kronekurs og et vedvarende lavt rentenivå. I sum har arbeidsledigheten i fylket steget gjennom året og ligger i desember på 2,9% mot 3,0% i landet sett under ett Vi opplever fortsatt sterk konkurranse i markedet både for utlån og innskudd spesielt innenfor personkundemarkedet, men banken er konkurransedyktig og registrerer fortsatt god utlånsvekst i dette markedet side 5
Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 4. kvartal 2015 Banken har forlenget samarbeidet med Evry. Avtalen vil gi oss en effektiv plattform for moderne bankdrift, med digitale løsninger som gjør at vi kan møte fremtidige kundebehov på en god måte I november ble det inngått avtale om salg av aksjene i Visa Europe Ltd til Visa Inc. Sparebanken Møre har som medlemsbank i Visa Norge FLI vurdert sin eierinteresse som gir rettighet til vederlag som en finansiell eiendel, og har estimert verdien av denne til 42 mill. kroner ved årsslutt. Regnskapsmessig er verdien ført over utvidet resultat i 2015. I november vedtok forstanderskapet å overføre alle ansatte født i 1959 eller senere fra ytelsespensjon til innskuddspensjon med virkning fra 31.12.2015. Det ytes individuell kompensasjon med en totalramme på maks. 20 mill. side 6
Resultat 4. kvartal 2015
Resultat Utvikling i nettoresultat over tid Mill. kroner 650 623 600 550 500 450 458 530 450 503 400 379 350 333 338 335 300 265 272 264 272 250 200 173 205 172 180 215 150 100 65 78 114 120 136 50 0 1 side 8
Resultat Hovedtall for 4.kv. 2015 og 4.kv. 2014 4.kv. 2015 4.kv. 2014 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 279 1,87 282 2,03-3 -0,16-1,1 Netto avkastning fin. inv. -3-0,02-7 -0,05 4 0,03 57,1 Andre inntekter 43 0,27 48 0,34-5 -0,07-10,4 Sum inntekter 319 2,12 323 2,32-4 -0,20-1,2 Personalkostnader 85 0,57 79 0,58 6-0,01 7,6 Endring av pensjonsordning -24-0,16-24 -0,16 Andre kostnader 63 0,41 57 0,40 6 0,01 10,5 Sum driftskostnader 124 0,82 136 0,98-12 -0,16-8,8 Resultat før tap 195 1,30 187 1,34 8-0,04 4,3 Tap på utlån og garantier 25 0,17 7 0,05 18 0,12 257,1 Resultat før skatt 170 1,13 180 1,29-10 -0,16-5,6 Skattekostnad 48 0,31 53 0,38-5 -0,07-9,4 Resultat etter skatt 122 0,82 127 0,91-5 -0,09-3,9 Egenkapitalrentabilitet % 10,3 11,0 Kostnader i % av inntekter 38,8 42,3 side 9
Resultat Hovedtall 2015 og 2014 2015 2014 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 1.098 1,89 1.093 2,01 5-0,12 0,5 Netto avkastning fin. inv. øvr. 63 0,11 31 0,06 39 0,05 103,2 Kurstap/-gev. obligasjoner -51-0,09 10 0,02-61 -0,11 Salgsgevinst Nets AS 14 94 0,17-94 -0,17 Andre inntekter 193 0,33 180 0,33 14 0,00 7,2 Sum inntekter 1.303 2,24 1.408 2,59-97 -0,35-7,5 Personalkostnader 309 0,53 324 0,59-15 -0,06-4,6 Andre kostnader 252 0,43 240 0,45 11-0,02 5,0 Sum driftskostnader 561 0,96 564 1,04-4 -0,08-0,5 Resultat før tap 742 1,28 844 1,55-93 -0,27-12,1 Tap på utlån og garantier 50 0,09 22 0,04 28 0,05 127,3 Resultat før skatt 692 1,19 822 1,51-121 -0,32-15,8 Skattekostnad 189 0,32 199 0,36-8 -0,04-5,1 Resultat etter skatt 503 0,87 623 1,15-113 -0,28-19,2 Forvaltningskapital 60.120 56.305 3.815 6,8 Utlån til kunder 51.286 48.884 2.402 4,9 Innskudd fra kunder 29.389 28.389 1.000 3,5 Ansvarlig kapital 5.878 5.689 189 3,3 Ansvarlig kapital % 18,3 15,8 2,5 p.e. Kjernekapital % 16,7 14,4 2,3 p.e. Ren kjernekapital % 14,2 12,0 2,2 p.e. Uvektet kjernekap. (Leverage Ratio LR) % 8,2 7,9 0,3 p.e. Liquidity Coverage Ratio (LCR) % 123,0 127,0 Egenkapitalrentabilitet % 10,7 14,0 Kostnader i % av inntekter 43,0 40,1 Fortj. pr EKB (konsern, kr) 25,25 31,20 Fortj. pr EKB (morbank, kr) 25,70 29,10 side 10
Resultat Opprettholdelse av stabil og god avkastning % 20 15,6 16,0 16,3 15 10 10,1 10,2 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 12,6 11,6 14,0 10,7 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 11
Stabil rentenetto og god kostnadskontroll
Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. kr % av GFK 300 250 281 269 268 274 282 273 269 277 279 2,00 2,10 1,98 2,01 2,02 2,03 1,93 1,89 1,90 1,87 200 1,50 150 1,00 100 0,50 50 0 0,00 side 13
Inntekter Andre inntekter kvartalsvis Mill. kr. 160 150 152 % 1,20 1,12 140 130 1,00 120 110 0,80 100 90 80 0,60 70 60 50 40 30 20 56 60 62 41 67 65 33 40 0,40 0,20 0,40 0,42 0,44 0,46 0,29 0,47 0,46 0,22 0,25 10 0 0,00 side 14
Inntekter Spesifikasjon av andre inntekter 2015 2014 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Inntekter fra kort 50 50 0 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 27 26 1 Betalingsformidling utland 8 8 0 Prov.kostnader bet.form. -28-29 1 Garantiprovisjoner 39 28 11 Eiendomsmegling 20 22-2 Skadeforsikring 16 15 1 Aktiv Forvaltning 21 17 4 Tinglysing/purregebyr 11 12-1 Fond/ordrehandel 14 14 0 Andre inntekter 15 17-2 Netto provisjons- og andre inntekter 193 180 13 Utbytte 2 7-5 Kursgevinst/tap valuta (agio) 33 27 6 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 26 8 18 Kursgevinst/tap fin. derivat 4-9 13 Kursgevinst/tap obligasjoner -51 10-61 Kursgevinst/tap aksjer -2 92-94 Netto avkastning på finansielle inv. 12 135-123 Sum andre inntekter 205 315-110 side 15
Inntekter Inntektsutviklingen kvartalsvis Mill. kr. 400 426 % 3,00 3,14 350 300 337 329 330 323 340 334 310 319 2,50 2,00 2,52 2,42 2,47 2,32 2,40 2,35 2,12 2,12 250 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 16
Inntekter Utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,46 5,37 5,44 5,26 4,77 5,06 5,64 5,45 4,00 2,00 4,31 3,81 3,68 3,48 3,10 4,58 4,49 4,33 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,43 4,08 4,31 4,21 4,08 3,86 3,65 3,67 3,44 3,10 2,81 2,75 2,60 2,62 2,75 Inntekter 2,43 2,53 2,59 2,39 2,24 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,09 1,04 0,96 Kostnader 0,00 side 17
Fremdeles positiv utvikling i kostnadsnivået
Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % 150 125 127 143 144 141 136 147 144 146 124 1,10 0,95 1,05 1,08 1,04 0,98 1,04 1,01 1,00 100 0,85 0,82 75 0,60 50 25 0,35 0 0,10-25 -0,15 side 19
Kostnader Endringer i kostnader siste 12 måneder 2015 2014 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn mv. 226 227-1 Feriepenger 25 25 0 Arbeidsgiveravgift 38 38 0 Andre personalkostnader 17 17 0 Endring pensjonsordning -24-24 Pensjonskostnader 27 17 10 Sum personalkostnader 309 324-15 IT-kostnader 74 68 6 Kontorrekvisita/telefon/porto/reise 23 23 0 Markedsføringskostnader 13 20-7 Øvrige adm. kostnader 9 8 1 Sum administrasjonskostnader 119 119 0 Avskrivninger 29 25 4 Lokalkostnader 31 29 2 Andre driftskostnader 73 67 6 Sum andre driftskostnader 104 96 8 Sum driftskostnader 561 564-3 side 20
Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 384 380 379 374 354 436 415 400 394 400 398 393 372 374 375 364 386 388 399 385 403 408 405 405 412 416 51,6 410 401 40,8 41,4 44,4 54,6 56,3 60,1 391 388 383 50 40 31,8 35,6 30 300 26,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19,8 20 250 200 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 9,1 8,4 8,0 8,8 12,2 13,5 10,5 9,4 15,3 17,0 10 0 side 21
Kostnader Interne målsettinger overholdes med god margin % av inntekter 55 50 49,5 48,8 45 40 45,7 40,1 43,0 35 35,4 30 25 20 15 10 5 0 *Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 22
Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % 280 285 2,00 2,10 240 200 160 210 186 186 187 193 190 164 195 1,50 1,57 1,37 1,39 1,34 1,36 1,34 1,12 1,30 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 23
Stabilt lavt tapsnivå og redusert mislighold
Tap og mislighold Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr % av forv.kap 0,23 85 82 0,20 75 65 65 0,18 0,17 55 47 54 50 0,13 45 40 0,10 0,10 0,09 0,09 35 31 0,08 0,07 25 22 0,04 15 0,03 5 0 0,00-5 -4-0,02-0,01 side 25
Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis % av forv.kap Mill. kr 30 0,20 0,19 25 26 25 0,17 20 15 0,10 10 6 8 7 8 7 10 0,04 0,06 0,06 0,05 0,05 0,07 5 1 0,01 0 0,00 side 26
Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.15 100 96 1,00 90 80 70 0,50 60 50 40 30 20 10 0-10 -20 50-3 -2 10-2 0 5-7 0 0,00-0,50-1,00 Mill. kroner Prosent -30-40 -1,50-50 -60-43 -47-2,00 side 27
Tap og mislighold Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner 450 I % av bto. utlån 3,00 400 394 2,56 2,50 350 300 325 284 2,00 2,02 1,78 250 1,50 200 185 1,30 1,10 150 100 50 128 90 84 64 110 53 1,00 0,50 0,56 0,96 0,33 0,80 0,28 0,51 0,20 0,67 0,32 0,15 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 28
Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 I % av bto. utlån 400 396 350 300 250 200 150 136 129 306 308 309 35 21 71 122 133 95 341 14 65 262 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 1,00 0,50 0,97 0,33 0,32 0,70 0,66 0,63 0,16 0,08 0,04 0,22 0,28 0,25 0,66 0,03 0,12 100 50 131 140 140 166 0,32 0,32 0,30 0,34 0,51 0 0,00 side 29
Resultat etter tap Resultat etter tap kvartalsvis Mill. kr. % 280 284 2,00 2,09 240 200 160 184 180 178 180 185 183 154 170 1,50 1,38 1,33 1,33 1,29 1,30 1,29 1,05 1,13 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 30
Moderat og differensiert vekst
Innskudd, utlån og balanse God vekst i utlån siste 12 måneder Mill. kroner 60.000 55.000 50.000 48.468 51.632 54.627 46.241 60.120 56.305 51.286 48.884 45.000 40.000 40.305 43.434 Vekst siste 12 mnd: 35.000 30.000 25.000 25.325 27.081 28.068 28.389 29.389 Forv. kap. 6,8 % Utlån 4,9 % 20.000 15.000 Innskudd 3,5 % 10.000 5.000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 32
Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling Mill. kroner 55.000 50.000 45.000 43.740 40.701 20 40.000 10 35.000 30.000 25.296 27.650 46.547 27 30.453 49.191 41 32.245 51.627 2 34.822 Årlig utlånsvekst 2012 7,8 % 2013 6,2 % 2014 5,7 % 2015 4,9 % 25.000 20.000 15.000 Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 8,0 % Næringsliv -0,7 % 10.000 5.000 0 15.395 16.070 15.833 16.594 16.524 Utlånsandel PM og NL er henholdsvis 67,5 % PM og 32,5 % NL pr. 31.12.15 Offentlig Personkunder Næringsliv side 33
Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 8,7 % Tjenesteyting 3,2 % Eiendomsdrift 11,9 % Supply/Offshore 2,3 % Fiskeri 6,4 % Personmarked 67,5 % Annet (8,7 %) inneholder: Finansiell tj.ytelse 1,7 % Verftsindustri 1,5 % Fiskeindustri 0,7 % Annen industri 1,2 % Handel 1,0 % Diverse 0,6 % Bygg og anlegg 1,2 % Jordbruk 0,7 % Møbelindustri 0,1 % side 34
Mill kroner (%) Kjennetegn ved porteføljen LTV personmarkedet 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 55,6 % 38,7 % 4,0 % 1,7 % 0-60 % 60-85 % 85-100 % > 100 % Loan-To-Value 94,3 % av lånene på personmarkedet er innenfor 85 % belåningsgrad. Banken følger bestemmelsene i Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig (Boliglånsforskriften) Avvik rapportert i 4. kvartal 2015 var 10 % som er i tråd med 7 Fleksibilitet. side 35
Kjennetegn ved porteføljen Eksponering mot supply/offshore Totaleksponering AHTS 13,0 % PSV 39,0 % MPV 5,0 % Seismikk 43,0 % Seismikk er det segmentet der vi har størst eksponering vår flåte her har gjennomsnittlig kontraktsdekning på 3 ½ år, dvs fram til sommeren 2019 Den største enkelteksponeringen innenfor porteføljen vår (i PSV-segmentet) har Statoil som motpart. Denne kontrakten har en varighet til sommeren 2020 Sparebanken Møre er komfortabel med porteføljen, herunder kontraktsdekning og kvalitet på kontraktsmotpartene Segment Eksponering mill. kr Totalt Garantier Lån Seismikk 953 43 % 24 % 59 % PSV 870 39 % 63 % 18 % AHTS 279 13 % 13 % 13 % MPV 120 5 % 0 10 % Sum 2.222 100 % 100 % 100 % side 36
Kjennetegn ved porteføljen Seismikk Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) Sum dagrate %-andel av dagrater Andel av eksponering 1 Spot 3-0 % 2 2016 66 286 15 % 7 % 1 2017 55 206 11 % 6 % Total eksponering MNOK 953 3 rederier med totalt 10 skip Markedsledende motparter 1 2018 3 59 3 % 0 % 3 2019 558 679 37 % 58 % 1 2020 135 305 17 % 14 % 1 2021 135 305 17 % 14 % 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% LTV LTV - Verdireduksjon 50 % 130% 130% 113% 65% 65% 56% Rederi A Rederi B Rederi C 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Verdifall før break-even LTV ved utløp kontrakt Rederi A -65% Rederi B Rederi C -90% -88%
Kjennetegn ved porteføljen PSV Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) Sum dagrate %-andel av dagrater Andel av eksponering 3 Spot/opplag 230 26 % 2 2016 113 492 40 % 14 % Total eksponering MNOK 870 5 rederier med totalt 11 skip 5 2017 265 562 45 % 30 % - 2018-2019 1 2020 262 183 15 % 30 % - 2021 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% LTV LTV - Verdireduksjon 50 % 162% 142% 128% 126% 81% 71% 64% 63% 42% 21% Rederi A Rederi B Rederi C Rederi D Rederi E 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Verdifall før break-even LTV ved utløp kontrakt Rederi A -44% Rederi B Rederi C Rederi D Rederi E -37% -91% -34% -68%
Innskudd, utlån og balanse Høyere innskuddsvekst siste 12 måneder Mill. kroner 30.000 25.000 20.000 25.325 693 14.307 27.080 704 15.221 28.068 28.389 853 697 15.996 17.024 29.389 898 17.815 Årlig innskuddsvekst 2011: 3,2 % 2012: 6,9 % 2013: 3,6 % 2014: 1,1 % 2015 : 3,5 % 15.000 10.000 5.000 10.325 11.155 11.207 10.660 10.668 Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 4,7 % Næringsliv 0,1 % Offentlig 28,8 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig Påløpte rtr side 39
Innskudd, utlån og balanse Aktiv Forvaltning En del av kundene etterspør andre investeringer enn innskudd. Aktiv forvaltning tilbyr bankens kunder profesjonell forvaltning av større formuer. Porteføljen blir kontinuerlig overvåket av våre lokale forvaltere: Konsesjon høsten 1999 første kunde år 2000 7 ansatte gradvis tilpasset økningen i antall kunder og volum Økende behov for denne type tjeneste gjør at vi utvider med to nye forvaltere i løpet av første kvartal Status kunder: 10 kommuner/fylkeskommuner 5 stiftelser/legat 1 pensjonskasse 3 forsikringsselskaper 103 investeringsselskaper 116 privatpersoner NOK 2,7 milliarder til forvaltning Møre Aktiv Nordisk Møre Aktiv Utbytte Møre Aktiv Global Portefølje Andel % 14,0 17,0 4,0 65,0
God kvalitet på og høy andel av langsiktig finansiering
Finansiering og likviditet Markert økning i innlånsmarginene gjennom 2. halvår 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 3Y senior 5Y senior 5Y covered Møre Boligkreditt Siden inngangen av 2012 og fram til årsskiftet 2014/2015 falt innlånsmarginene jevnt i det norske markedet. I første halvår 2015 så vi en svak oppgang i marginene, men etter sommeren registrerte vi en kraftig økning i endringstakten Kostnadene for bankens innlån i markedet steg tidlig i september, men akselererte spesielt i annen halvdel av måneden og etter Norges Banks rentebeslutning. Marginene steg videre i fjerde kvartal og likviditeten har vært svak Refinansieringen av eksisterende lån og finansiering av ny vekst vil fremover generelt tilpasses myndighetskrav som LCR og L1, forsvarlig håndtering av pantsettelse av egne eiendeler og bail in-regelverket. Sparebanken Møre vil også framover legge til grunn en andel bail in able-kapital minimum på det nivå vi hadde ved utgangen av 2013 Ratingbyrået Moody s oppgraderte 11.05.15 Sparebanken Møres rating. Bankens «stand alone rating» (BCA) endte på baa1, ingen av de norske regionbankene har bedre kredittrating. Sparebanken Møres langsiktige rating ligger nå på A2 (stabil) og obligasjoner utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa av Moody s. Banken er godt ratet av flere norske kredittanalytikere I tillegg til rating bidrar bl.a. LCR-regelverket til differensiert marginprising avhengig av emisjonens størrelse side 42
Finansiering og likviditet Innskudd og markedsfinansiering må balanseres 6.019 1.100 500 23 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde Banken har høy innskuddsdekning (57,3 % i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god 15.662 29.389 Total markedsfinansiering endte på netto NOK 23,3 mrd. ved årsskiftet vel 85 % av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år Seniorobligasjonene med restløpetid ut over et år har vektet gjenstående løpetid på om lag 1,84 år. OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 4,14 år Kundeinnskudd Obligasjoner NOK og valuta - Møre Boligkreditt Obligasjoner NOK og valuta - banken Banksertifikater Ansvarlig obligasjon Annet Ved årsskiftet har Møre Boligkreditt AS utestående fire obligasjonslån av en størrelse som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Møre Boligkreditt AS vil framover utstede og bygge opp flere lån i denne kategorien side 43
Kapitaldekning En godt kapitalisert sparebank Ren kjernekapital tilpasset risikonivået og i henhold til nye kapitalkrav Mill. kr. 5.000 4.000 4172 4316 4569 3.000 2692 2960 3197 3400 2.000 2060 2132 2367 1.000 0 side 44
Kapitaldekning Kapitaldekning godt over de regulatoriske kravene Prosent 20,00 15,00 10,00 12,0 1,6 13,7 3,2 15,5 3,0 14,4 2,4 16,7 2,5 Ren kjernekapital er styrket betraktelig siste årene og ligger godt over de regulatoriske kravene Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked f.o.m. 31.03.15 og IRB 5,00 10,4 10,6 12,5 12,0 14,2 grunnleggende for foretak f.o.m. 30.06.14. 0,00 Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 45
Kapitaldekning Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning 18,0 % 16,0 % Forventet Pilar 2-tillegg Motsyklisk buffer - vedtatt Ren kjernekapital 14,0 % 13,0 % 13,5 % 13,5 % 13,5 % 13,5 % 12,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 1,0 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 13,5 %, kjernekapitalen minimum 15,0 % og ansvarlig kapital minimum 17,0 % Finanstilsynet vil gjennomføre en ny vurdering av bankens risiko- og kapitalbehov i 2016 og fastsette et individuelt pilar 2-tillegg side 46
Kapitaldekning Mål for kapitaldekning Styret i Sparebanken Møre har i strategisk plan «Møre2019» vedtatt langsiktige minimumsmål for konsernets kapitaldekning Kapitalmålene er satt ut i fra flere hensyn, de viktigste er : Sparebanken Møres størrelse Det internasjonalt rettede næringslivet i Møre og Romsdal Et stabilt marked for langsiktig funding ved behov Mål i strategisk plan Møre2019 Kapitalmålene blir evaluert hvert år i forbindelse med den årlige ICAAP-prosessen I prosent av beregningsgrunnlaget Reg 2015 Plan 2016 Plan 2017 Plan 2018 Plan 2019 Ansvarlig kapital 18,3 17,6 17,6 17,5 17,5 Kjernekapital 16,7 16,1 16,1 16,2 16,2 Ren kjernekapital 14,2 13,9 14,1 14,3 14,5 side 47
Forslag til disponering av overskudd 2015 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre
Utbyttestrategien Utbyttestrategien uendret i «Møre 2019» Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40-50 % side 49
Disponering av overskudd Forslag til resultatdisponering for 2015 Grunnfondets andel av overskuddet 258 mill. (representerer 50,4 % av egenkapitalen) 115 mill. i samfunnsutbytte (ca. 45 % av grunnfondets resultatandel) 143 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten Overskudd 512 mill (morbank) Eierne av egenkapitalbevis sin andel av overskuddet 254 mill. 114 mill. i kontantutbytte (ca. 45 % av EKB-eiernes resultatandel kr 11,50 pr EKB) Eierbrøk forblir uendret (representerer 49,6 % av egenkapitalen) 140 mill til utjevningsfondet - styrker soliditeten Forslaget til resultatdisponering innebærer at 55 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere side 50
Disponering av overskudd Hovedsatsingsområder samfunnsutbytte Sparebanken Møre skal bidra til fylkets langsiktige utvikling. Utvikling av HØGSKOLENE 1 % Utredninger vedr. SAMFERDSEL OG FYLKETS UTVIKLING 1 % NÆRINGSLIV 11 % ANNET 13 % KULTUR 14 % Skoleungdoms interesse for VIRKSOMHETER, NYETABLERINGER OG REALFAG IDRETT 55 % 4 % MØTEPLASSER 1 % side 51
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utvikling i resultat og utbytte pr. MORG Kroner 30 27,75 29,10 25,25 23,27 20 18,45 12,00 13,50 11,50 10 8,00 8,00 0 Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB side 52
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 31.12.15 30.09.15 Sparebankstiftelsen Tingvoll 981.000 984.000 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 511.958 608.761 MP Pensjon 430.282 430.282 Wenaasgruppen AS 380.000 321.351 Verdipapirfond Nordea Norge Verdi 327.073 327.073 Pareto AS 305.189 305.189 FLPS Princ All Sec 227.634 230.934 Bergen Kommunale Pensjonskasse 210.000 210.000 Fondsfinans Norge 154.000 158.138 Beka Holding AS 150.100 150.100 Sum 10 største 3.677.236 3.725.828 Derav Møre og Romsdal 1.361.000 1.305.351 Derav Møre og Romsdal i % 37,0 35,0 side 53
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 31.12.15 30.09.15 Farstad Shipping ASA 126.909 126.909 Sparebanken Møre 125.222 156.699 Lapas AS (Leif-Arne Langøy) 105.500 105.500 Verdipapirfondet Eika Utbytte 103.385 84.773 Odd Slyngstad 80.528 84.773 Andvord AS 71.400 71.400 PIBCO AS 62.000 31.489 Stiftelsen Kjell Holm 61.069 59.800 Forsvarets personell pensjonskasse 59.660 59.660 Verdipapirfondet Landkreditt utbytte 55.000 55.000 Sum 20 største 4.526.809 4.292.823 Derav Møre og Romsdal 1.860.228 1.839.032 Derav Møre og Romsdal i % 41,1 42,8 side 54
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ansattes beholdning av MORG Sparebanken Møre oppmuntrer til at alle medarbeidere skal eie egenkapitalbevis i banken En konsekvens av dette er at bonus og lignende utbetales i form av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møre sin beholdning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsverdien på oppgjørstidspunktet, samt et kontantbeløp. Minst 50 % skal være i form av egenkapitalbevis Ved årsskiftet eide 398 ansatte i banken til sammen 284.993 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ledergruppen eide 36 889 MORG ved utgangen av 2015: Adm. direktør Olav Arne Fiskerstrand eier 11.354 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Andre medlemmer av Sparebanken Møres ledergruppe: Navn Tittel Antall egenkapitalbevis Tone Skotheim Gjerdsbakk Informasjonssjef 1.738 Kjell Brudevoll Banksjef NL Søre Sunnmøre 1.819 Kolbjørn Heggdal Banksjef NL Romsdal og Nordmøre 1.462 Terje Krøvel Banksjef NL Sunnmøre 3.015 Perdy Lunde Banksjef Forretningsutvikling 3.065 Trond Nydal Banksjef Divisjon PM 4.070 Erik Røkke Banksjef Kreditt & Juridisk 4.711 Runar Sandanger Banksjef Treasury & Markets 2.487 Idar Vattøy Banksjef Økonomi, Risikostyring, Personal & Sikkerhet 3.168 25.535 side 55
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Bokført verdi pr egenkapitalbevis 2015 2014 2013 2012 2011 Egenkapital pr EKB (kr) 253,- 242,- 223,- 219,- 189,- Kurs MORG (kr) Oslo Børs 188,- 216,- 198,- 160,- 178,- Pris/Bokført verdi (P/B) 0,74 0,89 0,89 0,73 0,94 Egenkapital pr EKB i tabellen er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen 2,50 2,00 Pris/bok MING NONG MORG Figuren illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til bokført egenkapital 1,50 1,00 SRBANK SVEG Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; markert mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall 0,50 0,00 De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005) SR bank har i tillegg konvertert til aksjebank side 56
Diversifisert næringsstruktur Fylket skiller seg ut fra norsk økonomi på fiskeri/mat, industri, maritime næringer, men kanskje ikke så mye som man skulle tro? 50 45 40 35 30 25 20 15 10 Sysselsetting fordelt på hovednæringer 67 prosent av sysselsettingen i fylket er knyttet til de tjenesteytende sektorene Tjenesteytende sektorer spesielt offentlig sektor virker som en automatisk stabilisator ved økonomisk tilbakeslag, mens privat tjenesteyting dels også er knyttet til industri og maritime næringer Næringer som er dominerende i landssammenheng har vist seg svært tilpasningsdyktige 5 0 Primærnæringer Industri Bygg og anlegg Markedsrettet tjenesteyting Offentlig tjenesteyting Andre næringer Vi er store på matproduksjon. Dette kan virke stabiliserende for økonomien i fylket Møre og Romsdal Fastlands-Norge Kilde: Statistisk sentralbyrå side 57
Utlånsutvikling Sparebanken Møre var fram til tidlig på 2000-tallet den banken blant regionbankene med høyest tap, mens utbyttepolitikken, da som nå, har målsetting om å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital 1200% 1000% Utlånsvekst bedriftsmarked 1994-2015 *1994 = 0 SRBANK En for høy andel- og for stor vekst innenfor næringslivs-segmentet var ikke i samsvar med målsettingen over, og bevisste valg ift vekst og balansefordeling ble tatt: 800% 600% 400% 200% MING SVEG MORG NONG Redusert veksttakt i lån til NL (se figuren til venstre) de 15 siste årene har NL-andelen falt fra vel 48% til 33% av utlånene Klare rammer for eksponering og vekst innenfor ulike bransjer Ytterligere fokus på kredittkvalitet ikke minst ift raskt voksende bransjer/næringer 0% Kilde: SpareBank 1 Markets 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15E Kilde: Sparebank 1 Markets side 58
Utsiktene fremover Utsiktene fremover Fortsatt økonomisk usikkerhet Den tøffe konkurransen vil fortsette Et solid resultat i 2015 gjør oss godt rustet for 2016 Mål: Møre 2019 Ren kjernekapital > 13,5% Egenkapitalforrentning > 10% Unngå tap Sunn finansiell struktur Historien vår viser at vi når de målene vi setter oss! side 59
Kontaktinformasjon Olav Arne Fiskerstrand, adm. direktør Telefon: +47 900 18 299 E-post: olav.arne.fiskerstrand@sbm.no Runar Sandanger, leder Treasury & Markets Telefon: +47 950 43 660 E-post : runar.sandanger@sbm.no Tone Skotheim Gjerdsbakk, informasjonssjef Telefon: +47 99 04 4346 E-post : tone.gjerdsbakk@sbm.no Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or use of the presentation. side 60
27.01.2016 side 61